第2单元 生产、劳动与经营 第6课 投资理财的选择（必修1）.ppt

1、第六课投资理财的选择,高考考纲,本金,利息率,活期储蓄,定期储蓄,存款业务,结算业务,股份,股息,股票价格,债务,国债,金融债券,人身保险,财产保险,自愿订立,考点 1,储蓄存款与商业银行业务,1.储蓄存款。 (1)利息、利率与本金。 利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因 为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。 利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比 率。储蓄存款基准利率由中国人民银行拟定。,利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。 利息的计算公式为：利息本金利息率存款期限。 提示：利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固 定利率、年利率、月利率

2、和日利率等。利率是国家宏观调控的 重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。,(2)利率与国民经济发展的关系。,利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给， 或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求 和物价上涨；相反，当总需求小于总供给或物价指数过低时， 则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。,(3)储蓄机构：主要是各商业银行。,(4)储蓄存款的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。 活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益较低。定期 储蓄流动性差，但收益高于活期储蓄。,(5)储蓄存款的特点：流动性强，低收益、低风险，信用度,高，比较安全。,提示：储蓄存款并非越多越

3、好。过量的储蓄存款，不仅不,利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险。 拓展：辩证地认识我国城乡居民的储蓄存款增长。,一方面，居民储蓄存款增加，意味着经济发展态势良好， 居民收入水平提高，生活水平改善。同时，居民储蓄在国家的 经济建设中起着重大作用，能为经济建设提供资金，使再生产 顺利进行。居民储蓄对个人而言，有利于培养科学合理的生活 习惯，建立文明健康的生活方式。,另一方面，居民储蓄过量，则会导致消费市场的萎缩，造 成消费品的积压，对企业生产的扩大造成不良影响，这不仅弱 化了消费对生产的促进作用，制约了经济的发展，最终也必然 影响居民生活水平的提高。,2.我国的商业银行。,(1)商业银行：

4、是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结,算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。,(2)我国的商业银行体系：以国家控股银行为主体，是我国,金融体系中最重要的组成部分。,(3)商业银行的业务。,【考点过关】 1.2017 年 11 月，我国居民消费价格指数(CPI)同比上涨了 1.9%，银行三个月期存款基准利率为 1.10%，我国已进入“负,利率”时代。“负利率”时代，居民的理性选择是(,),增加储蓄存款，提高利息收益,适量增加消费，改善,减少投资理财，防止货币缩水,选择多样化的,日常生活 理财方式,A.,B.,C.,D.,解析C,如果“负利率”时代持续下去，意味着存款将没,有实际收益，因此

5、居民会减少储蓄存款，说法错误。如果“负 利率”时代持续下去，意味着钱会越来越贬值，因此居民应该 适当增加现期消费，而不是减少投资理财，正确且符合题意， 说法错误。投资理财的方式有多种，如果“负利率”时代持 续下去，居民应选择多样化的理财方式.正确且符合题意。故 选 C。,2.一个国家的经济发展要有活力，要有竞争力，不仅需要 “顶天立地”的大企业，也需要“铺天盖地”的小微企业。商 业银行在积极支持大项目、大企业的同时，更要加强对小微企 业、“三农”和偏远地区的金融服务，把履行社会责任与商业,化经营统一起来。这表明(,),商业银行通过开展业务实现自身与企业的双赢,商业,银行是以利润为主要经营目标的

6、金融机构,商业银行在我国,商业银行与各类型的企业都,经济建设中发挥着重要的作用 是利益共同体,A.,B.,C.,D.,解析B,本题以商业银行在经济发展中的作用为切入点，,考查商业银行的有关知识。从材料看，商业银行支持企业发展， 实现企业与银行的双赢，而这一作用是通过商业银行开展的各 项业务实现的，故正确。与材料信息无关。说法过于 绝对。故选 B。,3.我们的支付宝余额、微信钱包里的钱这些是我们的 钱，但往往以支付机构的名义存在银行里，被称为“客户备付 金”。但这些备付金账户开在支付机构名下，受支付机构支配， 存放资金再多也不给个人利息，更不受存款保险制度的保障。 央行要求，2017 年 4 月

7、 17 日起，支付机构应将客户备付金按 照一定比例交存至指定机构专用存款账户，这一举措产生的经,济影响有(,),有利于保护投资者的合法权益,有利于保障客户资金,安全,备付金的支配权和所有权均发生了改变,有利于维,护金融稳定和市场秩序,A.,B.,C.,D.,解析C,支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至,指定机构专用存款账户，这一举措有利于保障客户资金安全， 维护金融稳定和市场秩序，符合题意。不符合材料主旨， 排除。备付金的支配权发生了改变，但所有权没变，错误。 故选 C。,考点 2,投资与融资,1.投资收益与投资风险。 (1)风险与收益成正比：高风险高收益；低风险低收益。 (2)不同的投资

8、方式，风险不同，收益也不同。,2.储蓄、债券、股票、商业保险 4 种投资方式比较。,提示：选择投资方式的原则：兼顾收益与风险、兼顾多元,与重点、兼顾意向与实力、兼顾个人与国家。,3.3 种债券的比较。,4.融资。,(1)从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为与过,程。,(2)从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是 当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。这 里要注意，对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资； 而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言， 就是投资。,【考点过关】 4.2017 年首期国债发售当天，市民积极踊跃排队购买，各 大银行门前人

9、头攒动，半小时不到国债即被抢购一空。之所以,出现这一现象，是因为(,),国债以中央政府信誉作担保，安全可靠,国债以税收,作为还本付息的保证,国债是能获得一定收益的股份凭证，,国债的利率通常高于金融债券和企业债券，流动,较为稳定 性最好,A.,B.,C.,D.,解析A,国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种,政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付 利息和到期偿还本金的债务凭证。国债以中央政府的信誉为担 保、以税收作为还本付息的保证，风险较小。国债是一种债务 凭证，不是股份凭证，错误。国债的收益要低于金融债券和 企业债券，错误。故选 A。,5.2017 年 6 月 22 日召开的

10、“首届巨灾风险与保险高峰论坛 暨中国再保险巨灾研究中心成立大会”强调，巨灾保险制度建 设已上升到国家战略层面，要“完善保险经济补偿机制，建立 巨灾保险制度”，“逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分,散机制”。国家重视巨灾保险是因为( 商业保险的作用和地位日渐衰微,) 我国社会保障体系,不适应市场发展要求 保险事业事关经济社会稳定和谐 我国防灾减灾救灾体制机制需要完善,A.,B.,C.,D.,解析D 商业保险是规避风险的一种投资方式，通过购买 商业保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险 损失下降。国家重视巨灾保险是因为保险事业事关经济社会稳 定和谐，我国防灾减灾救灾体制机制需要完善，

11、符合题意。 说法均错误。故选 D。,6.居民李敏在投资时一向比较慎重，根据形势，他调整了,原有投资结构(如下表)，对其调整原因分析合理的是(,),居民投资的渠道比以前更为广阔,央行连续地下调存,贷款基准利率,预期上市公司业绩水平有所提高,政府实,施严格的房地产限购政策,A.,B.,C.,D.,解析D 根据图表信息可知李敏 2017 年比 2016 年增加了 房地产和股票的投资，减少了储蓄和银行理财产品的投资。 不符合题意，居民投资的渠道比以前更为广阔不是调整投资结 构的原因。符合题意，下调存贷款基准利息率，利息收益减 少，因此人们会减少储蓄存款和银行理财产品。符合题意， 企业利润是股票投资收入

12、的来源之一，公司的业绩水平提高， 企业利润增加，股票的预期收益增加，因此人们会增加股票的 投资。不符合题意，政府实施严格的房地产限购政策会使房 地产投资减少。故选 D。,热点考向一,商业银行与利率变动的影响,【三年高考】 1.(2014 年海南卷)中国人民银行决定，自 2013 年 7 月 20 日起，全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业,),原则自主确定贷款利率水平。放开贷款利率管制将导致( A.金融机构的利率水平逐步提高 B.资金大规模流向实体经济 C.利率差异化金融产品不断出现 D.社会融资成本大幅度降低,解析放开贷款利率管制，这时候各金融机构自主确定贷 款利率水平，会导致利

13、率差异化金融产品的出现，C 符合题意。 上述制度的实施不一定会使金融机构的利率水平提高，A 不符 合题意。放开贷款利率管制，并不意味着贷款利率下降，因此 不会导致社会融资成本大幅度降低，也不会出现资金大规模流 向实体经济，B、D 不符合题意。,名师点睛此题给我们的启迪是在“经济生活”模块的高 考中要特别关注党和国家的经济政策，近几年来财政税收政策、 货币政策、汇率政策、新兴产业政策、分配政策、进出口政策 等轮番考查，只要国家出台新的经济政策，作为考生就应当关 注并理解这一政策出台的理由和具体措施。,2.(2015 年全国卷)2015 年 5 月，我国存款保险制度正式 实施。按照存款保险制度规定

14、，成员银行缴纳保费形成保险基 金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款,人进行偿付。这一制度对银行发展的积极意义在于(,),防范金融风险，稳定金融秩序,增强银行信用，推动,银行公平竞争,促进利率市场化，增加银行收益,降低银,行经营风险，提高其竞争力,A.,B.,C.,D.,解析材料中的“存款保险制度”直接对应。材料没 有提到利率的问题，所以在材料中没有体现。错在“降低” 一词，应该是一定程度上“规避”。故选 A。,名师点睛本题注意区分银行的信用与银行的经营风险。 银行信用是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以 贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。 银行

15、风险是指银行在经营中由于各种因素而招致经济损失的可 能性，或者说是银行的资产和收入遭受损失的可能性。包括信 用风险、非法拆借风险、非法集资风险和其他风险，银行主要 面临信用风险、利率风险、流动性风险、汇率风险、市场风险、 法律风险、经营风险、管理风险、国家风险、竞争风险以及合 规风险。,【难点突破】,正确认识利率变动对经济的影响。 (1)存款利率变动的影响。,通常，利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减,少，从而使生活消费支出相对下降。,利率下调会使储蓄存款量下降，流通中货币量增加，从 而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向， 如转向股票和债券等。,可见，存款利率的调整主要是

16、通过调节存款量来控制流,通中的货币量和社会对生活资料的需求量。,(2)贷款利率变动的影响。,贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性， 从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求 相对下降。,贷款利率下调会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款 规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。 可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制流,通中的货币量和社会对投资的需求量。,(3)利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等 根据经济发展状况尤其是总供给与总需求比例状况和物价指 数，进行逆向调节。当总需求小于总供给和物价指数过低时， 则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的

17、增长。可见，利 率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用 才能获得最佳的政策效应。,【考题预测】 1.工商银行现有两款为期一年的理财产品，A 产品预期年 收益率是 6%，认购起点金额是 10 万元；B 产品预期年收益率 是 5.4%，认购起点金额是 5 万元。李老师现有资金 8 万元，准 备购买该银行的 A 或 B 款理财产品。据预测，产品到期时通胀 率为 3%，不考虑其他因素，李老师购买理财产品到期后的实际,收益率是(,),A.2.8%,B.2.4%,C.2.9%,D.2.3%,解析D 李老师自有资金是 8 万元，只能购买 B 产品。产 品到期时本息合计是 80 000(15.

18、4%)84 320，产品到期时 通胀率是 3%,84 320 的实际购买力是 84 320(13%)81 864， 实际收益率收益成本，(81 86480 000)/80 0002.3%。,2.存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金 清算需要而准备的在中央银行的存款。下图为我国大型金融机 构一年存款准备金率变化图，在不考虑其他因素前提下，下列,结论正确的是(,),从 M1 到 M2，股票价格指数会下跌,从 M1 到 M2，社,会物价水平会上升,从 M3 到 M4，企业贷款难度会降低,从 M3 到 M4，货币的购买力会提高,A.,B.,C.,D.,解析C,存款准备金率上调，导致商业银行

19、等金融机构贷,款减少，存款增多，从而股票需求减少，股票价格下跌，符 合题意。同时导致社会需求减少，物价下跌，不符合题意。 存款准备金率下调，贷款增加，企业贷款难度降低，符合题 意。存款准备金率下调会使市场流通中的货币量增加，货币的 购买力下降，错误。故选 C。,热点考向二,科学投资理财的分析和判断,【三年高考】 3.(2016 年全国卷)2015 年 8 月，国务院批复的基本养 老保险基数投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行 债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资 股票等权益类资产的比重不超过 30%。上述规定的主要目的是,(,) A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动

20、B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化 C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D.提高投资安全性，促进资本市场的增长,解析养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同 时，可以投资股票、股票基金，这说明投资要注重收益；但投 资股票等权益类资产的比重不超过 30%说明要考虑风险，故要 优化投资组合，C 符合题意。A、B、D 均不符合题目要求，排 除。,名师点睛本题考查考生对投资理财原则的掌握情况。投 资理财既要注意收益，又要注意风险，还要注意把风险分散， 不要把鸡蛋放在同一个篮子里。各种投资的风险和收益不一样， 所以在投资的时候要综合考虑。,4.(2015 年全国卷)老吴在年底对年初购买的投资

21、产品进 行了梳理：50 元买入甲公司的股票已按 54 元卖出；乙公司股 票价格仍为 20 元，按照每股 1.2 元进行了现金分红；丙公司股 票价格也没变，按照每 20 股送一股进行了股票分红；某银行理 财产品的年收益率为 6%。上述投资产品中，年收益率最高的是,(,),A.甲公司股票 C.丙公司股票,B.乙公司股票 D.银行理财产品,解析从材料中可以看出，甲公司的股票的年收益率为 54 50/508%，乙公司每股 1.2 元现金分红，丙公司每 20 股送 一股股票分红，乙公司的年收益率为 1.2/206%，丙公司的年 收益率为 1/205%，将三个公司与某银行理财产品的年收益率 进行比较，得出

22、结论，甲公司的股票收益率最高。故选 A。,名师点睛本题要注意年收益率的计算。年收益率，就是 一笔投资一年实际收益的比率。本题中年收益率就是(产出投 入)/投入。我们在做题时，一定要认真审题，将题目中的有效信 息，进行转化。股息的具体表现形式有现金股息、股票股息、 财产股息、负债股息、建业股息等多种。股息率是股息与股票 价格之间的比率，在投资实践中，股息率是衡量企业是否具有 投资价值的重要标尺之一。股息率越高越吸引人，股息率也是 挑选其他类型股票的参考标准之一，决定股息率高低的不仅是 股利和股利发放率的高低，还要视股价来定。,【难点突破】,1.作为投资者在选择投资方式时要充分考虑的因素。 (1)

23、综合分析不同投资方式的优缺点，根据自身实际选择不 同的投资组合，树立正确的理财观念。(不要把鸡蛋放在同一个 篮子里),(2)明确投资理财的含义：通过投资变闲钱为活钱，实现资,产增值。,(3)理解投资理财的重要性：防止贬值、实现增值、保障生,活。,(4)谨慎选择投资方式：主要根据自身实际，综合比较收益,(回报率)和风险，理性投资。,(5)把握四项原则：要注意投资的回报率，也要注意投资 的风险性。要注意投资的多元化。投资要根据自己的实际 情况和经济实力，量力而行。投资既要考虑个人利益，也要 考虑国家利益，不得违反国家的法律法规，做到利国利民。,2.企业的融资理论,(续表),【考题预测】 3.如果一

24、个人的境况由于变革而变好，因而他能够补偿另 一个人的损失而且还有剩余，那么整体的效益就改进了，这就 是福利经济学著名的“卡尔多-希克斯改进”准则(实际是社会 总财富最大化标准)。如果 A 和 B 两个投资项目只能选择一个， 投资 A 项目甲可以获利 180，乙可获利 150。而投资 B 项目，,甲可以获利 200，乙可获利 140。以下符合该准则的选项是(,),A.甲乙合作投资 A 项目 C.甲乙合作投资 B 项目,B.甲选择了投资 A 项目 D.乙选择了投资 B 项目,解析C,本题考查居民的投资理财。根据材料中的“卡尔,多-希克斯改进”准则，对于 A 和 B 两个项目，应该甲乙合作 投资 B

25、 项目，因为合作投资 B 项目，会使甲获利 200，比投资 A 项目多获利 20，并且乙可获利 140，比投资 A 项目少获利 10， 但是甲获利的 20 能够补偿另一个人的损失而且还有剩余，所以 符合材料中的社会总财富最大化标准。故选 C。,4.机会成本就是为选择而付出的成本。比如，你有一万元， 可以选择买一个笔记本电脑，也可以选择做一次长距离的旅行， 或者做其他的事情。但是一旦选择了一种，其他的选择就会被 排除了。那么其他选择可能带来的好处，也一并消失，消失的 这部分就是机会成本。消费如此，投资更是如此。当下列情况,出现时，你的理性选择是(,),预期银行贷款基准利率下调买入股票,世界石油,

26、生产相对过剩，预期冻产、限产协议难产购买新能源汽车,预期通货膨胀率进一步上升增加现期消费,商品房去,库存的同时价格持续攀升，国家将实行一城一策的调控政策 投资买入新房,A.,B.,C.,D.,解析A 在其他条件不变的情况下，预期银行存贷款利率 与预期股票价格成反比，存贷款基准利率下调，预期股票价格 会上涨，此时宜买入股票，正确。石油生产过剩，油价会下 跌，使用传统汽车的成本会下降，此时不宜购买新能源汽车， 不选。预期通货膨胀率会上升，物价可能会继续上涨，此时 应增加现期消费，避免价格上涨后造成更大损失，正确。商 品房价格持续攀升，国家也开始实施限购等措施，此时买房成 本增加，不宜投资买入新房，

27、错误。故选 A。,5.下列对下图解读正确的是( 投资股票收益与风险并存,) 股票价格受多种因素的影,响,在主升期进行股票投资较为稳健,在低迷区购入股票,风险最小、收益最大,A.,B.,C.,D.,解析A,从股价波动的示意图可以看出，收益与风险同,在，把握住主升期，此时风险最小、收益最大。符合题意。 示意图中不体现影响股价的因素，与题意不符。低迷区购入 股票风险最小，但未必有收益，说法错误。故选 A。,易错知识 1,利息计算有失误,知识点拨 1：灵活运用利息的计算公式：利息本金利 率存款期限。 矫正训练 1：假定银行一年定期存款利率是 3.5%。银行有 自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并

28、入本金再转存 一定年份。叶先生将 10 000 元现金存入银行，他选择“定存一,年自动转存一年”方式所取得的利息是(,),A.700 元,B.712.25 元,C.350 元,D.356.13 元,解析B,利息本金利率存款期限，第一年利息,10 0003.5%1350(元)。第二年转存后，利息为 10 350 3.5%1 362.25( 元 ) 。两年取得的利息是 350 362.25 712.25(元)。故选 B。,易错知识 2,对股票收益认识错误,知识点拨 2：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息 或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格 上升带来的差价。,矫正训练 2：小

29、明在业余时间学习股票知识，掌握了一些 炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的 5000 元投资变成了,7000 元，获利丰厚。小明通过投资(,),A.获得的收益都是来源于企业的利润 B.既获得了收益，也可以促进资金的融通 C.获得了作为债权人依法享有的资产收益 D.获得的收益中的一部分属于按技术要素分配,解析B,A 错在“都”，股票的收益还有红利和差价。,C 错误，股票是持有者的股份凭证。D 错误，炒股收入属于按 资本要素取得的收入，不属于按技术要素分配。故选 B。,易错知识 3,对债券和股票区分不清,知识点拨 3：比较债券与股票。,矫正训练 3：目前，购买股票和债券已成为我国居民经济 生活中

30、的普遍现象。某人从银行购买了 20 000 元国债，与股票,相比(,),A.从性质上看，国债是所有权证书 B.从风险上看，国债的安全性更小 C.从偿还方式上看，国债可以还本付息 D.从发行主体上看，国债的发行主体是银行,解析C,国债是一种债务证书，股票是一种所有权证书，,A 错误。国债风险比股票小，B 错误。国债的发行主体是政府， D 错误。故选 C。,易错知识 4 商业保险与社会保险混淆 知识点拨 4：商业保险不同于社会保险。,矫正训练 4：从家庭理财的角度来看，保险是所有理财工 具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险,(,),A.是建立在商业原则基础上的 B.以解决大多数人的共

31、同需要为目的 C.以保障基本生活水平为原则 D.其保费由国家、企业、个人共同承担 解析A 题干描述的为商业保险，A 符合题意，其他三项 指的是社会保险。故选 A。,推动金融改革，完善利率市场化,新闻点击,近年来，我国利率市场化改革仍在不断前行。2017 年 9 月 21 日在北京召开的第六届中国金融科技峰会上，央行参事、研 究局原副局长李德表示，推进金融改革开放、提高金融资源 配置效率，要着重从三个方面进行，其中就包括要通过加大市 场决定汇率的力度、深入推进利率市场化改革。进一步完善 利率、汇率市场化形成机制。李德指出，要加大利率市场形成,的力度，增加人民币兑美元汇率的弹性。我国一直以来都致力

32、 于加快外汇市场化，2017 年启动了债券通计划，债券市场规 模达到 90 亿美元，位居世界第三位。从9 月11 日起外汇风险 准备金率从 20%下调至 0，进一步加强外汇储备的管理。要 深入推进利率市场化改革，不断形成利率调控机制，进一步完 善央行的利率市场化体制。央行存贷款的基准利率不到5%，但 传达到商业银行、村镇银行就成为10%，因此要完善央行的存 贷款利率，提高金融机构关于利率的市场定价能力。,知识链接,改革推动生产力的发展。推进金融改革，提高金融资源,配置效率，推动经济发展。,体现了市场在资源配置中具有决定性作用。通过利率、 汇率的市场化改革，有利于发挥利率和汇率对经济的调节作用。

33、,债券是一种债务证书，是企业融资方式，也是居民投资 方式。我国债券市场规模大，说明居民投资方式多样化，债券 投资是较好的投资方式。,推进利率市场化改革是宏观调控的措施。利率市场化改 革，有利于形成利率调控机制，更好地发挥货币政策的作用， 促进经济持续健康发展。,发散思维,1.什么是利率市场化？,提示：利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利 率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率 结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交 给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向 的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为 基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷 款利率的市场利率体系和利率形成机制。,2.利率市场化的影响是怎样的？,提示：利率水平升高的风险。利率升高可能带来两方面 的消极作用：一是企业和政府筹资成本增加，降低企业投资积 极性，也导致政府投资规模减小，使经济增长减缓；二是利率 过高引起大量境外游资流入，造成金融市场和宏观经济不稳定。,银行和企业风险。利率市场化使银行业竞争更加激烈。 银行有了利率自主权，可能降低贷款利率提高存款利率，这样 利差缩小，银行的利润相应减少；另