基金从业资格基金运作管理题库及答案

基金从业资格基金运作管理题库及答案一、单项选择题（共100题，每题1分，共100分）1.我国证券投资基金依据法律形式不同，可分为（）。A.封闭式基金和开放式基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.主动型基金和被动型基金2.关于封闭式基金与开放式基金，下列说法正确的是（）。A.封闭式基金份额固定，存续期内不得赎回B.开放式基金份额固定，存续期内不得赎回C.封闭式基金可通过证券交易所交易D.A和C3.ETF基金本质上是（）。A.主动管理型基金B.被动指数型基金C.货币市场基金D.私募股权基金4.下列关于LOF的说法，错误的是（）。A.LOF是上市开放式基金B.LOF既可以申购赎回，也可以在二级市场交易C.LOF一定是指数基金D.LOF存在跨市场套利可能5.基金募集失败时，基金管理人应承担（）。A.投资者本金亏损B.募集费用C.投资损失D.利息补偿6.开放式基金常规申购赎回采用的原则是（）。A.金额申购、份额赎回B.份额申购、金额赎回C.金额申购、金额赎回D.份额申购、份额赎回7.开放式基金申购份额计算通常采用（）。A.已知价法B.未知价法C.成本法D.市价法8.某开放式基金某日净值为2.0000元，投资者申购10000元，申购费率1.5%，则净申购金额为（）元。A.9850.00B.9852.22C.10000.00D.10150.009.接上题，若该日净值为2.0000元，则投资者获得的基金份额约为（）份。A.4925.00B.4926.11C.5000.00D.4926.0010.开放式基金发生巨额赎回时，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%11.单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的（）时，为巨额赎回。A.5%B.10%C.15%D.20%12.基金估值中，对存在活跃市场的股票，估值日无交易且最近交易日后经济环境发生重大变化，应采用的估值方法是（）。A.最近交易日收盘价B.调整最近交易日收盘价C.成本价D.面值13.基金资产估值时，对不存在活跃市场的投资品种，应采用（）。A.收盘价B.第三方估值机构提供的估值价格或估值技术确定C.买入成本D.面值14.基金持有的银行存款本金按（）估值。A.本金加应计利息B.市价C.面值D.评估价15.关于基金估值的责任主体，下列说法正确的是（）。A.基金托管人负责基金估值B.基金管理人负责基金估值C.基金份额持有人负责基金估值D.销售机构负责基金估值16.封闭式基金每周披露一次（）。A.基金份额净值B.基金资产净值C.基金份额累计净值D.重仓股明细17.开放式基金在开放申购赎回前，至少（）披露一次基金份额净值。A.每日B.每周C.每月D.每季度18.基金管理费通常按（）的一定比例逐日计提。A.基金资产净值B.基金总资产C.基金份额总额D.基金当期收益19.我国股票型基金的管理费率一般为（）。A.0.1%～0.2%B.0.5%～1.5%C.3%～5%D.5%以上20.基金托管费通常按（）的一定比例计提。A.基金资产净值B.基金申购金额C.基金赎回金额D.基金交易额21.下列费用中，不属于基金运作费用的是（）。A.管理费B.托管费C.申购费D.信息披露费22.基金销售服务费通常从（）中列支。A.基金资产B.申购费C.赎回费D.管理费返还23.关于前端收费，下列说法正确的是（）。A.申购时收取申购费B.赎回时收取申购费C.持有时间越长费率越高D.只适用于货币基金24.后端收费模式下，申购费通常随着持有时间增加而（）。A.增加B.减少C.不变D.先增加后减少25.基金利润分配最常见的方式是（）。A.现金分红B.红利再投资C.股票股利D.债券利息26.基金分红后，基金份额净值会（）。A.上升B.下降C.不变D.无法确定27.货币市场基金收益分配通常采用（）。A.现金分红B.红利再投资C.股票股利D.资本公积转增28.基金信息披露中的“重大事件”披露，临时报告应在重大事件发生之日起（）日内披露。A.1B.2C.3D.529.基金季度报告应在每个季度结束后（）个工作日内披露。A.10B.15C.20D.3030.基金半年度报告应在上半年结束后（）日内披露。A.30B.45C.60D.9031.基金年度报告应在每年结束后（）日内披露。A.60B.90C.120D.18032.基金年度报告需要经过（）审计。A.基金管理人B.基金托管人C.会计师事务所D.律师事务所33.基金定期报告披露的持仓信息中，季报应披露前（）大重仓股。A.5B.10C.20D.3034.关于基金“双十限制”，下列说法错误的是（）。A.一只基金持有一家公司股票市值不超过基金资产净值的10%B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司股票不超过该公司股票的10%C.双十限制仅适用于股票基金D.双十限制旨在分散风险35.基金总资产与基金资产净值的区别在于（）。A.总资产包含负债B.资产净值=总资产-总负债C.总资产不包含现金D.资产净值=总资产+总负债36.某基金总资产为10亿元，总负债为5000万元，基金份额为5亿份，则基金份额净值为（）元。A.1.80B.1.90C.2.00D.2.1037.关于基金估值频率，开放式基金在开放期内应（）。A.每个开放日估值B.每周估值C.每月估值D.每季度估值38.基金资产估值错误超过（）时，基金管理人应当公告并报告监管机构。A.0.1%B.0.25%C.0.5%D.1%39.关于货币市场基金估值，通常采用（）。A.摊余成本法B.市值法C.成本与市价孰低法D.技术估值法40.影子定价的目的是（）。A.确定基金交易价格B.监控摊余成本法估值与市场价值的偏离度C.计算基金费率D.审计基金账目41.开放式基金应当保持不低于基金资产净值（）的现金或者到期日在一年以内的政府债券。A.5%B.10%C.15%D.20%42.开放式基金持有流动性受限资产不得超过基金资产净值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%43.关于基金投资杠杆，公募基金的基金总资产不得超过基金净资产的（）。A.100%B.140%C.200%D.300%44.基金投资于国债期货等衍生品时，应当（）。A.以套期保值为主要目的B.以投机为主要目的C.不得使用衍生品D.无任何限制45.关于基金业绩比较基准，下列说法正确的是（）。A.每只基金必须设定业绩比较基准B.业绩比较基准不可更改C.业绩比较基准用于衡量基金相对表现D.A和C46.跟踪误差是衡量（）的指标。A.主动型基金超额收益B.指数型基金与标的指数偏离程度C.基金波动率D.基金最大回撤47.夏普比率衡量的是（）。A.单位系统风险获得的超额收益B.单位总风险获得的超额收益C.单位非系统风险获得的超额收益D.基金绝对收益48.特雷诺比率使用（）作为风险调整基础。A.总风险B.系统性风险（β）C.非系统性风险D.下行风险49.詹森α是衡量基金（）的指标。A.总收益率B.超过CAPM预测收益率的超额收益C.波动率D.最大回撤50.信息比率衡量的是基金（）。A.相对基准的超额收益与跟踪误差之比B.总收益与总风险之比C.系统风险与超额收益之比D.下行波动率之比51.最大回撤衡量基金（）。A.某一时间段内从最高点到最低点的最大跌幅B.年化波动率C.平均收益D.β系数52.β系数为1.2的基金，当市场上涨10%时，理论上该基金上涨约（）。A.8%B.10%C.12%D.20%53.基金投资管理中的“择时能力”通常指（）。A.选择优质股票的能力B.判断市场时机调整仓位的能力C.选择基金托管人的能力D.控制费用的能力54.关于基金投资限制，基金不得投资（）。A.股票B.债券C.承担无限责任的投资D.银行存款55.基金财产可以用于（）。A.向基金管理人提供贷款B.从事承担无限责任的投资C.投资于上市公司股票D.承销证券56.基金托管人的职责不包括（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户C.编制基金定期报告D.监督基金管理人投资运作57.基金管理人的核心职责是（）。A.资产保管B.投资运作与基金运营管理C.资金清算D.审计58.基金份额登记机构负责（）。A.基金会计核算B.基金份额的登记、过户和结算C.基金投资决策D.基金托管59.基金销售机构在销售基金前，应当对投资者进行（）。A.收入调查B.风险承受能力测评C.学历调查D.健康调查60.根据投资者适当性管理，C5风险承受能力的投资者可以购买（）基金产品。A.所有风险等级B.仅低风险C.仅中低风险D.仅高风险61.基金销售费用中的客户维护费通常支付给（）。A.基金管理人B.基金托管人C.销售机构D.登记机构62.基金投资顾问业务的本质是（）。A.代替投资者决策B.为投资者提供投资建议并辅助决策C.保证投资收益D.销售基金产品63.关于基金“老鼠仓”，下列说法正确的是（）。A.合法行为B.基金经理利用未公开信息交易获利C.只需内部警告D.不属于违规64.基金从业人员利用工作便利获取的未公开信息，不得（）。A.用于基金投资B.向他人泄露C.用于个人交易D.B和C65.基金公司反洗钱工作应遵循（）。A.客户身份识别制度B.大额交易和可疑交易报告制度C.客户资料保存制度D.以上都对66.关于基金直销与代销，下列说法错误的是（）。A.直销是基金管理人直接销售基金B.代销是销售机构代理销售基金C.代销机构对基金盈亏承担责任D.直销和代销都需合规销售67.基金注册登记机构通常简称为（）。A.TAB.FAC.QDIID.ETF68.基金交易中，“T+1”确认通常指（）。A.申购当日确认份额B.申购申请下一个工作日确认份额C.赎回到账下一工作日D.交易后一年确认69.货币市场基金通常支持（）。A.T+0快速赎回（部分产品限额）B.T+3到账C.T+7到账D.必须T+1到账70.基金转换是指（）。A.将基金份额换成股票B.同一基金管理人旗下不同基金之间的份额转换C.将基金份额卖给其他投资者D.将基金份额赎回为现金71.基金非交易过户不包括（）。A.继承B.赠与C.司法强制执行D.申购72.开放式基金暂停估值的情形不包括（）。A.证券交易所遇法定节假日暂停营业B.基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日C.基金管理人内部系统正常维护D.出现重大事件导致无法准确估值73.基金资产净值的计算公式为（）。A.基金资产净值=基金总资产+基金总负债B.基金资产净值=基金总资产-基金总负债C.基金资产净值=基金资产总值×基金份额D.基金资产净值=基金负债-基金资产74.基金份额累计净值等于（）。A.基金份额净值+基金成立以来累计分红金额B.基金份额净值-累计分红C.基金总资产/基金份额D.基金净收益率75.关于基金收益来源，下列说法错误的是（）。A.股票股利B.债券利息C.买入返售金融资产收入D.投资者申购费76.基金定期财务会计报告不包括（）。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.基金净值变动表77.基金利润分配后，基金份额净值通常会（）。A.上升B.下降C.不变D.无规律78.基金分红方式中，红利再投资是指（）。A.将分红现金转入投资者银行账户B.将分红按除权后净值转换为基金份额C.将分红购买其他基金D.将分红保留为现金79.基金合同的当事人包括（）。A.基金管理人、基金托管人、基金份额持有人B.基金管理人、销售机构、托管人C.销售机构、登记机构、托管人D.基金管理人、会计师事务所、托管人80.基金份额持有人享有的权利不包括（）。A.分享基金财产收益B.查阅基金财务会计报告C.对基金管理人投资决策进行日常审批D.依法转让或申请赎回基金份额81.关于基金持有人大会，下列说法正确的是（）。A.由基金管理人召集B.代表基金份额10%以上的持有人可自行召集C.持有人大会可决定更换基金管理人D.以上都对82.基金托管人发现基金管理人投资指令违规时，应当（）。A.执行指令B.拒绝执行，并及时报告监管机构C.待盘后处理D.通报销售机构83.基金投资的“关联交易”应当（）。A.一律禁止B.履行审批程序并披露C.无需披露D.只需事后报备84.基金公司内部控制的目标不包括（）。A.保证公司经营运作合法合规B.保证基金资产安全C.保障投资者保本收益D.防范操作风险85.关于基金风险管理中的VaR，下列说法正确的是（）。A.VaR指在给定置信水平下未来一定时期内的最大可能损失B.VaR完全没有局限性C.VaR就是真实损失D.VaR低于086.基金压力测试的主要目的是（）。A.预测基金收益B.评估极端市场情景下基金的承压能力C.计算基金费率D.审计财务报告87.关于基金运营中的“估值偏差率”，其分母通常是（）。A.基金资产净值B.基金总资产C.基金份额D.基金收益88.基金份额净值计算中，估值日“基金资产总值”包括（）。A.基金持有的股票、债券、银行存款等资产价值总和B.基金负债总和C.基金销售费用D.基金管理人的固有资产89.基金托管人复核基金净值时，主要复核（）。A.投资策略B.净值的准确性C.销售情况D.市场走势90.货币市场基金偏离度绝对值超过（）时，基金管理人应当暂停接受申购。A.0.25%B.0.5%C.1%D.5%91.关于基金清算，下列说法正确的是（）。A.基金合同终止后，由基金份额持有人直接分配基金财产B.基金清算组负责清理基金财产C.清算期间不得收取清算费用D.清算后基金管理人继续管理基金92.基金合同生效条件通常包括募集金额不低于（）元，基金份额持有人不少于（）人。A.2亿元，200人B.1亿元，100人C.5000万元，50人D.3亿元，300人93.私募基金合格投资者投资单只私募基金金额不低于（）元。A.10万B.50万C.100万D.300万94.基金定期定额投资（定投）的主要特点是（）。A.一次性买入B.固定时间、固定金额投资，平均成本C.只适合高风险基金D.免申购费95.基金交易中的“未知价”原则意味着（）。A.投资者在申购时不知道价格B.基金公司不知道价格C.申购赎回按申请日收市后的基金份额净值计算D.A和C96.关于基金分红与基金拆分，下列说法正确的是（）。A.两者都会增加基金资产B.基金拆分会改变基金份额净值，但不改变持有人资产总值C.基金分红不改变基金份额净值D.基金拆分需要缴税97.基金业绩评价中的基准组合应当（）。A.与基金投资目标、投资范围一致B.随意选择C.只选股票指数D.只选债券指数98.关于基金费用中的12b-1费用，我国通常称为（）。A.销售服务费B.管理费C.托管费D.业绩报酬99.基金从业人员应当遵守的职业道德规范不包括（）。A.忠诚尽责B.专业审慎C.客户至上D.保证收益100.关于基金信息披露的禁止行为，下列说法错误的是（）。A.不得虚假记载B.不得误导性陈述C.可以承诺收益D.不得重大遗漏参考答案与解析一、单项选择题1.答案：B解析：按法律形式分为契约型、公司型；按运作方式分为封闭式、开放式；按投资对象分为股票、债券等。2.答案：D解析：封闭式基金份额固定，可在二级市场交易，不能赎回；开放式基金份额可变，可按净值申购赎回。3.答案：B解析：ETF通常跟踪某一指数，属于被动管理型基金。4.答案：C解析：LOF可以是主动型基金，也可以是指数型基金，并不一定跟踪指数。5.答案：B解析：募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为产生的债务和费用，并返还投资人已缴纳款项及银行同期存款利息。6.答案：A7.答案：B解析：申购赎回按申请当日收市后基金份额净值计算，称未知价法。8.答案：B解析：净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=10000/1.015≈9852.22元。9.答案：B解析：9852.22/2.0000≈4926.11份。10.答案：B解析：巨额赎回时，基金管理人当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%。11.答案：B12.答案：B解析：有活跃市场但无交易且环境发生重大变化，应参考类似品种或调整最近交易价格进行估值。13.答案：B14.答案：A15.答案：B解析：基金管理人是基金估值的第一责任主体，基金托管人进行复核。16.答案：A17.答案：B18.答案：A19.答案：B20.答案：A21.答案：C解析：申购费是投资者承担的一次性费用，不属于从基金资产中列支的运作费用。22.答案：A23.答案：A24.答案：B25.答案：A26.答案：B解析：基金分红导致基金资产减少，份额净值相应下降，即除权除息。27.答案：B28.答案：B29.答案：B30.答案：C31.答案：B32.答案：C33.答案：B解析：季报披露前十大重仓股；年报、半年报披露全部持仓。34.答案：C解析：双十限制适用于公募基金投资运作，并非仅适用于股票基金。35.答案：B36.答案：B解析：基金资产净值=100000万元-5000万元=95000万元；份额净值=95000万元/50000万份=1.90元。37.答案：A38.答案：B39.答案：A40.答案：B41.答案：A42.答案：C43.答案：B44.答案：A45.答案：