粉饰利润之手段收集#优质严选

1、粉饰财务损益手段（1） 调增折旧或摊销年限，运作税收递延，美化损益表。（会计估计变更法）原准则规定，企业应当根据固定资产所含经济利益预期实现方式选择折旧方法，除非固定资产包含的经济利益的预期实现方式有重大改变，否则折旧方法一经选定，不得随意调整；而新准则规定，企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数、预计净残值和折旧方法与原先估计有差异的，应当调整固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法。其差异在于：新准则不仅可以改变折旧方法，还可以改变预计净残值和使用寿命。在每年年度终了，企业只要找到证据，就可根据需要证明其固定资产使用寿命、预计净残值和折

2、旧方法与原估计有差异，就可以调整相关内容从而达到操纵利润的目的。而且，新准则规定公司调整采用未来适用法，不用追溯调整。这样，上市公司就可以“轻松”地管理盈余了例举：2013面对煤价“跌跌不休”，公司业绩下滑，煤企无法改变，颇感无奈，有不少煤企开始通过财务手段来粉饰公司的财务报表。10月24日晚间，阳泉煤业发布了三季报显示，前三季度净利润为7.59亿元，同比下滑54%。而值得注意的是，公司还发布了关于变更部分固定资产折旧年限的公告，将房屋、建筑物的折旧年限由8年-30年变更为20年-30年；专用设备折旧年限由7年变更为10年-15年。阳泉煤业称，本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，不追溯

3、调整，本次变更后固定资产折旧对公司2013年度成本费用的影响将在公司本年度报告中体现，预计增加利润总额约3500万元，增加归属于母公司净利润约2600万元。（2）减值的长期筹划在以前年度大幅计提减值准备，在以后年度再以种种理由转回造成虚假盈利。新准则明确规定：“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。”这条新规定看似完全截断了上市公司通过资产减值准备调节利润的途径，但实际上资产减值不可转回是有前提的，并非指原来的所有“八大减值”不能冲回，而是只有固定资产、在建工程、无形资产、长期股权投资、成本模式计量的投资性房地产、生产性生物资产、成本法计量的金融工具、可供出售的权益工具和矿区权益等9项

4、不能冲回，而存货、消耗性生物资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值、摊余成本计量的金融资产和可供出售的债务工具等6项资产减值还是可以冲回的，这对于喜好通过减值进行利润操纵的公司来说，其实还是可以有操作空间的。（3）利用债务重组增加“营业外收入”2006年新准则将债务重组收益回归正位仍然确认为“营业外收入”，并且将债务人转让的非现金资产引入了“公允价值”的概念。企业可能会通过关联方债务豁免等方式达到操纵利润的目的。一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，使企业的账面业绩出现很大变化，甚至可以造成扭亏为盈的假象，或者可能极大地提升其每股收益水

5、平。（4）借款费用粉饰利润雾里看花 一段时间以来，由于对借款费用资本化的界定与量化标准不明，利息资本化成了一些企业尤其是上市公司操纵利润的手段。有关借款费用资本化，新准则扩大了借款费用资本化的资产范围，由原来的固定资产扩大到包括固定资产、需要相当长时间才能达到可销售状态的存货以及投资性房地产等资产，同时扩大了可予资本化的借款范围，由原来的专门借款扩大到专门借款和一般借款。因此，借款费用资本化的范围扩大会增加企业的资产价值，减少当期财务费用，增加当期利润。另外，购建或者生产的符合资本化条件的资产的各部分分别完工是否应当停止借款费用的资本化也存在技术判断的问题，这样利润操纵者就有机可乘了。（5）无

6、形资产操纵利润成为可能 根据企业需求，是入费用调利润还是做资产，可以操作。无形资产对利润的影响关键在于其计量和摊销。原准则规定“自行开发并依法申请取得的无形资产，其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法申请取得前发生的研究与开发费用，应于发生时确认为当期费用”。而新准则规定，研究费用依然是费用化处理，但是进入开发程序后，开发过程中的费用如果符合相关条件，就可以资本化。虽然新准则中对公司的研究阶段和开发阶段的定义也进行了区分，但是在实际操作中，即使是高科技企业也很难将这两个阶段进行确切的划分。因此，企业就可能通过自己的需要主观地判断其费用属于研究阶段还是开发阶段，这使研发支出

7、费用化还是资本化的选择具有了很大的主观性。此外，新准则规定对无形资产不再进行摊销，而是进行减值测试，这些都有赖于会计人员的职业判断，对利润具有了可操控性。（6）企业合并利润“不劳而获”新准则规定，同一控制下的企业合并按历史成本计量，非同一控制下的企业合并采用公允价值进行计量。也就是说，分别采取“权益法”和“购买法”两种会计处理，既体现了中国的特色，又积极与国际准则趋同。由于同一控制下的企业合并能增加合并新主体的会计利润和未分配利润，所以上市公司就有可能通过资本运作，将非同一控制下的企业合并对象置于同一控制下，从而增加“不劳而获”的利润上市公司财务报表粉饰的手段与识别(2012-09-15 13

8、:58:09) 转载标签： 杂谈简介：上市公司财务报表粉饰是一个很专业、很复杂的国际性问题，其手段随着环境的变化不断地推陈出新。文章对常见的上市公司财务报表粉饰的手段进行了系统地揭示，并在此基础上探讨了几种较为实用的识别公司财务报表信息失真的方法。 一、财务报表粉饰的手段(一)利用实物资产、股权置换的手法调节利润这种手法通常为上市公司与母公司或其他关联方所用，他们通过实物资产、股权置换的方式，达到其增加利润的目的。譬如，世茂股份公司与上海世茂建设有限公司进行资产置换的决议，同意公司以所持有的上海世茂国际广场有限责任公司18.375万股权及现金6792万元，与参股公司世茂建设所持有的上海世茂湖滨

9、房地产有限公司50万股权进行置换。如此一置换，世贸股份2003年年度业绩同比猛增25倍。(二)利用调节营业外收入或补贴收入粉饰年报这是公司惯用的手法。营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入，它不是由企业经营资金耗费所产生的，不需要企业付出代价，实际上是一种纯收入，不可能也不需要与有关费用进行配比。它不具有长期性和稳定性，对利润的影响是暂时的，所以，营业外收入常常成为利润的“调节器”。(三)利用对存货价值的调节进行利润操纵首先，存货计价的方法不同，对企业财务状况、盈亏情况会产生不同的影响。期末存货计价过高或期初存货计价过低，当期收益都可能因此而增加，反之亦然。所以，存货计价方法的

10、变更可以产生一定的利润调整空间。其次，有的企业采用定额成本法计算产品成本时，将产品定额成本差异在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品却不分摊，以降低本期销售成本。更有甚者，故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，从而达到虚增本期利润的目的。这样的做法，虽然使上市公司当年的财务报表好看了，但却为其今后的发展前景蒙上了阴影。(四)利用调节应收账款、其他应收款、其他应付款粉饰年报其他应收款、其他应付款被称为会计报表中的“垃圾桶”和“聚宝盆”，前者隐瞒潜亏，后者隐瞒利润。年报不实的上市公司在应收款或其他应收款方面做文章，从而达到虚增利润目的的手法屡见不鲜，一些上市公司往往把一些难以收回的应收款挂在账上，以

11、虚增资产。(五)利用计提手段结合会计估计调节利润企业巨额计提秘密准备，使估计计提成了操纵利润的一种普遍手段。秘密准备的手段一般有以下几种：低估资产、高估负债、不反映某些特定资产的价值、搁置资产价值上涨时的机制调整。(六)费用“减肥”，利润“虚胖”上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚增利润的目的。在实际处理中，一些公司往往利用“待摊费用”、“长期待摊费用”、“在建工程”等科目进行调账，在以后年度逐渐进行分摊，从而达到平滑利润的目的。二、财务报表粉饰的识别(一)不良资产剔除法这里的不良资产除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏

12、的资产项目，如高龄应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。由于不良资产是资产中的黑洞，是导致上市公司虚盈实亏的重要原因，同时也是公司一个未引爆的“定时炸弹”，因此，在对那些存在高额不良资产的公司进行财务报表分析时，对不良资产进行剔除分析就显得十分重要。在识别过程中，可以将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，就说明该公司的持续经营能力可能有问题。同时，也可以将当期不良资产的增加额与当期利润总额的增加额相比较，如果前者超过后者，说明该公司当期的利润表可能有“水分”。(二)合并报表的分析法合并报表分析法，是指将合并会计报表中的母公司数和合并数进行比较分析，来判

13、断公司公布的财务数据是否真实的一种方法。有的公司采取的粉饰报表手法比较高明，为了逃避注册会计师和有关部门的审查，往往通过子公司或者“孙公司”来实现利润虚构。因此，仔细分析合并报表有时也能发现其中的疑点，主要分析的是合并资产负债表、利润表、利润分配表和现金流量表。这种方法从基本的财务比率着手，分析公司偿债能力、资产管理能力、盈利能力和成长能力等，再反过来从侧面发现公司财务报表可能存在的粉饰问题。(三)或有事项分析法或有事项是指过去的交易或事项形成的一种状况，其结果需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。常见的或有事项有未决诉讼、未决索赔、税务纠纷、产品质量保证、商业票据背书转让或贴现、为其他

14、单位提供债务担保等。我国企业会计准则明确规定了对或有事项的会计处理方法，根据会计谨慎性原则，尤其应对或有损失进行确认或披露，但一些上市公司往往对巨额担保事项隐瞒不报或轻描淡写，一笔带过，以减少负债，虚增利润，蒙蔽广大投资者的眼光。(四)偶然性因素剔除法这里的偶然性因素是指那些来源不稳定、不可能经常发生的收益。常见的偶然性收入包括补贴收入、营业外收入、债务重组收益、因会计政策变更或会计差错更正而调整的利润、发行新股冻结资金的利息等。将这些因偶然性因素发生的损益从企业的利润总额中剔除，能够较为客观地分析和评价该公司盈利能力的高低和利润来源的稳定性。(五)重点会计科目分析法企业进行报表粉饰时，常常运

15、用的账户包括应收账款、其他应收款、其他应付款、存货、投资收益、无形资产、补贴收入、八项准备等会计科目。如果这些会计科目出现异常变动，我们必须认真对待，考虑该公司是否存在利用这些科目进行利润操纵的可能性。上市公司粉饰财务报表的动机和手段摘要：上市公司粉饰财务报表一直是证券市场的“痼疾”，极大地危害了投资者的利益并影响证券市场优化资源配置功能的发挥，因而各国政府、学界均将其作为研究的重点。防范财务报表粉饰，提高财务信息质量，是一项极其复杂艰巨的系统工程，而分析上市公司粉饰财务报表的动机和手段，并提出相应的防范措施，是完成这一系统工程的中心环节。一、上市公司粉饰财务报表的动机1.报酬契约动机西方国家

16、上市公司一般是通过契约规定高级管理人员的报酬，且将报酬与公司的经营业绩挂钩。而中国，由于还处于经济转轨时期，所以还没有统一的上市公司管理层报酬制度。从已公开的情况看，大致可归纳为三类：（1）由董事会自主决定，并与业绩挂钩；（2）根据当地政府的有关规定制定；（3）由控股公司给高级管理人员发工资。综合而言，不论薪酬由谁发放，基本上都与其业绩、国有资产保值增值情况有关，因此，用来反映经营业绩的会计收益信息是非常重要的。为获取更多报酬，上市公司管理层就会产生粉饰财务报表动机。2.融资与再融资动机从已被揭露出来的造假上市的典型案例分析，虽然我国的法律法规对企业上市有着严格的规定，但发行股票可以在短期之内

17、筹集到数以亿计的资金，这种巨大的市场诱惑驱使不少拟发行股票的公司为达到上市的目的而不惜造假。已上市公司千方百计虚增经营业绩不排除是为了迈过净资产收益率达到10%这道增资配股的门槛，而那些暂时被挡在门外的上市公司也以业绩的提升向债权人展示其盈利能力的增强，进而更方便地举债。3.税收动机我国目前的会计准则与税法的分离程度还比较小，有些会计准则的规定本身就是税法的规定。如固定资产折旧、存货计价方法等。在这种情况下，由于缴税是公司实实在在的现金流出，会计政策选择影响着公司的现金流量。所以，上市公司有动机粉饰财务报表，以降低缴税额。4.避免被停牌和摘牌的动机上市公司经营若出现很小的亏损也会产生很大的负面

18、影响。随着亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法的施行，那些濒临亏损边缘的上市公司被停牌或摘牌的危险日益显露出来。为此，公司可能会利用一些手段虚假提升经营业绩，变亏损为盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。5.市场动机市场动机包括：（1）改善二级市场形象。在证券市场上，潜在投资者主要是依据上市公司的财务报告来进行决策的，现任大股东和管理层更清楚公司的资产质量和发展前景。通过粉饰报表，释放业绩良好的信号，以求达到改善二级市场形象的目的。（2）便于二级市场炒作。中国股市发展仍处于不成熟阶段，上市公司与机构投资者沟通，通过粉饰财务报表，以使股价同步炒高。（3）为并购增加筹码。由于上市资格不易取得，众多非上市

19、公司试图通过购并，达到借壳上市的目的。购并谈判中最关键的是购并价格，业绩优良上市公司的股权无疑可以卖个好价钱，故上市公司有可能为购并增加筹码而粉饰财务报表。二、上市公司粉饰财务报表的手段1.利用关联交易调节利润我国许多上市公司是由国有企业改组而成的，在股票发行数额有限的情况下，上市公司往往通过对国有企业局部改制的方式设立。股份制改组后，上市公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间普遍存在错综复杂的关联关系和关联交易。利用关联交易粉饰会计报表、调节利润已成为上市公司乐此不疲的“游戏”。利用关联交易调节利润的主要方式有：（1）虚构经营业务，并通过将其商品高价出售给其关联企业，人为地增加主营

20、业务收入和利润；（2）采用大大高于或低于市场价格的方式进行购销活动，由非上市的国有企业以优质资产置换上市公司的劣质资产和进行股权置换；（3）利用低息或高息发生资金往来调节财务费用；（4）以收取或支付管理费用，或分摊共同费用调节利润。2.利用税收返还调节利润按照税法规定，特区企业、高新技术开发区企业和内地企业所得税率各不相同，所得税的减免权除税法统一规定外，地方政府无权减免。但为了扶持上市公司，许多地方政府相互比照，给上市公司以税收返还政策，多数上市公司所得税的实际税收负担为15%，有的甚至更低。尽管大多数上市公司的企业所得税是先征后返，其间有个清算的时间差，一般的做法是经财政审核后认可的上年度

21、所缴的企业所得税中可返还部分，实际到账后才能算作本年的补贴收入，计入本年利润，但有的上市公司当年所缴的所得税还未清算完毕，就先以“应收账款”或“其他应收款”的形式挂在账上，并据此先计入利润。3.利用“以前年度损益调整”调节利润“以前年度损益调整”主要是对以前年度损益核算的不准确或错误进行的调整，所涉及的主要是收入、费用项目。在新股份公司会计制度实行以前，以前年度损益调整列入损益表，上市公司将其作为调节利润的阀门。有的公司利用“以前年度损益调整”调增利润，有的公司利用“以前年度损益调整”一次性核销费用和支出，类似于潜亏资产的一次性处理。新会计制度的颁布，将以前年度损益调整列入资产负债表，有效地遏制了这种粉饰报表的管理手段。4.利用存货调节利润公司存