全球资金管理服务(GTS)知识简介PPT课件

1、全球资金管理业务,第一章,资金管理基础知识,3,- 资金管理,什么是资金管理？,4,资金管理银行,对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括： 帐户开立 存款 / 提款 信息提供 资金划转与收款服务 融资额度 投资工具,5,资金管理企业,对流动性资源进行有效的计划，监控和管理。包括： 日常现金控制 银行帐户资金 收款 付款 短期投资与贷款,6,什么是资金管理？,收款,付款,Liquidity,7,资金流动的本质,对于收款和付款: 数量/金额 地理分布 币种 可预测性 风险,第一部分,企业资金管理的目标,9,- 财资主管的职责,企业财资主管的职责在那些方面？,10,- 财资主管的职责,汇兑风险

2、,利率风险,银行关系,流动性,头寸管理与投资,收付款,纳税与会计,企业,11,- 商业目标,使成本最小化 使收益最大化 控制资金流动 使流动性最大化 控制风险 财资主管需重视的两个问题： 实施风险管理 熟悉清算系统,12,风险管理,风险种类： 货币风险 利率风险 其他风险 对方风险 结算风险 系统风险,13,Herstatt风险,因在七十中期倒闭的Herstatt银行而得名 此银行在一系列外汇买卖中购进美元，但在支付出相应价值的欧洲货币之前倒闭 几乎导致国际银行系统的崩溃,14,清算系统,净额清算系统 (NSS) 实时单笔清算系统 (RTGS),15,净额清算系统,收付款通过多方对冲系统进行处

3、理 对冲后的净额在每日日终被划入各收款行的结算帐户 在支票清算系统的基础上建立 日间风险问题 如果清算成员在日终没有能力结算，收款行就有遭受损失的可能性,16,净额清算系统,实例: 英国的BACS系统 美国的ACH系统 香港的Autopay系统 日本的Zengin系统,17,实时单笔清算系统,款项在收付款行之间进行单笔清算 为消除结算风险而设计 参加成员之间没有日间风险 收款更加快捷，但价格比较昂贵,18,实时单笔清算系统,实例: 英国的CHAPS系统 美国的Fedwire系统 香港的CHATS系统 日本的BOJ Net系统,19,混合型清算系统,结合了净额清算系统与实时单笔清算系统的特点，减

4、小了日间风险，降低了对风险管理的要求 在净额的基础上进行清算，全天分为几个固定的清算时间区间,20,混合型清算系统,实例: CHIPS CLS,21,CLS (Continuous Link Settlement),为降低外汇结算风险而设计 CLS控股集团 CLS国际银行公司 CLS服务公司 CLS银行作为所有参加行共同的清算中介 清算实时进行,22,改变的驱动因素,法规控制 业务导向/业务拓展 成本与效率 环境的复杂性 财资主管的管理水平,23,www.corporate-treasurers.co.uk,- 财资管理网上资源,,第二部分,财资管理集中化与全

5、球资金管理,25,全球资金管理的定义,“在全球或地区性范围内控制资金的流动和风险，对资金和相关的资源进行有效的计划，管理和监控，以达到最大程度降低成本，增加回报的目的。”,26,全球资金管理,全球资金管理的主要工具 资金集中 (Cash Concentration / Sweeping) 利息合计 (Pooling) 款项对冲 (Netting),27,跨国企业的全球资金管理需求,以上数据来自PricewaterhouseCoopers CFO2000的调查,28,建立财资管理集中化的体制 地区性的财资中心 服务共享中心 发票处理中心 进行全球性或地区性的资金管理 资金合流 利息合计 款项对冲

6、 系统的选择和实施,跨国企业全球资金管理的趋势,29,建立财资管理集中化体制,地区性的财资管理中心 (Regional Treasury Center) 财务管理集中化 流动资金和投资管理 风险管理 汇兑风险 利率风险 - 为集团内部关联公司提供咨询和建议 选择合作银行 ERP系统的选择和支持,30,组织结构,业务公司财资管理部,地区财资管理中心,集团财资管理中心,31,企业战略与结构 业务公司的需求 基础设施 政治经济的稳定程度 金融服务的发达程度 人才技能基础 税收政策 时区，形象,- 财资管理中心地点选择的驱动因素,32,- 财资管理中心所在地点,金融中心 伦敦，纽约，北京？上海，香港，

7、新加坡 税收政策优惠 比利时协调中心 (BCC) 国际金融服务中心 (IFSC) 都柏林 OHQ 马来西亚 , FTC 新加坡 “税收天堂” 泽西岛，开曼岛，加勒比海,33,-财资管理中心所在地点,Financial Times 19 March 2001,34,服务共享中心 (Shared Services Center) 公司希望通过对财务，行政和日常操作等方面的集中管理，达到将公司各职能部门的操作和管理集中到单一平台的目的。 人事（工资，文件记录，培训，福利 / 报销 ) 财务 / 会计（应收/应付，月结帐） 信息技术(咨询热线) 将集团内部不同的商业个体作为客户 服务质量协议 服务质量

8、回顾与审定,建立财资管理集中化体制,35,服务共享中心的种类和架构,36,服务共享中心的益处,节约成本 操作步骤的标准化 数据信息的一致性和准确性 如与一套功能强大的ERP系统相匹配，能够即时得到最新，最有价值的信息 专门人才的集中和培训 使业务部门集中精力发展业务，提高效率,37,发票处理中心 (Re-invoicing Center) 集团内部的一家可管理操作所有集团内外贸易往来的独立子公司 首先是家可控制流动资金和短期资本需求的贸易公司 集中风险管理 信用, 汇率, 利率及由此产生的其它风险,建立财资管理集中化体制,38,银行,发票处理中心,银行,39,发票处理中心,发票处理中心,40,

9、主要的优点: 可集中管理集团内外贸易往来的汇兑交易 通过担保远期交易的汇率，预知固定的本币成本 可控制集团内外的资金流程，包括付款的先后 主要的弱点: 设立的成本高 设立难度大,发票处理中心,第三部分,财资管理部门与资金管理技术,42,- 技术架构,互联网,43,与银行系统连接 交易与余额报告 交易指令输入 能够集合交易与信息并使其自动化 向“主机对接”模式发展,- 技术- 电子银行,44,借方/贷方帐目 财务报告 簿记 需要手工输入数据或与其他系统进行连接,-技术- 会计,45,交易录入 投资形势与投资组合管理 定价，贸易 绩效衡量 额度/信贷管理 市场信息 托管,- 技术 - TMS,46

10、,TREMA - Finance Kit Wall Street System Sunguard - Quantum,- 技术 - TMS 实例,47,企业资源管理 包含的模块有： 人力资源 生产 融资/会计/财资管理 配送 其他.,- 技术 - ERP,48,SAP Peoplesoft Baan Oracle JD Edwards,- 技术 - ERP 实例,49,实例 - Oracle ERP - CM,第二章,资金管理产品，服务与 交付渠道,51,- 产品与交付渠道,现有多少种产品和交付渠道？,52,产品图表,帐户管理 流动性管理 投资 风险管理,付款,流动性管理,收款,第一部分,产品

11、：收款,54,收款 模式,电子 以直接借计或直接贷记方式收款 系统成员/能力 分行 限制 代理协议 成本,55,支票 本票 银行卡 网上银行网关支付 帐单支付 (网上或ATM) Lockbox,收款 模式,56,Lockbox,银行为大量收取支票的客户提供的服务 二十世纪四十年代在美国开始推广 可用于境内和跨境的支票托收,57,Lockbox,卖方向买方开出发票后，买方将汇款寄到一个卖方指定的本国邮箱 银行收取支票，在当地进行清算，然后贷记客户帐户 汇款详情以电子形式登记到应收帐款系统 可用于处理支票，现金，信用卡，直接借记等等,58,Lockbox的优点,缩短处理时间 款项能够更快进入银行系

12、统 加强内部控制 业务外包,第二部分,产品：付款,60,产品：付款,支票 电子 TT/Wire 批量处理与逐笔处理 外包,61,支票,在一些国家广泛使用 高成本 纸质 安全问题 外包/Lockbox,62,产品：流动性管理,第三部分,63,产品：流动性管理,顾客的目标： 减少利息成本，增加利息收入 通过增加公司间借贷来减小市场利率波动带来的影响,64,产品：流动性管理,工具 帐户服务 利息合计/资金集中 财资管理服务 (FX, Deposits, Derivatives) 投资服务,65,产品：流动性管理,流动性管理结构 利息合计与资金集中 利息合计是将帐户余额进行概念上的集中来计算利息 资金

13、集中涉及真正的资金调拨 公司组织结构 政策法规,66,产品：流动性管理,法规政策问题 境内/跨境的资金集中/利息合计能够得到允许吗？ 这种安排会被视为公司间贷款吗? 税务问题 预扣税, 转移价格, Thin Capitalisation 活期帐户中的透支和贷款利息是否被允许？(利息合计) 非居民帐户是否被允许纳入利息合计体系？ 我们能够行使我们的清算权吗？,67,流动性管理利息合计实例,将帐户余额进行概念上的集中来计算利息 实例 存款利率 = 7% 贷款利率 = 10%,68,流动性管理利息合计实例,境内，单币种,69,将资金从子帐户物理划拨到母帐户 可以“分层” 资金划拨的时间具有灵活性 用

14、于满足: 因其他目的产生的资金需求 更高的资金控制要求,流动性管理资金集中,70,流动性管理资金集中实例,可设置： 零余额帐户 (ZBA) 或固定余额帐户,71,流动性管理款项对冲,将公司间的往来付款相互冲销，使其最后成为一个单笔的净付款或净收款 收益： 减少交易数量 整合资金流动，减少汇率损失 通讯与管理中心化 控制交易时间,72,流动性管理款项对冲实例,集团公司对冲之前,交易笔数:9,73,流动性管理款项对冲实例,德国,法国,意大利,英国,800,400,600,600,交易笔数:4,对冲之后,对冲中心,74,流动性管理款项对冲,在公司间交易数量大时采用 内部处理 (通过RTC/SSC),

15、 或外包 结算的频率? 可能会包含第三方交易,75,持续性连接结算 - CLS,外汇交易的双方同时进行结算 避免 Herstatt 风险 CLS 银行,76,第四部分,产品交付渠道,77,全球电子银行及发展趋势,78,电子银行的优越性,可将全球帐户信息集中至单一的电子平台 支持他行帐户信息报告和付款指令的发送 支持跨国或跨地区的远距离操作和监控 随时监察和调动帐户的资金 全面配合客户的ERP 系统，自动传送指令至银行，并可直接更新内部系统资料 提高操作的准确性和效率 增加安全系数,79,电子银行平台的应用,80,外资银行电子银行系统的种类,发展方向: 网上银行 主机对接系统 在线网上查询系统,

16、81,电子银行,全球网络，单一平台 支持简体中文 Windows 环境 全面的银行服务 完善的安全措施 可全球接入 可与ERP系统建立接口(SAP, Oracle, JD Edwards 等) 全面的技术和培训支持,82,日末余额 即时的交易信息 余额可根据帐号，开户银行，币种， 地点等进行排列,电子银行的帐户查询功能,83,电子银行 的帐户查询功能,通过直接查询收付款明细来方便对帐和管理帐户,84,电子银行的付款功能,付款: 调拨资金 支持超过180种货币,85,电子银行的贸易服务,简便的开立和修改信用证的功能 方便管理贸易状况 减少手工数据输入，降低错误率,86,建立全球性的电子银行平台,

17、87,电子银行可与ERP系统建立接口 减少重复输入，加强运作的整合性 降低成本，提高效率 全面的技术和培训支持,与企业资源计划系统（ERP）建立接口,88,电子银行与ERP间的系统对接说明,89,操 作 流 程,90,自动对帐 / 销帐方案,前提： 电子银行具有自动下栽各种格式的电子帐单的功能 （如csv, txt 等） 客户的ERP系统具有自动对帐 / 销帐的模块 过程： 将电子帐单重新格式化为ERP系统可接受的文件格式 直接上载到ERP系统的对帐 / 销帐模块 自动更新应收 / 应 付款信息 优点： 提高效率 减少差错,91,商务电子银行(电子银行的升级版本),商务电子银行是最新的电子银行

18、系统，特别针对大型公司用户设计。它建立在原有电子银行的一些广受欢迎的功能的基础上，并进一步拓展了资金管理的产品和服务。,92,此套系统为客户通过ERP系统直接传送付款指令至美国银行和接收帐户信息提供了单一的连接。,主机对接系统,93,主机对接系统的运作过程,客户端网关,客户端应付款系统,94,灵活的连接 一个文件包含所有付款指令 同一文件格式 节省成本和时间 减少差错 降低风险，加强安全措施 整个操作过程的自主性,主机对接系统的益处,95,案例分析,96,在线帐户查询系统,在线帐户查询系统可在网上提供即时的帐户余额和交易明细，特别适合于金融机构，证券公司和大型的跨国公司。,我们的目标客户是拥有

19、公司内网并需要从公共网上查询帐户信息的大型跨国企业。,97,适应不同客户群的电子银行平台,用户类型,第三章,资金管理为银行带来的收益 与 资金管理解决方案,99,第一部分,资金管理为银行带来的收益,100,- 资金管理,哪些银行在从事全球资金管理业务？,101,全球资金管理主要银行,全球范围: Bank of America HSBC Citibank ABN Amro Deutsche Bank Standard Chartered JP Morgan Chase,102,- 资金管理,问题 为什么众多银行都将 资金管理业务作为重点？,103,资金管理在客户关系建设中的价值,企业财资主管通常

20、认为，关系银行应该有能力为企业处理帐户操作 交易处理服务对企业与银行关系具有粘合作用 可以为银行吸引到其他方面的业务 证券清算/托管 外汇 投资/资产管理,104,资金管理如何为银行带来收入？,交易处理收费 存贷款间的利差 透支和日间额度带来的利息收入 流动性管理本身并不产生收入，但它可以带来大量的交易处理业务（收付款）和存款，从而为银行赢利,105,第二部分,销售与市场,106,资金管理销售宗旨,销售解决方案，而不仅仅是产品!,107,市场营销,出版物 广告 会议 客户关系,108,市场分类,本国低端市场 本国高端市场 跨境低端市场 跨境高端市场 全球综合市场,109,110,进程表,涉及员

21、工 客户关系经理 资金管理专家 实施团队,111,竞标程序,招标 回应 为客户作简报,112,重新审视银行业务安排,审视当前情况，收集相关信息 寻找改善当前状况，增加利息收入的机会 探索降低成本的可能性 分析现在使用的付款方法,113,信息征询书 (RFI),向在初选中合格的银行发出的开端性的文件 这是一个半正式的筛选过程，银行提供其服务详情作为应答，供招标公司评估其短长 部分银行会被选中进入下一轮筛选,114,将招标公司的具体需求传达给银行的正式文书，内容一般包括： 现有的业务安排 公司意图达到的效果与目标 交易量 所需的服务等级 对电子服务的需求 所需的特殊服务与工具 要求各银行以便于公司

22、进行相互比较的方式进行应答 发现各种服务的真实成本,招标书 (RFP),115,对银行应答的评估,问题: 价格是不是越便宜越好? 服务是否具有可比性? 服务的历史记录如何？ 格式: 服务的分类 根据类别的重要程度进行总体打分 参观银行后台系统, 了解顾客对其服务的评价 做出选择!,116,辨识机会,资金流动 寻找问题: 信息 收付款 流动性 财资管理 电子平台,117,机会信息,余额报告 交易报告 财务分析与平帐 系统接口 存在的问题?,118,机会收款与付款,国内国际 成本 及时性 纸质电子 批量单笔 汇款信息 平帐,119,机会流动性,透支 结余资金 成本 币种 帐户结构,120,机会交付

23、渠道,信息质量 地点 手工或电子,121,销售程序1销售计划,我们关于客户的目标 机会 目前的位置 竞争 我们的战略,122,销售程序2调研,客户公司情况 客户人员状况 所在行业情况 与我们的关系 其他,123,销售程序3做出解决方案,给客户解决方案，而不仅仅是产品 我们是否想要这单生意？ 产品销售管理 表明信息 预计到不同意见,124,销售程序4回应,竞标团队管理 设计给客户的回应 数化地阐明将带来的收益 填补与客户要求之间的差距 给客户作简报 修改 跟进,第三部分,项目实施,126,典型实施计划,项目管理方式 渐进式实施 按地点/币种,127,银行需考虑的问题,产品功能 地区定价 客户关系

24、 服务等级 SLAs 监控与反馈 协调,128,银行需考虑的问题,计划/回顾 涉及各方 银行与客户 时间进度 文件存档 后续的需求 成功的关键,129,顾客考虑的问题投资,成本: 已知 具体 即时 回报： 基于估计 难以量化 远期,130,顾客考虑的问题“政治”,管理责任 不断变化的职责 失去控制 “运动因素” 需要内部变革 内部营销,131,顾客考虑的问题技术,硬件 软件 - ERP/TMS/EB 通讯 整合 偶发事故,132,顾客考虑的问题人力资源,重组 内部营销 培训 职员的重新部署 语言/文化,第四部分,全球资金管理新趋势,134,全球资金管理的新趋势,高新技术与电子商务的应用 银行必须采用一些抽象的平台和标准 直通式处理能力成为关键 实例：E.g. SWIFTNet, RosettaNet,135,RosettaNet,一个为全球电子与高科技行业开发业务程序和XML标准的国际组织 超过500家公司参加，参加者年总收入达到1兆美元 （包括 思科系统, 英特尔, 诺基亚, National Semiconductor, 摩托罗拉, 惠普等） 参加银行包括汇丰, 花旗, 德意志, 荷兰, 大通摩根, 渣打,136,RosettaNet