银行从业资格考前培训个人理财PPT课件

1、中国银行业的员工资格身份验证，个人理财，10.07.2020，2，全书框架与新旧教材的内容对比，第一章个人理财的概要内容几乎没有变化。 第二章内容的变化，部分来自于旧教材第四章个人理财理论的基础。 第三章内容的变化，除了来自旧教材第二章金融市场的内容，还有很多新的内容。 第四章银行财富管理产品和第五章代理财富管理产品依赖于旧教材第三章财富管理产品，但出现了大量的新内容。 第六章理财顾问的服务内容基本不变。 第七章有关个人理财业务的法规信息帧工作和内容略作调整。 第八章依从性管理变化很大。 10.07.2020，3，总体来说，新教材在信息帧上重新整理，内容也大幅度调整，字数减少。 反应问题：内容

2、精练，学习难度降低，考试分布更均匀，学习更认真。 10.07.2020，4， 第一章个人理财概要试验大纲1.1人财富管理的概要1.1人财富管理业务的概念和分类1.1.1人财富管理业务的概念1.1.2人财富管理业务的分类1.2人财富管理的发展1.2.1人财富管理在国外的发展1.2.2人财富管理在国内的发展1.3人理财业务的影响因素1.3.1宏观因素1.3.2微观要素1.0.0.7.2020，5，个人理财业务概念，个人理财业务定义银行个人理财业务专业化服务的两个性质，1.0.0.7.2020，6，例题，1 .商业银行个人理财业务管理暂行办法，所谓个人理财业务是商业银行向个人、企业客户提供财务分析、

3、财务规划、投资顾问、理财等专业化服务活动2 .商业银行为了销售储蓄存款产品、信用产品而进行的产品介绍、宣传、介绍等一般业务咨询活动，都属于财务顾问服务。 详细掌握【错误】，10.07.2020，7，个人理财业务分类，各财富管理业务的概念和特征。 结合我国个人理财业务分类体系图进行信息帧式记忆。 (1)个人理财业务的萌芽阶段：20世纪3.0年代起六十年代被认为通常是个人理财业务的萌芽时期。 在这个阶段，关于个人理财业务没有明确的概念，个人理财业务主要是保险产品和基金产品的销售服务。 (2)个人理财业务的形成和发展时期从：20世纪六十年代到8.0年代，以销售产品为主要目标，帮助顾客避免重税。 从2

4、0世纪70年代到8.0年代初期，个人理财业务的主要内容是投资于偷税漏税、养老金系列产品、有限合伙(投资者投资合伙企业只负责有限责任)和硬资产(金、银等贵金属)。 到1986年，随着美国税收法律的改革和里根大统领时代通货膨胀的显着降低，个人理财业务的视角扩大，开始从整体的视角考虑顾客的财富管理需求。 (3)个人理财业务成熟期：20世纪9.0年代，开始广泛使用衍生金融产品，结合信任业务、保险业务及基金业务等，满足不同客户的个性化需求。 国内个人理财发展、1.0.0.7.2020、9、个人理财业务影响因素、宏命令因素政治、法律与政策环境经济环境社会环境技术环境、微观因素金融市场竞争程度金融市场开放程

5、度金融市场价格机制、10.07.2020、10、政治、法律与政策环境、财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策等。 宏观经济政策对投资理财的影响具有综合、复杂、综合的特点。 各种宏观经济政策通常相互配合使用，因为它们的角色方式不同，以便实现整个宏命令控制器特罗尔的目标。 宏命令特罗尔的总体方向和趋势决定了个人和家庭投资理财的战略选择。例题：宏观经济政策影响财富管理决策制定和财富管理服务开展的以下说法正确的是【ABCDE】 A .宽松的货币政策刺激投资需求、提高房地产价格b .中央银行在公开市场销售政府债券， 各种资产价格下调c .宽松的收入政策刺激了当地投资需求d .提高印花税降低股票价格e

6、 .紧缩的财政政策降低了人们的支配收入，10.07.2020，1.1、经济环境、经济发展阶段、包括传统节约型社会在内的经济起飞前准备阶段经济起飞阶段经济成熟阶段属于前三个阶段的国家被称为发展中国家，处于后两个发展阶段的国家被称为发达国家。 消费者收入水平及其衡量指标。 宏观经济状况：经济增长速度和经济周期通货膨胀率就业率国际收支和汇率。 10.07.2020，1.2，例题，1 .描述宏观经济状况对个人理财策略的影响，准确地说【ABE】 A .经济增长快的时候，个人和家庭在对周期变动敏感的行业资产b .经济扩张阶段，特别是增长性、投机性的股票价值良好的c .经济处于经济周期的时候，个人和家庭是固

7、定收益类的产品d 在经济增长快的情况下，应该减收股票和房地产等资产，避免经济变动造成的损失e。 在经济萧条，企业亏损，股票收益和价值明显下降，熊市2 .通货膨胀严重的时期，持有外汇和外国资产可能是唯一的价值保持选择。 【错误】3 .为了应对通货膨胀风险，个人和家庭会增加固定利率债券和其他固定收益产品。 1.0.0.7.2020 .1.3、社会环境、技术环境、社会环境：社会文化环境社会制度环境：养老保险制度、医疗保险制度、其他社会保障制度人口环境。 例题：我国医疗制度改革后，个人负担的医疗费比例增高，个人理财需求减少。 【错误】技术环境：计算机信息技术和网络技术。10.07.2020、1.4、金

8、融市场竞争度：市场需求较稳定时，提供同类产品的金融机构越多，网络冲突其他公司业务创新越快，营销学手段发展先进原来如此、商业银行面临的个人理财业务压力也越大。 金融市场开放度：开放的金融市场为商业银行个人理财业务的持续创新提供了必要条件。 对云同步，市场开放度的提高，对商业银行管理个人理财业务风险提出了更高的要求。 金融市场价格反应历程：金融市场中的一系列价格指标对财富管理产品定价有重要影响，尤其是利率水平。 利率包括法定利率和市场利率，市场利率是市场资金贷款成本的真实反映。 注意区分名义利率和实际利率，在物价水平不变的前提下，不同的名义利率可以真正反映投资者投资财富管理产品的实际利率水平差异。

9、 10.07.2020，1.5，例题， 1 .关于金融市场价格反应历程对个人理财的影响以下说法正确的是【ABCDE 】 A .金融市场价格指标是影响个人理财策略的最基本因素b .金融市场价格指标影响个人理财产品的风险和收益c .基准收益率的变动对人们的投资预期和消费支出d .利率水平的波动是人们进行投资的机会成本e .银行存款是利率波动的最直接反映2 .通常，以下经济状况会让投资者减少储蓄配置吗？ a .失业率下降b .预期经济景气周期c .预期通货膨胀上升d .国际收支持续向顺顺利利推移e .预期未来利率上升3 .预期未来利率上升，应该增加股票类金融资产的配置。【错误】，10.07.2020

10、，1.6， 第二章个人理财基础2.1生命周期和个人理财计划2.1.1生命周期理论2.2.2个人理财计划2.2.1财富管理价值观的含义2.2.24种类典型的财富管理价值观2.3客户的风险属性2.3.1影响客户投资风险负担能力的因素2.3.2客户风险优先的匪徒类和风险库评价2.4货币时间价值与利率的相关性计算2.4.1货币时间价值2.4.2货币时间价值与利率的计算2.5投资理论和市场有效性2.5.1投资收益和风险的测量2.5.2市场有效性2.6资本配置和产品的组合2.6.1资本配置原理2.6.2个人产品的组合1.0.0.7.2022 生命周期理论、生命周期概念(1)奠基者：莫迪里亚尼(2)理论的内

11、涵：个人在大半天内规划他的消费和储蓄行为，实现整个生命周期消费的最佳配置。 (3)从个人生命周期到家庭生命周期；(4)家庭生命周期各个阶段的特征和财务状况在家庭生命周期的金融理财中的运用；(1)家庭生命周期各个阶段的财富管理重点；(2)根据家庭生命周期的流变性、盈利性、盈利性的需要化学基资产配置提案，1.0.0.7.2022 1.8、个人理财计划个人理财计划范畴的个人生命周期阶段的财富管理活动(1)探索期(2)确立期(3)稳定期(4)维持期(5)高原期(6)退休期、10.07.2020，1.9、资产管理价值观资产管理价值观的含义(1)资产管理价值观的含义(2)资产管理计划师的责任(3) 财富管

12、理过程中的两个支出：义务性支出和选择性支出这四个典型的财富管理价值观的不同的财富管理价值观的特征和投资建议(1)后享受型(蚁族) VS先享受型(蟋蟀族)和(2)购买型(蜗牛族) VS小盆友中心型(慈鸟族)，10.07.2020 .2.0，客户松鼠影响客户投资风险负担能力的因素1年龄2资金的投资期间3财富管理目标的灵活性4投资者主观风险优先5学历和知识水平6资产客户风险优先的分类和风险评价1分类(1)紧急进取型(2)温和进取型(3)温和保守型(4)温和保守型(5)紧急保守型2人的风险负担能力的评价(1)评价目的(2) 一般的评价方法：定性方法和定量方法顾客投资目标对投资产品的优先概率和收益的权衡

13、10.07.2020，2.1，货币时间价值，概念(1)通常将一定数量货币在两个时间点的价值差异称为货币时间价值。 (2)货币具有时间价值的三个原因影响货币的时间价值的主要因素(1)时间(2)收益率或通货膨胀率(3)单利和复利，10.07.2020，2.2，例题，1今年的一元钱比明年的一元钱有价值是因为【c】的存在。 a、经济增长b、通货收缩c、货币时间价值d、天气变化为2千元，年利率为5%，5年后的单利最终值为【a】。 A. 1250元B. 1210元C. 1300元D. 1296元注：单利收盘价=1000(1 55%)=1250元，10.07.2020，2.3，货币的时间价值和利率的计算1基

14、本残奥仪：张先生例题的现值时间利率2现值和现值的计算(1)单期的收盘价(1) 多期的结束值和现在值，3复利期间和有效年利率的计算(1)复利期间：在复利结束值的计算中，可以按年、半年、季度、月、日等不同的周期计算复利，也称为周期性复利。 (2)有效年利率：年名义利率相同，复利频率不同，可获得不同的有效年利率。4年金：年金的概念(1)年金现值(2)期初年金现值(3)年金终了值(4)期初年金终了值、10.07.2020、2.4、投资理论和市场有效性、投资收益和风险的测量1持有期间收益和持有期间收益：投资的时间区间为投资持有期间，这其间的收益为持有期间收益。 面额收益和百分比收益持有期收益率：投资者持

15、有投资对象期间获得的收益率，等于此期间获得的收益额与初期投资的比率。 2预期回报率：投资者将来可获得的各种回报率的平均值。 预计收益率的计算是，10.07.2020，2.5，例题，1假设价值1000元的资产组合中有3个资产，其中资产x的价值为300元，可能的投资收益率为9%，资产y的价值为400元，可能的投资收益率为12%，资产z的价值为300元，可能的投资收益率为15%，其资产a.1.0 % b.1.1 % c.1.2 % d.1.3 %注：资产组的预期回报率等于各资产预期回报率的加权分数，权重是各资产价值和资产组价值的比重： 900/100012 0/10001500/1000=1.2 %

16、 2假定未来经济有四种可能的状态衰退、经济萧条对应的发生概率为0.2、0.4、0.3、0.1，某财富管理产品在4种状态下的收益率分别为9%、12%、10%、5%，其财富管理产品的预期回报率为【d】。 A. 8.5% B. 9.1% C. 9.8% D. 10.1%注：预期回报率在各条件下的收益率与对应概率的乘积之和： 0.29% 0.412% 0.310% 0.15%=10.1%，10.07.2020，2.6，3风险的测量(1)方差： 1组数据方差的计算公式(2)标准离差：数据定径套偏离平均值的平均距离标准离差的计算公式(3)离散系数：获得单位的预期收益的风险。 (4)必要收益率：投资于某个投资对象所需的最低收益率也称为必要收益率。 必要收益率的计算公式(5)系统性风险和非系统性风险系统性风险，又称