第01章互联网金融概述

1、互联网金融,目录,第一篇导论第一章互联网金融概述第二章金融业的变革与创新第三章互联网发展与金融业变革,目录,第二篇互联网金融的发展第四章互联网金融发展的基础第五章互联网金融发展的国际比较第六章互联网金融在中国的发展状况,目录,第三篇互联网金融的主要模式第七章互联网银行第八章互联网证券第九章互联网保险第十章互联网货币第十一章第三方支付第十二章P2P网络借贷第十三章众筹,目录,第四篇互联网金融的发展第十四章互联网金融风险及管理第十五章互联网金融营销,第一章互联网金融概述,问题,你是否在使用支付宝、网银、,第一节互联网金融概述,定义,1.概念的提出：互联网金融的概念，由谢平教授于2012年首次提出：

2、互联网近视是一个谱系概念，涵盖互联网技术和互联网精神，从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场，到瓦尔拉斯均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式。2.目前，国内对于互联网金融尚未形成严格的意义，我们使用的教材将其归纳总结为：互联网金融是基于互联网和移动通信等一系列现代信息科学技术，为客户实现资金融通和提供各项金融服务的一种新型金融经营模式。,传统VS互联网金融资金的融资方式,第二节互联网金融的特点,2.1、互联网金融具有普惠性,普惠金融：指能有效、全放位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。目标：传统银行业所提供的金融服务较多地偏向“二八定律”里的20%的客户，互

3、联网金融却更多地想80%的小微客户提供服务。难度：小微企业、部分个人客户等缺乏有效的信用记录，缺乏抵押品，银行提供服务存在信息不对称，难以形成规模经济。导致传统金融机构无法有效满足此类客户需求，导致金融排斥。现实：中小企业有旺盛的金融需求，却受制于企业规模与资信水平，难以从银行获得金融服务解决：互联网金融公司为中小企业融资提供新平台，解决了规模小、个性化、多样或的融资需求。,2.1、互联网金融具有普惠性,案例：1.2014年，中小企业占90%以上，GDP贡献65%，税收贡献超50%，出口额超68%，就业75%以上。2.截止2014年上半年，阿里小额贷累计贷款2000亿，服务企业80万家。3.2

4、014年中国权益众筹市场融资总规模4.4亿，项目数量4494个，支持用户790825人，以智能硬件最多。小微企业融资需求市场巨大，是创新、创业的孵化池，有可期待的未来。,2.2、互联网金融的服务方便、快捷、高效,1.超级集中支付系统和个体移动支付系统随时随地支付转账；2.大数据分析和高速算法处理信息及风险评估降低信息不对称影响；3.抛弃传统金融中介场地限制，网络交易金融产品成本降低；4、突破时间地域限制，平台匹配金融资源金融服务更直接、客户基础更广泛；5.覆盖传统金融业服务盲区新市场、效率高、有潜力6.全程网络化、无纸化操作节约资源，快速,2.3互联网金融是数字化金融,1.数据，是信息时代的象

5、征，是互联网金融的核心资产。2.金融行业本身是大数据的生产者、使用者；及时信息技术的依赖者，有是数据行业发展的驱动者互联网金融天生是大数据的使用者。3.大数据的三大金融创新：促进高频交易、社交情绪分析、信贷风险分析。案例：1.阿里巴巴的客户需求分析、个人信用分析、生活状态分析等。2.曾经属于皇权的人力资源，在缺乏隐私的大数据时代，就是未来的商机、潜在的收入来源！,2.4互联网金融的低成本化,1.互联网金融降低了交易成本；2.互联网金融降低了融资成本；3.互联网金融降低了结算成本；4.互联网金融提供低成本的融资渠道；5.互联网金融门户网站协助寻找低价产品。,第三节互联网金融的作用,3.1互联网金

6、融可加速经济发展,互联网金融与商业银行间接融资、资本市场直接融资都不同，正在对金融模式产生颠覆性影响。1.投融资决策时间缩短，效率更高2.资金流通速度提高3.活跃和繁荣了商业4.便利消费，刺激和扩大了消费需求5.退工电子商务等新行业的快速发展6.加速了经济活动的国际化进程,3.2互联网金融可促进经济结构优化,1.从产业结构上看，促进第三产业的发展2.从技术结构上看，增加高新技术产业规模占比3.从产品结构上看，促进产品想智力型、知识型和服务型发展4.从就业结构上看，增加第三产业就业人群，优化社会就业结构,3.3互联网金融可推动传统金融业的创新,互联网金融的低成本、高效率、广服务等优势，倒逼传统金

7、融行业创新。1.产品创新：信贷领域、支付领域等2.服务创新：消除经纪人和交易商等传统金融中介3.市场创新：金融混业经营时代即将到来4.监管创新：混业经营集团增多、外国企业参与,3.4互联网金融可进利率市场化进程,互联网金融与市场经济互相渗透结合，是资金的供需更加市场化，投融资的偏好反应的更加真实、清晰。例：余额宝的巨大优势挤压传统银行存款业务只要中国是开放性的，互联网金融是推进中国金融行业的根本及利率市场化的重要战略力量。,3.5互联网金融可缓解中小企业融资困境,1.由于中小企业起步晚、缺少资信基础，银行可获得的有效信息少，或者信息成本高，最终导致信息不对称。但互联网金融通过互联网的大数据实时追踪企业经营状况、信用情况，部分解决信息不对称问题。2.互联网金融为中小企业的抵押担保困境提供借宿方案：依托大数据和信息技术，依靠网络信用作为客户授信依据。同时降低了融资成本。,第四节本章小结,本章小结,1.互联网金融是基于互联网和移动通信等一系列现代信息科学技术，为客户实现资金融通和提供各项金融服务的一种新型金融经营模式。2.互联网金融是一个动态、系统、广义的概念，包括但不限于互联网银行、互联网证券、互联网保险、互联网货币、第三方支付、众筹、金融电子服务等。3.互