分析第1章外汇基础知识

1、外汇交易与管理，杨柳e-mail : tel :68117383财政金融学院金融研究室，本课程结构体系，第一章外汇基础知识第二章外汇交易形式第三章外汇交易的基本分析第四章外汇交易的技术分析第五章外汇风险管理，本王立成，外汇交易技术和实战图解，北京，清华大学出版社，2005年。 许戈，个人炒菜实战100例，长沙，湖南科学技术出版社，2004年。 第一章外汇基础知识1.1外汇，1，外汇外汇外汇(foreign exchange )是用外汇或外汇表示的国际债权债务结算的各种支付工具。 第一章外汇基础知识1.1外汇、外汇概念有动态和静态点：动态是指一个国家把货币兑换

2、成另一个国家货币的国际外汇行为和过程，即清算国际债权和债务关系的专业经营活动。 (国际汇率)可用于静态以外币表示的对外支付的金融资产(支付手段)，第一章外币基础知识1.1外币，中国外币管理条例中规定的外币如下： (96.1.29公布，96.4.1至实施97.1.14修订)外币(包括纸币、铸造货币)外币支付证明书包括邮政存款证明等)外汇有价证券(包括国债、公司债券、股票等)特别提款权其他外汇资产，第一章外汇基础知识1.1外汇，特别提款权国际货币基金组织创立的储备资产和记账单位也被称为“纸金”。 这是基金组织使用分配给会员国的资金的权利。 会员国发生国际收支逆差时，可以将其与基金组织指定的其他会员

3、国交换外汇，偿还国际收支逆差，偿还基金组织的贷款，也可以和金、自由兑换货币一样用于国际储备。 但是，它只是记账单位，不是真正的货币，所以使用时必须先换成别的货币，不能直接用于贸易和非贸易的支付。 特别提款权的值与“篮子”货币联动，市场价格不固定。 第一章外汇基础知识1.1外汇，2，外汇分类1 )根据限制自由外汇美元、欧元、日元、英镑、法国法郎、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎等。 第一章外汇基础知识1.1外汇，有限自由兑换外汇世界大部分国家的货币是有限自由兑换货币对客户外汇签订清算协定的国家之间，进出口贸易产生的债权债务通过双方中央银行账户相互抵消的外汇*人民币是否属于这一类？ 第一章外汇基础知

4、识1.1外汇2 )根据来源和用途不同，贸易外汇从属费用有运费、保险费、样品费、宣传费、销售费、外国团体组织费等非贸易外汇主要是华侨、捐赠、旅行、酒店、铁路、海运、航空、邮政、港口、海关、银行、保险、对外承包包含外国人代理和服务等的第一章外汇基础知识1.1外汇，金融外汇属于金融资产外汇，如银行业者间交易的外汇，不是来源于有形贸易和无形贸易，也不是用于有形贸易，而是为了各种货币的首付的管理和慈悲。 旅游商品是那种？赣州治疗癫痫专业医院赣州癫痫病医院哪家好？ 第一章外汇基础知识1.1外汇，3 )交货期限不同的即期外汇买卖成交后，在两个工作日内交货的外汇长期外汇买卖双方根据外汇买卖合同，在将来的某一时

5、期交货的外汇*星期一成交的情况下，即期外汇最晚是什么时候？ 第一章外汇基础知识1.1外汇，4 )根据外汇形态不同，外汇现金外汇纸币、铸造外汇外汇汇票*外汇汇票是自由外汇，外汇现金不一定是自由外汇。第一章外汇基础知识1.1外汇、外汇指定银行公布的外汇品牌价格中，现金购买价格比现金购买价格小，现金买卖价格相等。 这表明国家外汇管理政策鼓励持有现金，限制持有现金。 现金作为帐簿上的资金比现金更容易管理外汇。 第一章外汇基础知识1.1外汇，5 )根据外汇汇率市场动向，硬外汇(强货币)的货币价值坚定，购买能力强，汇率有上升趋势的自由货币。 软外汇(弱货币)货币弱，购买能力弱，汇率有下降倾向的自由货币。

6、第一章外汇基础知识1.1外汇，3、主要外汇从外汇交易的角度来看，一种货币要成为外汇必须成为持续的买盘和卖盘，这需要满足以下三个主要条件：所有者必须相信这一有储藏价值的功能。 这个货币在国际贸易中必须成为评价的手段。 这个货币必须成为交易的媒体。 第一章外汇基础知识1.1外汇，目前世界外汇市场上重要的外汇间的基本结构，大部分货币间的基本定价关系仍然以美元为主，美元的国际地位与美国的强大发展实力和国际汇率制度和发展历史有关。 日本经济的飞跃和相当的实力使日元的地位稳定和扩大。 欧元是新生儿，欧洲地区统一政策的强度和内在经济力量决定欧元成为21世纪和美元，日元成为支配外汇市场的重要货币。 第一章外汇

7、基础知识1.1外汇，亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇储备的一半。 中国大陆的外汇储备已经有7000亿美元以上，继台湾、香港之后，日本很多的外汇储备已经接近1兆美元。 亚洲各国的发展趋势使国际货币系统的权力平衡结构向有利于亚洲的方向发展。 第一章外汇基础知识1.1外汇，美元发行权属于美国财政部，具体发行的是美国联邦储备银行。 现在流通的纸币面值有100、50、20、10、5、2、1元等7种，其他1元等于100分(Cents )。 美国现在流通的纸币是1928、1934、1935、1950、1953、1963、1966、1969、1974、1977、1981、1985、1996等各年版。 纸币的

8、尺寸不分面额，是15.66.6厘米。 各纸币正面印有票名、美国国名、美国国库印、财政部职员的签名。 美钞的正面是美国历史上有名的人物，背面是画。 另外有500元和500元以上面额，背面画面无画，流通量极为有限。 1963年以后的各版中，背面画面的上方或下方附有“相信神”一词。 1996年美国开始发行具有新防伪特征的纸币，第一次发行的是100元券。 美国纸币图案的中心文字和阿拉伯数字分别代表美国12家联邦储蓄银行的名称。 第一章外汇基础知识1.1外汇，在全球外汇交易中，美元交易额占86，美元是目前国际外汇市场上最主要的外汇，具体表现为： 1、国家中央银行的外汇储备包括金和各种货币，其中最主要的储

9、备资产还是美元。 2、世界主要贸易品几乎都以美元计价。 3、许多国际贸易以美元交易。 4、大多数国际债务工具以美元计价。 5、在国际间旅行时，美元是最普遍接受的货币。 6、大多数货币都用美元表示价值。 7、在国际间发生危机事件，资金要求避难港时，美元总是第一个被考虑的对象。 8、美元区的情况决定着世界利率的发展。 第一章外汇基础知识1.1外汇，欧元来源于1989年提出的道尔计划。 自1991年12月11日马斯特里希特条约启动欧元机制以来，直到1999年初，很多欧盟国家都以一定的汇率把这些货币与欧元联系在一起。基础马斯特里希特条约把欧洲的单一货币称为“ECU”。 1995年12月，欧洲委员会决定

10、将欧洲单一货币改名为欧元。 从2002年1月1日开始，所有收入、支出都要以欧元计算上班族收入、税收等。 2002年3月1日，“欧元”正式流通后，欧洲货币的旧名称消失了。 欧元纸币由会员国的中央银行负责发行。 欧元硬币由各自的参加国政府负责发行。 在不同的发行机构之间进行着协调。 欧盟政治家推进欧元的潜在意图是结束“美元专制统治”。 第一章外汇基础知识1.1外汇，1996年12月，设在德国法兰克福的欧洲货币局发表了1999年欧盟统一货币欧元设计图被公开的募集方面的评价，奥地利纸币设计师罗伯特卡利纳的方案被中标。 在该方案中，欧元共计分为7种币种，即5、10、20、50、100、200和500欧元

11、，币种越大，纸币面积越大。 最小额面的5欧元纸币高62毫米，宽120毫米，最大额面的500欧元纸币。 各纸币正面图案的主要组成部分是门窗，象征着欧盟尊重合作和坦率的精神。 纸币的另一边是各种各样的桥，包括古老的桥和现代先进的吊桥，象征着欧洲和其他国家的联系。 各种门、窗、桥等图案分别体现了欧洲各时期的建筑风格，市场价格从小到大依次是古典派、浪漫派、哥特式、文艺复兴式、巴洛克式、铁式和玻璃式、现代建筑风格，颜色为灰色、红、蓝、橙色、 同时，围绕欧盟旗帜的五角星也有13颗。 欧元硬币由八种面额构成，包括一、二、五、十、二十、五十欧元(Cents )。 第一章外汇基础知识1.1外汇、欧盟有15个会员

12、国，总人口超过3.7亿美元，国内生产总值在1997年超过80970亿美元，人均国内生产总值超过20000美元，在世界国际贸易中占20.9的份额，与在外汇储备、黄金储备、国际货币基金组织中的特别提款权欧盟经济的强大实力使全球支撑欧元的地位上升。 欧元在世界贸易中被广泛使用，国际上以欧元为中心的资产重组引起金融市场的大幅度调整，资产组合会发生变化。 在各国外汇储备中，欧元的数量会增加。 当然在惯性因素的作用下，这种变化是渐进的。 第一章外汇基础知识1.1外汇，现在欧元区共12个国家，奥地利、比利时、德国、希腊、法国、芬兰、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙。 从2002年1月1日起将欧元

13、区12个国家的货币转换为欧元(见表) 转换成欧元的货币名称国际通用代码和欧元的固定汇率奥地利先令ATS13.7603比利时法郎BEF40.3399德国标志DEM1.95583法国法郎FRF6.55957芬兰标志FIM5.94573意大利ITL 1933 G2 20371葡萄牙埃斯库多PTE200.482西班牙比赛塔ESP166.386爱尔兰英镑IEP0.787564希腊电视剧GRD340.750卢森堡法郎LUF40.3399，第1章外汇基础知识1.1外汇，日元由日本银行发行在日本发行的纸币面额为100000、5000、1000、500、100、50、10、5、1元等，另外还有500、100、5

14、0、10、5、1元的铸造货币。 日本纸币的正面文字都是汉字(按从左到右的顺序排列)，中央上部有“日本银行券”的文字，各种纸币没有发行日期。 发行部门的负责人以使用印章的形式，在纸币上各印刷着红色的“社长的印”和发行券局长“印章”。 第一章外汇基础知识1.1外汇，英镑以英国本位货币单位，由英格兰银行发行。 1971月15日，英格兰银行实施新货币升值制度，辅助货币单位变更为新便士，1英镑等于100新便士。现在流通中的纸币有5、10、20和50面额的英镑，另外还有1、2、5、10、50新便士和1英镑的铸造货币。 治疗赣州癫痫病最好的医院吉安治疗癫痫专科医院，第一章外汇基础知识1.1外汇，英国于182

15、1年正式采用金本位制，英镑成为英国的标准货币单位，每英镑含7.32238纯金。 1914年第一次世界大战爆发，英国废除了金本位制，停止了金币的流通，英国停止了货币的兑换，英镑进化成了不能现金化的纸币。 但是，由于外汇管制的必要性，英国于1946年12月18日规定英镑的含量为3.58134克。 1947年7月15日，英国宣布英镑实施自由兑换，由于外汇储备迅速流失，同年8月重新开始了外汇管制。 1971年8月15日美元实施变动汇率后，英镑开始根据不变的含金量确定对美元的价格。 同年12月18日美元正式贬值后，英镑兑换美元的新官方汇率中，1英镑兑换2.6057美元，实际汇率在1英镑兑换2.5471美

16、元至2.6643美元的限度内变动，波幅在4.5左右。 1973年3月9日，西欧八国组成了联合浮动组，英国不参加，继续单独浮动。 1990年10月8日，英镑加入欧洲货币系统，货币系统内的货币汇率波动幅度为6。 1992年9月16日，英国宣布英镑暂时脱离欧洲货币体系。 第一章外汇基础知识1.1外汇，也称为港币港元，主要由英姿上海hondgkongkongkandshaicorporation、香港炉渣银行(Standard Chartered Bank )和中国银行(Bank Of China )组成现在在香港流通的港币面额为1000、500、100、50、20、10、5元纸币，另一张纸币和5、2

17、、1元和5、2、1毫米硬币。 1港币是10毫米，1毫米是10分钟。 港元实施对美元的联系汇率制，美元对港元的汇率变动1:7.8左右。 第一章外汇基础知识1.1外汇，澳大利亚元澳大利亚元是澳大利亚的法定货币，由澳大利亚储备银行发行。 现在在澳大利亚流通的是5、10、20、50、100面额的纸币，另有1、2、5、10、20、50分货币。 1澳大利亚元是100分。 所有硬币正面的图案都是英女王伊丽莎白二世的脸。 新版澳大利亚元是塑料纸币，经过约30年的研发首次投入。 它是聚酯材料代替纸，耐磨，不怕拷问，不怕搓洗，使用时间长，手感强，具有良好的防伪特性。 第一章外汇基础知识1.1外汇，加拿大元由加拿大银行(Bank of Canada )发行。 加拿大纸币有八种面额，如1、2、5、10、20、50、100、1000元。 另外还有一元和一、五、十、二十五、五十分的硬币。 一元等于一百分。 1935年加拿大发行了第一张印刷英女王乔治五世像的纸币1937年发行了印刷英皇乔治六世像的1937年版纸币1954年发行了印刷伊丽