航海家基金分析平台.ppt

1、,基金分析平台运用,航海家计算机软件科技发展有限公司,设计原理,基金分析主要是通过公司公布的季报财务数据，来分析基金持仓及股东人数从而来研究板块或个股的中期方向。 基金作为A股市场上目前资金规模最大的投资者，其整体投资方向有明显的共振性，它们选择的个股或板块具有趋同性，同时他们的操作方式也比较类似。因此，基金持仓下的大规模资金进出对股价产生直接的影响。在A股99%是个人投资者，30%市值被中小投资者所持有的情况下，散户的方向对于股价具备一定的影响力。散户的持仓变化同会对股价涨跌的方式产生影响，他们在弱势或振荡市行情中成为股价的反向指标，而在强势行情中则促进股价的非理性上涨。,研究角度,持股总数

2、：反映基金持有个股的绝对数量，数量越大代表基金越看好；持股增减反映季度之间绝对值增加或减少数量。 持股比例：反映基金持股占个股流通盘的比例，比例越高，基金的话语权越大；持股比例增减，反映基金持股比例的增加或减少情况。 平均持股：反映个股的筹码集中情况，数值越大反映筹码越集中；平均持股增减反映个股平均持股数量相对上一季度增加/减少的比例。 股东人数：反映个股总的持股帐户数量，其主要反映市场散户投资者的进出情况。股东人数越高反映散户越多，对股价不利；人数增减反映股东人数相对上一季度增加/减少的比例。,最佳使用时间,1、3季报在一个月内公布 2季报（中报）在两个月内公布 4季报（年报）在四个月内公布

3、 注：由于基金转身较困难，1、3季度价值较高。而决定板 块或个股涨跌最主要因素是大盘,只是基金的态度将会加 速涨或跌的速度。,数据排名应用,大部分基金会长期持有某类个股且加仓或减仓 呈现周期性、一致性特征，当某个股或板块数量排 名上升时代表基金相对看好，反之看淡。 行业板块持股量多，排名最能稳定反映基金态度 基金常驻的绩优蓝筹个股排名也能反映基金态度 小盘股基金持股排名易出现跳跃，参考意义较小,操作技巧,单击箭头 切换板块,单击箭头 切换季度,单击方框 展开栏目,总体的增减,相对于上一季 度的增减,三角形的意义,红三角 表示增加,绿三角 表示减少,三角的底边表示增加或减少数量的平均成本，即支撑

4、位或压力位,普遍适用,股东人数包括基金与散户，而大资金增仓不会造成股东人数大幅增仓，因此股东人数更多的是散户数量的反映。 找股东人数大幅减仓的板块或个股 同时此期间持股总数在大幅增加的,持股总数,持股总数持续三季度增加,股东人数,股东人数持续三季度减少,股东人数应用注意,股东人数并非股价决定性因素，散户减少将增加上涨趋势延续；散户增多个股同样能涨，但波动的可能性和幅度都将增仓。 股东人数对流动盘越小的个股影响越强。 对板块的影响，股东人数仅作为筹码集中的筛选参考，板块的上涨动力与时机还需分析基本面的影响。,股东人数（板块）,持股总数与股东人数都在减少,持股总数减少,股东人数减少,平均持股,平均持股大幅增加,参考指标,中期趋势：智能辅助、主力追踪、主力控盘 短期趋势：至尊数据、水手突破、上升回档 中期买卖：慧眼K线、智能水手 短线买卖：捕捞季节、波段之星、哭笑脸,总结,由于基金的资金大，进场与出货都需要相当的时间，所以在寻找到基金被套的个股后，上涨空间一般为40%50%，这样基金才会舍得出货。因为建仓时会上涨10%左右，出货也会下跌10%左右，一般