第五讲-银行业务创新与产品开发.ppt

1、第五，谈银行业务创新和产品开发。商业银行业务创新是金融创新的核心，创新已成为商业银行在竞争中保持优势、生存和发展的唯一途径。目录，一、银行业务创新(a)银行业务创新的理论基础(b)银行业务创新的时代背景和特点(c)现代金融创新的新特征2，中国银行业务创新的实践(a)负债业务(b)资产业务(3)中间业务3，产品开发Schumpeter)是经济发展理论中提出的“创新理论”，表达了金融产业内以新的方式组合各种金融要素的过程中衍生的金融创新概念。之后，一些西方学者开始将创新理论应用于金融理论的研究，提出了金融创新的原因和优缺点以及对其的看法，金融创新理论逐渐演变为西方经济理论研究的重要内容之一。商业银

2、行的业务创新一般基于两个目的。一是追求利益，从创新中受益。二是避免控制，提高经营灵活性。1 .技术推进论、熊彼特、弗农、梅多威通过实证研究，提出了新技术的采用是金融创新的主要原因的理论技术进步的速度。特别是计算机及通信设备的新发明成为金融业的应用，金融创新的基本保障实践：衍生产品、电子银行、2。货币促进论，代表人是货币学校弗里德曼金融创新的出现，是20世纪70年代通货膨胀、汇率、利率变化的货币相关因素的变化是金融创新的重要原因。金融创新是规避市场风险的产物。保险商品，可变利率产品，外币衍生产品，3 .财富增长论、格林斯潘和海沃德在研究美国金融产业的发展历史时，财富的增加是决定金融创新的主要因素

3、。人们要求财富的保存和增值，金融资产的增加促进了金融创新，需要新的对冲和投资工具实践：风险投资、基金、个人理财、民间银行、4。约束诱导论，代表性人物是银金融行业避免或消除内部和外部的制约。金融创新的根本原因内部制约因素包括传统增长率、流动资产比率、资本率等管理指标外部制约因素，作为金融当局的各种限制和制约因素，还有金融市场的制约惯例。外资事业，资产证券化，货币市场基金，养老金制度，5。制度改革论、埃诺斯、戴维斯等代表金融创新的是与经济系统的互动、相互因果制度改革，金融制度的任何制度改革带来的变化都可以看作是金融创新。如果政府的介入妨碍了金融活动，为了规避限制而进行的金融革新将出现在市场上。因此

4、，当金融革新行为对货币当局的货币政策执行构成威胁时，政府采取相应的制度革新实践。银行上市、QFII、qdbii、法规变更、6。避免规制论，主要代表主体是凯恩的各种形式的政府规制和控制，本质上等于隐性税收，阻碍金融机构获利能力的机会金融创新主要是金融机构为了获取利润，回避政府规制，如果金融创新危及金融稳定和货币政策，金融当局就会加强规制，导致新规制，这两者交替进行，跨国并购合并、外界事业、7。交易成本论，代表性的人物是希格斯和尼汉斯金融创新是由于降低交易成本，降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本节约的发展趋势，导致货币演变为更高级的形式，发展的新的交换媒体，新的金融工具。不断减少交易成本将

5、刺激金融创新，金融服务电话银行、在线银行、ATM、金融创新分类、价格风险转移创新：如何更有效地处理市场参与者的价格和汇率风险转移创新：债务违约风险重新分配流动性创新增加：增加市场流动性；创新的融资渠道融资约束规避信用工具创新：借款人贷款金额增加股权工具创新增加：金融机构或非金融机构的资本基础增加，(2)业务创新的时代背景和特征，1.20世纪60年代金融创新的基本特征，这期间金融创新的主要目的是避免金融控制，但一些创新客观上起到转移风险的作用。当时的历史背景是，在整个国际社会中，金融监管比较普遍、不完善，严重影响了金融运行的效率。60年代中后期，西方主要国家的经济已经摆脱了第二次世界大战的冲击，

6、进入了高速增长期，国际资本流动的规模和速度发生了很大的变化，对布雷顿森林体系的固定汇率产生了冲击。各国为了遵守义务，介入外汇市场，普遍实行资本控制，阻碍微观金融机构利益目标的实现，努力通过创新来规避限制。当时代表性的金融商品革新包括欧洲货币、欧洲债券、平行贷款等。60年代的主要创新，20世纪70年代金融创新20世纪70年代的两次石油危机引发了全球成本推进型通货膨胀的这个时期，国际金融市场上利率、汇率、通货膨胀都出现了非常不稳定、非常波动的状态，因此这个时期的金融创新大部分是风险转移创新。代表性的金融革新包括可变利率票据、货币票据交易、金融期货等。20世纪70年代转嫁风险的创新，3.80年代金融

7、创新的基本特征优先，80年代金融创新比70年代的创新具有一定的阶乘性和连续性。其次，在80年代金融创新的浪潮中，金融创新的类型多种多样，除了推风险的创新外，还有创造信用和创造股份的创新，创新市场的规模迅速扩大。最后，80年代的大部分金融创新反映了银行投资组合管理的新概念，以与80年代初爆发的全球债务危机相关的银行表外业务的形式出现。代表性的金融创新是促进票据发行、无息票债券、兑换、期权、期货、远期汇率利率合同等20世纪80年代风险防范和4.20世纪90年代金融创新的基本特征，金融创新产品的技术力量越来越强。第二，以创造信用为目的的更多金融创新产品；金融创新产品具有打破各国金融市场界限，全球化的

8、特点。这些特点是以网络技术和其他新技术的快速发展以及世界经济发展的区域化、集团和国际金融市场的全球一体化、证券化发展趋势为背景。代表性的金融创新包括信用期权交易、国债抵押债券、信用衍生贷款、期权担保证券、网络银行等。(c)现代金融创新的新特点，目前金融创新已成为主导金融商品、金融市场甚至金融制度发展方向的重要力量。总结金融创新发展的证券化、表外业务和金融市场整合的发展趋势，现代金融创新会发现以下几个新特点。1.金融产品多样化金融产品的创新是分解各种金融产品的原有属性，然后在新的情况下重新排列和组合，以适应市场金融资产价格波动的风险和对冲的要求。概括地说，有四种类型：(一)期权交易、期货交易、货

9、币和利率互换交易等风险转移类别；(二)长期贷款证券化、资产证券化、CD存款证券化等流动性增强类别；(三)票据发行等信用创造类别；(4)可转换债券等股票创造类。2 .在表外业务的各种商业银行传统表外业务继续发展的同时，许多新的表外业务也不断出现，目前表外业务的种类主要提供了(1)银行承兑票据、跟单信用等多种保证；(二)贷款和投资的承诺项目，如促进票据发行、周转贷款承诺等；(三)外汇交易和投资业务，如交换业务、期权业务、未来利率协议等；(4)利用现有人员、技术设备、营业点等，为客户提供中介、咨询服务，如开放式基金的请求。3 .融资方式的证券化近年来，商业银行逐渐转向了融资方便、低成本、流动性强的证

10、券融资方式。融资方式的证券化通常包括两个方面。一是金融工具的证券化，即通过创新工具融资。二是金融系统的证券化，即银行和金融机构的贷款比重降低，通过发行对第三方可转让的金融产品实现金融系统的证券化。(例如短期融资):企业在银行间债券市场发行和交易，承诺在一年期限内偿还利息支付的有价证券。1989年成立，2005年重启)融资方式的证券化趋势是金融创新的必然结果，也是衡量一个国家金融市场和金融创新程度的重要标志。第一部分：负债业务创新的目的：核心存款居民存款与企业存款的差异增加存款品种减少负债提高短期负债积极改善银行流动性，第二，中国银行业务创新的实践，负债业务创新的作用，打破传统需求存款与定期存款

11、的界限，使客户可以方便地进行交易支付，获得高利息收入，商业银行与非银行金融机构之间的业务界限突破利率控制，金融产品的收益率根据市场需求和供给从资产管理到负债管理人工负债业务革新(1)个人支票帐户(2)教育储蓄(3)定期支票帐户(4)人民币固定存款帐户(6)固定存款(7)定期存款(8)个人通知存款(9)外币储蓄(10)积极的负债事业：(1)回购合同回购合同是市场银行在销售证券等金融资产的同时，与证券购买者协商，决定以合同价格重新购买在一段时间后收购的证券，确保立即可用资金的交易行为。(二)短期金融债券发行商业银行可以在金融市场发行短期金融债券筹集资金，其中大面值定期存款是其主要形式。(3)欧洲货

12、币市场借入欧洲货币不是指欧洲国家的货币或专业化的欧洲货币，而是指目前的欧元，而是指该货币发行国家以外流通和借用的所有货币。案例，中信银行理财宝卡是中信产业银行和清华大学共同开发的智能理财卡，作为中信借记卡的升级产品发行给社会，具有存款、取款、转账、消费、投资、理财一体化的多用途卡、普通借记卡所没有的理财功能。中信理财宝持有人均可在北京、上海、耳朵、深、杭州等金卡工程城市加盟的ATM及POS上取款和消费。中信理财宝除了具有强大的理财功能外，还具有兑换、1卡多家具、银卡转账、网上购物、代缴等功能。持有有效文件(居民登录证、军人证、外国人护照)的国内居住外国人、香港、澳门台湾同胞均可向中信实业银行申

13、请中信金融报。卡申请可以在中信实业银行任何营业网办理，不收取手续费。中信理财宝藏用密码安全可靠，不需要保证，免除年费，使用方便。中信实业银行依靠金卡建设提供的发展机会，发挥互操作的强大功能。第二部分银行资产业务创新，目的是降低资产流动性风险，降低转移风险，提高资产收益率，提高新的信贷产品、银行资产业务创新，消费信贷浮动利率贷款资产证券化银团贷款循环贷款，股权贷款共享组合融资中小企业贷款收购合并和收购贷款收购收购收购，收购收购，收购，收购，收购，收购，收购，收购，收购，收购，收购贷款，个人贷款业务创新1。个人住房贷款个人住房贷款个人住房贷款主要包括个人住房公积金贷款和个人商业贷款两类。个人商业贷

14、款大致可分为6种：个人购买住房贷款(包括承诺和现实)、个人二手房贷款、个人住房改造贷款、个人住房消费贷款、个人商业住房贷款、个人住房组合贷款。(1)个人住房公积金贷款。个人住房公积金贷款是及时将住房公积金单位正常返还资金管理中心的在职工人在当地购买、建设个人住房(包括二手房)时，以自己拥有的房地产住宅为担保，并由有担保能力的法人担保，向资金管理中心申请的贷款。贷款可由资金管理中心委托银行发放。(2)个人住房贷款。个人住房贷款是以借款人购买的住房为担保由银行发放的贷款，包括承诺住房抵押贷款和现房抵押贷款。在这里，交货处是住宅建设中或竣工的收购处理住宅所有权证明的住宅。现实是工程竣工，合格，取得住

15、宅所有权证书的住宅。银行发放的个人住房贷款的最高金额是住房购买金额的80%。(3)个人二手房贷款。个人二手房贷款是银行发放给借款人的用于购买二手房的贷款。其中，二手房已取得全部财产，可以接近房地产第二市场流通交易的住宅。申请贷款的二手房年龄一般不超过15年。贷款期限和住房年龄之和一般不超过25年。(4)个人住房改造贷款。个人住房改造贷款是银行发给借款人的对自己住房改造的贷款。最大圣水不超过50%，贷款期限最多不能超过5年。借款人申请个人住房改造贷款时，除处理个人住房贷款的借款人相关信息外，还应提供以下信息：1)房屋改造合同或意向书原件、翻修报价单及相关资料；2)如果有指定投资者，必须提供商业银

16、行账户。3)如果借款人的房子在银行收到抵押贷款后没有完全清算，则应提供原先个人住房贷款的个人住房贷款合同和设定抵押的他的权证复印件；4)贷款人批准的评估机构出具的抵押物评估报告。(5)个人家庭消费贷款。个人家庭消费贷款是银行发给借款人的家庭支出用贷款。最大圣水不超过抵押评估值的50%，贷款期限最长不能超过10年。借款人处理个人住房贷款，处理个人住房贷款时，除了提供有关借款人的信息外，还必须提供以下信息：1)购买大型家庭商品的合同或意向书原件；2)如果有指定投资者，必须提供商业银行账户。3)借款人家从银行获得担保贷款，未完全清算，应当提供原个人住房贷款的个人住房贷款合同和设定抵押的他的权证复印件

17、；4)贷款人批准的评估机构出具的抵押物评估报告。(6)个人商品房贷款。个人商业室贷款是银行发放给借款人的个人自营室和为购买自己办公室用途的住房而发放的贷款。购买的商品房必须是目前的住宅，最大圣水不能超过60%，贷款期限最多不能超过10年。(7)个人住房组合贷款。个人住房组合贷款是由住房公积金贷款和住房抵押贷款组成的贷款，当个人住房购买资金贷款不足，无法满足住房购买要求时，银行申请商业住房贷款的部分不足。两种贷款分别以公积金贷款利率和商业贷款利率计算利息，符合贷款期限。借款人可以在获得公积金贷款的银行申请组合贷款。案例，“po”与CCB携手创新个人住房贷款保险“包”、“包”与CCB携手创新个人住房贷款保险“包”，1998年6月26日中国太平洋保险公司(以下简称“包”)北京公司和中国建设银行北京分行在北京会议上表示，保险公司和银行联手经营的个人住房贷款保险“套餐”将大量上市。据传，在建善北京分行申请住房贷款的个人，取得塔浦北京分公司的住房贷款保险证书后，