现金流量及其构成

1、第二章 现金流量及其构成,1,工程经济学,辽宁石油化工大学经济管理学院,第二章 现金流量及其构成,第二章 现金流量及其构成,2,第二章 现金流量及其构成,第一节 现金流量 现金流入 现金流出 净现金流量,第二节 现金流量的构成 投资 成本费用 营业收入 税金 利润,第二章 现金流量及其构成,3,第一节 现金流量的概念,一、基本概念 1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 2.现金流入：相对某个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流

2、入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）,现金流量的三要素：时点、大小、方向,第二章 现金流量及其构成,4,二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。,第一节 现金流量的概念(续),项目寿命周期：建设期试产期达产期,第二章 现金流量及其构成,5,2.现金流量图,时间 t,时点，表示这一年的年末，下一年的年初,现金流入,现金流出,注意：若无特别说明 时间单位均为年； 投资一般发生在年初，营业收入、经营成本及残值回收等发生在年末,与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。,现金流量的

3、大小及方向,第二章 现金流量及其构成,6,2.现金流量图（续）,现金流量图的几种简略画法,RETURN,第二章 现金流量及其构成,7,第二节 现金流量的构成,投资 成本费用 营业收入 税金 利润,第二章 现金流量及其构成,8,一、投资,1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。包括： 1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）其他资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息 6）流动资金投资,第二章 现金流量及其构成,9,投资的构成及形成的资产,一、投资,第二章 现金流量及其构成,10,固定资产投资,建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费 其它费用（土地

4、补偿费、管理费等）,固定资产：指使用期限较长（使用寿命超过一个会计年度），单位价值在规定标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产,一、投资,第二章 现金流量及其构成,11,固定资产投资（续）,固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入,一、投资,第二章 现金流量及其构成,12,无形资产、递延资产,无形资产：能为企业长期提供某种

5、权利或利益但不具有实物形态的资产。 包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 其他资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。 包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等 在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本,一、投资,第二章 现金流量及其构成,13,流动资金投资,流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。 储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等）

6、,一、投资,第二章 现金流量及其构成,14,投资来源,项目资本金（自有资金或项目权益资金） 投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。,项目债务资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等)和短期负债(短期借款、应付账款等)。,一、投资,RETURN,第二章 现金流量及其构成,15,二、成本费用,总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。 活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。 物化

7、劳动：由物资形态表现的劳动 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出（折旧费和摊销费是成本不是现金流出）。,第二章 现金流量及其构成,16,1、成本费用的分类,1）按成本中心分类,为组织和管理生产所发生的,销售商品过程中发生的费用,企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用,二、成本费用,总成本（费用）= 生产成本财务费用管理费用销售费用,第二章 现金流量及其构成,17,1、成本费用的分类（续）,2）按经济性质分为九类： 外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。,2、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性 实际支出。 经

8、营成本总成本费用（折旧摊销费利息）,二、成本费用,总成本（费用） ,第二章 现金流量及其构成,18,3、折旧的计算,利用会计手段，把以前（建设期）发生的固定资产投资支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。 为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为3大部分，22类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。,二、成本费用,第二章 现金流量及其构成,19,3、折旧的计算（续）,1）平均年限法：每年计提的折旧额相等 年折旧率=（1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产

9、原值年折旧率,2）工作量法：每计量单位折旧额相等 单位工作量折旧额=（原值-残值）/ 额定总工作量 年折旧额=单位工作量折旧额年工作量,二、成本费用,第二章 现金流量及其构成,20,3、折旧的计算（续）,3）双倍余额递减法：折旧率不变、折旧额递减 年折旧率=2 / 折旧年限100% （年折旧额）i=（固定资产净值）i-1年折旧率,4）年数总和法： 年折旧率i=（折旧年限-已使用年限i）/ 折旧年限 （折旧年限+1）/2 （年折旧额）i=（固定资产原值-固定资残值） 年折旧率i,二、成本费用,最后两年折旧额 （固定资产净值）N-2期末残值/2,第二章 现金流量及其构成,21,工程经济分析中的费用

10、与成本不同于会计中的费用与成本,1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对未来的预测结果，有不确定性。 2）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。 3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本质（现金流出，折旧摊销除外），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。,二、成本费用,RETURN,第二章 现金流量

11、及其构成,22,三、营业收入,营业收入（原称销售收入）是企业生产经营阶段的主要收入来源，是指销售产品或者提供服务所获得的收入。 营业收入产品销售量价格,或 营业收入(产品销售量i价格i),RETURN,第二章 现金流量及其构成,23,四、税 金,税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金 税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。 税收是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠杆。,第二章 现金流量及其构成,24,七大税类、24税种,1流转税类：增值税、消费税、营业税 2所得税类：企业所得税、外资、外国企业所得税、个人所得税 3特定目的税类 4资源税类 5财产和行为税 6农业税类 7关税,四、税金,RETURN,第二章 现金流量及其构成,25,五、利 润,利润是企业经济目标的集中表现 销售利润营业收入总成本费用 营业税金及附加 税后利润销售利润所得税,第二章 现金流量及其构成,26,亏损年度以后的各年的所得税计算,用下一年度的税前利润（销售利润）等弥补，下一年度利润不足以弥补