退休养老规划

1、退休养老规划,2,退休后的生活究竟是怎样？,？,？,3,退休后需要多少资金？,假设目前年龄35岁 当前每年平均支出为5万元 平均每年的通货膨胀率为3% 预期寿命为80岁,4,退休后的生活费用上涨情况,5,您准备好退休生活金了吗？,6,养老靠国家？,2001年到2075年间，我国基本养老保险的收支缺口将高达9.15万亿元。 在覆盖的城镇国有企业和集体企业职工中，参保人数2001年以来的平均增速为4.04%，也已低于离退休职工人数的平均增速6.64%.如去年缴费职工12242万名，领取养老金的人数达4100万名。,7,中国人口结构：三次出生高峰和历年总和生育率,数据来源：国家人口与计化生育委员会,

2、8,19962005年全国小学数量变化趋势图,数据来源：国家人口与计化生育委员会,9,19962004年全国小学招生人数变化趋势图,数据来源：国家人口与计化生育委员会,10,人口普查及人口研究中心预测数据显示，2030年前后，我国60岁以上的老龄人口预计将增至4亿左右 到2050年，我国60岁和65岁以上的老龄人口总数将分别达到4.5亿和3.35亿 2008年初空巢家庭达49.7%，并且有增长的趋势,人口老龄化,11,空帐运行,当期征收的养老保险基金包括个人账户基金被用于支付当期离退休人员的工资，在收不抵支的情况下，统筹基金严重挤占个人账户基金，个人账户变成有名无实的空帐。 截至2007年，我

3、国社会养老保险个人账户空帐运行规模已超过7400亿元，并在以每年1000亿元的速度扩大。 到2033年老龄化高峰时？,12,养儿防老？,“养儿防老”的三个基本要素,子女经济 条件好,与子女、 孙子女 感情要好,子女配偶 配合程度,13,养儿防老？,养儿不养老子女有限收入只能养儿无法养老, 甚至要求父母分摊孙子女的负担 养儿养到老愈来愈多子女因晚婚不婚失业或无力购屋,当父母退休时还要父母供给吃住 养老防儿不肖子女败坏你的家产，侵占你的收入，影响你的生活,14,筹集一笔钱 定期定额 倒按揭,养老费用的筹集方式,15,退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始

4、积极实施的理财方案。,收入支出曲线,退休养老规划,16,现年35,55退休,80天堂,投资储蓄，日积月累,启动资金积累,A,B,C,+,退休养老规划的T型平衡帐户,17,制定退休养老规划的步骤_确定退休目标,退休年龄、退休后生活质量,退休年龄,退休后生活质量,退休目标,18,制定退休养老规划的步骤,预测资金需求：以当前消费水平为参照指标，适当变动 预测退休收入：社会保障、企业年金、商业保险、投资收益和兼职工作收入 填补缺口制定养老规划：预测的退休收入达不到退休后的资金需求的情况 调整方案：适应各因素的变化,19,退休养老规划预测资金需求,预测资金需求的数学模型,20,退休养老规划预测资金需求,

5、预测资金需求：退休后第一年支出(20年后)的计算 项目 目前支出 退休调整 上涨率 退休时终值 饮食 1万 1万 3% 1.81万 衣物 0.5万 0.3万 3% 0.54万 交通 0.5万 0.3万 3% 0.54万 休闲 0.5万 0.7万 3% 1.26万 医疗 0.5万 0.7万 3% 1.26万 保费房贷 2万 0万 子女教育 1万 0万 其它 1万 1万 3% 1.81万 合计 7万 4万 3% 8.42万,21,退休养老规划预测资金需求,预测资金需求,退休后第一年支出为8.42万,退休后生活20年,通货膨胀率为3 退休基金投资收益率3,退休后所需资金 8.42万20年168.4万

6、,22,退休养老规划预测退休收入,社 会 保 障,企 业 年 金,商 业 保 险,投 资 收 益,兼 职 收 入,退休收入来源,23,退休养老规划测算退休基金的缺口,退休基金缺口,=,资金需求（折现）,退休收入（折现） 已有资金的积累 (终值),24,退休养老规划制定并调整方案,退休基金缺口,工作期间的资金积累,通常进行“定期定投”,25,退休养老规划调整方案,“定期定投”额度,每月节余,调整方案,26,应储蓄额现有储蓄时,可以下列顺序调整 延后原定的退休年龄,至届龄退休的上限为止 降低对退休目标额期待,至基本生活水准为止 设法提高收入与储蓄率,储蓄率以30%为上限 积极投资提高报酬率,报酬率

7、以15%为上限,退休养老规划调整方案,27,储备退休金的四个层次,需求层次 第一层次-退休后的基本生活需求 第二层次-退休后维持与目前同水准的生活 第三层次-退休后想过较目前水准更高的生活 第四层次-想留给子女遗产,储备方式 用最确定届时可领现的养老险或年金险来储备 以投资型保单或定期定额投资基金来储备 尚有多余资产或储蓄可投资国内股市个股组合 用不到的钱可投资高风险期货或外汇保证金交易,多赚遗产,28,案例,王先生夫妇今年均刚过35岁，打算55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为9万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每年3的速度增长。夫妇俩预计可以活到80岁，并且现

8、在拿出10万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩情况比较特殊，均没有缴纳任何社保费用。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3。 问夫妇俩每年年末应投入多少资金？,29,案例,第一步，预测资金需求： 1.生活费用估计会以每年3的速度增长 2.退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为3 3.退休后第一年的生活费用为9万元 4 .预计可以活到80岁 5.折算到55岁初的时候，退休资金共需 25年9万225万元,30,案例,第二步，预测退休收入： 据给出的信息，夫妇俩退休后没有任何收入。 第三步，

9、计算退休基金缺口： 1.目前10万元的退休启动资金至55岁时增值为：320714元 N=20； I/Y=6； PV=-100000； CPT FV=？ 2.退休基金缺口22500003207141929286元,31,案例,第四步，制定方案： 1.退休基金缺口22500003207141929286元 2.退休前的投资收益率为6 3.计算：“定期定投” N=20； I/Y=6； FV= 1929286； CPT PMT=-52447,32,退休养老规划,退休养老规划的原则,33,退休养老规划的原则,及早规划 弹性化(时间、费用) 谨慎性 养老中要多关注女性,34,影响退休规划的因素,家庭结构（

10、传统家庭、“421结构”、“丁克家庭”） 预期寿命 退休年龄,35,其他因素 退休规划工具的使用 通货膨胀 现有退休养老资产 退休金的收益率,影响退休规划的因素,36,相关基本知识,37,基本养老保险的模式按筹资模式划分,现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支付当期的养老金开支。“下一代养上一代” 完全基金式是指当期缴费收入全部用于为当期缴费的受保人建立养老储备基金，储备基金的目标应当是满足未来向全部受保人支付养老金的资金需要。 部分基金式则是介于现收现付式和完全基金式之间的一种筹资模式，即期的缴费一部分用于应付当年的养老金支出，一部分用于为受保人建立养老储备基金。,38,基本养老保险的模式按

11、资金的征集渠道划分,国家统筹养老保险模式 强制储蓄养老保险模式 保险资金来自于企业和劳动者两个方面，国家不资助，仅给一定的政策性优惠 -投保率高，经济发展水平较高 投保资助养老保险模式 -国家、企业和劳动者共同出资,39,我国的基本养老保险制度,“城镇职工养老和医疗保险金由单位和个人共同负担，实行社会统筹和个人账户相结合。” 中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定（1993年11月14日 ）,40,我国的基本养老保险制度（根据国发199726号 ）,“到本世纪末，要基本建立起适应社会主义市场经济体制要求，适用城镇各类企业职工和个体劳动者，资金来源多渠道、保障方式多层次、社会统筹与个

12、人账户相结合、权利与义务相对应、管理服务社会化的养老保险体系。” 国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定（国发199726号 ）,41,我国的基本养老保险制度（根据国发199726号 ）,运行模式： 按本人缴费工资的数额为职工建立基本养老保险个人账户，个人缴费全部记入个人账户，其余部分从企业缴费中划入。随着个人缴费比例的提高，企业划入的部分要逐步降至。 （个人部分97年4%，98年起每两年调高一个百分点）,42,我国的基本养老保险制度（根据国发199726号 ）,养老保险金的计发： 本决定实施后参加工作的职工，个人缴费年限累计满年的，退休后按月发给基本养老金。基本养老金由基础养老金

13、和个人账户养老金组成。 “新人” 退休时的基础养老金月标准为省、自治区、直辖市或地（市）上年度职工月平均工资的，个人账户养老金月标准为本人账户储存额除以。个人缴费年限累计不满年的，退休后不享受基础养老金待遇，其个人账户储存额一次支付给本人。,43,我国的基本养老保险制度（根据国发199726号 ）,养老保险金的计发： 本决定实施前已经离退休的人员，仍按国家原来的规定发给养老金，同时执行养老金调整办法。各地区和有关部门要按照国家规定进一步完善基本养老金正常调整机制，认真抓好落实。 “老人” 本决定实施前参加工作、实施后退休且个人缴费和视同缴费年限累计满15年的人员，按照新老办法平稳衔接、待遇水平

14、基本平衡等原则，在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上再确定过渡性养老金，过渡性养老金从养老保险基金中解决。 “中人”,44,我国的基本养老保险制度（根据国发200538号 ）,进一步扩大基本养老保险覆盖面： 城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就业人员都要参加企业职工基本养老保险。 城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老保险的缴费基数为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为，其中记入个人账户，退休后按企业职工基本养老金计发办法计发基本养老金。,45,我国的基本养老保险制度（根据国发200538号 ）,运行模式： 为与做实个人账户相衔接，从年月日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的调整为，

15、全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。,46,我国的基本养老保险制度（根据国发200538号 ）,计发办法： （国发199726号）实施后参加工作、缴费年限（含视同缴费年限，下同）累计满年的人员，退休后按月发给基本养老金。 多工作、多缴费、多得养老金 参保人员每多交1年，退休时的基础养老金增发1个百分点，上不封顶。 个人账户养老金考虑了退休人员平均余命等情况。,47,我国的基本养老保险制度（根据国发200538号 ）,计发办法： 国发199726号文件实施前参加工作，本决定（2005）实施后退休且缴费年限累计满年的人员，在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上，再发给过渡性养老金。 本

16、决定（2005）实施后到达退休年龄但缴费年限累计不满15年的人员，不发给基础养老金；个人账户储存额一次性支付给本人，终止基本养老保险关系。 本决定（2005）实施前已经离退休的人员，仍按国家原来的规定发给基本养老金，同时执行基本养老金调整办法。,48,企业年金制度,企业年金制度(Supplementary Pension System)又称企业退休年金制度和企业补充养老保险金制度，它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务基础上，自主实行的一种补充性养老保障制度。 企业年金的作用： 对政府：减轻政府压力 对企业：提高员工工作积极性，鼓励员工长期为企业服务 对员工：提高退休后生活水平，老有所

17、养,49,企业年金制度,1991年，国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定（国发199133号）文件中，第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。 2000年国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知（国发200042号）文件，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”， 并提出：“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场运作和管理。企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企业和职工个人缴费，企业缴费在工资总额4%以内的部分，可从成本中列支。”,50,企业年金制度,2004年，劳动和社会保障部颁发的企业年金试行办法（劳动和社会保障第20号令）、企业年金基金管

18、理试行办法（劳动保障部、银监会、证监会、保监会第23号令）确立了我国企业年金发展的制度框架。,51,企业年金制度,企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。 企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。 企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。 职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。,52,企业年金的特点,非盈利性 企业行为 政府鼓励 市场化运作,53,企业年金的治理结构,委托人 （企业和职工）,受托人 （企业年金理事会 或法人受托机构）,账户管理人,托管人,投资管理人,信,托,委,托,劳动部门、银监会、 保监会及证监会,54,商业养老保险,适合是最好的,保险公司偿付能力,民调评价,经营特长,机构网络,服务质量,55,退休养老