《创新课程审计案例分析》PPT课件

1、审计案例分析,主讲：郭云,总课时：32学时,希望能与大家愉快地度过这一学期,第一章 案例研究的基础理论与方法 第二章 西方CPA审计及经典案例分析 第三章 我国CPA审计及经典案例分析 第四章 职业道德与法律责任案例分析 第五章 审计准则与依据案例分析 第六章 重要性、风险和审计证据案例分析 第七章 业务循环审计案例分析 第八章 内部审计案例分析 第九章 内部控制案例分析 第十章 审计报告案例分析,审计案例分析大纲,1审计经典案例分析 葛长银 中国人大出版社 2 审计学教学案例 王明珠 中国审计出版社 3 注册会计师审计经典案例教程 颜晓燕 清华大学出版社 4 当代审计学-真实的问题与案例 迈

2、克尔.C.克纳普 经济科学出版社 5 审计案例-国外审计诉讼案例 李若山 辽宁出版社 6 审计质量与审计诚信机制-基于制度与案例的思考 潘琰 经济科学出版社 期刊：审计研究、会计研究、中国注册会计师等,参考书目,第一章 案例研究的基础理论与方法,第一节 审计的基础理论 第二节 案例研究的学习方法,第一节 审计的基础理论,一、审计的本质属性 二、审计的概念框架,第二节 案例研究的学习方法,一、一般规律 二、改革与创新 三、案例教学的应用,一、审计的本质属性 1定义 2本质 3假设,第一节 审计的基础理论,审计是一项独立的经济监督活动。它由专职机构和人员接受委托或授权，对被审计单位特定时期的财务报

3、表及其他有关资料以及经济活动的真实性、合法性、合规性、公允性和效益性进行审查、监督、评价和鉴证活动，目的在于确定或解除被审计单位的受托经济责任。 主体 客体 目标 本质,1 定义,审计是为确定关于经济行为及经济现象的结论和所制定的标准之间的一致程度，而对这种结论有关的证据进行收集、评定，并将结果传达给利害关系人的系统过程。 AAA.1972,1 定义,（1）查账论起点和落脚点 （2）方法过程论取证报告过程 （3）经济监督论独立的经济监督 （4）经济控制论社会控制机制 （5）代理论基于成本的专业代理 （6）信息论证实信息质量 （7）保险论风险转嫁 （8）行为论遵守制度,2 本质,（1）报表和数据

4、可验证 （2）无利害冲突 （3）没有舞弊 （4）有效内部控制可以适当减少错报发生 （5）公允性 （6）无反证推定 （7）审计主体独立性 （8）责任相称,3 假设,二、审计的概念框架 1审计证据 2审计关注 3公允表达 4独立性 5职业道德,第一节 审计的基础理论,1 审计证据,充分性 适当性 相关 可靠 确定标准P10 取得方式,2 审计关注,具体表现 实际应用 一般过失 重大过失 推定欺诈 实际欺诈,3 公允表达,会计上的妥当性 适当披露 审计职责,4 独立性,（1） 内涵 态度和方法 实务人员 职业 （2） 威胁 潜在威胁 内部因素 （3）管理咨询的两难境地,5 职业道德,我国注册会计师的

5、职业道德规范： （1）独立、客观、公正原则 （2）专业胜任能力要求 （3）技术规范 （4）对被审计单位责任 （5）对同行的责任 （6）在承接业务中的其他责任,一、一般规律 核心是逻辑学、数学 理论指导实践，实践调节理论 事务所实习与案例讲解相配合,第二节 案例研究的学习方法,二、改革与创新 学习主体：教师 学生 思维方式：整合 发散 讲授内容：理论 案例,第二节 案例研究的学习方法,三、案例教学的应用 case study HBS 哈佛商学院 格雷教授 1921,第二节 案例研究的学习方法,案例分析步骤,案例库 布置案例 提出要求 个人分析 小组讨论 课题发言 教师讲评,复习思考题 1审计的本

6、质。 2审计证据的特性及鉴别。 3审计关注的具体表现。 4如何保持独立性。,第二章 西方注册会计师审计案例研究,一、案例研究的起源南海事件 二、审计监督体系 三、审计运行机制 四、国际化道路 五、强化监管 六、经典案例分析安然事件,一、案例研究的起源 英国“南海公司”破产事件 1基本案情 2分析要点,1 南海事件基本案情,南海公司是一家成立于1711年的特许贸易公司，它的初始股本由承担政府约1000万英镑的短期国债组成。由于拥有与南美的贸易垄断权，且其特许权中包括从非洲向南美贩卖奴隶的内容，该公司的前景因此被描绘得十分辉煌。然而该公司自成立以来所期望的贸易潜力从未变成现实，向拉美渗透也因西班牙

7、殖民地官员的不合作而未果，该公司管理层急切希望抓住一切商机，并多次进行商业策划，但收效甚微。1719年该公司又拟定了一项野心勃勃的计划:以增发股票来帮助政府实现债务转移，即兑换政府高达3100万英镑的三大类长期债券，来获得政府的支持和高额利息，同时赚取巨额股价盈余。由于南海公司对其好处大作宣传，股价迅速上升。1720年1月3日南海公司股价为128英镑/股，5月2日升至335英镑/股，6月24日上升至1050英镑/股，该公司因此获利得到巨额盈余。,当人们发现南海公司并无真实资本，便纷纷抛售该公司的股票，南海公司面临破产境地。许多陶醉在发财梦景之中的投资者和债权人损失惨重。1720年8月25日至9

8、月28日的一个月时间里，该公司股票从每股900英镑跌至每股190英镑，最后被迫宣告破产。在强大的舆论压力下，国会任命了一个由13人组成的特别委员会。秘密查证的结果是:南海公司的会计记录严重失实，明显存在蓄意篡改经营数据的舞弊行为。于是委员会便聘请了精通会计实务的查尔斯司奈尔先生对南海公司的分公司“索布里奇商社”(SawbridgeCompany)的会计帐簿进行了检查。这便视为民间审计的发端。经审计，司奈尔发现了该公司管理当局存在着会计欺诈行为(Ed-wards，1988)。,英国政府的负债情况及其嫁接方案 17世纪后期至18世纪初，英国政府在与法国政府长期持续的竞争中形成了巨大的债务，这些债务

9、严重影响了政府信誉和偿债承受能力。英国政府虽然想尽各种办法解决这一问题，但收效甚微。截止到1720年初，英国国债面值高达约5000万英镑，其主要债券品种，结构及利率如下表:1720年英国债券市场的利率水平为4-5%，而这些国债利率大大高于市场水平，使英国政府不堪重负。为了摆脱困境，英国政府仿效法国政府采用了一种“嫁接办法”(Engraftment)来清理负担沉重的短期国债市场，具体做法是:同大的垄断公司合作，用公众持有的国债来换取这些公司的股票，作为交换条件，政府为参与国债换股票的公司提供融资渠道和授予这些公司能够盈利的特权。通俗地讲，就是政府为了减少债务，将民众对政府拥有的债权转换为企业的股

10、权。1720年3月1日，在与英格兰银行竞标的过程中，由于南海公司用股票向议员和国王亲信行贿，南海公司偿还债务的第一议案获得英国议会通过。南海公司中标的条件是，如果它获得3100万英镑的国债，它就同意给予政府750万英镑，而南海公司承揽的国债由政府按年支付5%的利息，且这一收益水平维持到1727年，之后的利率减少到年息4%。,南海公司的股价 从1720年1月，南海公司股价从120英镑/股(面值为100英镑)开始，当嫁接方案还在协商之中时，股价就一路上扬。3月21日方案通过后，股价从200英镑/股跳升到300英镑/股，4月14日南海公司第一次增发新股时为300英镑/股，4月29日第二次申购时就为4

11、00英镑/股，6月17日第三次申购时，股价已从745英镑/股上涨到950英镑/股，8月24日第四次发行新股时上涨达1000英镑/股。具体发行方式，发行价格和发行数量如下表:,南海公司的股价直线上升，不到8个月股价上涨900%，这不仅在资本市场发展的早期是一个天价，就是在整个资本市场的发展史中也不多见。突然暴富，连公司管理层都有些难以置信。1720年8月，南海公司的董事及高级管理人员因分赃不均，发生内讧，一位董事认识到目前的股价与公司实际前景完全脱离，加之受法国资本市场崩溃影响，便毅然抛出了所有股票，接着，其他高管纷纷撤出，导致众多股民一片恐慌，股价急剧下挫。暴跌前，南海公司股价曾摸高1050英

12、镑/股，9月11日跌为775英镑/股，两周后为500点，10月14日跌至170英镑/股，12月跌为124英镑/股。,南海公司的破产及其后果,南海公司的破产引发了工业革命前西方资本市场的最为严重的一次经济危机，它标志着世界早期资本市场的崩溃。1720年8月31日，南海公司股票市值为1640万英镑，此后不到一个月市值就被蒸发掉1030万英镑，同年10月，伦敦的股票指数平均跌去一半。资本市场危机使刚刚建立的金融制度摇摇欲坠。硬币从流通中消失，在伦敦，每月需支付5%的利息才能借到硬币，在爱尔兰，甚至回到了物物交换的阶段，阿姆斯特丹的股份公司个个垮台，股东纷纷破产(高德步等，2001)。由于股价暴跌，南

13、海公司遭到参与债务和货币认购的股东的敌意攻击，议会也迅速掉转矛头针对南海公司，就此成立了一个13人组成的特别委员会，调查南海公司破产事件。,南海公司事件后，本来是南海公司采取各种手段影响国会通过的旨在减少与南海公司争夺资本资源竞争对手数量的泡沫公司取缔法(TheBubbleAct)真正成了股份公司的克星。此后的一百零五年，民间合股被视为非法。南海公司事件还影响了英国的立法，自此，对破坏金融市场均衡与构成潜在威胁的行为进行整治和禁止已成为英国当时立法的特定惯例。1734年，在约克郡房屋互助协会(theYorkBuildingSociety)财务危机后，期权交易即遭到禁止即是例证，虽然法律的漏洞允

14、许边际销售继续进行(Paskin，1997)。,南海公司破产原因分析,表面诱因 （1）法国约翰.劳计划的失败 （2）泡沫公司取缔法 （3）Sword Blade银行破产，英格兰银行毁约 （4）高管舞弊 深层原因 (1)不公平的产权交易 (2)不健全的公司治理结构 (3)不对称的财务信息 (4)不适应的会计技术方法,2 分析要点,（1）英国“南海公司”破产审计案的历史意 义及对现代民间审计的深远影响。 （2）股份公司发展对民间审计的客观需要。 （3）股份公司规范及民间审计发展对公司立法的客观要求。,二、审计的监督体系 1注册会计师审计 2国家审计 3内部审计 “无位而无为，无为而无位”,三、审计

15、的运行机制 1组织形式 2行业管理 3聘任模式,1组织形式 （1）独资会计师事务所-规模小、无限责任 （2）普通合伙制-无限连带责任 （3）有限责任公司制-有限责任 （4）有限责任合伙制-有限连带责任,2行业管理 （1）1853年爱丁堡会计师协会-第一个 （2）1887年AICPA-最大 （3）1973年国际会计准则委员会IASC-官方 （4）1977年国际会计师联合会下属国际审计惯例委员会-民间,3聘任模式 自主聘任 定期聘任 定期轮换,四、国际化道路 八大 六大 五大 四大 1986 1989 1997 2002 马太效应： 高度集中高独立性 高收费高投入高质量高度集中（垄断） 作业:搜集

16、整理“四大”业务特色、收入规模、人员组成、机构设置。,五、强化监管 背景：安然、世通案件 国会通过2002年公众公司会计改革和投资者保护法案SOX (1)PCAOB (2)提高独立性 (3)加大责任，强化披露 (4)加重处罚,六、经典案例分析安然案件 1基本案情 2分析要点,1 基本案情,一直以来，安然身上都笼罩着一层层的金色光环：作为世界最大的能源交易商，安然在2000年的总收入高达1010亿美元，名列财富杂志“美国500强”的第七名；掌控着美国20的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；安然股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股，股价高达70多美元并且仍然呈上升之势。直到破产前，公

17、司营运业务覆盖全球40个国家和地区，共有雇员21万人，资产额高达620亿美元；安然一直鼓吹自己是“全球领先企业”，业务包括能源批发与零售、宽带、能源运输以及金融交易，连续4年获得“美国最具创新精神的公司”称号，并与小布什政府关系密切,安然的噩梦,2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。他指出，虽然安然的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到什么钱，也没有人能够说清安然是怎么赚钱的。据他分析，安然的盈利率在2000年为5，到了2001年初就降到2以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7左右。 切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和安

18、然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直在抛出手中的安然股票而他不断宣称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。,也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正追究安然的盈利情况和现金流向。到了8月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致了股价下跌。8月9日，安然股价已经从年初的80美元左右跌到了42美元。 10月16日，安然发表2001年第二季度财报，宣布公司亏损总计达到618亿美元，即每股亏损111美元。同时首次透露因首席财务官安德鲁法斯托与合伙公司经营不当，公司股东资产缩水

19、12亿美元。 10月22日，美国证券交易委员会瞄上安然，要求公司自动提交某些交易的细节内容。并最终于10月31日开始对安然及其合伙公司进行正式调查。 11月1日，安然抵押了公司部分资产，获得JP摩根和所罗门史密斯巴尼的10亿美元信贷额度担保，但美林和标普公司仍然再次调低了对安然的评级。 11月8日，安然被迫承认做了假账，虚报数字让人瞠目结舌：自1997年以来，安然虚报盈利共计近6亿美元。,11月9日，迪诺基公司宣布准备用80亿美元收购安然，并承担130亿美元的债务。当天午盘安然股价下挫016美元。 11月28日，标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾债券”级。 11月30日，安然股价跌至026美元

20、，市值由峰值时的800亿美元跌至2亿美元。 12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。当天，安然还向法院提出诉讼，声称迪诺基中止对其合并不合规定，要求赔偿。,安然模式的破产,首先遭到质疑的是安然公司的管理层，包括董事会、监事会和公司高级管理人员。他们面临的指控包括疏于职守、虚报账目、误导投资人以及牟取私利等。 在10月16日安然公布第二季度财报以前，安然公司的财务报告是所有投资者都乐于见到的。看看安然过去的财务报告：2000年第四季度，“公司天然气业务成长翻升3倍，公司能源服务公司零售业务翻升5倍”；2001年第一季度，“季营

21、收成长4倍，是连续21个盈余成长的财季”在安然，衡量业务成长的单位不是百分比，而是倍数，这让所有投资者都笑逐颜开。到了2001年第二季度，公司突然亏损了，而且亏损额还高达618亿美元！ 然后，一直隐藏在安然背后的合伙公司开始露出水面。经过调查，这些合伙公司大多被安然高层官员所控制，安然对外的巨额贷款经常被列入这些公司，而不出现在安然的资产负债表上。这样，安然高达130亿美元的巨额债务就不会为投资人所知，而安然的一些官员也从这些合伙公司中牟取私利。,更让投资者气愤的是，显然安然的高层对于公司运营中出现的问题非常了解，但长期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括首席执行官斯基林在内的许多董事会成员一方面鼓

22、吹股价还将继续上升，一方面却在秘密抛售公司股票。而公司的14名监事会成员有7名与安然关系特殊，要么正在与安然进行交易，要么供职于安然支持的非盈利机构，对安然的种种劣迹睁一只眼闭一只眼。 安然假账问题也让其审计公司安达信面临着被诉讼的危险。位列世界第五的会计师事务所安达信作为安然公司财务报告的审计者，既没审计出安然虚报利润，也没发现其巨额债务。今年6月，安达信曾因审计工作中出现欺诈行为被美国证券交易委员会罚了700万美元。,安然的核心业务就是能源及其相关产品的买卖，但在安然，这种买卖被称作“能源交易”。据介绍，该种生意是构建在信用的基础上，也就是能源供应者及消费者以安然为媒介建立合约，承诺在几个

23、月或几年之后履行合约义务。在这种交易中，安然作为“中间人”可以很短时间内提升业绩。由于这种生意以中间人的信用为基础，一旦安然出现任何丑闻，其信用必将大打折扣，生意马上就有中止的危险。 此外，这种业务模式对于安然的现金流向也有着重大影响。大多数安然的业务是基于“未来市场”的合同，虽然签订的合同收入将计入公司财务报表，但在合同履行之前并不能给安然带来任何现金。合同签订得越多，账面数字和实际现金收入之间的差距就越大。 安然不愿意承认自己是贸易公司，一个重要的理由就是为了抬升股价。作为贸易公司，由于天生面临着交易收入不稳定的风险，很难在股市上得到过高评价。安然鼎盛时期的市值曾达到其盈利的70倍甚至更多

24、。 为了保住其自封的“世界领先公司”地位，安然的业务不断扩张，不仅包括传统的天然气和电力业务，还包括风力、水力、投资、木材、广告等等。2000年，宽带业务盛极一时，安然又投资了宽带业务。 如此折腾，安然终于在2001年10月在资产负债平衡表上拉出了高达618亿美元的大口子。,破产余波难平,在安然破产事件中，损失最惨重的无疑是那些投资者，尤其是仍然掌握大量安然股票的普通投资者。按照美国法律，在申请破产保护之后，安然的资产将优先缴纳税款、赔还银行借款、发放员工薪资等，本来就已经不值钱的公司再经这么一折腾，投资人肯定是血本无归。 投资人为挽回损失只有提起诉讼。按照美国法律，股市投资人可以对安达信在财

25、务审计时未尽职责提起诉讼，如果法庭判定指控成立，安达信将不得不为他们的损失做出赔偿。 在此事件中受到影响的还有安然的交易对象和那些大的金融财团。据统计，在安然破产案中，杜克（D uk e）集团损失了1亿美元，米伦特公司损失8000万美元，迪诺基损失7500万美元。在财团中，损失比较惨重的是JP摩根和花旗集团。仅JP摩根对安然的无担保贷款就高达5亿美元，据称花旗集团的损失也差不多与此相当。此外，安然的债主还包括德意志银行、日本三家大银行等,2 分析要点,（1）安然公司造假手段。 （2）安达信在审计过程中存在的严重问题。 （3）审计依据的会计准则存在的问题。 （4）未解决的问题。 （5）影响及意义

26、,（1）安然公司造假手段,利用“特别目的实体”高估利润、低估负债 利用空挂应收票据高估资产和股东权益 通过设立众多的有限合伙企业和自我交易手段操纵利润,（2）安达信在审计过程中存在的严重问题,出具了严重失实的审计报告和内部控制评价报告 对安然的审计缺乏独立性 在察觉会计问题后未采取必要的纠正措施 销毁审计工作底稿，妨碍司法公正,（3）审计依据的会计准则存在的问题,美国现行会计准则“特别目的实体” 国际会计准则披露细节，减少风险,（4）未解决的问题,安然与布什家族的关系 布什政府多名高官有安然案件关联 安然与华盛顿整个政治圈有千丝万缕的关系 更多黑幕,（5）影响及意义,传统审计方法失灵 “五大”

27、到“四大” 信任危机 监督体系调整,复习思考题,1南海事件的启示。 2安然事件的启示。 3安然公司的造假手段。 4安达信在安然公司审计过程中存在的问题。,第三章 我国注册会计师审计案例研究,一、我国注册会计师审计的发展 二、我国会计事务所的综合评价 三、我国上市公司年报审计的市场占有率 四、本土事务所的现状与国际化选择 五、经典案例分析银广夏事件,一、我国注册会计师审计的发展 西周 秦汉 隋唐宋 元明清 （萌芽）（ 确立）（ 发展）（停滞） 民国 新中国 （演进）（振兴）,1914年，北洋政府审计法。 1918年，谢霖及正则会计事务所。(潘序伦 上海 立信) 1980年恢复CPA制度。 198

28、8年中注协成立。 1994年1月1日起实施注册会计师法。 1995年1月1日起实施审计法，2006年进行修正。 1996年加入亚太会计师联合会。 1997年加入国际会计师联合会（IFAC)。 形成与国际接轨的三位一体的审计体系。,二、我国会计事务所的综合评价 1 国际“四大”垄断海外市场 2 国际“四大”和国内大所争夺中端市场 3 国内中小事务所把持低端市场,三、我国上市公司年报审计的市场占有率 1国际“四大”数量少收入多 2国内大所承担大部分上市公司审计业务 3中小企业生存困境,四、本土事务所的现状与国际化选择 1审计市场国际化方向不可逆转 2国内事务所强强联合 3执业资格和准则的等效认同

29、4加强内部管理、市场推广和长期信誉积累,五、经典案例分析银广夏案件 1基本案情 P128 2分析要点 （1）银广夏的造假手段 （2）中天勤审计失败 （3）案件的影响,引子 天津广夏独撑大局 不可能的产品、产量和价格 嘉德公司的命运 神秘的德国客户,1基本案情,银广夏业绩的奇迹性转折，是从1998年发端的。这一年，银广夏传出了来自天津的“好消息”。 1994年6月17日，广夏（银川）实业股份有限责任公司以“银广夏A”的名字在深圳交易所上市。银广夏A被称作第一家来自宁夏的上市公司，但实际上，这家公司最早起源于深圳。 陈川是银广夏的创始人，在2000年2月去世前担任银广夏董事局主席兼总裁。他1939

30、年出生，早年为银川话剧团编剧，1984年7月南下深圳创业，先后创建深圳广夏文化公司和深圳广夏录像器材公司等。,引子,陈川文人出身，据见过他的人说“极富领袖魅力”。1993至1994年间，他长袖善舞，将广夏文化公司旗下几家软磁盘生产企业合并改组，并成功上市（参见辅文银广夏前传）。其中的两家企业均在深圳，分别是广夏录像器材有限公司和广夏微型软盘有限公司；另外一家叫做广夏（银川）磁技术有限责任公司。该公司在银川注册，存在的时间只有一年，从1992年9月到1993年银广夏设立后即注销。明眼人知道，这家公司的功能，在于获得宁夏自治区的上市额度。该公司发起人之一为宁夏计算机技术研究所，而银广夏现任董事局主

31、席、曾长期担任银广夏总裁的张吉生，即担任过计算机研究所的所长。张吉生生于1946年，除了在银广夏任职外，还担任着宁夏自治区科技厅厅长一职。,上市以后，围绕着陈川的银广夏高层队伍亦渐次成形。现任银广夏总裁的李有强来自天津。他生于1941年，曾任天津市工艺美术厂厂长，早在1985年就与陈川一起合作创业，1994年银广夏进入天津后，长期负责天津业务。而身兼财务总监、总会计师、董秘等多职的丁功民则常驻深圳。 1994年上市之时，国内软磁盘行业竞争已如火如荼，转眼间，每生产一张软磁盘就要亏损2美分。对以软磁盘为主业的银广夏来说，转型迫在眉睫。 此后，银广夏每年均在为维持10的净资产收益率奔忙。当时的董事

32、局主席陈川自己从不讳言这一点，在回忆、阐述银广夏的创业历程时每每提及。银广夏的项目换了一个又一个，从软磁盘生产以后，银广夏进入了全面多元化投资的阶段。1996年年报称银广夏已经“成功地由创立之初的三家软磁盘生产企业的单一产业公司发展为拥有27家全资、控股子公司和分公司的跨行业实业公司”，到2000年更发展成有40余家参股、控股公司的庞杂规模，从牙膏、水泥、海洋物产、白酒、牛黄、活性炭、文化产业、房地产，到葡萄酒和麻黄草，大部分项目是打一枪换一个地方，盈利水平始终貌不惊人，每次都仅是维持在10净资产收益率的配股生命线上方而已。,银广夏最知名的项目是在银川西南永宁县西沙窝（现称征沙渠）治沙种草。1

33、995年，陈川在赴京的列车上遇到了吴安琪。吴是宁夏自治区水科所所长，一直研究在水文调研的基础上治理沙漠，曾在银川附近治理过1200亩沙漠，后因资金匮乏而放弃。列车上一席谈，陈川对吴治沙并种植麻黄草的构想产生兴趣并随后决定投资。银广夏投资80，水科所技术入股投资20，成立了广夏（银川）天然物产公司，购买并治理了银川市郊2万多亩沙漠，并种上了麻黄草（麻黄素的原料）。吴目前是广夏（银川）天然物产公司和宁夏广夏制药厂的董事长，也是银广夏的董事之一。 治沙种草，为银广夏带来了异常良好的形像，但并没有带来什么效益。银广夏声称前后投资过6亿元，是一个夸大的数字。据财经了解，实际投资约9000万元。据说这一项

34、目近期可持平，但要贡献巨额利润，为时尚早。 银广夏业绩的奇迹性转折，是从1998年发端的。这一年，银广夏传出了来自天津的“好消息”。,1999年，银广夏利润的75来自于天津广夏；到了2000年，这个比例更大。 银广夏1994年在天津成立了控股子公司天津保洁制品有限公司。保洁公司曾经在1996年通过德国西伊利斯公司（C.ILLESCO.）进口了一套泵式牙膏生产设备，这是可查的银广夏与西伊利斯公司最早的往来；此后，银广夏又从西伊利斯公司处订购了一套由德国伍德公司（Krupp Uhde）生产的500立升3二氧化碳超临界萃取设备。这是传奇的起点。 1998年，天津广夏接到了来自德国诚信贸易公司的第一张

35、订单。其时，保洁公司已于1997年12月31日更名为天津广夏（集团）有限公司（下称天津广夏）。 银广夏当年10月19日发布的公告称，天津广夏与德国诚信公司签订出口供货协议，天津广夏将每年向这家德国公司提供二氧化碳超临界萃取技术所生产的蛋黄卵磷脂50吨，及桂皮精油、桂皮含油树脂和生姜精油、生姜含油树脂产品80吨，金额超过5000万马克。,天津广夏“独撑大局”,几个月之后，1999年6月19日，在郑州召开的全国农业产业化龙头企业研讨会上，当时的银广夏董事局主席陈川这样讲述这单合同的暴利内涵： “德国诚信公司于1999年6月12日一次订货总价达5610万马克。6月26日，一艘载着天津广夏第一批农产品

36、萃取产品的货轮起锚离港，远航德国。这第一批产品出口，竟获利7000多万元！” 1999年，银广夏利润总额1.58亿元，其中76即来自于天津广夏（据张吉生一次内部讲话）。 随后，银广夏公告，将再从德国进口两条800立升萃取生产线，后又将计划升级为两条1500立升3和一条3500立升3的生产线。计划中的生产能力是天津广夏现有生产能力的13倍之多！一时间，市场为其展现的暴利前景而沸腾。 在1999年年报公布前夕，2000年2月14日，陈川在北京突然遇疾去世，终年61岁。根据银广夏公告披露，死因是“突发性心肌梗塞”。,创始人陈川的去世，并未使银广夏2000年梦幻之旅受到丝毫影响。在2月17日进行的董事

37、会改选中，张吉生继任董事会主席，时任天津广夏董事长兼总经理的李有强升任公司总裁。随后银广夏公布了1999年年报，每股盈利0.51元，并实行公司历史上首次10转赠10的分红方案。 从1999年12月30日至2000年4月19日不到半年间，银广夏从13.97元涨至35.83元，于2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440。 2001年3月，银广夏公布了2000年年报，在股本扩大一倍的情况下，每股收益增长超过60，达到每股0.827元，盈利能力之强，令人咋舌。,利润绝大部分来自天津广夏：银广夏全年主营业务收入9.1亿元，净利润

38、4.18亿元。银广夏2000年1月19日公告称，当年天津广夏向德国诚信公司“出口”1.1亿马克的姜精油、桂皮油、卵磷脂等“萃取产品”。今年4月2日，审计其财务报表的深圳中天勤会计师事务所特向记者发来函件，称当年追加定单补充合同共计2.1亿马克，2000年度实际执行合同金额为1.8亿马克（约合7.2亿元人民币）。如果按照1999年度年报提供的萃取产品利润率（销售收入23971万元，业务利润15892万元，利润率66）推算，天津广夏2000年度创造的利润将达到4.7亿元。 更恢宏的利润前景在前头。今年3月，银广夏再度公告，德国诚信公司已经和银广夏签下了连续三年、每年20亿元人民币的总协议。以此推算

39、，2001年银广夏的每股收益将达到2至3元，这将使银广夏成为“两市业绩最好市盈率却最低的股票”。银广夏传奇达到了顶峰。 2001年6月18日：银广夏宣布，一条1500立升3二氧化碳超临界萃取生产线已在安徽省芜湖市建成。,第一，以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出其所宣称的数量；第二，天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬；第三，银广夏对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取 。 如果说银广夏的表现是一个神话，那么，“二氧化碳超临界萃取”-一项陌生拗口的专业名词所指称的技术-起到了点石成金的作用。简单的解释是：这是一种根据二氧化碳在不同温度和压力下的性质进行

40、天然原料萃取的技术（有关介绍参见下附资料）。,不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品,听闻银广夏神话，清华大学化学工程系教授朱慎林和北京星龙生物技术有限公司总经理戴志诚有着一样的第一反应：“超临界”为什么总会被人利用、炒作呢？专家们知道，应用这一技术也许可以取得比较稳健的收益，但绝对不至于暴利，而且绝非无所不能萃取。早在1998年12月，中国超临界流体协会在广州召开的全国年会即将结束时，特地在会议纪要上补充了这么一段话：“希望企业界对超临界萃取项目不要盲目上马、低水平重复。”然而，正是在这一年，银广夏神话的准备工作启动。 有理由相信，天津广夏方面特别是原天津广夏董事长兼总经理、现银广夏总裁李

41、有强在整个过程中起了相当关键的作用。记者曾经向陈川原来的秘书问起有关德国客户和萃取方面的事，她只有一句话：去问李有强。西伊利斯公司方面的回答也是如出一辙。 在专家和同行的眼里，银广夏凭此取得的惊人效益，处处皆是疑点。,第一，以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出其所宣称的数量。 即使只按照银广夏2000年1月19日所公告的合同金额，1.1亿马克所包括的产品至少应有卵磷脂100吨、姜精油等160吨。可资为证的是，天津广夏称于1999年出口的价值5610万马克货物中，就已包括卵磷脂50吨，姜精油等80吨。 但根据国内专家对这一技术的了解，一套500立升3的二氧化碳超临界设备实际全年

42、产量绝对超不过20吨至30吨-就算设备24小时连续运作。 第二，天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬。 在2001年3月银广夏股东大会前召开的二氧化碳超临界萃取研讨会上，李有强曾说：“以姜为例，50公斤含水率在10以下的干姜可以出1公斤油、1公斤含油树脂。国内最好的山东产干姜每吨7000元，但欧洲市场的价格是每公斤姜精油700至900马克（折合人民币约2800元至3600元），每公斤含油树脂是160至200马克（折合人民币约640至800元），天津广夏的出口价还处于中上等。加上人工费、水电费、机器折旧费，你们可以算算利润率。”,根据这些条件，可以大略算出每公斤姜精油和含油树脂的原料成本加起来只

43、有350元，可是“卖给德国人”，就可以卖到3440至4400元。天下竟有此等美事！ 银广夏提供的售价，与国际市场的伦敦价格，与众多国内厂家、行业专家提供的参考价有着巨大的差距。以姜精油为例，银广夏公布的价格是每公斤在2800至3600元，而2000年11月17日，伦敦市场CIF价是100美元千克（折合人民币约827元公斤），西安嘉德公司了解的国际市场价格只在600至800元公斤，北京星龙生物技术有限公司（国内最早采用二氧化碳超临界萃取技术的生产企业）即使以小批量生产的价格算也只有1000至1200元公斤，价格悬殊竟达3至5倍！ 一位被告知银广夏萃取产品售价的专家笑称：如此昂贵的姜精油，简直可以

44、与黄金媲美，看来要用滴管小心使用！,第三，银广夏对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。 据专家介绍，二氧化碳超临界萃取技术有一个重大局限，就是只有脂溶性（也称为非极性、弱极性）的物质才能从中提取，而且往往需要与其他技术相结合才能生产精度较高的产品。 天津广夏声称其产品蛋黄卵磷脂的精度已经从35提高到97。但是，一位专家告诉记者，仅凭天津广夏那一套500立升3的萃取设备，是不可能提取出精度超过30的卵磷脂的，必须要配套利用大量乙醇来进行提纯的后期分离设备，但天津广夏并没有这些设备。 2001年3月1日，银广夏发布公告，称与德国诚信公司签订每年20亿元人民币、连续三年总共

45、60亿元的供货总协议，公司每年需要向德方提供桂皮精油150吨、桂皮含油树脂150吨、生姜精油160吨、生姜含油树脂160吨、脱咖啡因茶叶9000吨、天然咖啡因157.5吨、茶多酚24吨、当归根油24吨、银杏酮酯30吨、丹皮酚26吨、丹参酮15吨、葛根素10吨等萃取产品。,到目前为止，中国只有三家公司购买了德国伍德公司制造的二氧化碳超临界萃取设备，除了天津广夏（500立升3，1999年引进），还有西安嘉德（500立升2，2000年引进）和广州的南方面粉厂（250立升，1995年引进自用）。2000年12月全国超临界流体萃取学会的年会正是在西安杨凌举行的，赞助商就是嘉德。 虽然有此设备，西安嘉德的

46、日子并不好过。这对银广夏竟然也造成了压力：必须解释，为什么同样的设备，在银广夏可制造暴利，在嘉德却贡献乏善可陈？ 2000年7月，张吉生首次对记者提到在西安还有一条同样从德国伍德公司进口的二氧化碳超临界萃取生产线，但一直闲置。 2001年3月，李有强在接受专访中声称西安嘉德公司是由于没有掌握设备的诀窍导致举步为艰，银广夏正考虑是否收购。天津广夏现任总经理阎金岱也在接受采访时表示，嘉德对萃取技术掌握太少，是其与银广夏命运迥异的主要原因。这些说法经媒体报道后，对嘉德的影响很大。因为此时嘉德正在引资过程中。银广夏的表态使其陷入被动。,嘉德的另一种命运,为银广夏贡献了1999年和2000年主要利润的德

47、国诚信公司，既非如银广夏所说为西伊利斯公司的子公司，更非成立已160年的老牌公司。它成立于1990年，注册资本仅10万马克 银广夏的“秘密武器”，如果有的话，除去其“技术诀窍”外，恐怕就是大手笔的德国客户了。从西伊利斯到诚信贸易，究竟是何方神圣？ 为银广夏1999年、2000年利润做出巨大贡献的德国诚信公司的英文全称为：Fidelity Trading GmbH。这家公司，尽管按银广夏的说法有着巨额对华贸易，但在中国居然没有办事处，在互联网上也查不到丝毫信息。,德国客户之谜,伪造单据 虚构收入和利润 虚构出口业务,2 分析要点 (1)银广夏的造假手段,函证失败 未执行分析性程序 缺乏专业胜任能

48、力 风险意识缺失、管理混乱,(2)中天勤的审计失败,补充审计 对非标准审计意见变通行为的规范 对独立审计准则发展的影响 主审注册会计师的定期轮换 中国证监会对非经常性损益的关注 中国证监会对上市公司信息披露质量的关注 职业检查与处罚,(3)案件的影响,复习思考题 1国内会计事务所的现状与发展。 2银广夏的造假手段。 3中天勤的审计失败。 4案件的启示和影响。,第四章 职业道德与法律责任案例分析,一、现实意义与焦点问题 二、几个典型案例 三、一个重要原因 四、法律责任的判断 五、法律责任的规范,返回,一、现实意义与焦点问题,会计-审计两个领域 诉讼爆炸时代,二、几个典型案例,1帕玛拉特审计案例欧

49、洲版安然事件P52 2大陆自动售货机公司案例美国CPA刑事责任首个案例 P40 3权益基金公司案例上市公司计算机舞弊审计失败首个案例 P42 4四川德阳验资案例对第三方连带赔偿 P138 5琼民源案例,一、“琼民源”案件背景： “琼民源”,公司全称“海南民源现代农业发展股份有限公司”，1988年7月在海口注册成立。1992年9月，在全国证券交易自动报价（STAQ）系统中募集法人股 3 000万股，实收股本 3000万元。 1993年4月30日，以琼民源A股的名义在深圳上市，成为当时在深圳上市的5家异地企业之一。上市后的第二年，“琼民源”公司便开始走下坡路，经营业绩不佳，其股票无人问津.在199

50、5年公布的年报中。“琼民源”每股收益不足1厘，年报公布日（1996年4月30日）其股价仅为3.65元。1996年下半年，民源海南公司（琼民源控股公司）与深圳有色金属财务公司（琼民源股东、财务顾问）联手炒作琼民源股票，“琼民源”的控股股东民源海南市公司与深圳有色金属财务公司联手，先大量买进“琼民源”股票，再以虚构的利润来抛出“利好消息”使股价大幅上升,最大“黑马”到最大骗局,在这次操纵股市的违法行为中，两家公司分别非法获利6651万元和6630万元。加上某些传媒对琼民源的业绩大加渲染，致使众多投资者在不明真相的情况下盲目跟进。经过一系列精心造假包装之后，1997年1月22日，琼民源公司率先公布1

51、996年年报。年报赫然显示：“琼民源”1996年实现利润5.7亿余元，本年度资本公积金增加657亿，1996年每股收益0.867元，净利润比去年同比增长1290.68倍，分配方案为每10股转送9.8股。年报一公布，“琼民源”股价便赫然飘升至26.18元。股市掀起了一阵不小的波动，有人为买入“琼民源”股票而欢呼，有人为错失良机而顿足，还有些人则报以疑惑短短一年内有如此骄人的业绩，琼民源的利润从何而来？为了消除股民的疑惑，坚定投资者的信心，“琼民源”公司两次登报声明，进一步说明琼民源公司年报的正确性。而对“琼民源”年报进行审计的海南中华会计师事务所也公开站出来，在媒介上表示报表的真实性不容质疑。,

52、二、已查实的违规问题： 国务院证券委会同审计署，中国人民银行、中国证监会组成联合调查组，对琼民源公布的1996年公司业绩进行了调查。经查实，琼民源1996年年度报告和补充公告所称1996年“实现利润5.7亿余元”，“资本公积增加6.57亿元”的内容严重失实，虚构利润5.4亿元，虚增资本公积657亿元。其中54亿元虚构利润是琼民源在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同编造的；而657亿元资本公积是琼民源在未取得土地使用权，未经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对四个投资项日的资产评估向编造的。琼民源的上述行为，严重违反股票发行与

53、交易管理暂行条例、禁止证券欺诈行为暂行办法以及国家上地管理制度和会计制度，欺骗股东利社会公众，其行为误导了广大投资者，严重损害琼民源股东和衬会公众的合法权益，在社会上造成了极其恶劣的影响，己涉嫌构成向股东和社会公众提供虚假财务报告的犯罪行为。该公司提供虚假财务报告的主要责任人已涉嫌犯罪，1997年7月公安机关己将犯罪嫌疑人依法拘留，己移交检察机关处理。,琼民源股价在5个月的时间里上涨了四倍。1997年初，琼民源在年度财务报告中公布“1996年实现利润5.7亿元，资本公积增加6.57亿元。”据此计算，该公司的利润将比上一年度增加一千倍。 海南中华会计师事务所对琼民源1996年度财务报告出具了无保

54、留意见的审计报告；海南大正会计师事务所为琼民源出具了资产评估报告。后经证监委、审计署等有关部门查实，琼民源在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同虚构利润5.4亿元，在未取得土地使用权、未经国家有关部门批准立项和确认的情况下，对四个投资项目资产评估编造资本公积6.57亿元。 中国证监会在公布的“琼民源”案调查结果中共提出三项重大违规问题：虚报利润、虚增资本公积金、操纵市场。,关于虚报利润。公诉人认定，“琼民源”在未取得土地使用权的情况下，通过与关联公司及他人签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同，编造了5.66亿

55、元的虚假收入，这些虚假收入均来自于北京民源大厦。民源大厦是“琼民源”与北京制药厂、香港冠联置业公司、京工房地产公司、北京富群新技术开发公司等四方合作开发的房地产项目。其中，北京制药厂提供地皮，香港冠联置业公司作为出资合作的一方，另一合作方富群公司则是“琼民源”的第二大股东。民源大厦项目现已停工。就是这个未完成的项目，在1996年末给“琼民源”带来疑点重重的共三笔总计5.66亿元收入。 关于虚增资本公积金。“琼民源”1996年年报宣称，其资本公积金增长6.57亿元，主要来自对部分土地的重新评估。公诉人认为，所谓6.57亿元资本公积金，是“琼民源”在未取得土地使用权，未经国家有关部门批准立项和确认

56、的情况下编造的对四个投资项目的资产评估，违反了有关法规，构成了严重虚假陈述行为。,关于操纵市场。据中国证监会调查，“琼民源”的控股股东民源海南公司曾与深圳有色金属财务公司联手，于“琼民源”公布1996年中期报告“利好消息”之前，大量买进“琼民源”股票，1997年3月前大量抛售，获取暴利。三、1998年4月29日，中国证监委决定： 1、鉴于琼民源原董事长兼总经理马玉和制造虚假财务收据的行为涉嫌犯罪，移交司法机关，依法追究刑事责任。对琼民源公司处以警告。对琼民源其他董事待履行完法定程序后予以处罚，对民源海南公司和深圳有色金属财务公司分别处以警告、没收非法所得6651万元和6630万，并各罚款200

57、万元，建议有关部门对深圳有色金属财务公司的主要负责人和直负责人给予行政处分。,2，建议有关主管部门撤消为琼民源进行审计的海南中华会计师事务所，吊销其主要负责人的注册会计师资格证书。对中华会计师事务所总所处以警告，暂停其从事证券业务资格6个月；对该事务所在琼民源财务报告上签字的注册会计师，暂停其从事证券业务资格三年。对海南大正会计师事务所罚款30万元，暂停其从事证券相关资产评估业务的资格6个月；对负有直接责任的注册会计师，暂停其从事证券业务资格3年。 四、1998年6月10日，此案在北京市第一中级人民法院正式开庭，受审者即是“琼民源”董事长马玉和。11月12日，北京市中院做出判决：“琼民源”董事

58、长马玉和因犯提供虚假财务会计报告罪被判处有期徒刑三年。原广西壮族自治区北海市会计师事务所退休干部、海南民源现代农业发展有限公司聘用会计斑文绍因犯提供虚假财务会计报告罪名被判处有期徒刑二年，缓刑二年。至此，中国股市有史以来最大的股市神话落下帷幕。,三、一个重要原因 审计期望差距,1实际执业与专业标准之间的差距 如银广夏 2公众对CPA的期望标准与专业标准之间存在差距 如安然,四、法律责任判断-两个层面,1以审计结果为基础的层面 2以审计过程为基础的层面,1以审计结果为基础的层面,（1）审计结果无较大偏差，且使用者未受损失 （2）审计结果无较大偏差，但使用者因使用不当而遭受损失 （3）审计结果存在

59、较大偏差，使用者客观遭受损失，而非直接源于审计结果的偏差 （4）使用者遭受损失，且直接源于审计结果的偏差,2以审计过程为基础的层面,A主观具备独立公正的态度，并严格按照审计准则执行了审计程序 B保持了独立公正的态度，但没有严格按照审计准则执行有关审计程序 C形式上较为严格的按照审计准则执行了审计程序，但在主观上不具备独立公正态度 D未保持独立公正的主管态度，也没有严格按照审计准则的要求执行有关的审计程序,判断法律责任的矩阵图示,五、法律责任的规范,1消除审计期望差距，需要社会各界的努力 2CPA应提高业务素质、增强专业技能、强化风险意识、严格执行审计准则 3会计事务所的完善 加强质量控制 建立风险保障 有限责任制转变为合伙制 4加强法制建设，加大处罚力度 P134,（一）ABC会计师事务所负责审计甲公司2010年度财务报表，并于2011年4月1日出具了审计报告，ABC会