个人理财基础知识篇

1、个人理财基础知识篇,撰稿:陈文钢 济南泰昊 2010.3,目录,第一章 人与财富 第二章 个人理财的概念 第三章 人生与理财 第四章 国内理财业简介 第五章 理财的内容 第六章 个人理财常见误区 第七章 个人理财谋略,第一章 人与财富,1-1财富的概念 世界银行广义的财富概念: “自然资本”、“生产资本”、“人力资本”、“社会资本” 一般意义上的概念: 一方面是指财产，各种能给其所有者带来实际的价值利益的有形或无形的资金，资产。 另一方面是指本身不具备实际价值，但通过某些方式的运作，可以产生实际价值的东西。,1-2人与财富的关系,马克思：经济基础决定上层建筑。 让雅克卢梭：我们手里的金钱是保持

2、自由的一种工具。 孔子：君子爱财，取之有道。 管仲：仓廪实而知礼节，衣食足而知荣辱。,马斯洛需求理论,财富与需求的辩证关系,1-3理财的必要性,1-3-1实现人的阶段性目标，任务繁重艰巨,1-3-2你可以跑不过刘翔，但你得跑过CPI,国内近年一年期利率图,国内近年通胀率,1-3-3你不理财,财不理你,泰森 杰克逊 诺贝尔基金 -1896年980万美元 1953年300万美元 1993年27亿美元,1-4理财的目的和目标,1-4-1理财的目的 抓住今天的快乐； 回避明天的风险； 追逐明天更大的快乐。,1-4-2理财的目标,保证资金安全； 获得资产增值； 防御意外事故； 保证老有所养； 提供赡养父

3、母及抚养教育子女的基金。,第二章 个人理财的概念,2-1个人理财的定义 个人理财是为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的各方面总体协调的系统工程，贯穿人生的始终，包括风险管理规划、养老规划及子女教育、遗产规划等一系列人生整体规划的内容，理财的最高境界是：财务和时间自由。,理财包括以下涵义,理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题。 理财是现金流量管理。每一个人一出生就需要用钱（现金流出）、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。 理财也涵盖了风险管理。,2-2 个人理财涉及的范畴,理财就是一个大的三角形，在这个大金字塔的最下面是人生目标，往上是职

4、业生涯规划和消费规划，第三层是保障的规划，再往上是风险越来越大而收益也越大的投资规划及其他规划。,2-3 理财与投资的关系,2-3-1投资的概念 从经济学上来说，投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。简单的来说，投资也是一种支出，是一种可以在未来的某个时期获得总价值超出原有价值的经济活动。,2-3-2理财和投资的关系,理财不等于投资，投资不等于理财，投资只是理财的一部分，是实现理财目标的一种手段。 区别：着眼点，时间，高度等方面,2-3-3个人投资理财的概念,个人投资理财，或者说叫家庭投资理财，就是个人或家庭投入一定的本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可叫

5、投资理财，在这个概念中，强调的是以投资的方式来进行的理财。,第三章 人生与理财,3-1人生阶段与理财 探索期-每个人未来的财务状况从学生时代尤其是步入大学时就应开始准备。 建立期-自完成学业走入社会开始第一份工作并领取第一份报酬开始。 稳定期-成家立业之后，两人的事业开始进入稳定的上升阶段。 维持期-这一时期是事业发展的黄金时期，收入和财富积累都处于人生的最佳时期，更是个人财务规划的关键时期。 高原期-这个时期基本上没有什么支出，也没有债务负担，财务积累到了高峰期。 退休期-主要的人生目标就是安享晚年。,3-2理财价值观,3-2-1理财价值观的概念 这里的理财价值观指的是每个人对不同理财目标的

6、优先顺序的主要评价。人在理财过程中的有两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也称强制性支出，是收入中必须优先满足的支出；选择性支出也称任意性支出，具有一定的主观性。,3-2-2四种典型的理财价值观,后享受型； 先享受型； 购房型； 以子女为中心型,3-3个人理财的风格或风险属性,3-3-1影响个人投资风险承受能力的因素 年龄 资金的投资期限 理财目标的弹性 投资者主观的风险偏好 学历与知识水平 财富,3-3-2个人理财风险属性的分类,非常进取型 温和进取型 中庸稳健型 温和保守型 非常保守型,第四章 国内理财业简介,4-1国内理财业兴起的两个条件 4-1-1个人收入的增加 我国经济以每年

7、接近百分之十的速度增长了几十年，城镇居民和农村居民的收入也在大幅度增长，现代的家庭基础解决了温饱问题，进入小康社会。人们的钱袋子鼓了，因此越来越多的人开始考虑如何理财。,4-1-2理财产品的丰富,“理财”一词，最早见诸于21世纪90年代初期的报端，以后“理财”概念逐渐走俏。而我们注意到，这个时期也是我国股市和债券市场产生和发展的时期，因此，理财产品的丰富多样化，毫无疑问极大地促进了我国理财业的兴起。,4-2国内理财业发展的总体状况,预计中国富有人士的年均资产在未来几年将以13%左右的比例增长，到2009年中国(大陆)的管理资产将增长到2.63万亿美金，而整个大中国市场的管理资产将在2009年超

8、过5万亿美金。预计未来10年里，我国个人理财市场将以年均30%的速度高速增长。至2015年我国中高端消费者人数约为850万。,目前，我国的理财市场还存在着如下问题：银行，保险，证券，信托分业经营，金融机构割据并立，每一业的理财产品都有很强的分业特征，理财产品单一；综合理财人员缺乏，很多银行等机构的理财人员无法使客户达到对理财产品的高度认知。而新诞生的这些由原各类理财专家组建的专业全面理财机构，又没有像银行、保险、信托等机构那样的资本实力去大规模地开展各类宣传。,4-3国内居民的理财状况,4-3-1理财比例,4-3-2倾向的理财种类,4-3-3与发达国家理财品种结构对比,4-3-4认知理财产品的

9、渠道,第五章 个人理财的内容,5-1个人理财规划 5-1-1个人财产分析 个人净资产个人资产总值个人负债总值 个人资产总值：固定资产、金融资产、债权资产 个人负债总值：长期负债、短期负债,固定资产包括家居物品、收藏品、房产、汽车等，金融资产包括现金、活期存折、信用卡、股票、基金、外汇、债券、保险、其他投资等，将以上所列举的项目以货币进行量化之后，得出的净值就是家庭实际资产总额。,5-1-2个人收支分析,个人收支损益日常收入日常开支 个人收入（平时每月收入）月工资、奖金收入长期储蓄存款利息个人投资性收入其它收入 个人支出（平时每月开支）日用支出（食、住、行）常用支出（家居、衣物、书籍等备用支出（

10、教育金、医疗保险、养老保险等）其它支出,损益值零：个人日常有一定的积蓄 损益值零：日常收入与开支平衡，日常无积蓄 损益值零：个人日常入不敷出，要动用原有积蓄或借债,5-1-3制定理财目标和计划,理财目标可分为短期目标（1年左右）、中期目标（35年）、长期目标（5年以上）几种。个人理财目标制定后不是就一成不变了的，而应根据实施情况、环境背景，适时地作相应的调整，以达到最切合自身的实际要求。,理财计划是要制定具体的理财投资步骤和理财实施方案，按计划、有步骤、有方案地进行个人理财，目的是使自己的钱财通过科学合理地安排、消费，有效的管理和投资，从而获得最大、最好的效益，创造更多的财富。,5-1-4人生

11、不同阶段的理财规划要点,单身贵族：节财计划资产增值计划应急基金购置住房 二人世界：购置住房购置硬件节财计划应急基金 子女教育：子女教育规划资产增值管理应急基金特殊目标规划 准备退休：资产增值管理养老规划特殊目标规划应急基金 养老退休：养老规划遗产规划应急基金特殊目标规划。,5-1-5理财规划的三个“桶”,生存之桶-活期储蓄 三到六个月的生活开支费用 安全之桶-定期储蓄，保险投资，国债，货币型基金 发展之桶-股票，股票型基金，房产，外汇，黄金，期货，邮票,5-2个人理财操作,5-2-1投资工具 根据自身的条件、能力、素质，选择适合自己的投资工具进行个人理财投资，将会产生良好的投资回报，如果，盲目

12、跟随别人投资，或选择自己不熟悉的投资工具，这将会给你的资产带来很大的风险。 目前国内主要的个人理财投资工具如下图,5-2-2投资组合,“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，不同的投资工具既有其长处，又有其短处，个人在选择投资工具时要多样化，形成一定的投资组合。“失之东隅、收之桑榆”，多元化的投资组合，将资金分布于不同的投资工具中，这是规避风险的一种有效投资策略。,5-2-3投资操作,当一个人的个人理财目标、理财计划、投资方案、投资工具、投资组合确定后，其个人投资操作，对于个人理财投资的成败将起决定性作用！投资操作需要个人的投资经验、投资技巧、心理素质及应变能力，任何一个方面的缺陷，都将可能导致个人投资

13、的失败。 金融投资市场是一个充满风险，充满很多不确定因素和变动性很大的市场，投资者应对其所投资的品种较为熟悉，并及时关注各方面的信息，不断作出正确的判断和决择，适时调整自己的投资方向、投资品种、投资结构、投资数量。 要想取得良好的投资回报，唯一的办法就是不断地学习，再学习！,5-3个人理财管理,包括阶段性财务计划的制定，日常的财务记录（收支记账），定期的各项财务状况查询（收支一览、投资损益等），实时的财务数据统计等方面。在有条件的前提下，可以选择可靠的管理软件对全部理财活动进行管理。,个人理财管理可以涵盖三方面内容,5-3-1资产管理，这是一般意义上的理财管理。 5-3-2负债管理，主要包括三

14、个方面： 消费负债：如信用卡循环信用、分期付款等 投资负债：如融资融券保证金、发挥财务杠杆的借钱投资 自用资产负债：如购置自用资产所需房屋贷款与汽车贷款 5-3-3节税管理 所得税节税计划 财产税节税计划 财产移转节税计划（该项目前境外较多采用）,第六章个人投资理财的常见误区,6-1理财是有钱人的事！ 养成一个积极的态度比有财更重要 越没钱的人越需要理财 中下阶层仍占极大多数，投资理财是与生活休戚与共的事 不积跬步何以至千里？运用得当更可能是“翻身”的契机呢！,6-2我哪有空理财？以后再说吧！,既然一个人有那么多的时间做本职工作，何不能一个月花几个小时来看看自己的收入和支出呢？ 货币是有时间价

15、值的。你晚十年和早十年会有巨大的差距。 一生理财规划应趁早进行，以免年轻时任由“钱财放水流”，蹉跎岁月之后老来嗟叹空悲切。,6-3我不懂理财知识，没法理财！,任何一项能力都非天生俱有，耐心学习与实际经验才是重点。 人应该避免被迫面临重大的财务问题时，不是任人宰割就是自叹没有金钱处理能力的悲惨局面。 金钱问题乃是人生如影随形的事，现代每个人都无法自免于个人理财责任之外。,6-4理财就是一夜暴富,理财与暴富是相悖的，理财是一生始终的规划，不是短期完成的。 想暴富只有做高风险的产品，而高风险却很有可能让你变的一无所有。,6-5拿钱去理财，我会不会血本无归,现代金融产品日益丰富，国债、保险风险较小 分

16、散投资可以减少风险,6-6理财就是投资，就是炒股买基金,基金股票是投资理财的工具之一，还有其他的投资工具 投资并不是理财的全部，而只是理财的一个方面,6-7大家做什么我做什么,任何投资行为都存在一定的风险，投资者只有在了解自己、了解市场的基础上做出适合自己的投资决策，才是对自己负责任的表现 任何盲目听从他人意见或“随大流”的行为，非但不能降低投资风险，反而容易给自己投资带来更大的损失。 如2007年的股市,第七章 个人投资理财谋略,7-1投资的基本规则 7-1-1收益与风险并存规则 正常情况下，收益越高的项目风险越大，收益与风险成正比 （期末市值-期初投入+持有期收入收益）/期初投入=投资收益

17、率,导致形成投资风险的因素,市场因素：因国际政治、经济情况变化，行业内部行情变化等导致价格波动等； 政策因素：国家经济发展重点的调整而导致的政策调整； 金融因素：通货膨胀，利率调整等引发的经济低迷； 人为因素：经济活动中因往来单位（个人）信誉、道德等方面造成损失； 不可预测因素：未知的自然灾害，如火灾、水灾、车祸等造成的直接损失。,7-1-2分散投资规则,运用合理的投资组合，降低投资总体风险 投资组合的方式： 同一类别的投资组合，比如购买多支股票，或者购买多种外币； 不同类别的投资组合，比如在股票、期货、房产、储蓄等多个方面分配资金； 区域性投资组合，比如在不同地区，不同国家进行投资。,7-1-3市场有效性规则,成熟的金融市场（股票、债券、期货市场）在任何时候都是有效率的，其交易价格能及时反映其全部真实信息 。表现为： 股价的公正性，股价总是真实反映其公司、行业和其他经济状况 买入并持有，交易过多