风险偏好向下分解：从集团声明到业务单元阈值的传导规则（分解方法、阈值传导、冲突处理）

风险偏好向下分解：从集团声明到业务单元阈值的传导规则（分解方法、阈值传导、冲突处理）本文档提供：声明条款到可测指标映射表；阈值传导路径表；分解权重表；阈值加总校验表；冲突让步规则表；阈值回收与重设表；式(1)至式(10)及变量定义；执行步骤卡；十八项检查单；四条决策规则与矛盾四段；七处排查表；反例对照表；案例变量表；三套场景序列表；增补表；来源表。2026-11-02表1目录与定位表这一节的标题读完能拿到什么这一节在全文中的功能一、接手先做一张映射表：声明里哪句话能变成数字表2声明条款映射表定位接手第一动作二、集团阈值先扣缓冲，再按权重分到业务单元表3传导路径表、表4权重表、式(1)至式(3)建立传导路径三、业务单元阈值加总超过集团数时，先查这四处表5加总校验表、式(4)校验加总结果四、偏离度与触发距离：判断单元阈值离上限还有多远式(5)、式(6)量化余量五、两个业务单元争同一份额度时按顺序让表6冲突让步规则表、式(7)裁定单元冲突六、超限后阈值怎么回收、怎么重设表7回收重设表、式(8)至式(10)处理超限与重设七、谁签哪一行、阈值表交到哪表8执行步骤卡分配签字交付八、阈值表填完，拿这张单子对一遍表9十八项检查单校验表行完成度九、资本部门要留空间、业务部门要额度时按规则定表10决策规则与矛盾四段裁定部门分歧十、传导做了一轮仍对不上，先查这七处表11七处排查表排查对不上的原因十一、两个反例：方向词直接当阈值、缓冲重复叠加表12反例对照表对照错误写法十二、完整示例：一家集团年度偏好分解记录表13案例变量表与完整记录演示年度分解十三、对外报送、内部决策、个人学习各走哪条路表14三套场景序列表选择执行版本十四、差异增补与来源核对表15增补表、表16来源表核对增补与来源按第一列在正文找对应那节，按第二列判断这节有没有目标成品，按第三列判断这节是否对应当前卡住的位置。集团风险偏好声明修订稿已到第三版，业务单元阈值表有两列空着，资本部门要求先出分解结果，业务部门要求先给额度，接手人停在“声明里‘整体保持审慎’这句话怎么变成业务单元的数字”这一步。一、接手先做一张映射表：声明里哪句话能变成数字表2第一列从声明原文逐条复制，第三列填数据位置，第四列填阈值口径。

表2声明条款映射表声明条款位置条款原文关键词可测指标数据位置业务单元阈值口径不能拆时退回谁第2条整体保持审慎风险加权资产增速资本报表第3行集团上限减2个百分点声明起草人第3条单一业务不超限单一业务集中度业务台账第1页集团上限乘0.8资本管理员第4条损失可承受年度损失额损益表第5行集团容忍额按权重分摊预算联络人第5条流动性留有余地流动性覆盖率资金报表第2页集团下限加10个百分点资金管理员第6条新业务先评估新业务风险占比新业务台账第1行占比上限3%业务单元负责人第7条稳健经营无对应指标无退回修订声明起草人第8条风险与收益匹配风险调整后收益绩效表第4行不低于集团均值绩效联络人第9条守住底线超限次数监测台账第3行季度超限0次风险经理第7条“稳健经营”找不到数据位置，退回声明起草人改成方向词加边界条件。能映射的七条进入表3，映射不出的条款不进入分解。表3按层级排，集团数扣缓冲后产出单元阈值。

表3阈值传导路径表层级取什么数扣减项产出阈值什么样算合格示例集团上限声明指标值12%无集团阈值12%有声明条款对应12%集团缓冲集团阈值监管缓冲2%可分配阈值10%缓冲有来源10%单元权重表4权重列无权重合计1合计为10.30单元阈值可分配阈值按权重分配单元阈值3%加总不超10%3%单元内缓冲单元阈值单元缓冲0.5%执行阈值2.5%缓冲不重复2.5%监测线执行阈值预警提前量预警线2%早于阈值触发2%集团缓冲在表3第2行只扣一次，单元内缓冲在第5行另设，两处缓冲不重复计入同一层。表4给权重来源，权重合计必须为1。

表4分解权重表业务单元权重来源权重值分配阈值加总校验示例单元A上年风险加权资产占比0.303.0%累计3.0%3.0%单元B上年风险加权资产占比0.252.5%累计5.5%2.5%单元C上年风险加权资产占比0.202.0%累计7.5%2.0%单元D上年风险加权资产占比0.151.5%累计9.0%1.5%单元E新设单元定额0.101.0%累计10.0%1.0%合计权重表第6行1.0010.0%等于可分配阈值10.0%表4第6行合计与表3第2行可分配阈值不等时，回表5第3行重算。二、集团阈值先扣缓冲，再按权重分到业务单元三个换算按数据依赖排，先算可分配阈值，再算单元阈值。式(1)集团可分配阈值

Tava=Tg−Breg

变量定义：Tava集团可分配阈值；Tg集团阈值；Breg监管缓冲。常见错误一：缓冲重复扣两次；常见错误二：Tg取声明原文方向词。校验方法：表3第1行取Tg、第2行取Breg，算Tava，与表4合计对照。式(2)业务单元阈值

Tu=Tava×Wb

变量定义：Tu业务单元阈值；Tava集团可分配阈值；Wb业务单元权重。常见错误一：Wb合计不为1；常见错误二：用Tg直接乘Wb。校验方法：表3第2行取Tava、表4第3列取Wb，算Tu，与表4第4列逐行对照。式(3)单元执行阈值

Te=Tu−Bu

变量定义：Te单元执行阈值；Tu业务单元阈值；Bu单元内缓冲。常见错误一：Bu与Breg重复；常见错误二：Te低于监测线。校验方法：表4第4列取Tu、表3第5行取Bu，算Te，与监测线对照。表4第2列权重来自上年风险加权资产占比，新设单元用定额，两列来源在表4内标出。三、业务单元阈值加总超过集团数时，先查这四处加总校验在表5逐行累加，差额为负时回查。

表5阈值加总校验表业务单元单元阈值累计加总集团可分配阈值差额处置单元A3.0%3.0%10.0%7.0%继续单元B2.5%5.5%10.0%4.5%继续单元C2.5%8.0%10.0%2.0%继续单元D1.8%9.8%10.0%0.2%继续单元E1.0%10.8%10.0%−0.8%回表4重算合计行10.8%10.8%10.0%−0.8%差额为负即超限表5第5行差额为负，先查表4权重合计是否大于1，再查表3缓冲是否重复扣减。式(4)阈值加总校验

Dsum=Tava−ΣTu

变量定义：Dsum加总差额；Tava集团可分配阈值；ΣTu各业务单元阈值之和。常见错误一：漏新设单元；常见错误二：用执行阈值加总。校验方法：表3第2行取Tava、表4第4列求和，算Dsum，与0对照，Dsum≥0合格。Dsum为负时按表10第3条处置，不进入监测线设定。四、偏离度与触发距离：判断单元阈值离上限还有多远式(5)阈值偏离度

Dev=(Tused−Tu)/Tu

变量定义：Dev阈值偏离度；Tused已用风险额；Tu业务单元阈值。常见错误一：Tused含未登记项；常见错误二：分母用Te。校验方法：业务台账取Tused、表4第4列取Tu，算Dev，与0对照。式(6)触发距离

Dist=(Tu−Tused)/Tu

变量定义：Dist触发距离；Tu业务单元阈值；Tused已用风险额。常见错误一：Dist为负仍记正常；常见错误二：用执行阈值算距离。校验方法：表4第4列取Tu、业务台账取Tused，算Dist，与0.1对照。Dev为正且Dist低于0.1时，表6第1行启动冲突处理。五、两个业务单元争同一份额度时按顺序让冲突类型先分类，让步顺序和让步量在表6。

表6冲突让步规则表冲突类型可观察信号让步顺序让步量记录位置示例同指标争额度两单元Dev同时为正触发距离大者先让按式(7)算阈值台账第2行A让0.5%跨指标争资本两指标占用同一资本集中度低者先让按缺口一半阈值台账第3行B让0.3%新业务争存量新业务占比逼近3%新业务让存量按占比差额新业务台账第2行新业务让0.2%缓冲归属争议两单元共用单元缓冲权重低者让按缓冲差额阈值台账第4行D让0.1%超限后争回收额两单元同时超限超限次数多者先让按式(9)算监测台账第4行E让0.4%口径争议指标定义不一致先统一口径再让口径确认后重算阈值台账第5行重算后定式(7)冲突让步量

Qy=(Dist1−Dist2)/2×Tu

变量定义：Qy冲突让步量；Dist1、Dist2两单元触发距离；Tu被让单元阈值。常见错误一：两单元阈值不同仍用同一Tu；常见错误二：让步后未重算Dev。校验方法：表4取两单元Tu、业务台账取Tused，算Qy，让步后重算Dev并与0对照。表6第1行让步后，两单元Dev重新计算，仍未通过时按表10第4条走退路。六、超限后阈值怎么回收、怎么重设超限处置和重设动作在表7。

表7阈值回收与重设表处置类型触发信号回收或重设口径重设后校验记录位置示例超限回收单元Dev大于0按超限额回收回收后Dev≤0监测台账第4行回收0.8%未用额度回收Dist大于0.3按未用额一半回收回收后加总不超限阈值台账第6行回收0.5%年度重设权重表更新按新权重重算TuDsum≥0阈值台账第7行重设3.2%资本调整重设集团阈值变动按式(1)重算Tava缓冲只扣一次阈值台账第8行Tava=11%监测线重设预警频次上升监测线向阈值靠0.2%仍早于阈值监测台账第5行2.2%暂停新增连续两季超限冻结新增至下季解冻需复核签字监测台账第6行冻结一季式(8)超限回收额

Rex=Tused−Tu

变量定义：Rex超限回收额；Tused已用风险额；Tu业务单元阈值。常见错误一：回收额超过已用额；常见错误二：未扣未登记项。校验方法：业务台账取Tused、表4取Tu，算Rex，回收后与0对照。式(9)回收后阈值

Tu'=Tu−Rex×Kr

变量定义：Tu'回收后阈值；Tu原阈值；Rex超限回收额；Kr回收系数。常见错误一：Kr大于1；常见错误二：Tu'低于监测线。校验方法：表7第1行取Rex、制度文件取Kr，算Tu'，与监测线对照。式(10)传导损耗率

Lr=1−ΣTe/Tava

变量定义：Lr传导损耗率；ΣTe各单元执行阈值之和；Tava集团可分配阈值。常见错误一：分子用Tu加总；常见错误二：缓冲重复计入。校验方法：表4第4列求和取ΣTe、表3第2行取Tava，算Lr，与0.3对照。Lr超过0.3时，回表3第5行查缓冲是否重复扣减。七、谁签哪一行、阈值表交到哪签字动作排进表8。

表8执行步骤卡节点谁签字交到哪一行前置材料完成判定操作路径（在哪/看什么/标准）声明映射风险经理表2第1列声明修订稿每条有指标或退回表2；逐条填；无空缺缓冲确认资本管理员表3第2行监管缓冲文件缓冲只扣一次表3第2行；核来源；一次权重确认预算联络人表4第3列权重表合计为1表4第3列；加总；=1单元阈值下达资本管理员表4第4列表3第2行加总不超限表4第4列；算Tu；Dsum≥0监测线设定风险经理表3第6行执行阈值早于阈值触发表3第6行；设预警线；早于冲突让步记录业务单元负责人表6第1行让步规则表让步后有记录表6第1行；记让步量；可查复核签字科室负责人表9第18项检查单18项通过表9第18项；核签字；通过表8第4行未签字时表9第6项不通过，第7行未签字时检查单不归档。八、阈值表填完，拿这张单子对一遍表行填完，逐项校验用表9。

表9十八项检查单序号检查项打开什么看什么什么样算合格怎么改（位置+动作+标准）1声明逐条映射表2第1至9行每条有指标或退回无空缺行表2；补指标或退回；无空2方向词退回记录表2第7行退回人和日期有记录表2第7行；补记录；有日期3集团阈值来源表3第1行声明条款对应有条款编号表3第1行；补编号；可查4缓冲扣减次数表3第2行扣减项只扣一次表3第2行；核来源；一次5权重合计表4第3列加总合计为1表4；加总；=16单元阈值加总表4第6行DsumDsum≥0表4；重算；≥07执行阈值表3第5行Te与监测线Te高于监测线表3第5行；比监测线；高8监测线设定表3第6行预警提前量早于阈值触发表3第6行；设线；早于9新业务占比表2第6行占比上限不超3%表2第6行；核占比；≤3%10超限次数表2第9行季度超限记录季度0次监测台账；核次数；0次11冲突让步记录表6第1行让步量有量和签字表6；补量；有签字12让步后重算表6第1行Dev重算值Dev≤0表6；重算；≤013超限回收表7第1行Rex回收后Dev≤0表7第1行；算Rex；≤014回收后阈值表7第1行Tu'不低于监测线表7第1行；算Tu'；不低于15传导损耗率式(10)LrLr≤0.3式(10)；算Lr；≤0.316未用额度回收表7第2行Dist回收后加总不超限表7第2行；核Dsum；≥017年度重设记录表7第3行权重更新有更新日期表7第3行；补日期；可查18复核签字表9第18项签字18项通过表9；补签；通过检查单从第1项走到第18项，未通过项回表8对应节点重交。九、资本部门要留空间、业务部门要额度时按规则定分歧条件先写进表10。

表10决策规则序号可观察判定条件执行动作判定失效条件退路1声明条款找不到数据位置退回声明修订；不进入分解条款涉及监管要求按监管口径先设临时阈值2缓冲在两处重复扣减保留集团缓冲；取消单元缓冲单元内确有独立缓冲依据单元缓冲改为监测线3Dsum为负按权重比例压缩单元阈值压缩后低于监测线申请集团阈值调整4两单元冲突让步后Dev仍为正冻结新增；按式(9)回收回收后仍超限转下一季度重设5Lr大于0.3回表3查缓冲重复缓冲无重复仍超重设权重表并复核6检查单未通过超过3项暂停下达；回表8重交未通过项为签字类科室负责人代签并记录矛盾陈述：资本部门要求集团阈值留足缓冲应对不确定，业务部门要求单元阈值贴近实际用量，两列数字在年度中期反向变动。实质分析：集团缓冲扣一次则单元可分配额减少，单元缓冲另设则加总容易超限。权衡规则：缓冲只在集团层扣减，单元层改用监测线表达提前量。退路：单元确有独立依据时，把单元缓冲写入监测线并在表9第15项记录损耗率。十、传导做了一轮仍对不上，先查这七处对不上时从表2第1列开始排查，表11给七处检查点。

表11七处排查表第一检查点看到什么先查什么换哪条路不修会出什么事表2第1列有条目无指标表2第7行退回记录退回声明修订；补记录方向词直接当阈值表3第2行缓冲扣了两次表3第5行单元缓冲取消单元缓冲；改监测线单元阈值被低估表4第3列权重合计大于1表4第6行合计更新权重表；重签加总超限表5第5行差额为负表4第4列按比例压缩；重算Dsum下达即超限表6第1行让步后Dev仍为正式(7)计算重算让步量；冻结新增冲突反复表7第1行回收后仍超限式(9)的Kr调Kr；报批超限持续式(10)Lr大于0.3表3缓冲行查重复扣减；重设权重传导失真表11第1、2行先查，映射和缓冲无异常再查加总和处置行。十一、两个反例：方向词直接当阈值、缓冲重复叠加反例在表12对照。

表12反例对照表反例写法看起来合规的点过不了复核的地方怎么改操作路径（在哪/看什么/标准）把“审慎”写成业务单元阈值阈值栏有文字无数字无数据位置换成增速上限减2个百分点表2；填指标；有数据位置集团和单元各扣一次缓冲两层都有缓冲依据加总超限且损耗率高只留集团缓冲；单元改监测线表3第5行；改监测线；Lr≤0.3冲突时两单元各让一半让步有记录让步后Dev仍为正按触发距离算让步量表6第1行；算式(7)；Dev≤0表12第1行反例在表9第1项不通过，第2行在表9第4项和第15项不通过。十二、完整示例：一家集团年度偏好分解记录示例案例，细节为合理设定。起点：某集团风险偏好声明第三版，业务单元阈值表两列空着，年度分解会已排期。分步操作：某风险经理把声明九条逐条填入表2，第七条“稳健经营”无数据位置，退回声明起草人。其余七条映射出指标，用式(1)算Tava=10%。按表4权重用式(2)算五个单元阈值，合计10.8%，式(4)的Dsum为负。查表3发现集团和单元各扣一次缓冲，取消单元缓冲后合计9.8%。单元C与单元D争额度，用式(7)算让步量0.5%，让步后Dev均小于0。用式(10)算Lr=0.18，表9第18项复核签字后下达。不顺利环节第一轮：信号是Dsum为负；当时以为权重表过期；动作是更新权重；结果合计仍超限；新信息是两层缓冲重复；换路查表3缓冲行。不顺利环节第二轮：信号是缓冲重复；当时以为单元缓冲有独立依据；动作是取消单元缓冲；结果单元阈值贴近实际用量；新信息是提前量需另设表达；换路把单元缓冲改成监测线。不顺利环节第三轮：信号是单元C和D同时逼近阈值；当时以为按额度平分让步；动作是各让一半；结果让步后Dev仍为正；新信息是触发距离不同；换路按式(7)算让步量。不顺利环节第四轮：信号是让步后仍有一单元超限；当时以为让步量不够；动作是加大让步；结果另一单元额度不足；新信息是回收系数需调整；换路用式(9)回收并报批。终点产出：阈值表第3版记录Tava=10%、五单元阈值合计9.8%、Lr=0.18；冲突记录两行，让步量分别为0.5%和0.3%；监测线五条。同类记录多停在单元阈值一行，这份记录继续写到监测线、让步量和损耗率三处。表13案例变量表变量案例中情形如果变量不同处置变化依据Tava10%8%压缩权重或申请调整式(1)Wb0.300.40重算Tu并复核加总式(2)Dsum−1.0%0.5%无需压缩；记录余量式(4)Dev0.050.20启动表6第1行让步式(5)Lr0.