美容医疗器材制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/美容医疗器材制造项目财务分析报告一、项目发展背景随着“颜值时代”的来临，追求美丽和展示美丽的效应使整形美容的需求与日俱增，医疗美容行业继房地产、汽车、通讯、旅游之后的第五大消费热点，顺势成为“朝阳行业”。未来5年，中国医疗美容行业发展更为迅速，年均复合增长率达到20%以上。近几年，中国医疗美容市场规模持续增长，初步估计，2019年中国医疗美容服务市场总收入将超2100亿元，预计2020年将突破2500亿元。医疗器械市场是当今世界经济中发展最快、国际贸易往来最为活跃的市场之一。美国、欧洲、日本共同占据超过80%的全球医疗器械市场，处于绝对领先地位，其中美国是世界上最大的医疗器械生产国和

2、消费国，其消费量占世界市场的39%。近年来，美容大火，调查显示：无论男女都希望自己的容貌更好。美容业的蓬勃发展，使得美容医疗器械行业也发展起来。预计2016年，全球美容医疗器械市场的销售收入将达到49亿美元。近年来，我国医疗机械行业飞速发展，医疗器械进出口的企业就要1万多家，其中美容仪器就达到了30%的市场份额。随着生活水平的不断提高，人们对美的要求也越来越高。随之带动了我国美容医疗行业的飞速发展。美容整形的发展，也飞速促进了在医疗器械中的医疗美容器械的重要发展，全国各大激光医疗美容公司发展极快，产值飞速提高。在未来几年，相信激光整容医疗器械将以更加崭新的姿态飞速发展。二、项目总投资估算（一）

3、固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10891.30(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金5030.09万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15921.39万元，其中：固定资产投资10891.30万元，占项目总投资的68.41%；流动资金5030.09万元，占项目总投资的31.59%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3221.93万元，占项目总投资的20.24%；设备购置费3780.52万元，占项目总投资的23.74%；其它投资3888.85万元，占项目总投资的24.43%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资

4、产投资+流动资金。项目总投资=10891.30+5030.09=15921.39（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入16695.90万元，总成本15435.37万元，利润总额499.50万元，净利润374.63万元，增值税461.44万元，税金及附加226.15万元，所得税124.88万元；第二年负荷80.00%,计划收入29681.60万元，总成本24492.33万元，利润总额4471.43万元，净利润3353.57万元，增值税820.34万元，税金及附加269.22万元，所得税1117.86万元；第三年生产负荷10

5、0%，计划收入37102.00万元，总成本29667.73万元，利润总额7434.27万元，净利润5575.70万元，增值税1025.42万元，税金及附加293.83万元，所得税1858.57万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入37102.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1025.42万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用29667.73万元，其中：可变成本2

6、5877.02万元，固定成本3790.71万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加293.83万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7434.27（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7434.2725.00%=1858.57（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7434.27（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7434.2725.00%=1858.57（万元）。3、本项目达产年可实现

7、利润总额7434.27万元，缴纳企业所得税1858.57万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7434.27-1858.57=5575.70（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=46.69%。（2）达产年投资利税率=54.98%。（3）达产年投资回报率=35.02%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入37102.00万元，总成本费用29667.73万元，税金及附加293.83万元，利润总额7434.27万元，企业所得税1858.57万元，税后净利润5575.70万元，年纳税总额3177.82万元。五

8、、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.36年。本期工程项目全部投资回收期4.36年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率46.69%，投资利税率54.98%，全部投资回报率35.02%，全部投资回收期4.36年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施

9、并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析近年来，美容大火，调查显示：无论男女都希望自己的容貌更好。美容业的蓬勃发展，使得美容医疗器械行业也发展起来。预计2016年，全球美容医疗器械市场的销售收入将达到49亿美元。过去几年，在很多欧、美国家经济发展低迷的情况下，全球美容医疗器械市场仍保持增长态势，这很可能与中国、巴西、印度等新兴经济体国家整形美容市场需求迅速增长有关。此外，仅韩国每年就要做几十万台皮肤整形美容手术。新加坡和马来西亚做皮肤整形美容手术的人数也显着增加。这些因素推动了与此有关的美容医疗器械产业进入“快行道”。据预计，今后4年销售有望保持高速增长的美容医疗器械产品有：各种激光器类产

10、品，它们将是美容医疗器械市场中的“中坚力量”;其他各种嫩肤术专用的美容器械产品;注射肉毒毒素、透明质酸、硅胶和胶原蛋白等物质的专用注射器;吸脂手术专用抽吸机;光子发生器等。近年来，我国医疗机械行业飞速发展，医疗器械进出口的企业就要1万多家，其中美容仪器就达到了30%的市场份额。随着生活水平的不断提高，人们对美的要求也越来越高。随之带动了我国美容医疗行业的飞速发展。美容整形的发展，也飞速促进了在医疗器械中的医疗美容器械的重要发展，全国各大激光医疗美容公司发展极快，产值飞速提高。在未来几年，相信激光整容医疗器械将以更加崭新的姿态飞速发展。美容类医疗器械是指利用物理、化学、电子技术等方法使用于人体体

11、表及体内的仪器、设备、器具、材料，旨在达到人体外部形态的治疗、缓解、修复、替代及生理过程调节。美容类医疗器械有别于美容仪器，用于美容的同时必须符合医疗器械的安全要求。随着社会经济、生活水平和文化素养的提高，人们对美的要求也越来越高，美容也悄然走进了医学科学领域。而当代美容涉及方方面面。医学美容器械能帮助改善人体有缺陷的一部分，影响了人们对美的理解，对思想上的改变和对美的追求。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5848.427797.897240.906962.4027849.612主营业务收入5057.726743.626261.936021.0

12、924084.362.1美容医疗器材(A)1669.052225.392066.441986.967947.842.2美容医疗器材(B)1163.271551.031440.241384.855539.402.3美容医疗器材(C)859.811146.421064.531023.594094.342.4美容医疗器材(D)606.93809.23751.43722.532890.122.5美容医疗器材(E)404.62539.49500.95481.691926.752.6美容医疗器材(F)252.89337.18313.10301.051204.222.7美容医疗器材(.)101.15134.

13、87125.24120.42481.693其他业务收入790.701054.27978.97941.313765.25上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元27849.61完成主营业务收入万元24084.36主营业务收入占比86.48%营业收入增长率（同比）9.84%营业收入增长量（同比）万元2495.01利润总额万元5442.76利润总额增长率33.85%利润总额增长量万元1376.43净利润万元4082.07净利润增长率24.41%净利润增长量万元800.92投资利润率51.36%投资回报率38.52%财务内部收益率24.62%企业总资产万元34100.68流动资产总额占比万元37

14、.28%流动资产总额万元12711.71资产负债率41.42%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米42694.6764.01亩1.1容积率1.041.2建筑系数52.07%1.3投资强度万元/亩170.151.4基底面积平方米22231.111.5总建筑面积平方米44402.461.6绿化面积平方米2498.40绿化率5.63%2总投资万元15921.392.1固定资产投资万元10891.302.1.1土建工程投资万元3221.932.1.1.1土建工程投资占比万元20.24%2.1.2设备投资万元3780.522.1.2.1设备投资占比23.74%2.1.3其它投资万元38

15、88.852.1.3.1其它投资占比24.43%2.1.4固定资产投资占比68.41%2.2流动资金万元5030.092.2.1流动资金占比31.59%3收入万元37102.004总成本万元29667.735利润总额万元7434.276净利润万元5575.707所得税万元1.048增值税万元1025.429税金及附加万元293.8310纳税总额万元3177.8211利税总额万元8753.5212投资利润率46.69%13投资利税率54.98%14投资回报率35.02%15回收期年4.3616设备数量台（套）10917年用电量千瓦时471027.7718年用水量立方米21462.9619总能耗吨

16、标准煤59.7220节能率26.04%21节能量吨标准煤19.9122员工数量人599区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元181659.79同期产值万元156982.19同比增长15.72%从业企业数量家520规上企业家19从业人数人26000前十位企业产值万元85123.45去年同期71967.75万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元20855.252、xxx科技公司万元18727.163、xxx集团万元11066.054、xxx科技发展公司万元9363.585、xxx投资公司万元5958.646、xxx有限公司万元5533.027、xxx集团万元425.628、xxx科

17、技发展公司万元3490.069、xxx投资公司万元3319.8110、xxx有限公司万元2553.70区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元65389.501.1同期增加值万元57153.661.2增长率14.41%2行业净利润万元21220.962.12016年净利润万元18506.112.2增长率14.67%3行业纳税总额万元25466.833.12016纳税总额万元23057.343.2增长率10.45%42017完成投资万元42042.834.12016行业投资万元10.97%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值211882.

18、26240775.30273608.302利润总额58514.9266494.2375561.623净利润18397.5220906.2723757.124纳税总额17757.1420178.5722930.195工业增加值84702.8196253.19109378.626产业贡献率14.00%17.00%19.16%7企业数量624761974土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15717.3915717.3930889.6130889.612465.551.1主要生产车间9430.439430.4318533.7718533

19、.771528.641.2辅助生产车间5029.565029.569884.689884.68788.981.3其他生产车间1257.391257.391791.601791.60147.932仓储工程3334.673334.678783.358783.35509.872.1成品贮存833.67833.672195.842195.84127.472.2原料仓储1734.031734.034567.344567.34265.132.3辅助材料仓库766.97766.972020.172020.17117.273供配电工程177.85177.85177.85177.8511.613.1供配电室17

20、7.85177.85177.85177.8511.614给排水工程204.53204.53204.53204.5310.394.1给排水204.53204.53204.53204.5310.395服务性工程2111.962111.962111.962111.96122.605.1办公用房1066.641066.641066.641066.6451.835.2生活服务1045.321045.321045.321045.3254.866消防及环保工程595.79595.79595.79595.7938.916.1消防环保工程595.79595.79595.79595.7938.917项目总图工程8

21、8.9288.9288.9288.92-14.267.1场地及道路硬化6043.67975.19975.197.2场区围墙975.196043.676043.677.3安全保卫室88.9288.9288.9288.928绿化工程2207.5677.26合计22231.1144402.4644402.463221.93节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤59.721.1年用电量千瓦时471027.771.2年用电量吨标准煤57.891.3年用水量立方米21462.961.4年用水量吨标准煤1.832年节能量吨标准煤19.913节能率26.04%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1

22、完成投资万元10596.661.1完成比例66.56%2完成固定资产投资万元6876.592.1完成比例64.89%3完成流动资金投资万元3720.073.1完成比例35.11%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4071.2人均年工资万元4.321.3年工资额万元2301.442工程技术人员工资2.1平均人数人902.2人均年工资万元6.752.3年工资额万元520.723企业管理人员工资3.1平均人数人243.2人均年工资万元7.863.3年工资额万元144.824品质管理人员工资4.1平均人数人484.2人均年工资万元5.324.3年工资额万元242.26

23、5其他人员工资5.1平均人数人305.2人均年工资万元6.625.3年工资额万元194.566职工工资总额万元3403.80固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3221.933780.52170.1510891.301.1工程费用万元3221.933780.5227810.071.1.1建筑工程费用万元3221.933221.9320.24%1.1.2设备购置及安装费万元3780.523780.5223.74%1.2工程建设其他费用万元3888.853888.8524.43%1.2.1无形资产万元2256.322256.321.3预

24、备费万元1632.531632.531.3.1基本预备费万元934.90934.901.3.2涨价预备费万元697.63697.632建设期利息万元3固定资产投资现值万元10891.3010891.30流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元27810.0711684.6322535.0827810.0727810.0727810.071.1应收账款万元8343.023754.366674.428343.028343.028343.021.2存货万元12514.535631.5410011.6312514.5312514.5312514.531.2.

25、1原辅材料万元3754.361689.463003.493754.363754.363754.361.2.2燃料动力万元187.7284.47150.17187.72187.72187.721.2.3在产品万元5756.682590.514605.355756.685756.685756.681.2.4产成品万元2815.771267.102252.622815.772815.772815.771.3现金万元6952.523128.635562.016952.526952.526952.522流动负债万元22779.9810250.9918223.9822779.9822779.9822779

26、.982.1应付账款万元22779.9810250.9918223.9822779.9822779.9822779.983流动资金万元5030.092263.544024.075030.095030.095030.094铺底流动资金万元1676.68754.511341.361676.681676.681676.68总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15921.39146.18%146.18%100.00%2项目建设投资万元10891.30100.00%100.00%68.41%2.1工程费用万元7002.4564.29%64.29%43.

27、98%2.1.1建筑工程费万元3221.9329.58%29.58%20.24%2.1.2设备购置及安装费万元3780.5234.71%34.71%23.74%2.2工程建设其他费用万元2256.3220.72%20.72%14.17%2.2.1无形资产万元2256.3220.72%20.72%14.17%2.3预备费万元1632.5314.99%14.99%10.25%2.3.1基本预备费万元934.908.58%8.58%5.87%2.3.2涨价预备费万元697.636.41%6.41%4.38%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10891.30100.00%100.00%68.41%

28、5建设期间费用万元6流动资金万元5030.0946.18%46.18%31.59%7铺底流动资金万元1676.7015.39%15.39%10.53%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16695.9029681.6037102.0037102.0037102.001.1万元16695.9029681.6037102.0037102.0037102.002现价增加值万元5342.699498.1111872.6411872.6411872.643增值税万元461.44820.341025.421025.421025.423.1销项税额万元59

29、36.325936.325936.325936.325936.323.2进项税额万元2209.903928.724910.904910.904910.904城市维护建设税万元32.3057.4271.7871.7871.785教育费附加万元13.8424.6130.7630.7630.766地方教育费附加万元9.2316.4120.5120.5120.519土地使用税万元170.78170.78170.78170.78170.7810税金及附加万元226.15269.22293.83293.83293.83折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值322

30、1.933221.93当期折旧额2577.54128.88128.88128.88128.88128.88净值644.393093.052964.182835.302706.422577.542机器设备原值3780.523780.52当期折旧额3024.42201.63201.63201.63201.63201.63净值3578.893377.263175.642974.012772.383建筑物及设备原值7002.45当期折旧额5601.96330.50330.50330.50330.50330.50建筑物及设备净值1400.496671.956341.456010.955680.45534

31、9.954无形资产原值2256.322256.32当期摊销额2256.3256.4156.4156.4156.4156.41净值2199.912143.502087.102030.691974.285合计：折旧及摊销7858.28386.91386.91386.91386.91386.91总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元20536.719241.5216429.3720536.7120536.7120536.712外购燃料动力费万元1504.64677.091203.711504.641504.641504.643工资及福利费万元340

32、3.803403.803403.803403.803403.803403.804修理费万元39.6617.8531.7339.6639.6639.665其它成本费用万元3796.011708.203036.813796.013796.013796.015.1其他制造费用万元1107.57498.41886.061107.571107.571107.575.2其他管理费用万元1059.15476.62847.321059.151059.151059.155.3其他销售费用万元1912.16860.471529.731912.161912.161912.166经营成本万元29280.8213176

33、.3723424.6629280.8229280.8229280.827折旧费万元330.50330.50330.50330.50330.50330.508摊销费万元56.4156.4156.4156.4156.4156.419利息支出万元-10总成本费用万元29667.7315435.3724492.3329667.7329667.7329667.7310.1可变成本万元25877.0211644.6620701.6225877.0225877.0225877.0210.2固定成本万元3790.713790.713790.713790.713790.713790.7111盈亏平衡点49.01%49.01%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元37102.0016695.9029681.6037102.00