应收账款案例汇总

1、应收帐款管理案例案例1，乔伊斯债券管理案例分析arier公司是60年代初期专门生产服装的塑料衣架和塑料搭扣夹的公司。庞德老师是这家公司的独家所有者。乔伊斯是埃利奥特的原料提供者，乔伊斯是埃利奥特唯一的拖欠客户.一、艾略特公司偿付能力分析主要财务指标年份19671968196919701971流动速率0.720.770.720.880.71应收帐款周转率-8.187.496.005.09流动资产周转率-5.735.194.364.19资产负债比率94.46%91.27%84.84%86.98%105.19%产权比率17.0510.455.606.68-20.25长期资产负债比率11.37%18.

2、52%8.32%16.40%8.96%从下表可以看出，艾莉亚的移动率几年来很低，还不到1。也就是说，由于应收账款周转率降低，平均回收期限延长，企业应收账款的回收延迟。相反，流动资产周转率也降低了，需要参与周转率补充的流动资产越来越多，发生了资金浪费，企业盈利能力越来越差。据调查，埃利奥特正面临严重的资金短缺。由于资金不足，埃利奥特不得不通过低扣押房地产来贷款.然后在1971年9月30日卖掉房地产，偿还了抵押贷款。但是艾略特仍然没有摆脱资金压力的困境。一般来说，企业负债主要由长期负债组成。过去几年，aliet公司的资产负债率超过80%，但长期资产负债率低于20%。也就是说，大部分企业资产负债流动

3、资产负债引起的。从再产权比率来看，从企业资本结构来看，从1967年到1971年，资本结构非常不稳定。甚至到了1971年企业负债超过总资产，无法偿还债务的地步。从案例可以看出，1971年下半年乔伊斯提供的卖方信用和应收款代理人主要利用钱维持公司的业务运营。这使得埃利奥特面临相当大的财务风险，企业的调整能力受到了严重的限制。二、艾略特公司的盈利能力分析主要指标年份1967年1968年1969年1970年1071年销售利润率2.26%1.17%3.68%1.26%0.95%成本费用利润率2.32%1.20%3.87%1.28%0.99%净资产收益率115.79%58.33%59.76%21.15%-

4、47.22%在这里，我们根据销售利润率、成本成本利润率和净资产收益率评估艾略特制造公司的盈利能力。每个指标公式为：销售利润率=总利润/产品销售净收入x 100%成本费用利润率=利润合计/成本费用合计x 100%资产净值=净收入总额/权益总额x 100%按公式计算的各项资料载于上表。销售利润率在1968年达到最高水平后下降到1971年最低水平，销售收益的收入水平下降，公司运营上的接收能力下降，公司的稳定发展没有保障。aliet的产品净销售收入从1967年到1971年持续增加，并伴随着税前净收益的增加或减少(1969年除外)。显然，公司的成本成本比销售增幅大，成本成本利用率也下降，经济效益也下降，

5、整个企业的盈利能力也下降。再看净资产收益率，从1967年的115.79%下降到1971年-47.22%，资本投资利润水平下降，最终完全维持了私人生产。乔伊斯的商业信用提供被中断，埃利奥特面临破产的危机。第三，分析案例ariet在1970年和1971年销售成本大幅增加，而1971年毛利比1970年年轻了10万美元，1971年开始出现怀疑账户。一些问题是由于时尚风格的再生，服装行业的不确定性，降低了塑料衣架的需求。但是艾略特采取了与市场相反的销售政策。也就是说，想用降低价格的方法销售更多的产品。这种过时的政策迫使艾莉亚提高了用于督促应付帐款的巨额费用。乔伊斯提供的原材料价格没有下降，因此埃利奥特毛

6、利下降，利润减少。总之，埃利奥特制造公司有严重的经营风险和财务风险，已经濒临倒闭。化学公司乔伊斯一直给艾莉亚提供原材料.艾莉亚所面临的这些问题，对乔伊斯来说最大的危险是信用风险。现在，我简单介绍一下两家公司的合作情况。开始年份乔伊斯对埃利奥特采取了商业信贷政策，应收帐款金额为5000美元，信贷期限为30天。到1967年为止，信用额度扩大，应收帐款金额增加到5万美元，期限为60天，1968年信用额度增加到10万美元。另外，1968年11月对购买的物品提交了延期付款文件(31000美元，1969年信用限额为14万美元，接受期限为75天)。自1971年3月以后，12月，还签订了总额为5万美元的延期付

7、款合同。但是，由于埃勒特的信用基准盈利能力和支付能力下降，该公司业主庞德先生的独裁行为和错误的决策，公司陷入了财政困难，在欠乔伊斯的应付帐款上挣扎。因此乔伊斯决定停止对埃利奥特公司提供商业信用，采取现金收支政策。四、乔伊斯化学公司债券管理通过对埃利奥特财务管理漏洞的上述研究，可以看出，这些漏洞对乔伊斯的应收帐款政策产生了巨大影响。接下来，我们通过债券相关理论适当地改善了乔伊斯的应收帐款政策。(a)应收帐款管理目标应收帐款管理主要管理应收帐款、其他应收帐款、应收票据等，应收帐款发生的原因主要是业务竞争和销售及收款的时间差距。应收帐款是企业的融资，是扩大销售和创造收入的投资，投资必然会产生成本，因

8、此，应收帐款政策和这些政策的成本之间需要权衡。只有当销售债券的收益超过增加的成本时，才应履行应收帐款。如果应收帐款有良好的利润前景，就应该放宽信用条件，增加应收帐款。Joyce chemical company的应收帐款管理同样是为了获得最大收益，因此，要正确管理应收帐款，您必须相应地调查和确认应收帐款的信用政策(在本例中为aliott的信用政策)。(b)决定信用政策应收帐款信用的效果取决于企业的信用政策。这包括信用期限、信用基准和现金折扣政策。1.信用期信用政策是企业从购买到支付的时间，或企业给客户的支付期。信贷期限的延长会增加销售，产生有利的影响。缩短信用期限，反之亦然。2、信用标准信用标

9、准是客户收购企业的交易所必须具备的条件。如果顾客不能达到信用标准，就不能享受企业的信用，也不能享受低信用优惠。评估企业的信用政策可以通过“5 c”系统进行，该系统是评估客户信用质量的五个方面：质量、能力、资本、抵押、条件等。(质量-表示履行客户信用，即付款义务的可能性。能力-指明客户的付款能力，即流动资产的数量和质量与流动负债的比率。资本-表示客户的财务实力和财务状况，指明客户可以偿还债务的背景。抵押-表示客户拒绝支付或不可支付的潜在能源储备用作担保的资产。条件-表示可能影响客户支付能力的经济环境。)，以获取详细信息3、现金折扣政策现金折扣政策是顾客对企业商品价格做出的扣除。这是为了引导顾客为

10、了得到优惠提前支付，缩短企业的平均收款期限。企业采用什么样的现金折扣，要与信用期相结合，最终决定最佳方案。(c)应收帐款回收应收账款的收款是应收账款发生后必须的结果，也是关系企业资金运动的重要组成部分。从销售债券管理的很多方面来看，艾略特制造公司的财务管理漏洞很多，乔伊斯化学公司也存在相当大的财务风险。影响最大的是对不良贷款的风险增大。因为艾略特制造公司信用标准的下降、盈利能力的下降、债务能力的下降(从这个数字可以看出)最终使乔伊斯化学公司无法偿还应付帐款。关于ariet制造商的现状，乔伊斯化工公司应密切监督应收帐款，填写aiging分析表格进行监督，及时了解还剩下的欠款超过信用期限，欠款超过

11、信用期限，拖欠期限过长会导致坏账不良的事实。对于拖欠时间不同的欠款，要采取不同的回收方法，制定经济可行的回收政策，对可能发生的呆帐损失，要提前做好准备，充分估计这个因素对损益的影响。乔伊斯还需要制定一系列催款账户政策，以便及时收取埃利奥特制造商的应收帐款。并对艾略特制造公司的商业信用做出了及时准确的判断，使我们公司的资金最大限度地获利。案例2，企业应收帐款案例分析-中国海洋控股有限公司案例正文一、引言随着商品经济的发展和社会主义市场经济体制的建立和完善，信用购买已成为一种趋势。以买方为信用，买方从供应商处获得资金来源，缓解资金周转压力。对于供应商，如果货物开单延迟，产品销售将加速，库存周转率将

12、增加。债券就是在这种信用条件下发生的一种债权人产。经营物流公司就像开饭店一样，服务先做，记账，但是物流企业结算周期比酒店长得多。物流企业要及时向上游实际运输企业支付账户，另一方面要向客户记账，账龄通常需要3个月，这都有点不良味道，中国物流产业蓬勃发展的今天物流企业的应收账款管理存在很多问题，严重制约了部分中小物流企业的发展。那么物流企业应该如何加强应收帐款管理呢？二、公司背景信息1.公司简介中国海洋控股有限公司于2005年3月3日在中华人民共和国注册，2005年6月30日在香港证券交易所成功上市，2007年6月26日在上海证券交易所成功上市。中国远洋是中国远洋运输(集团)总公司(与其分公司一起

13、的“中原集团”、世界第二大综合航运公司)的上市主力及资本平台。中国远洋现在拥有：(1) cosco集装箱运输有限公司(cosco collection)100%股权(2)中原散装货物运输有限公司(“中原三云”)、青岛远洋运输有限公司(“青岛远洋”)、中原(香港)航运有限公司及深圳远洋运输有限公司(“深圳远洋”)股权100%利润。(3)中原太平洋(州代码：1199)约51%股份的香港证券交易所(中原太平洋) :(4)中国海洋物流有限公司(以下简称中原物流)的职权利益51%，并通过中原太平洋持有中原物流49%的股份。中国远洋目前通过下属各子公司，为国际及国内客户提供涵盖整个航运价值链的集装箱航运、

14、干散货航运、物流、码头及集装箱租赁服务。2.公司状态评估财务评价采用统计因素分析对上市公司的财务指标进行分类和总结，从多个方面概括了反映上市公司的众多指标，然后对各个方面进行评分，反映上市公司各方面的分数，有助于投资者判断上市公司的财务状况和投资价值。红色坐标表示所有上市公司的平均值。黄色坐标表示股票所在行业的平均值。紫色坐标表示中国海洋控股有限公司的指标。分析图表：(1)操作能力：综合分析销售收入增长率、应收帐款周转率、库存增长率、营业周期等财务指标，提出上市公司经营能力分数。可以用图表来看，中国远洋控股有限公司的指标大于所有上市公司的平均值，经营能力优秀。(2)获利能力：比较分析上市公司总

15、利润率、净利润率、资产收益率、资本收益率等财务比率，为上市公司的盈利能力提供分数。可以通过图表看出，该公司的盈利能力未达到所有上市公司的平均水平。(3)增长：通过比较计算上市公司净利润增长率、资产增长率、资本增长率、每股净利润增长率等主要财务比率，给出了这四个方面的综合分数。从图表可以看出，该公司的增长也很低，略低于该股票的行业平均水平。(4)财务能力：根据资产负债比率、负债资本比率、股东权益比率等财务指标进行综合比较分析，得出上市公司的财务能力。从图表可以看出，中国远洋控股有限公司的财务实力也相对低迷。该股与相关行业财务能力的平均值有些差距。(5)付款能力：根据流动性比率、速度比率、长期资产

16、适合率等财务指标，比较分析上市公司的支付能力，并提供具体分数。中国远洋控股有限公司从图表上可以看出，其支付能力优于所有上市公司的平均值。(6)现金流量：综合比较各股现金流、营业现金流和负债比率、现金流比率、净利润现金内容等财务指标，提供上市公司现金流分数。可以通过图表看出，该公司的现金流指标高于该股票的行业现金流指标平均水平，但对所有上市公司的差距仍有一定程度的差距。三、企业债券状况销售额的增加，这些企业只能创造账簿上的利益，不能带来维持经营和扩大生产规模所需的现金流入，销售额债券金额不断增加，平均账簿增加，可能产生的不良贷款损失也在增加，给企业生产经营带来巨大的潜在风险。因此，应收帐款管理在企业的资金管理中起着重要作用。1.中国海洋债券2.中国海洋应收帐款老化结构分析平均应收款过期