第一章 货币与货币制度.ppt

1、浙江工商大学金融学院,1,第一章 货币与货币制度,教学要求： 1、本章主要从货币的产生和发展来分析货币的本质和职能，从支付制度的演变来看货币形式的变化。 2、重点阐述货币本位制度的演变和货币供应量层次的划分。,浙江工商大学金融学院,2,第一节 货币概述 一、货币的定义 (一)货币起源的认识 1、中国古代的货币起源说 先王制币说。认为货币是圣王先贤为解决民间困难而创造出来的。 便于交换说。认为货币是适应商品交换的需要而自然产生的。（司马迁）,浙江工商大学金融学院,3,2、西方货币起源说 创造发明说。认为货币是由国家或先哲创造出来的。 保存财富说。认为货币是保存财富而产生的。人们要保存、交换、计算

2、财富，便产生了对货币的需求。 便于交换说。货币是为解决直接的物物交换的困难而产生的。 货币是人类社会对交易方式的自然选择 （现代西方经济学）,浙江工商大学金融学院,4,3、马克思的货币起源说 货币是商品，是商品生产和商品交换的必然产物（马克思） 简单的偶然的价值形式 扩大的价值形式 一般价值形式 货币形式,浙江工商大学金融学院,5,（二）货币的定义 货币是从商品中分离出来，固定充当一般等价物的特殊商品。（马克思） 货币是指在购买商品和劳务或清偿债务时被人们广泛接受的任何东西。（西方经济学家）,浙江工商大学金融学院,6,（三）货币与相关概念的区别 1货币与通货的区别你有钱吗？ 通货是货币的一部分

3、，而且是很小的一部分。支票具有与通货一样的功能。 2货币与财富的区别 他有很多钱。 货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。 3货币与收入的区别 他能挣大笔钱。 收入是某一时间单位里收益的流量，而货币是某一时点上的一个确定的金额，即存量意义上的概念。,浙江工商大学金融学院,7,二、货币形式的演变,货币的形态变化与支付制度的演进直接相关，随着支付制度（即经济社会中进行交易的方法）的演化，货币的形式也在变化。最初，贵金属被当作主要的支付手段并且是货币的主要形式，形成了以贵金属为基础的支付制度。后来，钞票及支票等纸币资产开始在支付制度中使用并且被当作货币来看待。而现代科学技术的发展促进了电子货币

4、的广泛应用。货币形式的变化与支付制度的发展方向直接相关。,浙江工商大学金融学院,8,1、以贵金属为基础的支付制度 一种物品要充当货币，必须具有普遍的可接受性。因此对每个人都明显有价值的东西就有可能成为货币。于是人们自然选择了金银等贵金属来充当货币，这类货币称为商品货币。金银等贵金属在人类社会很长时期都是交易媒介，但是，以贵金属为基础的支付制度存在着这样的问题：即贵金属货币过于沉重，交易十分不便。,浙江工商大学金融学院,9,2、纸币的使用 支付制度的发展就是纸币的使用。最初，使用纸币是许诺可以自由兑换成贵金属的。后来，大多数国家的纸币都发展成为不兑现纸币，被政府宣布成为法定偿还货币而不必转换为贵

5、金属。 纸币的优点携带方便 但只有发行者具有某种信誉，而且印刷技术发展到足以使伪造极其困难时，纸币才能被接受作为交易媒介。,浙江工商大学金融学院,10,3、支票的使用 纸币的缺陷：易被偷窃，而且如果交易量很大，运送费用十分昂贵。 为解决这一问题，随着现代银行的发展支付制度又前进一步，出现了支票。 是一种见票即付的债据，它是人们不必携带大量的通货便可从事交易，支票的使用是提高支付制度效率的一项重大创新。 优点：收付互相抵消，减少支付制度的交易成本，促进交易效率提高。减少偷盗损失；提供方便的收据。 缺陷：运送支票需一定的时间，处理支票需较高费用。,浙江工商大学金融学院,11,4、资金调拨电子系统（

6、EFTS） 现代通信与计算机技术的发展使人们有可能以更先进的方式进行交易，所有的支付都通过电子通信进行，这就是“资金调拨电子系统（EFTS）”，即电子支付制度新方向。消费者可以通过商店的计算机终端（通常是POS系统或信用卡系统）插入信用卡并输入密码，将其货款从自己的银行账户转入商店的账户。,浙江工商大学金融学院,12,三、货币的分类 实物货币 实物货币是指在金属货币出现以前曾经充当过交易媒介的那些特殊商品。实物充当货币时，基本上保持原来的自然形态。其缺点是：体积笨重，质量不一，不易分割，不便携带，容易变质等。因此，实物货币无法充当理想的交易媒介，不适于作为价值标准和价值储藏手段，从而随着经济的

7、发展和时代的变迁被金属货币所替代。 中国历史上：贝币（龟壳海贝蚌珠）、谷帛 贝，殷周至秦，“一朋十贝” 财、货、贵、贫、买、卖、赎、账、债、赊、贷 谷帛，魏晋隋唐，谷为零星交易，帛为大额交易 皮革、牲畜、农具,浙江工商大学金融学院,13, 金属货币 金属货币是指以金属为币材的货币。 因为作为货币的理想材料应具有如下特性： 第一，容易标准化。 第二，必须可分割。 第三，携带方便。 第四，不易变质。 最初各国的铸币有各种各样的形状，但后来都逐步 过渡到圆形。中国最古老的金属铸币是铜铸币 。,称量货币,私人铸币,国家铸币,浙江工商大学金融学院,14, 代用货币（纸币） 代用货币是作为实物货币的替代物

8、，其一般形态是纸制凭证，因此也称为纸币。代用货币是一种不足值的货币，但由于它们都有十足的贵金属做保证，随时可以兑换，因而代用货币在市场上广泛流通。 代用货币具有携带便利、避免磨损、节省金银等优点，这也是它后来取代金属货币的主要原因。 纸币可分为可兑现纸币和不可兑现纸币两种。我国是世界上最早使用纸币的国家，二十世纪三十年代以后，世界各国都先后实行了不可兑现的纸币。,浙江工商大学金融学院,15,4、信用货币 信用货币产生于20世纪30年代，它是以货币符号等信用工具作为货币的表现形式。 信用货币作为一般的交换媒介需要有两个条件：一是人们对这种货币的信心；二是货币发行的立法保障。 是指通过正常的银行信

9、用渠道向流通中投放的不可兑现的通货和银行信用活动创造的存款货币。信用货币又可分为以下几种形态：辅币。现金或纸币。这里的纸币与上面讲的代用货币的纸币是不一样的。从信用货币角度讲的纸币，是指由国家发行并依靠国家权力强制发挥货币职能的纸制货币，存款货币。存款货币主要是指可签发支票的活期存款。目前世界上几乎所有国家都采用信用货币形态。,浙江工商大学金融学院,16, 电子货币信用货币的新形式 电子货币是通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。 随着Internet商业化的发展，电子商务化的网上金融服务已经开始在世界范围内开展。网上金融服务包括了人们的各种需要内容，网上消费、家庭银行

10、、个人理财、网上投资交易、网上保险等。这些金融服务的特点是通过电子货币在Internet上进行及时电子支付与结算。从而人们可随时随地完成购物消费活动，进行货币支付。,浙江工商大学金融学院,17,一、货币的本质 （一）货币金属论：货币金属论把货币和贵金属混同，其基本观点是：货币就是贵金属，是一种商品，是一种财富；它必须具有金属内容和实质价值；而且这种价值是由其内含含的金属价值所决定的。 货币金属学说源于重商主义者，古典经济学家亚当斯密将货币金属论进一步发展。 （二）货币名目论：否定货币的商品性，否定货币具有实质的价值，认为货币不过是一种符号，只是名目上的存在。它只是便利交换的技术工具，是换取财富

11、的票券，是一种价值符号。货币的价值不是货币本身所具有的，而是由国家权威规定的。,第二节 货币的本质和职能,浙江工商大学金融学院,18,（三）马克思的货币本质论 首先，货币是商品，其次，货币是特殊商品，货币是从商品界分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。显然，马克思的货币本质学说是建立在货币金属论基础上的，是对货币金属论的进一步发展。涉及到纸币流通，他也作出了解释，认为纸币是货币金属的代表，是一种价值符号，间接地发挥货币的职能。 （四）凯恩斯的货币本质论 凯恩斯是一个典型的名目主义者。他认为，货币是用于债务支付和商品交换的一种符号，这种符号是由“计算货币”的关系派

12、生出来的，所谓计算货币是指观念上的货币，计算货币这个符号从何而来呢？凯恩斯是用国家货币来说明的，他认为，货币是国家的创造物，所有文明国家的货币都无可争议地是一种票券。 名目主义 计算货币 票券符号 国定货币,浙江工商大学金融学院,19,二、货币的职能,货币职能有多种概括和表述： 价值尺度 交易媒介 流通手段 计算单位 贮藏手段 财富贮藏 支付手段 延期支付标准 世界货币,浙江工商大学金融学院,20,（一）价值尺度 (计算单位） 当货币被用来衡量并计算商品和劳务的价值时，便执行着价值尺度的职能。 特点：只需要观念或想象中的货币，不需要现实的货币，但必须是足值货币。 货币的价值尺度职能，减少了需要

13、考虑的价格数目，从而减少了经济中的交易成本。 货币作为统一的价值尺度，能对一切类型的收入和支出进行比较，进而发展成为现代社会的会计核算，建立了成本利润核算体系。,浙江工商大学金融学院,21,（二）交易媒介（流通手段） 当货币充当商品和劳务交易的媒介时，便执行交易媒介的职能。 特点:现实的货币，可以是不足值的货币 人们注意的是货币的购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。 用货币作为交易媒介，大量节约了花费在商品和劳务交易上的时间，从而大大提高了经济效率，并由此鼓励了专业化和劳动分工。,浙江工商大学金融学院,22,（三）价值储藏（储藏手段） 货币的第三种职能是充当财富贮藏手段，或者

14、说一种财富持有形式。 货币未必是最具有吸引力的价值储藏手段，但人们还是乐于持有货币，原因在于货币是一种最具流动性的资产。 流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受损失的难易和快慢的程度。 货币的价值储藏职能，使其具有自发调节流通中的货币供应量的作用。,浙江工商大学金融学院,23,（四）支付手段（延期支付标准） 货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。 特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中的价值单方面转移。 作用： 积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资金集中与有效利用。 消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务

15、链条，出现债务危机的可能性；出现财政超分配和信用膨胀的可能性。,浙江工商大学金融学院,24,第三节 货币制度,一、货币制度的构成要素 含义：货币制度是国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系和组织形式，简称币制。 （一）货币材料 指一个国家规定哪一种金属来充当货币材料。 （二）货币单位 金属货币流通条件下，规定货币单位的名称及每一单位货币所含金属的重量。,浙江工商大学金融学院,25,（三）本位币辅币的铸造、发行和流通 1、本位币（主币）：是一国的法定基本通货，是最后的支付手段。贵金属、足值、自由铸造、无限法偿。 2、辅币：本位币以下的小额货币，供日常零星交易。 贱金属、不足值，垄断铸造、有

16、限法偿。 自由铸造和垄断铸造 有限法偿和无限法偿,浙江工商大学金融学院,26,（四）发行准备制度 货币的发行准备是指货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为发行货币的准备，从而使货币的发行与这些准备建立起联系和制约关系，主要是为约束货币发行规模维护货币信用而制定的。 1、现金准备:黄金、白银、外汇等。 2、保证准备:短期票据、国库券等。 （港币发行的十足准备制度）P14 香港于1983年成功实行的联系汇率制度。从1983年10月17日起，发钞银行一律以1美元兑换7.8港元的比价，事先向外汇基金缴纳美元，换取等值的港元负债证明书后，才增发港元现钞。同时政府亦承诺港元现钞从流通中回流后，发钞银

17、行同样可以用该比价兑回美元。实行联系汇率制度后，维护稳定的汇率成为香港货币政策的唯一目标。从诞生以来，联汇制良好运作，使香港避免了亚洲货币贬值危机。,浙江工商大学金融学院,27,二、货币制度的演变 （一）金属货币制度 1、银本位制（中世纪18世纪中叶） 以白银作为本位币币材的货币制度。 2、金银复本位（18世纪中叶19中叶） 是以金币和银币同时作为本位币的货币制度。有三种类型： 平行本位制 双本位制：劣币驱逐良币规律(格雷欣法则) 跛行本位制,浙江工商大学金融学院,28,劣币驱逐良币规律亦称“格雷欣法则”。 指在双本位货币制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，必然出现实际价值

18、较高的良币被贮藏、融化或输出国外，而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。 金银币法价：1：10 黄金市价高于法定比价 金银块比价：1：12 1金币 1金块 12银块 12银币 1.2金币 金币溶化退出流通,浙江工商大学金融学院,29,3、金本位制 金币本位（19世纪初到20世纪20年代） 金币本位制是国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。 特点：1自由铸造、熔化 2自由兑换 3自由输出入 4具有无限法偿能力,浙江工商大学金融学院,30,作用： 1金币的自由铸造与自由熔化，从而保证黄金在货币制度中处于主导地位。 2辅币和银行券可以自由兑换为金币，代表一定数量的黄金进行流通，维持了一

19、国物价的稳定。 3黄金的自由输出和自由输入，从而保证世界市场的统一和汇率的相对稳定。 促进了经济的快速发展,浙江工商大学金融学院,31,金块本位（生金本位制） 是一种没有金币流通，但流通中的银行券、纸币等货币符号可以按法定限额与金块兑换的制度。 金汇兑本位（虚金本位制） 是一种没有金币流通，也不允许用银行券等货币符号兑换金块，而是用银行券等货币符号兑换外汇，外汇可以兑换黄金的货币制度。 布雷顿森林体系： 1944年，以美元为中心：1盎司黄金35美元 1974年，金本位崩溃（71年、72年美元两次贬值后）,浙江工商大学金融学院,32,（二）不兑现信用货币制度 是以纸币和银行券为本位币，且不能兑换

20、黄金的货币制度。 特点 中央银行发行的纸币为本位货币，黄金被排除出流通界 信用货币由国家强制集中垄断发行，具有无限法偿资格，是最后支付手段。 信用货币必须遵循信用原则发行，通过信用渠道进入流通。 银行转帐结算广泛开展，存款货币占整个货币流通量的比重较高。 是一种管理货币制度，国家对货币流通的调节以保持货币稳定。,金属货币制度,货币制度的类型,金本位制,复本位制,银两本位,银币本位,银本位制,金币本位,金块本位,金汇兑本位,平行本位,双本位,跛行本位,不兑现的信用货币制度,浙江工商大学金融学院,34,三、我国的人民币制度 （一）人民币制度的建立 1948年12月1日，中国人民银行成立，人民币开始

21、发行。 至今我国已先后发行了五套人民币。分别是1948年、1955年、1960年、1980年和1999年，目前流通中的是第四、五套人民币。,浙江工商大学金融学院,35,（二）人民币制度的内容 我国的法定货币是人民币 人民币是我国唯一合法的通货 人民币发行必须遵循两条基本原则 一是垄断发行原则。二是经济发行原则。 我国人民币是一种管理通货 人民币的发行准备是国家拥有的商品物资 我国人民币的可兑换性。,浙江工商大学金融学院,36,第四节 货币的计量 一、货币范畴的理论界定与经验界定,（一）理论界定 运用经济学理论，货币作为交易媒介（狭义货币） 用1表示： 1=通货+支票账户存款+旅行支票 1=C+D=0+D,（二）经验界定 实证的角度，也就是在确定货币范畴时应根据要具体说明和预测的经济变量来定。 广义货币指标 加权货币总量,浙江工商大学金融学院,37,二、货币层次划分的依据与目的 1、依据：流动性大小，即转变为现实交易媒介的方便程度。 2、目的：考察各种具有不同货币性的货币供应量对社会经济的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币作为管理依据和调控重点，便于中央银行进行宏观经济运行的监测和货币政策操作。,浙江工商大学金融学院,38,三、货币层次划分的方法 （一）美国的货币层次划分方法 1 流通中现金+旅行支票 + 活期存款 +其他支票存款（如账户，账户等）