中央银行概论陈学彬第3章

1、第三章 中央银行的其他业务,第一节 中央银行的支付清算服务,中央银行为商业银行等金融机构提供支付清算服务，是履行其“银行的银行”职能的重要表现之一，也是中央银行的重要职责之一。 中央银行支付清算服务的效率对一国金融稳定和经济安全具重要意义。,一、中央银行支付清算服务的涵义及其发展,1. 中央银行支付清算服务的涵义 是指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济活动和社会生活的正常进行。,结算（settlement）和清算(clearing)是经济社会中的两种实现债券债务清偿和货币资金转移

2、的经济行为。 结算是指为实现因商品交易、劳务供应、金融活动和消费行为等引发的债券债务清偿及资金转移而发生的货币支付。 现金结算 转账结算,2.中央银行支付清算服务的发展,早期银行间这种债权债务的结清方法是银行每天派专人持客户交送来的收款票据，前往各应付款银行收取款项，付款人支付款项并从而结清债权债务。 随着银行业务的扩展，银行收授票据的量越来越大，银行的收款人员就渐渐约定地点，自行相互交换所持对方银行的票据，轧清该收、该付的款项，以节省时间和精力。这样就自然而然地产生票据交换制度。,1773年，世界上第一家票据交换所在伦敦成立。 此后，纽约于1853年、巴黎于1872年、大阪于1878年、柏林

3、于1887年先后成立了各该国第一家票据交换所。 在20世纪70年代以前，包括发达国家在内的支付清算均以手工操作为主，效率低下。,随着票据交换业务量的急剧增长和电子技术的进步，以电子计算机、现代信息技术的广泛应用为标志，中央银行支付清算的运行能力和效率都得了极大提高。 环球银行金融电讯协会（SWIFT） 信用卡 自动柜员机（ATM） POS（销售终端机）网络,近年来，电子商务的兴起，也促进了网上银行业务的发展。 纽约清算所同业银行支付系统（CHIPS） 伦敦自动化清算支付系统（CHAPS） 环球外汇交易清算所（ECHO）。,二、中央银行的支付清算体系,1.清算机构 清算机构（clearing i

4、nstitution）是位金融机构提供资金清算服务的中介机构。 在不同国家，清算机构有不同的形式，如票据交换所、清算中心、清算协会等。 清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，并需交纳会员费用。 有些国家的中央银行直接参与清算支付活动，成为清算机构的主要成员，而另外一些国家中央银行则不直接加入清算机构，但对其实行监督审计、提供清算服务。 清算机构在各国支付清算体系中占有重要位置。,2.支付系统,支付系统（payment system）也称清算系统(clearing system)，是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债

5、务清偿及资金转移的一种金融安排。 支付系统的任务是快速、有序、安全地实现债权债务清偿，实现货币所有权在经济活动参与者之间的转移。 一国经济发展水平越高，对支付系统运行效率的要求则越高。,3.支付清算制度,支付清算制度是关于支付清算活动的规则和程序的规定和安排，使支付清算体系运行的制度基础。 包括： 支付结算制度 是关于结算活动的规章政策、操作程序、实施范围等的规定与安排。中央银行根据经济与社会发展需要，会同有关部门共同制定并有权修改支付结算制度。 同业清算制度： 也称行间清算、联行清算，是为实现金融机构之间替客户委办业务和自身需要而进行债权债务清偿及资金划拨而制定的规则、程序与操作安排，其清算

6、金额十分巨大。 各国都对行间清算的制度建设、系统设计、操作规则给予了高度重视，并赋予中央银行管理和监督行间清算的职权。,三、中央银行支付清算运作的基本原理,由中央银行组织设计、建立并制定整体支付清算系统的操作规程。 有些国家的中央银行直接作为清算机构的参与者。 另一些国家则单设国家清算总中心和地区分中心，中央银行以服务提供者和管理者的双重身分参与其中。,中央银行为银行间提供支付清算运作的依据是各银行都在中央银行设立账户（存款账户或清算账户）。 参与清算的银行其资金来源除主要为在中央银行的存款外，还可在一定范围内通过货币市场或向中央银行借入临时性贷款。,中央银行通过组织全国银行系统的清算。 一方

7、面为各家银行提供服务，提高了资金效率。 另一方面有利于中央银行对商业银行等金融机构的资金情况和全国金融情况加强了解，从而有助于中央银行监督、管理职责的履行。,四、中央银行支付清算服务的主要内容,中央银行组织全国银行清算包括： 同城（或同地区） 其资金清算主要是通过票据交换所进行。 异地两大类 随着金融衍生产品市场的发展以及各国对外经济交往的扩大，中央银行支付清算又包含： 为金融衍生工具及跨国支付提供服务的内容。,1.组织票据交换清算,票据交换是同城（或同地区）银行间资金清算的最基本手段。 票据交换所 在有些国家是由各银行联合举办的。 在有些国家是由中央银行直接主办的。 无论哪种，票据交换的应收

8、应付款项最后都通过各银行或清算机构在中央银行的账户完成清算。 20世纪70年代美国率先利用电子化和自动化技术实现了支票的自动交换，极大提高了清算效率。 我国目前也基本实现了同城票据交换的电子化。,2.办理异地跨行清算,异地银行间远距离的资金划拨都由中央银行统一办理。 类型： （1）先由各商业银行等金融机构通过内部联行系统划转，最后由它们的总行通过中央银行办理转账清算。 （2）把异地票据集中送到中央银行总行办理轧差转账。 日本中央银行只对民间银行总行进行票据清算。 比利时中央银行则为参加全国清算中心的成员银行都提供差额清算。,3.为私营清算机构提供差额清算服务,私营清算组织拥有支付网络系统，为经

9、济交易和消费活动提供不同形式的支付结算服务。 为了实现清算机构参加者间的差额头寸清算，很多清算机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务，中央银行通过对相关清算各方的账户进行资金划拨而完成最终清算。 美国是世界最大的私营支付清算系统CHIPS的资金清算最终就是通过在中央银行的账户完成,4.提供证券和金融衍生工具交易清算服务,在许多发达国家，专门设立为证券和金融衍生工具交易提供结算服务的支付系统。 尤其是涉及中央银行公开市场操作效果的政府证券，更是倍受中央银行的关注，有些中央银行甚至直接参与其支付清算活动。 美国联储的FEDWIRE簿记证券系统为美国政府证券交易完成最终资金清算。 日本银行的日银网络

10、系统中的日本政府债券服务系统，专门用于日本政府债券的交割与清算。,5.提供跨国支付服务,随着国际经济交往的广泛深入，国际间的资金转移和债权债务清偿问题愈发突出。 中央银行除为本国经济与金融活动提供支付清算服务外，在国家的对外支付结算和跨国支付系统的网络建设中也发挥着十分重要的作用。,五、中央银行在跨国支付清算中的作用,跨国支付清算： 是按照一定的规则、程序并借助结算工具和支付系统，清偿国际间债权债务和实现资金跨国转移的行为。 全局性 世界性 涉及不同国家货币和不同的支付清算安排，需要借助跨国支付系统及银行往来账户实现跨国行间清算。,六、中央银行对支付系统风险的防范与控制,1.支付系统的风险类型

11、 （1）信用风险 （2）流动性风险 （3）系统风险 （4）法律风险 （5）其他风险,2. 防范措施,(1)对大额支付系统的透支进行限制 (2)对私营大额支付系统进行管理 (3)对银行结算支付活动进行监督 (4)发展实时全额清算系统（Real Time Gross Settlement，RTGS） (5)加强支付清算领域的法规建设 (6)加强支付系统现代化建设与改造,实时全额清算（RTGS）系统的运行流程,清算,V型结构,中央银行,中央银行,清算请求,确认,清算,Y型结构,中央银行,付款行,收款行,清算请求,确认,全部支付信息,清算,L型结构,付款行,收款行,中央银行,全部支付信息,全部支付信息

12、,确认,清算,T型结构,第二节 中央银行的经理国库业务,一、国库制度,国库（state treasury）是国家金库的简称，即为国家办理预算资金的收入和支付、政府债券的发行和兑付以及保管政府持有的黄金和外汇资产的机构。,形式： 独立国库制 即国家设立专门机构，办理国家财政预算收支的保管和出纳工作。 目前世界上仅有少数国家采用独立国库制。 代理国库制 即国家不设立独立的机构，专门经管国家财政预算收支，而是委托中央银行代理国库业务。接受委托的银行根据国家的法规条款，负责国库的组织建制、业务操作和管理监督。 世界上绝大多数国家都采取代理国库制，这些国家在法律上规定经理国库是中央银行的职责之一。 美国

13、联邦储备银行 法兰西银行 中国人民银行,我国国库总库电子化系统示意图,二、国库的职能和职责,国库的职能 （）为政府保管资金，负责办理国家预算资金的收纳和库款的支拨。 （）代理政府债券的发行和兑付以及相关工作。 （）代理政府进行黄金和外汇买卖。,.国库的职责,（）准确及时地收纳国家各项预算收入。 （）按照国家财政制度规定和银行开户管理办法，为各级财政机关开设帐户，审查并办理同级财政库款的支拨。 （）对各级财政库款和预算收入进行会计账务核算，正确反映财政收支执行情况。 （）协助财政收支征收机构组织预算收入及时缴库，对拖欠预算收入不缴的单位，除根据征收机构填发的凭证核收滞纳金外，还有义务协助财税机构

14、扣收其应缴预算收入。 （）组织、管理和指导下级国库和国库经收处的工作。 （）办理国家交办的与国库有关的其他工作。,第三节 中央银行的会计业务,中央银行会计业务是指针对中央银行的职能特点及业务范围，按照会计的基本原则制定核算形式和核算方法，体现和反映中央银行履行职能，监督、管理、核算财务的业务。 它是由中央银行的特有地位和职能所决定的一种专业会计业务。,一、中央银行会计的对象和特点,1.中央银行会计的对象 中央银行会计的对象是中央银行行使职能、办理各项业务，进行金融宏观调控等活动所引起的资金变化与运动的过程和结果，包括中央银行和商业银行等金融机构的全部资金活动。,2.中央银行会计的特点,需要有适

15、应中央银行职能和业务特征的会计形式和核算方法。 中央银行职能引起的货币发行与回笼、存贷款的增减变化以及其他资金变动，都必须通过会计核算加以完成。 会计核算有：货币政策实施业务的核算、联行往来及联行资金清算核算、货币发行与现金出纳业务核算、金银业务核算、外汇业务核算、经理国库及代理发行和兑付国债业务核算、内部资金和损益核算。 中央银行除承担自身会计核算职责以外，还担负指导、管理、监督商业银行及其他金融机构会计核算的职责。,二、中央银行会计的任务和职能,1. 中央银行会计的任务 (1)组织会计核算，真实、完整、及时地记录和反映各项业务活动情况和财务收支状况。 (2)实施会计管理和会计监督，维护财产

16、和资金的安全。 (3)开展会计分析，披露会计信息。 (4)提供金融会计服务，协调银行业的会计事务。,2.中央银行会计的职能,（1）反映职能 （2）监督职能 （3）管理职能 （4）分析职能,三、中央银行的年度决算和会计报告,1. 年度决算 中央银行的年度决算是运用中央银行会计核算数据与资料，通过年度会计报告，对中央银行全年各项业务和财务活动进行总结反映。 它是中央银行会计工作的重要内容，中央银行通常以管理条列的形式对年度决算工作内容和程序提出规范要求。,2.会计报告,会计报告是反映业务活动、财务状况和经营成果的书面文件，包括： 会计报表 会计报表附注或说明。 会计报告必须真实、完整、及时。 目前

17、我国中央银行的会计报告分为年度、季度、月度会计报告，按公历起讫日期编制。中央银行的会计报表包括资产负债表、损益明细表、业务状况报告表和其他相关附表。,3. 会计分析,会计分析是为提供决策信息，根据会计核算资料和数据，运用比较、计算、解释等特定分析方法，对资金活动和财务状况进行的反映、评价。 人民银行建立健全会计分析制度。 会计分析遵循客观性、一致性、有效性和及时性原则。,中央银行会计分析的主要内容包括： （1）资产、负债及所有者权益的结构及其变化情况 （2）基础货币的投放回笼及其流向和流量情况 （3）储备资产营运情况 （4）金融机构准备金头寸情况 （5）公开市场业务开展情况 （6）联行在途资金

18、情况 （7）现金投放与回笼情况 （8）经理国库资金情况 （9）固定资产的增减变化及构成情况 （10） 财务收支情况 （11） 表外重要事项 （12）其他情况,第四节 中央银行的调查统计业务,一、金融统计的涵义和对象,1金融统计的涵义 金融统计是按照规定的统计制度，根据统计的一般原理，运用科学的统计方法，对金融活动现象的数量信息进行收集、整理和分析，从而为经济和金融决策提供依据和政策建议的过程。 金融统计是对金融活动以及相关现象的系统记录和整理，包括： (1)各级金融机构根据统一规则定期进行的金融统计。 (2)各级金融机构就金融活动的某一领域进行的专项调查。 (3)各级金融机构逐级上报的有关金融

19、运行中的突发事件和动态反映等。,金融统计是对金融活动及相关现象的系统记录与整理，包括： 各级金融机构根据统一规则定期进行的金融统计 各级金融机构就金融活动的某一领域进行的专项调查 各级金融机构逐级上报的有关金融运行中的突出事件及动态反映等。 金融统计工作必须遵循客观性、科学性、统一性、及时性和保密性原则。 以确保统计质量与统计数据的准确度。,2.金融统计的对象,金融统计的对象包括： 金融活动的主体金融机构 金融活动的内容金融业务 金融活动的场所金融市场,（1）金融机构,金融机构是专门从事各种金融活动的金融组织，是金融活动的主体。 现阶段我国金融机构主要有以下几类组成： 中央银行： 中国人民银行

20、 存款货币银行： 这些金融机构以经营存款、发放贷款、办理结算等为主要业务，以营利为主要经营目标。 与其他金融机构相比，能吸收活期存款，创造货币是存款货币机构最明显的特征。 主要有国有银行、股份制商业银行、城市商业银行和外资银行。,政策性银行： 是不以营利为目的、专门为贯彻配合政府的社会经济政策和意图，在特定业务领域内直接间接从事政策性融资活动的金融机构。 共有三家：国家发展银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。 合作金融机构： 包括城市信用合作社和农村信用合作社，可以办理存、贷款和转账结算。 其他金融机构： 包括财务公司、金融信托投资公司、金融租赁公司、保险公司、证券公司等。 但是，我国目前

21、的货币与银行统计尚未将证券公司和保险公司涵盖在内。,（2）金融业务,金融业务是金融机构从事金融活动的内容。 我国现阶段，金融业务主要有： 中央银行业务 主要包括：货币发行业务、存款业务、再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务、外汇储备业务和代理国库业务等。 商业银行业务 主要包括：存款业务、贷款业务、结算业务和外汇业务等 其他金融业务 主要包括：保险业务、证券业务、信托业务和融资租赁业务等。,（3）金融市场,金融市场是进行金融活动的场所。 按照金融市场的职能划分为: 货币市场 资本市场 按照金融业务的内容划分为: 存贷款市场 债券市场 股票市场 外汇市场等 按照地域范围划分为: 国内金融市场 国际

22、金融市场。,二、金融统计的主要内容,在计划经济体制下，金融统计的主要任务是为综合信贷收支计划和现金计划服务。 在市场经济体制下，金融统计必须反映国家宏观经济、金融的运行状况和发展趋势，为中央银行宏观调控提供客观依据。,1货币供应量统计,中央银行为了履行制定和实施货币政策的职能，首先需要获得货币供应量数据。 货币供应量的统计采取三级汇总的形式,货币统计的三级汇总示意图,货币当局 资产负债表,存款货币银行 资产负债表,特定存款机构 资产负债表,货币概览,银行概览,第一级汇总,第二级汇总,第三级汇总,金融概览,非货币 金融机构 资产负债表,第一级是将金融机构分成货币当局、存款货币银行和非货币金融机构

23、三类，形成各自的资产负债表。 第二级是将货币当局和存款货币银行的资产负债表合并成“货币概览”（又称“货币统计表”）。 货币概览是为中央银行执行管理货币的职能而建立的货币运行监测报表，描绘了货币供应总量及其构成、货币与信贷以及货币与宏观经济的内在联系。 编制货币概览的目的是分析受货币当局影响最大、对其他国民经济总量最有影响的金融总量状况。,第三级是将非货币金融机构资产负债表和货币概览合并成“金融概览”。 金融概览是记录一国金融活动的整体状况，是全面衡量经济部门的所有清偿手段，描绘整个金融体系与其他经济部门之间经济联系的信息资料。 我国目前还没有进行全面的第三级汇总，而仅编制将货币概览和特定存款机

24、构资产负债表合并的“银行概览”。 特定存款机构是指金融信托投资公司、金融租赁公司、国家开发银行和中国进出口银行。,货币概览,存款货币银行资产负债表,货币当局资产负债表,特定存款机构资产负债表,银行概览,货币概览,2信贷收支统计,信贷收支统计是分析和反映金融机构以信用方式集中和调剂的资金数量的专门统计。 我国目前编制金融机构人民币信贷收支表和金融机构本外币信贷收支表。它们以信贷资金收支余额表的表式编制，有资金来源和运用两部分组成，是我国金融机构的主要业务统计。,中国金融机构本外币信贷收支表 单位：人民币亿元,资料来源：中国人民银行统计季报,3现金收支统计,现金收支统计是商业银行对通过银行的一切现

25、金收支数量的业务统计。 现金收支是商业银行的重要业务活动，而控制现金投放是中央银行的重要任务。因此，现金收支统计是商业银行也是中央银行金融统计的重要组成部分。 现金收支统计表式由中国人民银行统一制定，商业银行对所有发生现金收支业务进行统计和汇总并上报中国人民银行总行。,4对外金融统计,对外金融统计是关于涉外金融活动信息的统计。 包括： （1）金融机构外汇信贷收支统计，是金融机构外汇收支业务的专项统计。 （2）国家外汇收支统计。是反映我国外汇收支、储存状况的统计。 （3）国家对外借款统计。 也称国家外债统计，是关于中国境内机构对中国境外机构的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业承担的、以外国货

26、币表示的、具有契约性偿还义务的所有债务的统计。 （4）国际收支统计通过编制国际收支平衡表来反映一定时期内全部对外交往所产生的外汇资金来源和运用全貌。,资料来源：中国国家外汇总局网站,2004年中国国际收支平衡表（简表） 单位:百万美元,5金融市场统计,金融市场统计是对金融市场活动的统计，一般一金融市场类型分类统计： （1）货币市场统计。内容包括市场主体、金融工具种类、交易规模、资金流向、利率水平等。 （2）资本市场统计。对股票、债券等有价证券的发行和交易规模、价格以及其他相关市场活动的统计。 （3）外汇市场统计。是外汇市场交易主体、交易规模和交易价格等信息的统计。 （4）黄金市场统计。是黄金交易市场