2026年现金流分析专项练习题

2026年现金流分析专项练习题一、单项选择题（每题2分，共20分）1.下列各项中，属于现金流量表中“经营活动产生的现金流量”的是（）。A.收到联营企业分派的现金股利B.购买固定资产支付的现金C.支付给职工的工资D.发行债券收到的现金答案：C解析：支付给职工的工资属于经营活动现金流出。收到联营企业分派的现金股利属于投资活动；购买固定资产属于投资活动；发行债券属于筹资活动。2.在间接法下，将净利润调节为经营活动现金流量时，下列项目中需要调增的是（）。A.存货增加B.经营性应收项目增加C.固定资产折旧D.经营性应付项目减少答案：C解析：固定资产折旧属于非付现费用，使净利润减少但无现金流出，应加回。存货增加、经营性应收项目增加、经营性应付项目减少均会导致经营现金净流量减少，应调减。3.下列指标中，最能反映企业用经营现金流偿还短期债务能力的是（）。A.流动比率B.速动比率C.现金流动负债比率D.资产负债率答案：C解析：现金流动负债比率=经营活动现金流量净额÷流动负债，直接反映经营现金流对短期债务的保障程度。4.编制现金流量表时，下列项目中属于投资活动现金流出的是（）。A.支付所得税B.支付在建工程人员工资C.偿还长期借款D.支付现金股利答案：B解析：支付在建工程人员工资属于购建长期资产相关的支出，属于投资活动。支付所得税属于经营活动；偿还长期借款、支付现金股利属于筹资活动。5.某企业2026年净利润为500万元，计提折旧200万元，无形资产摊销50万元，处置固定资产净收益30万元（已计入利润），则经营活动现金流量净额为（）。A.720万元B.680万元C.780万元D.620万元答案：A解析：间接法下，经营现金流=净利润500+折旧200+摊销50−处置固定资产净收益30=720万元。处置固定资产净收益属于投资活动，需从净利润中扣除。6.自由现金流量（FCFF）最常用的计算公式为（）。A.经营活动现金净流量−资本性支出B.净利润+折旧−营运资本增加−资本性支出C.ED.以上都不是答案：C解析：FCFF的标准公式基于税后经营净利润，加回非付现成本，扣除资本性支出和营运资本增加。A未考虑营运资本变动，B使用净利润未调整利息和税负，故C最准确。7.在现金流量表中，汇率变动对现金的影响应当列示于（）。A.经营活动产生的现金流量B.投资活动产生的现金流量C.筹资活动产生的现金流量D.单独列示于现金及现金等价物净增加额之前答案：D解析：根据现金流量表准则，外币现金流量折算差额应在“汇率变动对现金的影响”项目中单独列示，不影响三大类现金流量。8.下列各项中，属于经营活动现金流入的是（）。A.销售商品、提供劳务收到的现金B.取得借款收到的现金C.处置子公司收到的现金D.吸收投资收到的现金答案：A解析：销售商品、提供劳务收到的现金属于经营活动现金流入。取得借款、吸收投资属于筹资活动；处置子公司属于投资活动。9.下列分析方法中，不属于现金流分析常用方法的是（）。A.现金流量结构分析B.现金流量趋势分析C.现金流量比率分析D.沃尔评分法答案：D解析：沃尔评分法是综合财务状况评价方法，虽可包含现金流量指标，但其本身并非现金流分析的专门方法。结构、趋势、比率分析是现金流分析的常用方法。10.某公司2026年经营活动现金流量净额为800万元，其中已包含营运资本增加100万元的影响；资本性支出为300万元。该公司自由现金流量为（）。A.400万元B.500万元C.600万元D.700万元答案：B解析：自由现金流量=经营活动现金净流量−资本性支出。由于经营现金流已包含营运资本变动，不再重复扣除。故FCFF=800−300=500万元。二、多项选择题（每题3分，共15分）1.下列各项中，属于现金流量表中“经营活动产生的现金流量”的有（）。A.销售商品收到的现金B.支付给职工的现金C.购买原材料支付的现金D.支付借款利息答案：A、B、C解析：支付借款利息在中国会计准则下属于筹资活动产生的现金流量，不属于经营活动。2.在间接法下，将净利润调节为经营活动现金流量时，需要调增的项目包括（）。A.计提的资产减值准备B.固定资产折旧C.存货减少D.经营性应收项目增加答案：A、B、C解析：资产减值准备和固定资产折旧属于非付现费用，应加回；存货减少表明销售了以前期间存货，增加了本期现金流，应加回。经营性应收项目增加会导致经营现金流减少，应调减。3.下列分析方法中，属于现金流分析常用方法的有（）。A.现金流量结构分析B.现金流量趋势分析C.现金流量比率分析D.沃尔评分法答案：A、B、C解析：结构分析、趋势分析和比率分析直接针对现金流量表数据进行，是现金流分析的常用方法。沃尔评分法是综合财务评分方法，不属于现金流分析特有方法。4.影响企业自由现金流量（FCFF）的因素包括（）。A.息税前利润B.所得税税率C.资本性支出D.营运资本变动答案：A、B、C、D解析：根据公式FC5.下列各项中，属于筹资活动产生的现金流量的有（）。A.吸收权益性投资收到的现金B.发行债券收到的现金C.分配股利支付的现金D.偿还长期借款支付的现金答案：A、B、C、D解析：吸收投资、发行债券属于筹资活动现金流入；分配股利、偿还长期借款属于筹资活动现金流出。三、判断题（每题1分，共10分）1.现金流量表中的“现金”包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及现金等价物。答案：正确2.采用间接法编制现金流量表时，处置固定资产的净损失应加回净利润。答案：正确解析：处置固定资产净损失属于投资活动，已减少净利润但未导致经营现金流出，应加回。3.经营活动现金流量净额持续大于净利润，通常表明企业盈利质量较好。答案：正确4.现金流量表是按照权责发生制编制的。答案：错误解析：现金流量表以收付实现制为基础编制。5.企业购买三个月内到期的国债属于投资活动现金流出。答案：错误解析：三个月内到期的国债属于现金等价物，不属于投资活动。6.自由现金流量可以用于衡量企业价值创造的潜力。答案：正确7.直接法编制现金流量表比间接法更能揭示净利润与经营活动现金流量之间的关系。答案：错误解析：间接法从净利润出发调整，更能揭示净利润与经营活动现金流量之间的关系。8.支付给职工的工资属于经营活动现金流出。答案：正确9.汇率变动对现金的影响应在现金流量表中作为经营活动现金流量列示。答案：错误解析：汇率变动对现金的影响应单独列示。10.现金流动负债比率越高，说明企业短期偿债能力越强。答案：正确四、计算分析题（每题10分，共30分）1.某公司2026年相关数据如下（单位：万元）：营业收入2000，营业成本1200，净利润300；年初存货200，年末存货300；年初应收账款150，年末应收账款250；年初应付账款100，年末应付账款80；本年计提折旧100万元，无形资产摊销50万元，处置固定资产净收益20万元（已计入利润）。要求：采用间接法计算该公司2026年经营活动现金流量净额。答案：210万元解析：净利润为300万元，加回非付现费用：折旧100+摊销50=150万元；扣除非经营活动收益：处置固定资产净收益20万元；调整营运资本变动：-存货增加：300−200=100万元，应调减；-应收账款增加：250−150=100万元，应调减；-应付账款减少：100−80=20万元，应调减。经营活动现金流量净额=300+100+50−20−100−100−20=210万元。2.某公司2026年现金流量表显示：经营活动现金流量净额500万元，投资活动现金流量净额−300万元，筹资活动现金流量净额−150万元，期初现金及现金等价物余额200万元，汇率变动对现金的影响5万元。要求：计算期末现金及现金等价物余额，并计算现金流动负债比率（假设年末流动负债为400万元）。答案：期末现金及现金等价物余额为255万元；现金流动负债比率为1.25。解析：期末现金及现金等价物余额=期初余额200+经营活动500+投资活动（−300）+筹资活动（−150）+汇率变动5=255万元。现金流动负债比率=经营活动现金流量净额÷年末流动负债=500÷400=1.25。3.某公司2026年有关数据如下：息税前利润（EBIT）为600万元，所得税税率25%，折旧与摊销合计150万元，资本性支出200万元，营运资本增加100万元。要求：计算该公司2026年自由现金流量（FCFF）。答案：300万元解析：F==五、综合分析题（25分）某公司2025年和2026年现金流量表主要项目如下（单位：万元）：项目2025年2026年经营活动现金流量净额200500投资活动现金流量净额−80−400筹资活动现金流量净额100−50现金及现金等价物净增加额22050净利润180450要求：(1)计算该公司2025年和2026年的现金流动负债比率、经营活动现金流量与净利润比率，并分析其变化。（假设年末流动负债：2025年600万元，2026年800万元）(2)评价该公司现金流结构的变化及可能存在的问题。(3)若该公司2026年资本性支出为350万元，计算自由现金流量，并分析其变化。答案：(1)指标计算与分析2025年现金流动负债比率=2002026年现金流动负债比率=5002025年经营活动现金流量与净利润比率=2002026年经营活动现金流量与净利润比率=500分析：现金流动负债比率从0.33升至0.625，表明经营现金流对短期债务的保障能力显著增强。经营活动现金流量与净利润比率两年均约为1.11，且大于1，说明盈利质量稳定且较好。(2)现金流结构变化评价经营活动现金流量净额由200万元增至500万元，说明主业创现能力显著增强；投资活动现金净流出由80万元扩大至400万元，表明公司处于扩张期，大幅增加投资；筹资活动由净流入100万元转为净流出50万元，表明公司减少外部融资或开始偿还债务。整体来看