项目融资案例分析[1]

1、项目融资参与者，20091349国际工程管理第1类，项目融资参与者，项目公司项目投资者银行等金融机构项目产品购买者项目合同工程公司材料供应商融资顾问项目管理公司，国内项目融资参与者部门：项目融资参与者，项目公司是直接参与项目建设和管理并承担负债责任的法人。也是组织和协调整个项目开发建设的核心。项目资金分配参与者、项目投资者拥有项目公司的全部或部分股权，除提供部分股票资金外，还必须以直接或间接担保的形式向项目公司提供信用支持。项目融资参与者、金融机构(包括银行、租赁公司、出口信用机构等)是项目融资资金的主要提供者，可以是一家或两家银行，也可以是12家以上银行组成的银单。项目融资参与者、融资顾问项

2、目融资过程中的很多工作都要由具有专业技能的人完成，大多数项目投资者没有这方面的经验和资源，需要聘请专业融资顾问。融资顾问在项目融资中发挥着重要作用，在一定程度上影响了项目融资的成功或失败。融资顾问通常由投资银行、金融公司或商业银行融资部门负责，项目融资参与者在项目融资中扮演重要角色。项目的产品销售通常是通过与买方事先签订的长期销售合同进行的。这种长期销售合同形成的未来稳定的现金流构成了银行融资的信用基础。特别是资源性项目的开发受国际市场需求变化的影响，价格波动大，能否签订稳定、符合贷款银行要求的产品长期销售合同，往往是项目融资成功的关键。项目融资参与者，如澳大利亚阿什顿矿业公司开发的阿盖尔钻石

3、项目，希望以项目融资方式筹集资金。参与融资的银行认为钻石的市场价格和销售存在风险，因此融资延迟，但该公司与伦敦信誉良好的钻石经销商签订了长期包租合同后，阿什顿矿业公司很快获得了银行的贷款。对于项目产品购买者：项目融资参与者、项目组织者和投资者项目公司贷款者和借款者工程承包商项目设备和原材料供应商项目产品购买者信托受托者项目融资担保人和保险人专业顾问机构、国际项目融资参与者主要是项目融资参与者、项目组织者和投资者项目组织者，他们负责建设项目的领导、启动和前期组织角色(不一定是借款者)项目投资者是在建设项目(或项目公司)上共同进行股权投资的当事人，通常是项目所在国家的企业组织和相关外国企业组织。大

4、多数情况下，项目组织者也是项目投资者，但不是必需的。项目融资参与者，项目公司在大多数国际项目融资中，项目投资者将项目公司组织为股票投资。项目公司的一般特征是仅用于特定项目的建设，仅投资于该项目，仅拥有该项目的资产、负债和营业。一般是有限责任公司。根据其他资金项目的要求，您可以是借款人和建议项目的运营经理。虽然是项目资金分配参与者，但在国际项目资金分配实践中，建立项目公司的主要目的是使非项目经营者更容易控制提议的建设项目的资产负债、损益和现金流情况。(注：、)，项目融资参与人、国际项目融资贷款人是由国际商业银行或若干商业银行组成的贷款银行组，通常为提议的项目提供合同贷款。但是，由于特定的国际项目

5、融资方式不同，在某些情况下，例如以证券化方式融资的项目，实际上是由负责国际信贷融资的金融中介机构(而不是借款人)参与项目融资。贷款者和贷款者、项目融资参与者、国际项目融资贷款者通常是项目公司，但在某些情况下也可能是项目组织者或项目投资者。同一项目融资可以有多个贷款人，他们可以是具有相同责任的共同贷款人，也可以是根据不同责任使用融资的其他方，例如工程承包公司、原材料或设备供应商、产品购买者等。项目融资参与者、工程承包商国际项目融资中，工程承包商是指负责按照工程承包合同以价格、合同期限和约定的项目质量全面完成建议项目工程的建设工程公司。工程承包商通常以投标方式确定，根据其责任，可以分为负责项目管理

6、和整个工程的总承包商(通常由国际工程分包商负责)和接受分包的每个分包商。根据工作内容，可以分为工程设计承包商、工程施工承包商、工程安装承包商、工程监理人员、工程财务经理等。项目资金分配参与者、项目设备和原材料供应商国际项目资金分配的供应商是根据项目设备和原材料供应合同定期或长期销售项目设备、提供能源供应、提供原材料供应的供应商。根据项目结构和相关合同的约定，供应商向项目公司或工程承包商销售项目设备、能源或原材料的价格可以由借款人信托受托人定期贷款，形成项目公司的信用购买。此外，供应商可以延迟以出口信用方式收款，从而为项目公司提供信用融资。项目融资参与者、项目产品购买者项目产品购买者是指根据项目

7、产品购买协议或使用协议购买项目产品或长期项目设施的商业方。买方通常是具有批发能力和资金实力的批发商，在我国的项目融资实践中，项目组织者或政府机关(如交通运输或电力项目)通常负责项目产品购买者的责任。这种购买具有预定约会的性质。项目产品购买是项目融资信用担保结构的一部分，因此买方实际上在项目融资协商阶段介入了项目。项目融资参与者、信托受托人国际项目融资的受托人是管理项目资产、项目收入和现金流的独立金融机构，根据信托文件设定为担保。在国际项目融资中，项目资产担保和现金流担保是项目融资信用担保结构的最重要部分，这在资产负债表外融资中最典型。在项目融资参与者、项目融资担保人和保险人国际项目融资中，贷款

8、人除了要求项目资产和项目现金流作为担保外，还要求项目公司或项目组织者提供有限的信用担保。为一定信用金额提供有限担保的一方是项目融资的保证人。国际项目融资的保险是除工程保险和项目财产保险外，在项目所在国家可能发生的战争、内乱、国有化、法律变化、外汇汇率变动等方面的保险。后一种保险通常由有关国家的官方或半官方保险机构担保。项目融资参与者、专业咨询机构国际项目融资通常需要很多专业中介机构来支持项目贷款机构(融资顾问)或项目组织者的工作。最重要的是工程顾问、财务税务顾问和法律顾问。国际项目融资的工程顾问通常帮助项目贷款人或组织者进行项目可行性分析和项目风险预测。国际项目融资的财务税务顾问不仅负责财务审

9、计工作，还将帮助借款人对投资项目进行财务税务分析和现金流预测。印度尼西亚帕塔米纳液化天然气管道项目融资，项目背景，1991年6月完成的印度尼西亚东加里曼丹主要天然气生产基地万通(bon tang)产能为225万吨的第六液气生产加工管道设备项目(par tammy na液化天然气项目)的无回收项目融资被认为具有较高的信用风险，参与项目贷款的一些银行认为，这种融资模式也适用于其他亚洲发展中国家的项目融资属于资源开发项目的资金分配类型。项目背景，作为项目的主要推动者，印度尼西亚国有企业pertamina petro1eum company充分利用与项目发展有利害关系的第三方信用担保结构，为建设6液化

10、天然气生产加工管道设备，成功分配了750亿美元的无回收项目融资，实现了100融资目标。项目融资参与者，项目发起人：帕塔米石油公司和其他9家天然气生产商，作为项目的发起人和投资者，负责为项目提供天然气，并负责在严格限制的条件下完成项目的部分保证责任。项目公司：是帕塔米石油公司和其他9家天然气生产企业建立的独立经营和损益自负的公司。借款人：项目公司项目的贷款银行：项目贷款银团是由国际银行组成的贷款委托组，除了项目融资结构设计者大同曼哈顿银行亚洲分行和菱形银行外，还包括17家银行。项目融资参与者，项目信用担保组织：1。项目产品购买者：帕塔米石油公司和日本东京煤气公司、大发煤气公司、东宝天然气公司分别签订了20年的液化天然气销售合同。2.项目建设承包公司：项目的工程总承包由印度尼西亚资金实力雄厚的大企业鲍勃哈桑负责，其中主要项目工程分包商是日本