二技术经济分析的基本要素PPT课件

1、.,1,第2章 技术经济分析的基本要素,.,2,第一节 现金流量和现金流量图,技术经济分析的一些基本要素是现金流量的构成要素 一、现金流量的概念 在技术经济分析中，把各个时点上实际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量 1、现金流出量，流出系统的资金称现金流出 2、现金流入量:流入系统的资金称现金流入 3、净现金流量:同一时点上的现金流入和现金流出的代数和称为净现金流量,.,3,二、现金流量图,（一）现金流量图的概念 用图示的方法表示一个投资项目或方案在各期所发生的现金流入和流出情况，即称为现金流量图,.,4,（二）绘制现金流量图的方法与规定： 1、横坐标为时间坐标，时间间隔相等，时间单位可

2、以取年、季、月等。时间坐标上的数据表计息期末，并规定上一个计息期末等于下一个计息期初。 2、纵坐标表现金流量，箭头朝上表现金流人、箭头朝下表现金流出、箭线的长短表现金流量的大小，但不必按比例画出。,.,5,3、各期分界点上的数据，都应该看成每一期的累计值，而不一定是这个时间点上资金数据。一般来说，投资放在各个时期的期初，而销售收入、经营成本、税金等累计在各时期的期末。 4、现金流量的画法与观察者有关,.,6,第二节 投资及其构成,一、投资的概念 所谓建设工程项目投资，一般是指某项目工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。,.,7,项目总投资构成如图,.,8,1固定资产 固定资产是

3、指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有实物形态的资产。 具体来说，使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机械、运输设备和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等,.,9,2无形资产及递延资产,无形资产：是指企业长期使用，能为企业提供某些权利或利益但不具有实物形态的资产，如专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商誉等。 递延资产：是指集中发生但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用，包括开办费、租入固定资产的改良支出等。,.,10,3流动资金投资,流动资金投资是指项目投产前预先垫付，在投产后用于购买原材料、燃料和动力、备品备件、支付工资和

4、其他费用以及在制品、半成品、产成品或商品所占用的周转资金。 资金投入以后转化为流动资金。 其值等于流动资产流动负债,.,11,流动资产的构成,.,12,二、建设项目投资估算,投资估算是工程项目建设前期的重要环节，也是指定融资方案、进行经济评价以及编制初步设计概算的主要依据。,.,13,基本建设程序,建设项目从设想、选择、评估、决策、设计、施工、竣工验收整个建设过程分为以下几个阶段。 1、可行性研究阶段（要作投资估算） （1）机会研究 （2）初步可行性研究。 （3）详细可行性 2、设计阶段 （1）初步设计阶段（要编制设计概算） （2）施工图（编制施工图预算） （3）施工阶段（编制施工预算） （4

5、）竣工验收（竣工结算） 在可行性研究的不同阶段，对投资估算的精度有不同的要求。,.,14,（1）概略估算方法。,1.单位生产能力投资估算法 它是按已建成投产的同类企业或同类项目平均的单位生产能力投资额，乘以拟建项目的生产能力，再乘以价差系数，得出拟建项目的总投资额。其计算公式： I=kXf 例：拟新建装机总容量为25万千瓦的火力发电厂，已知类型相同、条件相近的某发电厂的单位能力投资为2300元/千瓦，价差系数预计为1.4，试计算新建电厂的总投资。,.,15,2、生产能力指数法。,它是把两个类似项目的投资之比看成是与两个类似项目的规模之比的指数幂成正比。其计算公式为： IA/ IB=( XA/

6、XB)n f 例：某化学纤维厂已建成能年产某种化学纤维3万吨的规模，固定资产投资总额为7000万元。现拟建同类工厂，设计采用规格和容量大的同类设备，年生产该种化学纤维3.5万吨。试计算其固定资产投资总额。,.,16,3.系数法,以某个装置或某项费用为基础，乘以一定的比例系数，得出其它各项费用和总投资，还可以以建设项目的设备为基础，算出设备费，对相应的建筑费、安装费及主要材料费、其他费用等均用系数进行计算。计算公式如下： I= I设（1+ k建+k安+k其）1.15 I设=某专业主要机器设备数量单价1.2 它是按投资构成的比例系数来估算投资额的一种方法。,.,17,（2）详细估算方法。,（1）将

7、建设项目分解成单项工程及单位工程 建设项目 单项工程 单位工程 分部工程 生产车间 土建工程 土石工程 某个工厂 辅助车间 工业管道 打桩 办公楼 电气照明 砖石 宿舍 卫生工程 混凝土 设备安装 楼地石 工器具购置 装饰,.,18,2、分别估算各单位工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；计算各单项工程费 3、在汇总各单项工程费的基础上，估算工程其他费用和基本预备费； 4、估算涨价预备费和建设期利息；最后将以上各项求和。,.,19, 建筑工程费。 建筑工程费通常采用单位综合指标（每平方米、立方米、米、千米的造价）估算法进行。 安装工程费。 安装工程费通常按行业或专门机构发布的收

8、费标准计算 安装工程费设备原价安装费率,.,20, 设备及工器具购置费。 设备及工器具购置费是由设备购置费和工器具及生产家具购置费两部分组成的。其中： 设备购置费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂费 工器具及生产家具购置费设备购置费费率,.,21, 工程建设其他费用。 包括土地使用费用、建设单位的管理费迁移费等。它通常按各项费用科目的费率或者取费标准估算。 基本预备费。 基本预备费又称为工程建设不可预见费 基本预备费（设备及工器具购置费建筑安装工程费工程建设其他费用）基本预备费率,.,22, 涨价预备费。 涨价预备费以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和为计算基数。 建设期借款利息估

9、算。 建设期利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产的利息。,.,23,a. 贷款额在各年年初发放。 每年利息（年初借款本息累计本年贷款额）年利率 b. 贷款额在各年均衡发放。 通常假设均在每年的年中支用，贷款第一年按半年计息，其余各年按全年计息。贷款利息计算公式为： 建设期每年应计利息=（年初借款累计+当年借款额/2）年利率,.,24,投资方向调节税,根据国家规定的税目与税率计算 2流动资金估算 （1）分项详细估算法 可采用下列公式： 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款 流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动资金,.,25,流动资产和流动负

10、债各项的计算公式如下： 周转次数=360/最低周转天数 应收账款=年经营成本/周转次数 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品 外购原材料、燃料应分项计算，其计算公式为： （a）外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数 （b）在产品=（年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/周转次数 （c）产成品=年经营成本/周转次数,.,26,现金=（年工资及福利费+年其他费用）/周转次 应付账款=年外购原材料、燃料及动力费用/周转次数 （2）扩大指标估算法 参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的一定比率以及单位产量占用的流动资金的比率来确定。 究竟

11、采用何种基数依行业习惯而定。所采用的比率通常根据经验确定，或根据现有同类企业的实际资料确定，或依行业、部门给定的参考值确定。,.,27,第二节 成本、费用及构成,一、成本与费用的概念 成本与费用是指项目生产运营支出的各种费用。 费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出； 成本则是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种耗费。 成本是按一定对象所归集的费用，与一定种类和数量的产品相联系，而不论发生在哪个会计期间； 费用它与一定会计期间相联系，而与生产哪种产品无关。,.,28,总成本费用由生产成本和期间费用组成,1、生产成本 是企业为生产产品或提供劳务而发生的各项生产费用 生

12、产成本=直接支出+制造费用。 直接支出包括直接材料（原材料、辅助材料、备品备件、燃料及动力等）、直接人工（生产人员的工资、补贴）、其他直接支出（如福利费）； 制造费用是指企业内的分厂、车间为组织和管理生产所发生的各项费用，包括分厂、车间管理人员工资、折旧费、维修费及其他制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。已销售产品的生产成本通常称为商品销售成本。,.,29,2、期间费用 是指建设项目在生产运营过程中除生产成本外而发生的各种费用，包括管理费用、财务费用和销售费用，这三项作为期间费用不计入产品成本，而计入当期损益，直接从当期收入中扣除。 （1）管理费用 是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动发

13、生的各项费用，包括管理部门人员工资及福利费、折旧费、修理费、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开发费、咨询费、诉讼费、房、资产评估费、绿化费、坏账损失及其他管理费用。,.,30,（2）财务费 是指企业在筹集资金等财务活动中发生的费用，包括生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费以及为筹集资金发生的其他费用。 （3）销售费用 是指销售产品过程中发生的费用，包括应由企业负担的运输费、包装费、保险费、差旅费、广告费，以及专设销售机构的人员工资及福利费、折旧费、委托代销手续费、展览费及其他费用。,.,31,.,32,生产成本的估算 生产成本由生产过程中消耗的直接材料、

14、直接工资、其它直接支出和制造费用构成。 1.直接材料 直接材料包括生产过程中消耗的原材料、辅助材料、备品配件、外购半成品、燃料、动力、包装物及其他直接材料。 主要材料（燃料等）按单位产品消耗量单价 辅助材料按单位产品原材料一定比例（8%12%）,.,33,2.直接工资 它包括直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴等。 按劳动定员人数及人均月工资计算 3.其它直接支出 它包括直接从事产品生产人员的职工福利费等。 直接工资规定比例（14%） 4.制造费用 它指为组织和管理生产所发生的各项费用，包括生产单位（分厂、车间）管理人员工资、职工福利费、折旧费、修理费、维费及其他制造费用（办公费、差旅

15、费、劳动保护费等）。 修理费用按折旧费的某一比例计提，其它制造费用可分项详细估算，也可按工资及福利费的一定比例估算。,.,34,几个相关成本概念,1经营成本 经营成本是从产品成本费用中分离出来的一部分费用 经营成本总成本费用折旧费维简费摊销费利息支出,.,35,在经营成本中不包括折旧费、摊销费和利息支出的原因如下。 其一，折旧费、摊销费是对投资的一种分摊，由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。 其二，贷款利息是使用资金所要付出的代价，对于企业来说，是实际的现金流出。但是在评价工程项目全部投资的经济效果时，

16、并不考虑资金的来源问题本都不包括利息支出。,.,36,2变动成本与固定成本,（1）变动成本。是指产品成本费用中随产量的变动而变动的成本费用。如原材料费用、燃料费用以及促进产品形成的动力费用、直接工资和其他直接支出费用等，随产品产量的变动而成比例变动，故称为变动成本。 （2）固定成本。是指在一定生产规模范围内不随产量的变动而变动的成本费用。 一般的讲，折旧费以及管理费用、财务费用和摊销费用中的大部分项目，都是不随产量的变动而变动的费用，故称为固定成本。,.,37,3机会成本和沉没成本,机会成本 指将有限资源用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途中的最高收益。 沉没成本是指以往发生的与当前决策无关

17、的费用。 考虑某台旧设备是否需要更新这一问题时，该设备几年前的购置费用就是一项沉没成本。,.,38,4、折旧费和摊销费,1固定资产折旧费 折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。 企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用 固定资产折旧方法可以采用年限平均法、工作量法、年数总和法、双倍余额递减法等。折旧方法可在税法允许的范围内由企业自行确定。,.,39,折旧的计算方法 计算折旧的三要素： 固定资产原值、折旧寿命、固定资产残值。 1.直线折旧法。 平均地分摊设备价值的一种方法。也是国内外广泛应用的一种方法

18、。 （1）平均年限法。 年折旧率=（1预计净残值率）/折旧年限100% 年折旧额=（固定资产原值预计净残值）/折旧年限 （2）工作量法。 以固定资产的使用状况为依据计算折旧。,.,40,a、交通运输及专业车队的客货运汽车按照行驶里程计算折旧： 单位里程折旧额=(原值-预计净残值)/总行驶里程 年折旧额=单位里程折旧额年行驶里程 b、大型设备、施工机械 每工作小时折旧额=(原值-净残值）/总工作小时 年折旧额=每工作小时折旧额年工作小时 2.加速折旧法。 加速折旧法在设备折旧的年限内，按年递减地分摊设备价值的一种方法。,.,41,此法是根据折旧总额乘以递减系数来确定每年的折旧额。 递减系数（年折

19、旧率）=（折旧年限已使用年数）/年限总和100% （1）年限总和法。 其中：年限总和=（1+折旧年限）/2折旧年限 年折旧额=（原值残值）递减系数 采用年限总和法，递减系数即年折旧率是一个变数。 （2）双倍余额递减法。 是以残值为零时的直线法折旧率的两倍计算每年折旧额的方法,.,42,结论：（1）直线折旧每年折旧额相等，加速折旧不等前期多、后期少，总额两者相等。 （2）由于折旧而少交税金的总额相等（不考虑时间价值），但考虑时间价值后则不等,.,43,（一）含义 无形资产的含义： 无形资产是指能够长期使用但没有实物形态的资产。 递延资产的含义： 递延资产是指不能全部 计入当年损益而应该在以后的年

20、度内分期分摊的费用。如：开办费等。 （二）摊销 无形资产按规定期限平均摊入管理费。没有规定期限 的按不少于10年分期摊销。 递延资产中的开办费按不少于5年分期摊入管理费,三、无形资产和递延资产的摊销,.,44,第四节 销售收入、利润和税金,一、销售收入 收入是指企业在销售商品、提供劳务等所形成的经济利益的总流入。收入是企业利润的主要来源，是技术经济分析中现金流入的重要部分。 销售收入的计算公式为： 销售收入产品的销售数量销售价格,.,45,二、利润,利润是企业在一定会计期间的经营成果，是企业生产经营所创造的收入与所发生的成本费用对比的结果 工业投资项目投产后所获得的利润可分为销售利润和税后利润

21、两个层次。 销售利润年销售收入总成本费用销售税金及附加 税后利润又称为净利润，是企业缴纳所得税后形成的利润，等于利润总额减去所得税。,.,46,三、税金,税金是国家依法对有义务的单位和个人征收的财政资金 。 税金按照课税对象的不同性质，可以分为流转税类、资源税类、行为目的税类、财产税类和所得税类五大类。 1流转税类 流转税是对商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额即流转额征税的各个税种的统称。流转税主要包括现行的增值税、消费税、营业税等。,.,47,（1）增值税。,增值税是对商品生产、流通、劳务服务中各个环节的新增价值或商品的附加值进行征税的一种流转税。 在我国境内销售货物或提供加工、修理修

22、配劳务以及进口货物的单位或个人都应缴纳增值税 。 增值税实行价外税，销售价格内不含增值税款,.,48,对于一般纳税人有： 应纳增值税额当期销项税额当期进项税额 当期销项税额销售额适用增值税率 当销售额为含税销售额时，有如下等式： 销项税额含税销售额（1销项税率）销项税率 进项税额含税购入费（1进项税率）进项税率 对于小规模纳税人有： 应纳增值税额销售额征收率,.,49,由于增值税实行价外税，既不进入成本费用，也不进入销售收入，从企业角度进行投资项目现金流量分析时，可不考虑增值税。 （2）消费税 消费税是在货物普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品再征收一道消费税，主要是为了调节产品结构，引导消费方向 消费税实行从价定率或从量定额的方法计算，应纳税额的计算公式为： 从价计税时的应纳税额销售额适用税率 从量计税时的应纳税额销售数量适用单位税率,.,50,（3）营业税。,营业税是对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，就其营业税而征收的一种税。 应纳税额计算公式： 应纳税额营业额税率,.,51,2资源税类,它是为保护和合理使用国家自然资源和土地而设立的一种