财务分析各项指标计算公式

1、.之前财务分析的指标计算公式财务分析的指标计算公式I，短期付款能力分析1.营运资金=流动资产-流动负债2.流动比率=流动资产流动负债3.速度比率=(流动资产-库存)流动负债4.报酬率=(货币资金短期证券净投资净应收帐款)流动负债5.现金比率=(货币资金短期净投资)流动负债二、长期付款能力分析1.资产负债比率=(负债资产总额)100%2.产权比率=(负债权益总额)100%产权比率=资产负债比率(1-资产负债比率)3.类型净负债比率=负债总额(权益-无形资产净值)100%4.利息偿还乘数=税前利润利息费用其中，税前利润=税前利润利息费用=税后利润所得税利息费用5.长期负债与营运资本比率=长期负债(

2、流动资产-流动负债)6.固定费用偿还乘数=(税前利润固定费用)固定费用固定费用偿还乘数=(税前利润租赁费用的利息费用)利息费用租赁费用的利息费用优先股股息(1-所得税税率)三、资产使用效率分析1.资产周转率总计=主要业务收入资产平均馀额总计其中：资产平均馀额合计=(期初资产总额期末资产总额)2资产周转率总计天数=计算期间天数资产周转率总计2.流动资产周转率=主要业务收入流动资产平均馀额其中：流动资产的平均馀额=(期初流动资产期末流动资产)2流动资产周转率天数=计算期间天数流动资产周转率3.固定资产周转率=主要业务收入固定资产平均馀额其中：固定资产的平均馀额=(期初固定资产期末固定资产)2固定资

3、产周转率天数=计算期间天数固定资产周转率4.长期投资周转率=主要业务收入长期投资平均馀额其中：长期投资的平均馀额=(期初长期投资期末长期投资)2长期投资周转率天数=计算期间天数长期投资周转率5.其他资产周转率=主要业务收入其他资产平均馀额其中：其它资产平均馀额=(期初其它资产期末其它资产)2其他资产周转率天数=计算期间天数其他资产周转率6.应收账款周转率=主要业务收入应收账款平均馀额应收帐款周转率=净应收帐款平均馀额其中：平均应收款馀额=(期初应收款期末应收款)2应收帐款周转率天数=计算期间天数应收帐款周转率7.基于成本的库存周转率=主要业务成本库存平均净额基于收入的库存周转率=主要业务收入库

4、存平均净额其中：净库存平均值=(净期初库存净期末库存)2基于成本的库存周转率天数=计算期间天数基于成本的库存周转率基于收入的库存周转率天数=计算期间天数基于收入的库存周转率四、获利能力分析1.毛利金额=主要业务收入-主要业务成本毛利百分比=毛利金额主要营业收入100%单一产品毛利金额=销售(单位销售单价-单位销售成本)单个产品总利润率=(单位销售单价-单位销售成本)单位销售单价各种产品毛利=单一产品毛利金额或=主要业务收入合计综合销售总利润率综合毛利=(产品销售比重相应产品总利润率)2.营业利润=主要营业利润其他营业利润-营业费用-管理费用-财务费用营业利润=总利润贡献-固定费用其中：贡献总利

5、润=主要业务收入-可变成本=销售(单价-单位可变成本)3.营业利润率=营业利润主要营业收入100%4.销售净利率=净收入主要业务收入100%5.经营杠杆系数=营业利润变动率生产和销售变动率运营杠杆系数=基本贡献总利润基本运营利润6.资产总收益=总收益平均资产总额100%其中：总利润=税前利润7.长期资本收益=总收益长期资本金额100%其中：总利润=税前利润-短期利息或=税前利润长期资本利息长期资本金额=长期负债平均馀额权益平均馀额=(期初长期负债期末长期负债)2(期初权益期末权益)2五、投资报酬分析1.财务杠杆系数=普通股每股收益变化率利息税前收益变化率财务杠杆系数=变更前利息税前利润变更前税

6、前利润2.净资产收益率=净利润平均权益100%其中：平均权益=(期初权益期末权益)2净资产收益率=资产净值自主权益乘数其中：资产净利率=销售净利率资产周转率合计权益乘数=1 (1-资产负债比率)于是：净资产收益率=销售净值自主资产周转权益乘数合计净资产收益率=资产净值自主(1-资产负债比率)净资产收益率=资产收益率(资产收益率-负债利率) (负债净资产) (1-取得税率)净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率财务杠杆系数3.发行给加权平均普通股权益，而不是简单资本结构的每股收益=(净收入-优先股股息)复杂资本结构的基本每股收益=(净利润-优先股股息) (外部普通股权益蒸发行普通股股票实际稀释

7、药股)复杂资本结构的完全稀释每股收益=(净收入减去不可转换优先股股息) (外部普通股权益普通股权益等同物)4.股票收益=(普通股每股股息每股市场收益)普通股股票市场价格100%其中：每股市场收益=期末股票市场价格-基础股票市场价格股价收益=股票市场价格每股普通股收益6.市值/帐面值=普通股股票/股票/净资产其中：已发行的加权平均普通股百分比，每股净资产=(股东权益总额-优先股权益)六、现金流量分析1.现金流量与本期负债的比率=营业活动净现金流量流动负债100%2.负债保障率=营业活动净现金流量(流动负债长期负债)100%3.到期负债偿还率=营业活动现金净流量本期到期负债100%4.每美元的销售

8、现金净流入=经营活动现金净流量主要业务收入5.每股经营现金流=(经营现金流-优先股股息)外部普通股权益100%6.全部资产现金回收率=营业活动现金净流量全部资产100%7.现金流量合理比率=某个期间营业活动净现金流量(同期资本支出相同期间库存净投资相同期间现金股息)100%8.现金再投资率=(营业现金流-现金股利-利息费用) (固定资产原值外国投资其他资产营运资本)100%9.现金股利保证倍数=营业活动现金净流量现金股利金额10.运营指数=经营活动净现金流量经营产生的现金100%其中：营业收入现金=净收益-非营业净收入应计费用七、业绩计量和评价1.净收入=净收入-优先股股息2.净现金流量=净收益非现金成本营业活动净现金流量=净现金流量-流动资产增加流动负债增加-非营业活动收入自由现金流=营业活动净现金流量-资产投资成本3.经济增加值=税前营业利润-使用的整体资金资本成本率=税后营