3 筹资管理上.ppt

1、第三章企业资金分配管理(上)，第一节企业资金分配概览第二节资金要求预测第三节权益资金分配第四节器官负债资金分配第五节短期负债资金分配，华中科技大学文化学院管理部门主管部门主管部门，2020/7/24，财务管理，第二节企业资金分配概览，第一节融资是企业生产经营的起点，是决定资金运动规模和企业发展程度的重要组成部分。1，资金筹措的意义，华中科技大学文化学院文化学院管理部主管部门后向里，2020/7/24，财务管理，3，2具体：合理确定资金筹集规模。仔细研究投资方向。仔细选择资金来源。保持一定的债务馀地。胡相力，2020/7/24，财务管理，5，(1)资金占用期，器官资金，器官资金，企业筹集的需求期

2、为一年以上战略发展的资金。企业的资本金、器官债券、器官贷款等都是器官资金。广义的器官资金包括中期资金(5年内)和器官资金(5年以上)，4 .资金分配分类，华中科技大学文化学院管理部主管部门，2020/7/24，财务管理，6，指短期资金，短期资金，短期资金，企业筹资的需要，主要是流动资产，零星技术改造等所需资金。华中科技大学文化学院管理部后乡里，2020/7/24，财务管理，7，(2)筹集的资金来源，内部资金，内部资金，企业内部利润留下形成的资金来源。取决于企业的利益分配政策和分配规模。外部资金，外部资金是指企业内部资金分配不能满足需求时，由企业外部资金形成的资金来源。胡相力，2020/7/24

3、，财务管理，8，(3)根据企业资金的特点，股权资金是指企业依法取得和长期拥有的资金。投资资本、资本公积、盈余公积、未分配利益等债权，是指企业依法取得、依法运用、按期偿还的资金。实行债权债务关系。Hu Xiangli，2020/7/24，财务管理，9，(4)通过金融机构、直接融资、直接融资、银杏和其他金融机构筹集资金，而不是直接协商，也不是发行股票、债券等。间接融资是指企业通过银杏等金融机构进行的融资活动。这是传统的融资活动。间接融资，华中科技大学文化学院管理部主管部门，2020/7/24，财务管理，10，2，资金渠道和方式，1。资金渠道了解资金筹措的来源可以从具体内容的财政资金、银行资金、法人

4、资金、民间资金中获取，主要包括吸收直接投资、发行股票、发行债券、发放银杏贷款、商业信用、发放金融圈、租赁等7项。2 .资金筹措方式，华中科技大学文化学院工商管理系后乡里，2020/7/24，财务管理，12，3。融资渠道和方式的结合在融资时交叉，紧密合作。，Hu Xiangli，2020/7/24，财务管理，13，3。分析研究影响企业融资原则、融资、投资的各种因素，追求融资的综合经济利益。具体要求：1)合理确定资金需求量，控制资金投入时间。2)按照效益原则提高融资效果。3)科学确定企业资金来源结构，实现资金分配方式的最佳组合，合理分配自有资金和借款的比例，合理分配器官资金和短期资金的比例。华中科

5、技大学文化学院管理部，2020/7/24，财务管理，第14，2节资金需求资金预测(资金需求预测)，是指根据企业现有的生产经营规模、发展趋势及发展目标，企业在一段时间内需要实现的资金规模和在一段时间内需要增加或减少的资金数量的预测和预测。胡香丽，2020/7/24，财务管理，15，华中科技大学文化学院工商管理系主管，2020/7/24，财务管理，16，1，定性预测法，定性预测法利用直观资料(在数据不足或无法充分说明问题的情况下采用)一般定性预测法有聚合意见法专家会议法(专家意见法)牙齿，简单易行的预算速度不需要费用。容易受个人主观判断的影响，预测结构不准确，简单易行的情况很多，但面对面的讨论使参

6、与讨论的人不能充分发表意见，容易被权威人士的意见左右。通过匿名和经常性信函调查，倾向于统一多种意见，华中科技大学文化学院文化学院管理部经理部主管，2020/7/24，财务管理，17，2，定量预测法，定量预测是根据各要素之间的数量关系建立数学模型，预测资金需求的方法。(1)因素分析(2)资金习性法(3)销售法、华中科技大学文化学院管理部主管部门，2020/7/24，财务管理，18，(1)因素分析法，基于上一年有关资本项目的实际平均需求量，第一阶段第二阶段，根据预测的生产经营任务和加快资本周转的要求，华中科技大学文化学院管理部主管部门，2020/7/24，财务管理，19，要素分析资金需求量的基本公

7、式，资金需求量=(上一年资金的实际平均占用量-不合理的平均占用量)(1预测年度销售)，2020/7/24金融管理，20，华中科技大学文化与中国大学管理学院，根据因素分析，预测今年的资金需求：(3000-300也就是说，在一定的生产销售范围内，不随生产销售量的变化而变化的资金(如原材料的保险储备、所需的成品储备、工厂、机器设备等固定资产占用的资金)。可变资金：随着生产销售量的变化而按相同比例变化的资金部分(如库存、应收帐款等)。半变动资金：受生产销售变化影响，但按比例变动的资金。半可变资金可以采用一定的方法，分为不可变资金和可变资金两部分。胡祥利，2020/7/24，财务管理，22，华中科技大学

8、文华学院管理系，2020/7/24，生产销售公式为：y=a bx A固定资金总额；b单位工作量所需的可变资金额；X生产销售量基于上述公式可预测的生产销售量X，不变的资金A，单位工作量所需的变动资金额B，可以计算出资金资金总需要量Y。计算a，B的一般方法是高低点法，线性回归分析法。华中科技大学文化学院管理部主管，2020/7/24，财务管理，23，1，华中科技大学文化学院管理部主管，2020/7/24，财务管理，24，1。高低分法，例2某公司2006-2010年资金需要量和生产销售量，如表3-1所示，假设2011年预计销售产量为120万件。华中科技大学文化学院工商管理系后乡里，2020/7/24

9、，财务管理，25，1。确定高低。高点(80，114)、低点(60，98) 2。您可以根据a.b b b=0.8，a=50 y=50.8 x x=120，y=50.8 x=120以上混合成本的基本方程式和实际使用的N个观测集，设定回归线的联建方程式。然后将上述基本方程反映为N个观测值的总和。也就是说，y=nabx加权每个项目的工作量(X)。xy=axbx2，简化华中科技大学文化移动将导入和移动a=(ybx)/n简化牙齿条目。也就是说，nxyxy b=nx2(x)2根据公式和A，B求出A，B，从而得出资金需求量的预测值。湖湘利，2020/7/24，财务管理，28，解决方案：回归分析所需数据计算下表

10、，湖湘中科技大学文化管理学院湖湘利，2020，华中科技大学文化学院工商管理系后向里，2020/7/24，财务管理，30，(3)销售百分比法，1)意义和依据：根据报告项目和销售收益额之间的依赖性和比率估计资金需求量的方法。根据预估损益表内部资金来源(可用资金)。预计资产负债表外部资金来源(即将融资)。Hu Xiangli，2020/7/24，财务管理，31，2)节目和流程购置基本年度台车对照表，分析和计算敏感度项目和比重=每个敏感项目/销售预测计划年度销售收入，敏感项目与销售比率基本不变的项目敏感资产项目：现金，Hu xangli，2020/7/24，财务管理，32，分析和预测台车对照表每个专栏

11、金额敏感度项目比例计算郑智薰敏感度项目陈述根据基准年度数据和计划年度估计持有金额计算进行陈述，华中技术大学2020企业需要增加的资金和来源资金规模资金总额计算(报表分析计划年度资产额减少基准年度资产额)额外资金额(报表分析和比率计算方法)额外资金敏感性负债自动解决(按比例计算)内部使用利益解决(计算决策)外部资金分配解决(计算决策)，华中科技大学文化学院管理部主管部门后向公司的台车对照表如下：华中技术大学文华学院管理系胡翔力，2020/7/24，财务管理，35，牙齿公司2010年销售额预测计划期间(2010)需要额外资金。湖湘力，2020/7/24，财务管理，36，湖湘力，华中科技大学文化管理

12、学院：首先，根据每个项目和该年销售额的依赖情况，以该年销售百分比的形式列出台车对照表、预测年度，每次增加1美元收入时计算需要额外资金的比率。(41%-20%=21%)，计算企业内部形成的资金来源。华中科技大学文化学院工商管理系后向里，2020/7/24，财务管理，37，未分配利润增加值为1 500 000 40000/1 000 000(1-20 000/40 000)=30 000 2010吸收直接投资的出资人都是企业的所有者，对企业有经营管理权。企业经营状况好，利润多，各方可以根据出资额的比例分享利润。但是，如果企业经营状况不好，出现年度亏损或被迫清算破产，各方应在出资限制范围内按出资比例承担损