外汇交易分析(ppt 55页).ppt

1、外汇交易技巧学习班-技术分析,哈分行外汇交易室张晓光,课程内容介绍,基础理论知识技术分析基础及其方法基本面的掌握人性心理特点资金管理以及风险的控制,技术分析基础及其方法,提纲如何学习外汇交易外汇分析的三大流派技术分析种类及使用,如何学习外汇交易,强化理论学习阅读基础分析书籍-从中吸取适合自己的知识历史走势中学习通过过去图表的学习，掌握形态方面的知识与理论知识相比较即时行情中验证通过模拟系统在即时行情中校正贵在坚持和总结,期货市场技术分析-约翰.墨菲,外汇分析的三大流派,数量分析数量分析所追求的目标是保本保值，适合于跨国集团和国际基金基本面分析是一种宏观的分析方法，适合于各国政府进行经济宏观调整

2、，预测中长期走势技术分析投机、投资者的最爱，适合中短线操作,技术分析种类及使用,技术分析研究的主体技术分析研究的主体是市场以及在这个市场进行交易人群的心理活动所能达到的一种市场极限，它的运动形式和节奏以及它的运动方向。,技术分析的误区,1.市场决定技术分析，而不是技术分析决定市场2.市场本身不会产生财富，它的职能是完成财富转移的场所。3.技术分析是一种概率分析而不是绝对的分析和定性的分析。目的就是通过对现有图表的研究从中发现市场未来趋势发展方向的概率！,技术分析的开创鼻祖,“道氏理论”-技术分析的鼻祖创始者-查理斯道，声称其理论并不是用于预测股市甚至不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势

3、的晴雨表。,价位,时间,生成阶段,成长与老化阶段,衰病阶段,死亡阶段,*下跌速度是上涨速度的三倍,技术分析的种类,图表分析形态分析技术指标分析波浪理论江恩理论道氏理论,图表分析,图表的分类,蜡烛图（K线）*竹线图（柱状图）点线图（曲线图）*,曲线图,曲线图的作用,判断形态判断趋势预测价格目标,图表分析-形态学,六大形态：,1）、头肩顶（底）,2）、箱形走势,3）、三角形,4）、圆弧底（顶）,5）、V形反转,6）、跳空形,技术指标分析,技术指标应用概述,技术指标的定义：按照事先规定好的固定方法对原始数据进行处理，得到某个具体数字，该数字就是技术指标值。将连续不断的技术指标值绘制成图表。根据该图表

4、进行行情研制。原始数据：（4价）开盘/最高/最低/收盘价,技术指标分类,分类1.趋势类2.摆动类3.压力支撑类,技术指标的使用要点,指标的背离指标的交叉指标的极值指标的形态指标的转折,指标的背离,技术指标的波动方向与价格的趋势方向不一致，称为指标背离。背离形式：顶背离和底背离技术指标一般有超前于价格波动的“功能”，在价格还没有转折之前，技术指标能提前指明未来趋势。发生背离表明价格波动没有得到技术指标的支持。,指标的交叉,技术指标图形中的两条曲线发生相交现象，成为指标的交叉。两种类型的交叉：1、同一技术指标、不同参数之间的两条曲线发生交叉，即常说的黄金交叉和死亡交叉。2、技术指标曲线与固定的水平

5、直线之间的交叉，比如与横坐标轴的交叉。3、技术指标的交叉表明多空力量对比发生了改变。,趋势类指标,优点：为市场的未来走势提供指向缺点：滞后于行情的发展应用：开仓或*持仓*时使用指标种类移动平均线（MA）、平滑异同移动平均线（MACD）、顺势指标(CCI)、动向指标（DMI）,趋势类指标,移动平均线（MA）平滑异同移动平均线（MACD）特性：,移动平均线（MA）,特性：1、趋势的特性2、稳重的特性3、助长助跌性4、支撑压力性5、滞后的特性。,葛兰碧（J.Granville）八法则,均线从下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而汇价在均线之下向上突破均线，是买进信号（黄金交叉）；汇价走在均线之上，

6、下跌未能跌破均线就再度上升，均线保持上升趋势，是买入信号；汇价跌至均线下方，而均线短期内仍为继续上升趋势，是买进信号；汇价趋势走在均线之下，突然暴跌，距离均线非常远，极有可能再次趋向均线，亦为买入时机；,葛兰碧（J.Granville）八法则,汇价趋势走在均线之上，离均线愈来愈远，近期买入者皆有获利，随时可能产生获利回吐卖压，适时卖出较为妥当；均线从上升趋势逐渐转为水平，且汇价在均线之上往下突破，为卖出时机（死亡交叉）；汇价走在均线之下，反弹未能超越均线就有下跌，均线处于下降趋势，须卖出；汇价反弹在均线上徘徊或超越均线，而均线继续处于下降趋势，则宜卖出。,葛南维买卖法则示意图,葛南维买卖法则示

7、意图,三线汇聚后金叉,三线汇聚后金叉,短线金叉中线,多头排列，最强势,空头排列，最弱势,均线交织，平势,三线汇聚死叉,三线汇聚死叉,短线死叉中线,常用参数：5、10、20、30、50、100、200,平滑异同移动平均（MACD）,特性：.0轴以上，多头市场；0轴以下，空头市场2.MACD指标弱点:不适用于盘整行情，解决办法使用摆动类指标,平滑异同移动平均（MACD）,空头回补,多头建仓,多头回吐,空头建仓,MACD底背离,死叉,金叉,摆动类指标,优点：1.反映价格的变化速度和动能的指标2.在一定的区间可以提供趋势方向。3.在一定的区间可以提供顶（底）部信号。缺点：1.类指标在0100之间若价格

8、如果持续的上升（下降），但上升（下降）的速度在衰减，则指标信号会出现钝化问题2*比较强的趋势，该类指标失效*,摆动类指标,应用：1.区间买卖信号2.是离场信号但不是建立反向仓位的信号！3.开仓信号-右侧交易，指标的种类相对强弱指数（RSI）、随机指标（KD）威廉指数（WR）、动力指数（MTM）,摆动类指标,相对强弱指数（RSI）特性1.主要是用来衡量市场处在一种什么状况，走势动力的强弱，是反映超买、超卖状况的指标。2.不构成买卖信号3.轴线70以上属于强势超买区域，轴线30以下属于弱市超卖区域,70以上运行，强势上涨,30以下运行，弱势下跌,30-70区域运行，盘整,趋势分析理论应用于RSI趋

9、势线、支撑线、压力线,上升趋势,下降趋势,压力线,支撑线,趋势分析理论应用于RSI趋势线、支撑线、压力线,下降通道,盘整市道RSI作用比较明显,大趋势时候指标钝化无效,大升市指标钝化，无效,大跌市指标钝化无效,快速随机指标,压力支撑类指标,作用：1.反映市场预期心理极限价格的指标2.提供短期内价格回调或者反弹3.趋势行情中的建仓或止损位置4.区间行情的开仓（平仓）位置指标种类：瀑布线（PUBU）、标准离差通（SDC）布林通道（BOLL）、黄金分割线、斐波纳契分割线、阻速线、扇形线,布林通道（BOLL）,布林通道特点1、布林线通道由上轨、中轨和下轨组成；2、布林线通道的上、下轨为均线加减标准差SD的倍数，通道宽度由标准差的倍数决定，标准差倍数越大，通道越宽，常用的参数是2倍标准差，而均线为20天均线；3、价格波动大时，布林线通道会自动调节放大，以反映价格剧烈波动；价格波动小时，布林线通道会自动随之收窄。由于布林线通道能跟随市场波动而弹性放大或收缩通道，因此，其参考意义高于均线通道。,布林通道（BOLL）,布林通道综合分析：1、中轨线，决定布林线通道的趋势2、上下轨与中轨间的距离永远相等3、当价格上升逼近上轨，高位阻力增大，