财务报表编制与分析 项目五任务一

1、财务报表主要指标分析,学习目标,明确财务报表分析常用的主要指标； 掌握偿债能力指标的计算分析方法； 掌握营运能力指标的计算分析方法； 掌握一般企业盈利能力指标的计算分析方法； 掌握股份有限公司盈利能力指标的计算分析方法； 明确企业发展能力的指标含义； 掌握企业发展能力的指标计算与分析。,知识目标,财务报表主要指标分析,学习目标,会计算并分析企业的偿债能力、营运能力； 会进行一般企业和股份有限公司盈利能力指标的计算及分析； 会计算并分析企业的发展能力。,能力目标,财务报表主要指标分析,张丽经过自己的努力已经完成了资产负债表、利润表及现金流量表的编制。领导对张丽吃苦耐劳、做事认真的态度非常满意。经

2、过一年的经营，公司经理要了解公司这一年的经营情况，要求财务部对企业的财务报表进行分析，并写出一份财务分析报告。财务部的王海是财务分析的专门人员，王海应该从哪些方面进行分析？应该分析哪些指标呢？,情境导航,财务报表主要指标分析,任务一 偿债能力分析,偿债能力是指企业对各种到期债务偿付的能力。偿债能力是衡量一个企业财务状况好坏的重要标志。企业财务管理人员、投资者、债权人都非常重视企业的偿债能力，因此，财务分析首先要对企业偿债能力进行分析。,任务一 偿债能力分析,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。它反映企业的短期偿债能力，也反映企业的变现能力，表

3、明企业每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。其计算公式为：,一、 短期偿债能力分析,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,（1） 虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保障程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。 （2）企业应尽可能将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平。 （3） 不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。 （4） 流动资产的长期化问题。,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,（5） 流动资产中虚拟资产的问题。 （6） 流动比率还会掩盖流

4、动资产或流动负债的内部结构性矛盾，这也是流动比率指标的又一个缺陷。 （7）即使一个企业有较高的流动比率，也不要就此认为企业的短期偿债能力就一定强。,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,（二） 速动比率 速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。它假设速动资产是可以用于偿债的资产，表明每百元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。所谓速动资产，是指可以在较短时间内变现的资产，包括货币资金，交易性金融资产和各种应收、预付款项等。,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,其计算公式为： 速动比率= 速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析

5、,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,（1） 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于1较为适当。 （2） 影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。 （3） 在分析时需注意的是，尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,任务一 偿债能力分析,一、 短期偿债能力分析,任务一 偿债能力分析,二、 长期偿债能力分析,长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。企业的长期

6、偿债能力分析在于研究不同的资本来源与组成，借以了解企业的资本结构，进而计算其承担利息费用的数额并衡量其长期偿债能力。企业对一笔债务需要负两种责任：一是偿还债务本金的责任，二是支付债务利息的责任。,任务一 偿债能力分析,二、 长期偿债能力分析,资产负债率又称负债比率，是指企业负债总额与资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率是衡量负债偿还的物质保证程度指标。其计算公式为：,任务一 偿债能力分析,二、 长期偿债能力分析,所有者权益比率表明主权资本在全部资产中所占的份额，一般又称股东权益比率、主权比率、净值比率等。其计算公式为：,任

7、务一 偿债能力分析,二、 长期偿债能力分析,所有者权益比率的倒数称为权益乘数，即企业的资产总额是所有者权益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入的一定量资本在生产经营中所运营的资产越多。权益乘数的计算公式为：,任务一 偿债能力分析,二、 长期偿债能力分析,产权比率也称负债与所有者权益比率，用以反映负债占所有者权益总额的比重。 其计算公式为：,任务一 偿债能力分析,二、 长期偿债能力分析,已获利息倍数又称利息保障倍数，是指企业一定时期息税前利润为利息支出的倍数，反映了获利能力对债务偿付的保证程度。其计算公式为：,任务一 偿债能力分析,二、 长期偿债能力分析,1. 资产价值 （1） 资产的账面价值可能被高估或低估。 （2） 某些入账的资产毫无变现价值。 （3） 尚未全部入账的资产。 2. 或有项目和承诺事项 3. 长期租赁 4. 合资经营,任务一 偿债能力分析,1. 简述企业偿债能力分析的指标及各指标的计算。 2. 简述企业盈利能力分析的指