交通银行绩效分析.ppt

1、a,1,交通银行绩效分析,a,2,本文主要阐述的内容,1.交通银行基本情况 2.财务报表 3.绩效评价指标分析 4.杜邦分析法 5.总结 6.启发思考题,a,3,1.交通银行基本情况,交通银行（全称：交通银行股份有限公司）始建于1908年，是中国近代以来延续历史最悠久、最古老的银行，也是近代中国的发钞行之一。现为中国五大国有银行之一。交通银行是中国境内主要综合金融服务提供商之一，并正在成为一家以商业银行为主体，跨市场，国际化的大型银行集团，业务范围涵盖商业银行、投资银行、证券、信托、金融租赁、基金管理、保险、离岸金融服务等诸多领域。,交通银行股份有限公司是中国五大国有控股商业银行之一，总部位于

2、上海。在境内各省、直辖市、自治区（除西藏）设有37家省分行，直属分行；在202个地级和地级以上城市，144个县或县级市设有2701个网点；在香港、澳门、台北各设有1家分行；在美国、德国、日本、韩国、新加坡、越南、澳大利亚、英国等8个国家设有8家分行和1家子银行，总计拥有境外银行机构12家，职员96331人。,a,4,2.财务报表,2.1资产负债表,1、资产 截至报告期末，交通银行资产总额为人民币 62,682.99亿元，较年初增 加人民币3,073.62亿元，增幅5.16%。下表列示了交通银行在所示日期资产总额中主要组成部分的余额（拨备后）及其占比情况,（1）客户贷款 报告期内，交通银行合理把

3、握信贷投放总量、投向和节奏，贷款实现均衡平稳增长。截至报告期末，交通银行客户贷款余额为人民币 34,317.35亿元，较年初增加人民币 1,653.67 亿元，增幅 5.06%。其中，境内银行机构人民币贷款较年初增加人民币 1,860.72 亿元，增幅 6.53%。,a,5,2.财务报表,2.1资产负债表,2、负债 截至报告期末，交通银行负债总额为人民币57,946.94亿元，较年初增加人民币2,552.41亿元，增幅4.61%。其中，客户存款较年初减少人民币1,281.65亿元，在负债总额中的占比为69.54%，较年初下降5.52个百分点；同业及其他金融机构存放款项较年初增加人民币2,659

4、.29亿元，在负债总额中的占比为17.64%，较年初上升3.99个百分点。 客户存款是交通银行最主要的资金来源。截至报告期末，交通银行客户存款余额为人民币40,296.68亿元，较年初减少人民币1,281.65亿元，降幅3.08%。从交通银行客户结构上看，公司存款占比为66.17%，较年初下降1.22个百分点；个人存款占比为33.69%，较年初上升1.20个百分点。从期限结构上看，活期存款占比为48.09%，较年初上升3.01个百分点；定期存款占比为51.77%，较年初下降3.03个百分点。,a,6,2.财务报表,2.2 利润表,（一）利润表主要项目分析 1、利润总额 报告期内，交通银行实现利

5、润总额人民币 849.27 亿元，同比增加人民币 50.18亿元，增幅 6.28%。利润总额主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。,2、利息净收入 报告期内，交通银行实现利息净收入人民币1,347.76亿元，同比增加人民币 41.18 亿元，在营业收入中的占比为75.97%，是交通银行业务收入的主要组成部分。,图1 银行业收入来源占比,a,7,2.财务报表,2.2 利润表,2、利息净收入 （1）利息收入 本集团实现利息收入人民币 2,885.09 亿元，同比增加人民币 292.17 亿元，增幅 11.27%。 A.客户贷款及应收款项利息收入 B.证券投资利息收入 C.存放中央银行款项利息收

6、入 D.存放、拆放同业及其他金融机构款项利息收入 （2）利息支出 本集团利息支出为人民币1,537.33亿元，同比增加人民币 250.99亿元，增幅19.51%。 A.客户存款利息支出 B.同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出 C.应付债券及其他利息支出 3、手续费及佣金净收入,虽然由于央行降低基准利率、推动利率市场化改革，致使存贷款利率都出现了上升趋势，净息差扩大，但交行2014年同业业务增速较大，降低资产业务风险，增加利息收入，对减轻存贷息差收窄给银行利润带来的负面影响起到了积极作用。,a,8,2.财务报表,2.3 现金流量表,交通银行现金及现金等价物余额人民币3,136.26亿元，较

7、年初净增加人民币702.32亿元。 经营活动现金流量为净流入人民币497.15亿元，同比少流入人民币894.68亿元。主要是由于客户存款有关的现金流入同比有所减少。 投资活动现金流量为净流出人民233.51亿元，同比少流出人民币1,481.41亿元。主要是证券投资相关活动导致的净现金流出同比有所减少。 筹资活动现金流量为净流入人民币436.98亿元，同比多流入人民币376.41亿元。主要是由于本年度发行债券及存款证有关的现金流入同比有所增加,a,9,3.绩效评价指标分析,商业银行经营绩效是指商业银行在一定的时期内实现的经营业绩和经营效率。对商业银行经营绩效的评估主要是通过商业银行内部各种指标来

8、对商业银行的经营业绩和经营效率来衡量的，从而促使商业银行资源的有效利用，以提高经营效益。对于上市商业银行而言，商业银行经营绩效的衡量主要是通过对商业银行筹资信用的评定，来衡量商业银行的资金营运状况、资产安全、财务盈利水平和资本充足比率，即商业银行财务绩效。而商业银行财务绩效分析，是运用统计学和计量经济学的方法，通过对数据的分析，结合科学的指标体系，来对商业银行银行绩效进行客观、全面和准确的考核和评估。,我们根据上市商业银行经营管理的“盈利性、安全性、流动性”三个原则，来建立财务绩效评价体系，并对商业银行的“成长性”进行衡量，因此我们从“安全性、流动性、盈利性和成长性”四个方面来建立财务绩效体系

9、，选取衡量财务绩效的财务指标。,a,10,3.绩效评价指标分析,3.1盈利性指标 3.1.1资产收益率 资产收益率又名资产回报率(ROA)，银行常用的资产收益率包括了净资产收益率和总资产收益率，两者计算口径不一样，净资产收益率旳计算公式为：净资产收益率=净利润/净资产*100%，总资产收益率的计算公式为：净资产收益率=净利润+资产总额(负债+所有者权益)*100%。银行管理层出于战略管理的目的,通常密切关注这一指标，同样银行监管人员在作盈利性分析时也要重点关注这个指标。资产收益率的弹性是非常大的，这是由银行的业务模式决定的，首先是对利差的高度敏感，在利率市场化的背景下，未来中国银行的利差变化趋

10、势，便是研究宏观经济状况、宏观经济政策和银行竞争态势的关注对象；其次，ROA对资产损失率高度敏感，坏账的多少直接导致ROA成倍的变化。,图1 2004-2014年交通银行净资产收益率,从图中可以看出从2004年到2014年我国交通银行发达的净资产收益率是逐渐上升的，2012年-2104年趋于平缓数值在0.15附近波动。资产收益率越高，说明企业资产的利用效率越高，利用资产创造的利润越多，整个企业的获利能力也就越强，企业经营管理水平越高,a,11,3.绩效评价指标分析,3.1盈利性指标 3.1.2业务利润率 业务利润率为主营业务利润率的简称，它是指主营业务利润与主营业务收入的百分比，其计算公式为：

11、业务利润率=业务利润/业务收入*100%。它体现了银行经营活动的基本能力，没有足够的业务利润率就不能形成银行的最终利润。该指标越高，说明发展潜力大和获利能力高。资产业务、负债业务和中间业务这三种业务构成银行的主营业务,将这三种业务的利润与其收入之比就得到业务利润率。,图2 2004-2014年交通银行业务利润率,从图中可以看出交通银行的业务利润率从2004年开始到2007年逐年提高，2007年收到金融危机的冲击有所下降，但是从2010年开始到目前都趋于较为稳定的状态，因为该指标体现了银行经营活动的基本能力，没有足够的业务利润率就不能形成银行的最终利润。该指标越高，说明发展潜力大和获利能力高。,

12、a,12,3.绩效评价指标分析,3.1盈利性指标 3.1.3成本收入比 成本收入比是银行营业费用与营业收入的比率，计算公式为：成本收入比=营业费用/营业收入*100%。营业费用和营业收入分别是按金融企业会计制度要求编制的损益表中营业费用、利息净收入与其他各项营业收入之和。该比率反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低,银行获取收入的能力越强。因此，成本收入比是衡量银行盈利能力的重要指标。,从整体的趋势来看交通银行该指标是有所下降的，但2014年较2013年相比是有所上升的，但也基本稳定在0.5左右。说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越

13、强。,图3 2004-2014年交通银行成本收入比,a,13,3.绩效评价指标分析,3.2 流动性指标 3.2.1存贷款比 存贷款比又名存贷比，顾名思义，其计算公式为=总的贷款/总旳存款*100%，存贷款比体现了银行盈利性和风险性两者之间的平衡。从盈利性上说，由于存款的资金成本，存贷款比越高越好，这样银行才能减少为存款所付的利息，增加贷款所带来的收入；然而从风险性上说，存贷比不应过高，过高的存贷比意味着银行要支付大量客户现金支取和日常结算，并无法保证足额的存款准备金，同时也会导致部分资金不足，银行面临支付危机。所以说，存贷比应有个度，目前央行为防止银行过度扩张规定的存贷比为 75%。 可见交通

14、银行的存贷比是非常稳定且盈利性与风险性都是在安全值之内,3.2.2 流动比 流动比又名流动比率，是流动资产与流动负债确定出来的比值。其计算公式为：流动比=流动资产合计/流动负债合计*100%，它一般体现的是企业短期偿债能力，而对于商业银行的流动比，是指该商业银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足客户随时提取现金的能力。根据公式，流动比衡量的流动性应包括资产的流动性和负债的流动性两个方面，资产流动性就是指商业银行应留存足够的流动性资产或者说是变现资产以保证满足客户的提取或贷款需求；而负债的流动性是指商业银行在需要资金时能够以合理的成本通过新的负债及时获取所需资金，那么就具有较好的负债

15、流动性。,a,14,3.绩效评价指标分析,3.3 安全性指标 3.3.1资本充足率 资本充足率(CAR)又称资本风险(加权)资产率，它是一个银行的资产对其风险的比率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。其计算公式为：资本充足率=资本总额/加权风险资产*100%。它有不同的口径，主要比率有资本与存款之比、资本与负债之比、资本与总资产之比、资本对风险资产之比等。2010年根据巴塞尔协议iii，全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%。核心资本又叫一级资本(Tier 1 capital)和产权资本，是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的5%，不得低于

16、兑现金融资产总额的4%,表4 交通银行近年资本充足率,a,15,3.绩效评价指标分析,3.3 安全性指标 3.3.2资产负债率 资产负债率是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额*100%。由于银行的资金来源主要是储蓄，因此银行的资产负债率很高，然而银行业的资产负债率越高说明吸储能力强，从而发放贷款能力强，利润就越高。但同时资产负债率也是衡量风险的指标，如果够高，说明银行面临安全困境，有资不抵债的风险。,图5 2004-2014年交通银行资产负债率,交行2012、2013、2014年资产负债率分别为92.7

17、5%、92.94%、92.45%，可以看出，比率均较高，但并未超过警戒线（100%），由于资产负债率代表吸储能力和放贷能力，因此近三年交行的吸储和放债能力较强，但资产负债率同样是风险的象征，较高的资产负债率意味着较高的偿债风险，2013年处于正增长，偿债风险呈增大趋势，2014年有所下降。,a,16,3.绩效评价指标分析,3.3 安全性指标 3.3.3不良贷款率 不良贷款率是指不良贷款占总贷款余额的比重。在评估银行贷款质量时，把贷款按承受风险分为正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款五类，其中后三类合称为不良贷款。其计算公式为：不良贷款率=不良贷款/贷款余额*100%。它是

18、评价信贷资产安全状况的一个重要指标，不良贷款越高，说明商业银行承受无法收回贷款的风险高；不良贷款越低，说明收回贷款的风险低。不良贷款的形成原因多种多样，不外乎来自银行外部的原发性因素和银行内部管理的内生性因素。 3.3.4拨备覆盖率 拨备覆盖率又称拨备充足，是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。其计算公式为：拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/ (次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)。它是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的重要指标，该比率最佳状态是100%。该指标考察的是银行财务是否稳健,风险是否可控。,资产质量评价 就不良贷款率指标而言，从2013年的1.05%

19、增长到2014年的1.25%，增幅为16.00% ，较2013年的增长百分比有所上升，表示交行的不良贷款情况不容乐观。 针对拨备覆盖率，近三年随一直呈现下降趋势，由2012年的250.68%降到2014年的178.88%，实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率减小，但仍在最佳状态（100%）以上，拥有较强的风险抵御能力。,a,17,3.绩效评价指标分析,3.4 成长性指标 3.4.1主营业务收入增长率 该指标是指每期的主营收入相对于基期而言所增长的百分比，计算公式为：主营业务收入增长率=本期营业收入与基期营业收入之差/基期营业收入*100%。按照生命周期的分类,一般来说，当主营业务增

20、长率超过10%时，企业处于成长阶段，将保持良好的增长态势，尚未面临更新等风险；如果增长率在5%-10%之间，说明企业己进入稳定阶段，这此阶段要着手开发新产品或新技术，让企业的各项业务得以扩展或继续维持；如果低于5%，说明处于衰退阶段，很难继续保持原有的市场份额，业务利润将开始滑坡。 3.4.2净利润增长率 净利润也称税后利润，反映了一个企业最终的经营成果，一般而言，在风险水平一定的情况下，企业获取更多的净利润表明企业的经营状况越好，财务绩效水平越高。计算公式: 净利润增长率=（本年净利润增长额上年净利润）100%,a,18,3.绩效评价指标分析,由于营业收入是创造利润的关键因素，因此2012-

21、2014年营业收入增长率也呈现下降趋势。除了其自身规模巨大，导致增幅有限外，还说明其在应对经济增速放缓方面，欠缺灵活性，虽然近三年数据显示该指标仍为正值，但递减的趋势表明交行的成长速度在逐年放缓，要想提高成长速度，就必须充分利用自身资源提高银行的营业收入。,a,19,4.杜邦分析法,杜邦财务分析体系就是一种综合分析法，它利用若干相互关联的指标对营运能力、偿债能力及盈利能力等进行综合性的分析和评价。这种分析法在美国杜邦公司首先使用，故称杜邦分析法。这种方法从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标-权益报酬率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用。成本与费用的构成和企业风险，从而满足经营者通过财务

22、分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正，为改善企业内部经营管理提供 有益的分析框架。,（1）权益报酬率 权益报酬率=净利润/所有者权益 =(净利润/资产总额)*(资产总额/所有者权益) =总资产报酬率/权益乘数 （2）总资产报酬率 总资产报酬率= (净利润/销售收入)*(销售收入/资产总额) =销售利润率*总资产周转率 （3）权益乘数 权益乘数=资产总额/所有者权益 =1/(1-资产负债率) （4）权益报酬率 权益报酬率=销售利润率*总资产周转率*1/(1-资产负债率),a,20,4.杜邦分析法,4.1杜邦两部分分析法,2004-2014年交通银行股权收益率,a,2

23、1,4.杜邦分析法,4.2杜邦三部分分析法,2004-2014年交通银行股权收益率,通过杜邦分析，我们看到2004-2007年，交通银行的资产收益率明显提高，净利润收益率、资产利用效率都有所上升，股权乘数有所下降。表明其资产使用效率有所提升，赢利能力增强，筹集资金的能力提高。,a,22,4.杜邦分析法,4.2杜邦三部分分析法,2004-2014年交通银行股权收益率,a,23,a,24,a,25,通过运用杜邦分析体系对2013-1014年交通银行的盈利指标数据进行的分析结果表明，交通银行在2009-2013年的盈利能力总体呈现上升趋势，但2013年有所下降，这主要是主营业务收入的增长率较以前下降

24、所导致：权益系数的上升对净资产收益率产生正效应，而主营业务利润率和总资产周转率的下降则会产生负效应。交通银行应加大拓展业务市场力度，扎实抓好风险防范，努力提升其内部管理水平及整体品牌形象，从而获取最大的盈利能力,促进其可持续健康发展。,a,26,5.总结,2010-2015年交通银行盈利能力分析,2010-2015年交通银行偿债能力分析,a,27,5.总结,2010-2015年交通银行成长能力分析,业务结构不断优化，业务质量和息差水平持续改善。交通银行贷款投向和客户结构进一步优化，交通、能源、基础设施等优势行业的贷款以及收益率较高的中长期贷款、小企业和个人贷款增长较快。 从交通银行的纵向探究来

25、看,交通银行的竞争力呈现一直处于提升的状态。本文研宄的是交通银行从2004-2014年的数据,发现其规模水平一直处于扩大的趋势，说明交通银行自从上市以后，不管从资产总额、负债总额还是其存贷款额以及利息收入和非利息收入都是呈现其逐渐上升的趋势，这说明交通银行的横向规模水平不错，不过也发现，其增长的速度上升的趋势不是特别大，说明其整体发展还是后劲不太充足。,2010-2015年交通银行运营能力分析,a,28,6.启发思考题,（1）对于商业银行进行绩效评价一般通过哪些方面？ （2）反映交行盈利性的指标有哪些，其主要说明什么问题，请结合交行的会计数据进行说明。 （3）反映交行流动性的指标有哪些，其主要

26、说明什么问题，请结合交行的会计数据进行说明。 （4）反映交行安全性的指标有哪些，其主要说明什么问题，请结合交行的会计数据进行说明。 （5）杜邦分析法是解决什么问题的，其具体方法有哪些？,a,29,（1）对于商业银行进行绩效评价一般通过哪些方面？ 我们根据上市商业银行经营管理的“盈利性、安全性、流动性”三个原则，来建立财务绩效评价体系，并对商业银行的“成长性”进行衡量，因此我们从“安全性、流动性、盈利性和成长性”四个方面来建立财务绩效体系，选取衡量财务绩效的财务指标。 （2）反映交行盈利性的指标有哪些，其主要说明什么问题，请结合交行的会计数据进行说明。 1、资产收益率：净资产收益率旳计算公式为：

27、净资产收益率=净利润/净资产*100%，总资产收益率的计算公式为：净资产收益率=净利润+资产总额(负债+所有者权益)*100%。 2、业务利润率：业务利润率=业务利润/业务收入*100%。它体现了银行经营活动的基本能力，没有足够的业务利润率就不能形成银行的最终利润。 3、每股收益：计算公式为每股收益=(税后利润优先股股利)/发行在外的普通股加权平均数*100%。它是重要的衡量上市公司盈利能力的财务指标之一，也是测定股票投资价值的基础性指标，并且该指标对股票价格会产生重大影响。 4、成本收入比：成本收入比是银行营业费用与营业收入的比率，计算公式为：成本收入比=营业费用/营业收入*100%。,a,

28、30,（3）反映交行流动性的指标有哪些，其主要说明什么问题，请结合交行的会计数据进行说明。 1、存贷款比：存贷款比又名存贷比，顾名思义，其计算公式为=总的贷款/总旳存款*100%，存贷款比体现了银行盈利性和风险性两者之间的平衡。 2、流动比：流动比又名流动比率，是流动资产与流动负债确定出来的比值。其计算公式为：流动比=流动资产合计/流动负债合计*100%，它一般体现的是企业短期偿债能力，而对于商业银行的流动比，是指该商业银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足客户随时提取现金的能力。 （4）反映交行安全性的指标有哪些，其主要说明什么问题，请结合交行的会计数据进行说明。 1、资本充足率：资本充足率(CAR)又称资本风险(加权)资产率，它是一个银行的资产对其风险的比率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的