中小型企业授信风险浅析

1、中小型企业授信风险浅析,经营方式灵活，适应能力强，但随意性较大 财务制度不透明，企业内部制度不健全 资金结算方式不固定，现金结算比例偏高 企业内部治理机制不健全， “一言堂”现象较为普遍,中小型企业经营的一些特点,规模有限，资本金比例较小 市场影响力低下，议价能力差、帐期偏长 固定资产占比较、抵抗市场风险能力低下 缺乏清晰的战略，研发投入不足,中小型企业经营不足之处,小企业授信的市场环境和客户需求,我国小企业信用风险现状,小企业特点,小企业风险特征,信贷需求特征,数量众多，分布 面广 企业规模小，财 务结构不健全 淘汰率和违约率 高 财务管理不规范 业主个人对企业 经营管理影响大,对企业主依赖

2、度高 关联风险突出 违约成本低 融资渠道少 资金监控难 持续经营能力弱 担保难度大,贷款需求时效高 可接受较高的利 率水平 贷款期限短、频 率高 金融产品需求日 益多元化,小额贷款公司成立的背景,为有效配置金融资源，加快金融服务 体系建设，引导民间资本规范运作，缓解 中小企业贷款难问题，促进“三农”、中小企 业和区域经济健康快速发展。,小额贷款公司的优势,1、发挥“资金集聚”效应，将过去处于“灰色地带”分散的民间资金和非法的民间融资转变为集中管理合法的公司信贷行为。 2、起到“拾遗补缺”作用，对急需信贷资金支持但受抵押担保或银行信贷条件限制而难以得到贷款的小企业及个人，给予一定的资金支持。 3

3、、搭建“资本转化”桥梁，推动大量民间资金向金融资本转化。 4、规范借贷行为。在融资的合法性、规范性、安全性等方面明显强于民间借贷，可以促使更多的民间闲散资金逐步向阳光化、集约化方向发展。,中小型企业信贷风险主要表现形式 1、道德风险 2、经营风险 3、信用风险 4、操作性风险,1、道德风险主要表现形式 部分中小企业法定代表人、主要股东和管理 人员素质较差，缺乏长期经营理念，信用意识淡 漠，大多数中小企业财务制度不规范，信息披露不 真实，使得银行及小贷公司很难全面了解和判断借 款人真实情况，其根本原因就是双方存在着信息不 对称。,2、经营风险主要表现形式 （1）、 大多数中小企业尚未建立现代企业

4、制度，公司 治理不科学，管理体制不完善，家族式管理模式占主导地 位，决策随意性大 。 （2）、多数中小企业中小企业规模相对不大，生产工 艺先进性不强，产品知名度低、依附性强，行业、技术起点 较低，市场竞争能力较弱，抵御市场风险的能力不强，易受 经济周期波动影响，在一定程度上增大了债权人信贷的风险 成本。 （3）、此外，中小企业的有效担保抵押资产不足，经 营中抗风险能力弱，信贷风险本身较高。,3、信用风险主要表现形式 （一） 由于我国尚未建立一套完善的、行之有效的失信惩 罚制度，加之司法部门打击失信行为力度不够，导致企业失 信成本过低。 部分中小企业信用和法律意识淡薄，偷逃国家税收现象 普遍。而

5、且中小企业自身资金实力相对较弱，还款能力不 足，加上中小企业信息披露不够和财务数据失真，造成贷款 贷前调查的困难和不实。,3、信用风险主要表现形式 （二） 由于避税、降低成本等原因，中小企业缺乏真实、准确、规范、完整的财务会计信息，而目前对中小企业信用登记、财务评估等制度尚未建立，银行与企业信息不对称，风险评估容易失真，贷款操作障碍多。这也是中小企业信贷业务的主要风险。 更重要的是，由于社会征信体系尚处于初步建立阶段，当前各部门的信用信息尚未共享，失信行为不易被曝光，从而不能对失信者构成巨大威胁，客观上也纵容了企业的不守信用行为。,4、操作性风险主要表现形式 操作性风险主要针对贷款银行及小贷公

6、司内部管理机制而言，内部机构的设置的完整性以及人员配置的最大优化对贷款的贷前调查起着决定性的作用。 主要包括： 贷前调查不深入，导致信息不对称； 贷中审批不严谨，贷款条件未落实，抵押欠完善，保证措施不到位； 贷后管理流于形式，“重贷轻管”，走访客户的信息记录和重大事项报告记录缺乏或不及时，对客户可能发生的重大事项缺乏预见性。 内部操作中的道德风险，如内部作案或内外勾结以及客户逃废债务等问题，都将造成小贷公司信贷资产的低效率、高风险。,接下来，就上文中提及的4大风险点， 结合银行授信业务审查特点，将上述4大风 险点以贷前、贷时、贷后三个阶段与大家共 同探讨下如何防范信贷。,客户选择（一） 1、经

7、营品种大众化，尽可能避开“冷门”类客户。 2、有长期合作的“上、下游“客户，经营稳定、收入稳定、 现金流稳定。 3、国家政策支持、引导发展的行业、产品，具有较好 的成长空间，如节能环保、资源节约、循环经济等产业，利 用本地资源优势的加工工业等。 4、产品与经济形势相吻合的企业。 5、具有自主研发能力、产品有一定科技含量、或具有 工艺、技术优势的行业、企业。,客户选择（二） 6、能创造高附加值的行业、企业。 7、有一级总代理权或区域性特许经营权，有可靠货源 供应和稳定销售市场的物流企业有较多的有效净资产、抵御 风险的能力较强的客户。 8、在当地产业集群中有优势的企业，能填补细分市场 的空白，在当

8、地细分行业中居龙头地位、发展趋势良好的客 户。 9、某项产品具有技术优势，已有规模经营、规模效益 的企业。 10、内部管理规范、财务信息质量较好的企业,贷前调查 一、企业整体情况调查（一） 1、企业提供的公司章程、验资报告、企业的自我介绍等往往带有很大的引导性、粉饰性。如果我们在查阅企业资料之后，抛开企业的主观引导，从工商行政机构、政府主管部门、竞争对手公开资料等方面和视角入手，调查企业的注册资本、组织架构、经营范围等信息，则可以达到验证企业依法经营，防范虚假信息的目的。 2、可以通过行业协会、环保部门、安检机构、社保部门等获取丰富的外部信息，进而对企业的综合治理、安全生产、行业地位、市场影响

9、力做出综合判断，以达到了解企业、防范风险的目的。,贷前调查 一、企业整体情况调查（二） 3、从侧面了解借款人是否经历过股权结构变 更，及具体演变过程。 4、深入借款人企业实地调查，以了解企业实 际资金需求的真实性。 5、企业水、电、气变动情况（用水、用电监 控表） 6、纳税额变动情况（纳税申报表） 7、银行结算量变动情况（对账单等）,二、对企业实际控制人的调查 1、调查实际控制人的家庭关系，家庭内部成员是否有不良嗜好。 2、调查控制人的社会关系（周边街道、居委会、派出所的评价等） 3、通过征信系统调查实际控制人或者其家庭成员在其他银行的个人贷款、信用卡透支情况有无逾期。 4、从事相关行业的实际

10、年限 实际控制人的道德品质决定了该企业今后发展前景的好坏，进而将影响到贷款安全回收的可能性。,贷前调查,三、从企业发展前景外围调查 1、通过查阅企业以往的购销合同、往来账户记录，判断企业上下游客户更换频率、资金支付及回流情况。若出现不正常的大额应收账款或者其他应收账款，则需要需注意该企业的货款回笼出现问题，或者是下游主要客户经营出现了异常变动。对于出现大额的其他应收款，则应注意企业是否存在非正常的拆借。 2、通过考察企业未完订单情况，判断企业短期发展态势 3、通过搜集企业行业地位、市场占有率、产品饱和度成熟度等信息，判断企业中远期发展潜力。 4、查阅一段时间内海关进出口数据验证进出口企业的销售

11、情况，通过走访税务机关核验企业缴纳增值税、所得税缴纳情况，进而验证企业损益表的真实性，合理推算企业的销售收入及利润情况。,从企业上下游客户的角度来验证企业发展前景,贷前调查,财务数据分析（贷时审查）,财务报表既反映了公司的财务状况，同时也是公司经营状况的综合反映。因此，通过分析公司财务报表，就能对公司财务状况及整个经营状况有个基本的了解。 1、通过调阅账簿、核打增值税发票、调阅出入库记录等方式进行验证不仅可以考查企业财务报表真实性，对企业做出客观财务分析，也可以从另一侧面查证企业是否存在“偷税漏税”、“违法违规”的行为，进一步对企业的生产经营、诚实信用做出判断。 2、细致核查财务报表（资产负债

12、表中的存货、应收账款、其他应收款、短期借款、应付账款、其他应付款等；利润表中的主营业务收入、主营业务利润、管理费用、净利润等） 3、动态分析财务状况（企业不同发展阶段财务分析关注点不同，如企业处于初创期，重点关注已获利息倍数等偿债能力指标；如企业处于成长期，重点关注销售增长率等成长能力指标，如企业处于成熟期，应重点关注周转率、利润率等运营效率指标和盈利能力指标。,主要财务比率指标说明,主要财务比率指标说明,主要财务比率指标说明,财务指标主要审意见,借款人盈利能力指标分析 1、近三年借款人销售收入、销售成本、净利润等指 标是否有异常变动及其变化原因。 2、近三年借款人的销售净利率、销售毛利率和净

13、资 产收益率是否有异常变动及其变化原因，与行业标准财务 指标比较的情况。 3、近三年借款人“三费”是否存在异常变动，从而对 借款人的盈利能力产生较大影响，其原因是什么。 4、近三年借款人是否存在由于营业外收入和投资收 益金额较大而掩盖营业利润下降的情况。,财务指标主要审意见,借款人运营能力指标分析 1、近三年借款人存货周转率、应收帐款周转率是否 有异常变动及其变动原因，与行业标准财务指标比较的情 况。 2、近三年借款人帐龄超过1年的应收帐款占全部应收 帐款的比例是否逐年上升，原因是什么。 3、近三年借款人存货中产成品的占比是否出现大幅 度增加，原因是什么。,财务指标主要审查意见,借款人偿债能力

14、分析 1、截止上月末，借款人的负债总额，其中长、短期借 款的余额，贷款行、贷款的起止日期。 2、 近三年借款人资产负债率（包括贷后资产负债率）、 利息保障倍数和现金利息保障倍数等指标是否有异常变动 及其变动原因，与行业标准财务指标比较的情况。 3、 近三年借款人流动比率、速动比率等指标是否有异 常变动及其变动原因，与行业标准财务指标比较的情况。 4、截止上年末，借款人是否存在大额对外担保等或有 负债。,1、企业不同发展阶段财务分析关注点不同，不能千篇一律地用同一指标来判断所有贷款企业。如有些企业处于初创期，重点关注已获利息倍数等偿债能力指标；如企业处于成长期，重点关注销售增长率等成长能力指标，

15、如企业处于成熟期，应重点关注周转率、利润率等运营效率指标和盈利能力指标。如批发零售企业，应多关注起存货周转速度来判断其销售情况。如制造业企业应关注固定资产周转速度来判断其实际开工情况 2、关注企业现金流量表资金组成情况，特别是分析经营性现金流情况和净现金流之间比例。确保贷款客户不是高负债运营。,财务指标审查总结,对担保条件的调查,对保证方式担保方式方式的调查 1、保证人名称、性质、注册资本、主营业务是否涉及国家规定的限制类行业。 2、是否具有保证人资格。 3、保证人对外担保情况，进而分析担保人是否有能力履行担保义务。（如为外资企业还需了解是否能够进行境外执行） 4、担保人与借款人之间是否存在密

16、切的经济关系。防止出现担保人与借款人实际为家族企业，进而是本笔贷款担保方式实际成了纯信用方式。,对担保条件的调查,对抵（质）押方式担保担保方式方式的调查 1、抵（质）押人是否是依法对抵（质）押物享有所有权或经营管理权的法人、其他组织或个人。 2、抵（质）押物是否为可抵押的财产范围（如为外方进口设备，进口设备合同是否存在不得抵、质押条款）。 3、 抵（质）押物是否具有较强的变现能力。 4、 抵押的财产是否办理保险手续。 5、 抵押物价值是否经过有资产评估资格的评估机构进行评估并出具评估报告。 6、 抵押物权属是否清晰； 7、 是否已进行抵押登记或承诺进行抵押登记（必要时查看权证原件）。,贷后检查

17、,贷款检查中思想认识存在误区 1、对“资产质量是业务经营生命线”的认识不够 2、认为能够正常还本付息的企业不需要贷后管理 3、认为担保条件好的企业可以放松贷后管理,贷后管理,1、贷后检查不能仅停留在企业办公室和财务室，应不定期到企业车间、库房实地调查经营情况，不能流于形式。不能简单地以收集财务报表代替贷后检查。 2、对客户提供的有关信息应认真核实，对客户已经显现或未显现的风险要做到提前分析、及时预警。 3、重视授信批复，有效跟踪落实批复条件。 4、定期核查已发放贷款客户的行业集中性，关注行业未来发展趋势，防范授信集中性风险。 5、加强与同业之间的信息沟通，及时了解同业授信政策变化以及已发放贷款客户是否存在在多家金融机构或者小贷公司存在贷款记录。,贷后管理,客户电话回访 1、与企业管理人员访谈内容：行业趋势及本企业业内地位；上下游客户变动情况；主要人事变动；企业销售计划、新产品开发、发展规划等。 2、与财务负责人访谈内容：销售额与增值税缴纳情况核对；现金流状况；对外抵押情况；应收账款回收；未来的资金需求。 3、与客户的上、下游访谈