2010第5章财务基础数据估算.ppt

1、以铜为鉴，可以正衣冠 以古为鉴，可以知兴替 以人为鉴，可以明得失,北京化工大学经济管理学院,技术经济学原理与实务,任继勤,第5章 财务基础数据估算,5.1财务基础数据估算概述 5.2项目计算期和营业收入的估算 5.3总成本费用的估算 5.4税金的估算 5.5利润及其利润分配的估算 5.6借款还本付息的估算,5.1财务基础数据估算概述,5.1.1财务基础数据估算的含义和内容 5.1.2财务基础数据估算的原则 5.1.3财务基础数据估算的程序,5.1.1财务基础数据估算的含义和内容,（1）财务基础数据估算的含义 按在项目市场、资源、技术条件分析评价的基础上， 从项目（或企业 ）的角度出发， 依据现

2、行的法律法规、价格政策、税收政策和其他有关规定， 对一系列有关的财务基础数据进行调查、收集、整理和测算， 并编制有关的财务基础数据估算表格的工作。,（2）财务基础数据估算的内容 1）项目总投资使用计划与筹措的估算 2）项目计算期和营业收入的估算 3）总成本费用估算 4）税金的估算 5）利润及其分配的估算 6）借款还本付息的估算,5.1.1财务基础数据估算的含义和内容,5.1.2财务基础数据估算的原则,（1）以现行经济法律法规为依据的原则 （2）有无对比的原则 （3）真实性原则 （4）准确性原则,5.1.3财务基础数据估算的程序,（1）熟悉项目概况，制定财务基础数据估算工作计划 （2）收集资料

3、（3）进行财务基础数据估算,5.2.1项目计算期的估算,（1）项目计算期的含义：指资金正式投入开始到项目报废为止的时间。 在经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期（生产期）。 运营期（生产期）分为投产期和达产期两个阶段。 （2）项目计算期的估算：项目主要设备的经济寿命。,5.2项目计算期和营业收入的估算,5.2.2营业收入的估算,（1)营业收入的含义：指销售产品或提供服务所获得的收入。是现金流量表中现金流入的主体，也是利润表的主要科目。 （2）营业收入的估算 营业收入 = 产量销售单价 销售单价按市场预测，当期产量等于销售量 按市场预测，制定分年运营计划，进而制定各年的产出量

4、。 （3）补贴收入：与收益相关的政府补助。,5.2项目计算期和营业收入的估算,5.3总成本费用的估算,5.3.1总成本费用的含义及分类 5.3.2总成本费用的估算,5.3.1总成本费用的含义及分类,1.总成本费用的含义：企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的总流出。 特征：最终会导致企业资源的减少 最终会减少企业的所有者权益,2.总成本费用的分类 （1）按经济内容分类：分为八大费用要素 （2）按经济用途分类：生产成本和期间费用 总成本费用=生产成本+期间费用,5.3.1总成本费用的含义及分类,2.总成本费用的分类 （1）按经济内容分类分（生产要素法） 1)外购原材料费 2)外购燃

5、料及动力费用 3)工资及福利费 4)折旧费 5)修理费 6)摊销费 7)财务费用 8)其他费用,5.3.2总成本费用的估算,1.外购原材料费的估算 外购原材料费估算公式如下： 原材料费用=全年产量单位产品原材料成本 注意： 全年产量可根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定； 单位产品原材料成本依据原材料消耗定额和单价确定，在选定的价格体系下按入库价格计算。 采用价格时点和价格体系应与营业收入的估算一致。,外购原材料费估算表 单位：万元,2.外购燃料动力费用估算 外购燃料动力费用估算公式如下： 燃料和动力费=全年产量单位产品燃料动力成本 注意： 全年产量可根据测定的设计生产能力和投

6、产期各年的生产负荷加以确定； 单位产品燃料动力成本，在选定的价格体系下预测价格（按入库价格计算）。 采用价格时点和价格体系应与营业收入的估算一致。,5.3.2总成本费用的估算,外购燃料和动力费估算表 单位：万元,3.工资及福利费的估算：两种方法： （1）按项目全部人员年工资的平均数值计算。 其计算公式如下： 年工资费用 = 项目全部人员数人均年工资额 （2）按照人员类型和层次分别设定不同的档次进行工资估算。 三层：管理人员、技术人员和工人。 分别估算每一层次职工的工资，然后再进行汇总。 （3）福利费的估算：职工工资总额的一定比例。,5.3.2总成本费用的估算,工资及福利费估算表 单位：万元,4

7、.固定资产折旧费的估算 固定资产折旧：固定资产在使用过程中会受到磨损，其价值损失通常是通过提取折旧的方式的一补偿。 固定资产原值：项目投产时，按规定由投资形成的固定资产部分。 固定资产净值：固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧费总额。 预计净残值：在税法规定的范围内企业自主决定。 预计净残值率：3-5%。折旧年限：按税法规定。 净残值：工业项目寿命期结束时，固定资产的残余价值，它是一项在期末可回收的现金流入。,5.3.2总成本费用的估算,固定资产折旧的计算方法： 直线法： （1）年限平均法（平均年限法）使用最广泛 （2）工作量法 快速折旧法 （3）双倍余额递减法 （4）年数总和法,（1

8、）年限平均法（平均年限法） 将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法。 这种方法计算的每期折旧额是相等的。 其计算公式如下： 年折旧额=固定资产原值年折旧率,例：某企业有厂房一幢，原值为1,200,000元，预计使用年限为20年，预计净残值率为4，求该厂房的年折旧额。 （1） 年折旧率 =（1-4%）20100% = 4.8% 年折旧额 = 12000004.8% = 57600元 （2） 预计净残值 = 1200000 4.8% = 48000元 年折旧额 =（1200000- 48000）20 = 57600元,特点：每年的折旧额相等,（2）工作量法 分为两种: 一是行驶里程、二是按照工

9、作小时， 按照行驶里程计算折旧的公式： 年折旧额=单位里程折旧额年行驶里程,按照工作小时计算折旧的公式： 年折旧额=每工作小时折旧额年工作小时,例：某公司有货运卡车一辆，原值为150,000元，预计净残值率为5，预计总行驶里程为600 000公里，当月行驶里程为3000公里，该项固定资产的月折旧额为多少？,特点：使用年限内每年的单位折旧额不变，年折旧额随年实际工作量而变。,（3）双倍余额递减法 在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。 计算公式如下： 年折旧额=固定资产账面净值年折旧率 注意：在折旧年限到期前两年内，将固定资产

10、净值扣除净残值后的净额平均摊销。,例：一台机床原值4万元，预计残值1000元，预用5年，双倍余额递减法计算折旧额，求年折旧额。 解：年折旧率：2/5100%=40% No.1年：4万40% = 1.6万元 No.2年：(4 -1.6)40% = 0.96万元 No.3年：(4 -1.6-0.96)40% = 0.576万元 No.4年、No.5年： 4 -1.6 -0.96 -0.576 -0.1/2 = 0.382万元,特点：折旧年限初期年折旧额大，后期年折旧额小，最后两年一样。,（4）年数总和法 将固定资产的原值减去净残值的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额，这个分数的分子代表固定

11、资产尚可使用的年数，分母代表使用年限的逐年数字总和。 计算公式如下： 年折旧额=（固定资产原值 - 预计净残值）年折旧率,例：某固定资产原值为50,000元，预计使用年限为5年，预计净残值为2,000元，计算年折旧额。,特点：年折旧率和年折旧额都逐年减少。,固定资产折旧费估算表 单位：万元,5.无形资产及其它资产摊销费的估算 按照规定，无形资产从开始使用之日起，在一定的年限内摊销，其摊销金额计入管理费用。 无形资产和其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值，摊销年限要符合税法的要求。 例：某企业取得一项专利权，支出10万元，使用年限10年，求年摊销额。 解：年摊销额 = 10万元/10 =

12、1万元,5.3.2总成本费用的估算,无形资产和其他资产摊销估算表 单位：万元,6.固定资产修理费的估算 为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥使用效能，对其进行必要修理所发生的费用。 按修理范围的大小和修理时间间隔的长短可以分为大修、中修和小修。 固定资产的修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分数估算。 修理费直接在成本中列支。,5.3.2总成本费用的估算,7.财务费用的估算 按照会计法规，企业为筹集所需资金而发生的费用称为财务费用。 包括：利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。 在大多数项目的财务分析中，只考虑利息支出。 利息支出的估算：长

13、期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分,5.3.2总成本费用的估算,8.其他费用的估算 其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用。 系指由制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分。 产品出口退税和减免税项目按规定不能抵扣的进项税额也包括在内。,5.3.2总成本费用的估算,9.经营成本的估算 经营成本：项目总成本费用扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本费用，是财务分析的现金流量分析中所使用的特定概念。 是项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分。 经营成本与融资方案无关。 在完成建设投资和营业收入的估算后，就可以估

14、算经营成本为项目融资前分析提供数据。 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出,5.3.2总成本费用的估算,10.固定成本及可变成本的估算 根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。 固定成本是指不随产品产量变化的各项成本费用。 可变成本是指随产品产量增减而成正比例变化的各项费用 。,5.3.2总成本费用的估算,总成本费用估算表（生产要素法） 单位：万元,总成本费用 = 生产成本 + 期间费用 1）生产成本： 直接费用：直接材料、直接工资、其它直接费用。 制造费用(间接费用)：组织和管理生产所发生的各项费用。例如：折旧费、修理费、其他制造费

15、等。,（2）总成本费用按经济用途分类:生产成本和期间费用,5.3.2总成本费用的估算（按经济用途）,2）期间费用 企业在生产经营中发生的直接计入当期损益的费用 期间费用 = 管理费用 + 销售费用 + 财务费用。 管理费用:企业为组织和管理企业生产经营所发生的各种费用。无形资产摊销、其他资产摊销等。 销售费用:企业销售过程中所发生的费用。 财务费用:企业为筹集资金而发生的各项费用。主要是利息支出,包括：长期借款利息、短期借款利息、流动资金借款利息。 总成本费用,总成本费用估算表（生产成本加期间费用法） 单位：万元,5.4税金的估算,财务分析涉及的税费主要包括： 5.4.1增值税 5.4.2消费

16、税 5.4.3营业税 5.4.4城市维护建设税 5.4.5教育费附加等 5.4.6所得税 5.4.7其他税种,5.4.1增值税的估算,1.增值税：对在我国境内销售货物或者提供加工、修理、修配劳务以及进口货物的单位和个人，就其取得的货物或应税劳务的销售额，以及进口货物的金额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流转税。 2.纳税义务人：凡在中国境内销售货物、提供加工、修理、修配劳务以及进口货物的单位和个人为增值税的纳税义务人。 一般纳税人的适用税率:17，抵扣进项税额。 小规模纳税人的适用税率:4%-6%。,3.计算公式：,增值税专用发票共四联： 存根联销货方留存备查； 发票联购货方付款的记帐凭证；

17、记帐联销货方作销售的记帐凭证； 税款抵扣联购货方作扣税凭证。,例：某商场（为一般纳税人）月初从某羊绒衫厂购进1000件羊绒衫，单价380元，当月批发给几个个体商店700件，价税合并单价是550元，商场零售200件，价税合并单价是600元，请计算商场当月销售羊绒衫的应纳税额。 不含税的销售额=含税销售额（1+征收率）,5.4.2消费税的估算,1.消费税：对在中国境内生产、委托加工和进口特定消费品的单位和个人征收的一种税。 2.纳税义务人：在中国境内生产、委托加工和进口特定消费品的单位和个人。 3.计算： 从价定率：应纳消费税销售额税率 从量定额：应纳消费税计税数量单位税额 从价定率和从量定额混合

18、： 应纳消费税销售额比例税率+销售数量单位税额 应税消费品包括：烟、酒及酒精、化妆品、护肤护发品、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、小汽车、摩托车等。,例：某汽车制造厂为赞助一次汽车拉力赛，无偿赠送比赛主办单位5辆越野车，每辆实际销售价格为15万元，该价格为增值税价税合并定价，增值税税率为17%，消费税税率为5%。请计算该厂赞助5辆越野车应纳消费税是多少？ 不含税的销售额 = 含税销售额（1+征收率）,5.4.3营业税的估算,1.营业税：在我国境内从事应税劳务、转让无形资产、销售不动产的营业行为，就其营业额征收的一种税。 2.纳税义务人：在我国境内提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产的单位和个

19、人。 3.计算：应纳税额营业额营业税税率,5.4.4城市维护建设税的估算,1.城市维护建设税（简称城建税）：是一种地方税，是国家对缴纳增值税、消费税和营业税（简称“三税”）的单位和个人就其缴纳的“三税”税额为计税依据而征收的一种税。 2.城建税的纳税义务人：是指负有缴纳“三税”义务的单位和个人。 3.计算： 应纳税额纳税人实际缴纳的增值税、消费税和营业税之和适用税率,5.4.5教育费附加的估算,1.教育费附加：是地方收取的专项费用，计税依据也是纳税人缴纳的“三税”，税率由地方确定，财务分析中应注意当地的规定。 2.教育费附加的纳税义务人：是指负有缴纳“三税”义务的单位和个人。 3.计算： 应纳

20、教育费附加纳税人实际缴纳的增值税、消费税和营业税之和适用费率,1.企业所得税：是企业根据应纳税所得额的一定比例上缴的一种税金。 2.纳税义务人：中国境内的内资企业的境内、境外所得。境内的外资企业的境内所得。 3.计算： 应交所得税应纳税所得额所得税税率 应纳税所得额利润总额+纳税调整增加额-纳税调整减少额,5.4.6 所得税的估算,5.4.7其他税种,1.资源税：在我国境内开采矿产品和盐的单位和个人征收的一种税。计算：应纳税额课税数量单位税额 2.土地增值税：是对转让国有土地使有权、地上建筑物及其附着物并取得收入的单位和个人，就其转让房地产所取得的增值额征收的一种税。 3.房产税：依据房产价格

21、或房产租金收入向房产所有人或经营人征收的一种税。 4.印花税：经济活动和经济往来中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个人征收的一种税。 5.车船使用税：行驶于境内的车辆和航行于境内河流或领海的船舶依法征收的一种税。 6.土地使用税：以城镇土地为征税对象，对拥有土地使用权的单位和个人征收的一种税。,说明： 在财务分析中，营业税、消费税、城市维护建设税、教育费附加、土地增值税、 资源税均可包含在营业税金及附加中。 营业税金及附加作为利润和利润分配表中的项目。,营业收入、营业税金及附加和增值税估算表 单位：万元,5.5利润及其利润分配的估算,5.5.1利润的含义及其构成 5.5.2利润分配的

22、估算,5.5.1利润的含义及其构成,1.利润的含义 利润是指企业在一定会计期间的经营成果的综合反映。 包括：营业利润、利润总额和净利润。,2、利润的构成 1.营业利润 = 主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 主营业务利润 = 主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 其他业务利润 = 其他业务收入-其他业务支出 2.利润总额 = 营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支 3.净利润 = 利润总额-所得税 应纳税所得额利润总额+纳税调整增加额-纳税调整减少额 所得税应纳税所得额所得税税率,5.5.1利润的含义及其构成,例：某生产企业当年取得产品销售收入100

23、0万元，出租房屋取得租金收入50万元，产品销售成本300万元，销售税金及附加10万元，各项费用合计150万元，营业外支出40万元，取得借款利息30万元，各项支出均已按税法规定予以调整，清计算当年企业应纳所得税。所得税税率为33%。,例 某企业2005年收入、费用情况如下： 主营业务收入600000元 其他业务收入120000元 投资收益60000元 营业外收入30000元 主营业务成本300000元 主营业务税金及附加15000元 营业费用80000元 管理费用40000元 财务费用30000元 其他业务支出80000元 营业外支出10000元。 计算2005年企业的利润总额。 解：主营业务利

24、润=600000-300000-15000=285000（元） 其他业务利润=120000-80000=40000（元） 营业利润=285000+40000-80000-40000-30000=175000（元） 利润总额=175000+60000+30000-10000=255000（元）,5.5.2利润分配的估算,1.可供分配的利润：当期实现的净利润，加上期初未分配利润（或减去期初未弥补亏损）。 2.法定盈余公积金：内资企业以当年净利润为基数提取。 3.可供投资者分配的利润：可供分配的利润减去提取的法定盈余公积金。 4.可供投资者分配的利润，按下列顺序分配： （1）应付优先股股利 （2）提

25、取任意盈余公积 （3）应付普通股股利 （4）未分配利润：经过上述分配后的剩余部分。,利润与利润分配表 是反映项目计算期内各年： 营业收入（补贴收入） 营业税金及附加 总成本费用 利润总额 所得税 利润的分配情况,例 以上题为例，企业2005年初未分配利润为30000元，所得税税率为33%，假设利润总额等于应纳税所得额，按净利润的10%提取法定盈余公积，按净利润的5%提取法定公益金，提取任意盈余公积金20000元，向投资者分配利润100000，计算2005年末未分配利润。 解：（1）企业应交所得税=255000元33%=84150元 （2）企业净利润=255000元-84150元=170850元

26、 （3）可供分配的利润=170850+30000=200850元 （4）提取法定盈余公积金=170850元10%=17085元 （5）提取法定公益金=170850元5%=8542.5元 （6）可供投资者分配的利润=200850元-17085元-8542.5元=175222.5元 （7）提取任意盈余公积=20000元 （8）向投资者分配利润=100000元 （9）年末未分配利润=175222.5元-20000元-100000元=55222.5元,利润与利润分配表 单位：万元,5.6借款还本付息的估算,5.6.1借款还本付息的资金来源 5.6.2还款期贷款利息的计算,5.6.1借款还本付息的资金来源,1、利润 2、固定资产折旧 3、无形资产和其他资产的摊销费 4、其他还款来源,5.6.2还款期贷款利息的计算,1.长期借款利息 2.流动资金借款利息 3.短期借款,1. 长期借款利息