量本利分析教学.ppt

1、管理会计 金融管理专业剑桥商务 管理证书指定教材,重庆大学工商管理学院会计系 朱丹,Jessy,02-4-2,第五章 本量利（C-V-P）分析,前导知识 第一节 贡献毛益和盈亏临界点 第二节 多品种的CVP分析 第三节 利润的敏感性及实现目标利润的措施 第四节 CVP分析的扩展,Jessy,02-4-2,基本公式,利润（P） =销售收入变动成本总额固定成本总额 =Salesb*Q a (or F) =p*Q b*Q a =(pb)*Q a,Jessy,02-4-2,第一节 贡献毛益和盈亏临界点,1-1 贡献毛益 1-2 盈亏临界点 1-3 与盈亏临界点相关的其他指标 1-4 盈亏临界图 第一节

2、复习题,Jessy,02-4-2,1-1 贡献毛益,基本概念 贡献毛益CM 单位贡献毛益cm 贡献毛益率cm% 变动成本率b% 用贡献毛益来计算利润,Jessy,02-4-2,基本概念(1),贡献毛益：Contribution Margin, CM =销售收入变动成本总额 =SalesTotal Variable Cost =(pb)*Q,CM的意义？,Jessy,02-4-2,基本概念(2),单位贡献毛益(cm)：P107定义,Jessy,02-4-2,基本概念(3),贡献毛益率(CMR%)：P108定义,CMR%,Jessy,02-4-2,基本概念(4),变动成本率（b%）,b%,Jess

3、y,02-4-2,基本概念(5),重要结论 CMR+b%=1,推导：,验证：P109例2,Jessy,02-4-2,用贡献毛益来计算利润(1),途径一：,Jessy,02-4-2,用贡献毛益来计算利润(2),途径二：,Jessy,02-4-2,用贡献毛益来计算利润(3),例1：P108，例1 例2：大明公司生产一种产品，p=20元/件，b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：单位边际贡献; 边际贡献率。若有公司向大明公司出价16元/件购买其产品3000件，大明公司尚有足够剩余生产能力，则是否应接受追加定货？为什么？由此对大明公司利润的影响如何？,Jessy,02-4-2,

4、1-2 盈亏临界点/保本点,含义 P109定义，也即P=0时的Q或S。 表现形式 P=0时的业务量Q，用Q*表示 P=0时的销售额S，用S*表示 盈亏临界点的推导和计算 练习题：盈亏临界点,Jessy,02-4-2,盈亏临界点的推导和计算(1),Q*的计算,Jessy,02-4-2,盈亏临界点的推导和计算(2),S*的计算 S*=pQ*，将式、分别代入，有：,Jessy,02-4-2,盈亏临界点练习题,例1：P109，例3 例2：接前“大明公司” 大明公司生产一种产品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：计算大明公司的保本点业务量和保本点销售额。,J

5、essy,02-4-2,1-3 与盈亏临界点相关的其他指标,保本点作业率 安全边际 销售利润率,Jessy,02-4-2,保本点作业率,含义：P111，即 ，Q、S分 别表示实际的Q、S或计划的Q、S 意义：P111 应用举例,Jessy,02-4-2,保本点作业率应用举例,例1：P111例4 例2：接前“大明公司” 大明公司生产一种产品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：计算其保本点作业率并说明其意义。,Jessy,02-4-2,安全边际(1),含义：P111,（ Margin of Safety, MS) 即： 安全边际率：（MSR） 定义：,

6、Jessy,02-4-2,安全边际(2),重要结论： 保本点作业率+安全边际作业率=1 MS or MSR的意义：P111 应用举例,Jessy,02-4-2,安全边际应用举例,例1：P111例5 例2：接前“大明公司” 大明公司生产一种产品，p=20元/件, b=12元/件,a=20000元,目前Q=20000件。要求：计算其安全边际量、安全边际额和安全边际率，并解释这些数字的意义。,Jessy,02-4-2,销售利润率(1),计算式：P112，即： 销售利润率,销售利润率,Jessy,02-4-2,销售利润率(2),销售利润率的意义 应用举例 例1：P112，例6 综合习题：习题集P73计

7、算题1,Jessy,02-4-2,1-4 盈亏临界图(1),基本式盈亏临界图,Jessy,02-4-2,1-4 盈亏临界图(2),贡献毛益式盈亏临界图,Jessy,02-4-2,1-4 盈亏临界图(3),贡献毛益式与基本式的主要区别：P114 基本式：有F，无VC，VC过原点平行于TC CM式：有VC，无F，F过TC与y轴交点平行于 x轴 量利式盈亏临界图：P115,Jessy,02-4-2,第一节复习题(1),Overlook Inn是一家座落在田纳西大雾峰提供床位和早餐服务的小旅馆。每人一晚的住宿及早餐花费为$50。一对退休夫妇拥有并管理着这家小店，他们估计每人的变动费用为$20，包括食物

8、、佣人服务和公用事业费等。旅馆的固定费用是每年$42000。该旅馆每晚最多可接待10位客人。要求：每单位服务的贡献毛益; 贡献毛益率;保本点; 获得$60000目标利润所要求的服务单位数量。(习题5-1）,Jessy,02-4-2,第一节复习题(2),课后思考：在一次战略会议上，一家制造公司的总裁说：“如果我们提高我们产品的价格，公司的保本点将降低。”财务副总裁回应道：“那么我们就应该提高产品的价格，这样公司遭受损失的可能性将降低。”你同意总裁的看法吗？为什么？你同意副总裁的看法吗？为什么？（习题5-2） 作业：习题集P74第2题,Jessy,02-4-2,第二节 多品种的CVP分析(1),思

9、考： P=(p-b)Q-a，当产品品种为2种时， P=(p1-b1)Q1+(p2-b2)Q2-a =cm1Q1+cm2Q2-a,显然Q1与Q2不能直接相加,=CMR1S1+CMR2 S2-a,S1与S2可直接相加！,需考虑怎样综合CMR1和CMR2为CMR，使 P=CMR S总-a,Jessy,02-4-2,第二节 多品种的CVP分析(2),2-1 多品种CVP分析的基本程序 2-2 多品种CVP分析应用举例 2-3 产品构成变动对S*的影响,Jessy,02-4-2,2-1 多品种CVP分析的基本程序,设共有n种产品，则： 求S总(=Si)和CMRi(=cmi/pi), i1,n 求Si/S

10、总，即第i种产品的销售比重 求综合边际贡献率CMR=CMRiSi/S总 P=CMR*S总-a, S总*=a/CMR Si*=S总Si/S总,Jessy,02-4-2,2-2 多品种CVP分析应用举例,例1：P117例7 例2：习题集P74第3题,Jessy,02-4-2,2-3 产品构成变动对S*的影响(1),产品构成变动的含义：即Si/S总发生变动 分析：P=CMRS总-a, P=0时， S总* = a/CMR = a/(CMRiSi/S总),故：良好的变动应是：,即应加大销售边际贡献率高的产品！,Jessy,02-4-2,2-3 产品构成变动对S*的影响(2),产品构成变动的例题：P119

11、例8,Jessy,02-4-2,第三节 利润的敏感性及实现目标利润的措施,3-1 实现目标利润的销售量 3-2 利润的敏感性分析 3-3 实现目标利润的措施,Jessy,02-4-2,3-1 实现目标利润的销售量,基本问题： 已有目标P，求怎样的Q才能满足目标P 分析：P=(p-b)Q-a, 当欲实现税前目标利润P时 当欲实现税后目标利润NP时,Jessy,02-4-2,当欲实现税前目标利润P时,P=(p-b)Q-a, 此时与之对应的S应为： S=pQ= 若为多品种，则S总= Si=S总Si/S总 例：P120，例9,Jessy,02-4-2,当欲实现税后目标利润NP时,P=(p-b)Q-a,

12、 NP=P（1-T），即： 例：P121，例10,Jessy,02-4-2,3-2 利润的敏感性分析,敏感性分析的含义：P121 CVP模型：P=(p-b)Q-a,利润敏感性分析的内容： 要保证实现目标P，因子i的最大/最小值（假定其他因子值不变） 其他条件不变时，因子i变动1个数量单位，因变量利润P如何变动,敏感系数,影响利润的有关变量的临界值,Jessy,02-4-2,影响利润的有关变量的临界值(1),欲使P0，相关p、b、Q、a的临界值（保本点临界值）：即在给定其他3个因子的情况下，欲使P0，因子i的最大/小值。 推导：欲使P=(p-b)Q-a0 p的临界值： b的临界值： Q的临界值：

13、 a的临界值：,例：P122例11,Jessy,02-4-2,影响利润的有关变量的临界值(2),欲使P P(目标利润)，相关p、b、Q、a的临界值(目标利润临界值） 推导：欲使P=(p-b)Q-a P p的临界值： b的临界值： Q的临界值： a的临界值：,例：P122例11,求欲实现目标利润40万元时各指标的临界值。,Jessy,02-4-2,敏感系数(1),定义：P123， 如P对Q的敏感系数= 利润的敏感系数的意义： 说明P对因子i的敏感程度，或因子I的单位变动对P的影响/冲击力有多大，管理的重点应放在敏感系数大的因素上 正负号表示因子的变动方向与P的变动方向是同向还是反向 绝对值大小表示影响/冲击力的大小,Jessy,02-4-2,敏感系数(2),例题：P124例12,Jessy,02-4-2,3-3 实现目标利润的措施,欲使P目标利润P，可采取的措施有哪些？ 单因素措施 多因素措施：P128例 例：习题集P74，4、5题,Jes