民生银行.ppt

1、故事三,民生银行 启 示,民生银行,民生银行战略定位： 民营企业银行 小微企业银行 高端客户银行,民生银行,在资产收益和风险控制方面较 同业具有明显的竞争优势,民生银行,民生银行发行的33.22亿股H股于2009年11月26日在香港联交所挂牌并开始上市交易,股票简称为“民生银行”,股票代码为01988。此次民生银行H股融资额超过301.6亿港元(合人民币265.68亿元），为2009年以来香港最大规模的IPO。 民生银行本次发行H股募集的资金将全部用来补充资本金。此次H股发行将使民生银行的(核心)资本充足率提升近3个百分点。按2009年下半年税后净利润40亿计算，民生银行再融资后，获得补充资本

2、金300多亿元，可大幅补充资本及核心资本充足率至12.05%和9.5%左右。,民生银行,2011年，民生银行定向增发 再融资,民生银行,原因，最主要的原因是监管部门提高了资本充足率标准，民生银行不得不定向增发。该行再次承诺：“在监管部门对资本充足率的要求不再继续提升的条件下，此次再融资之后我行将在两年之内没有补充资本的压力。”,民生银行,史玉柱等 大量增持。,民生银行,有网络帖文反映，民生银行定向增发有向大股东利益输送的质疑,是大股东们的吸金游戏。,民生银行,史玉柱简介：史玉柱于1989年 深圳大学研究生毕业，随即下海 创业，在深圳研究开发M6401桌面 中文电脑软件。1991年巨人高科技 集

3、团成立，注册资金 1.19亿元， 并频频受到半数以上中央政治局 委员以上级别中央领导的造访。 1995年被列为福布斯中国大陆 富豪第8位，是当年惟一高科技起 家的企业家。他也曾一夜之间负债2.5亿 ，后东山再起，再次创业成为一个保健巨鳄 、网游新锐，身家数百亿的企业家。,民生银行,民生银行,上市公司以历史低价只向大股东融资。尤其是参与定向增发的股东在增发前都持有大量的非限售流通筹码，完全可以在市场上进行套利。左手买进低价增发股，右手抛出现有流通股，转瞬之间10%的利润到手 。,民生银行,2006年7月，民生银行启动A股首次定向增发。发行数量23.8亿股，发行价格为7.63元/股，其中关联公司史

4、玉柱的上海健特认购30,940 万股，中国泛海认购 11,900万股，新希望投资有限公司认购13,090万股，南方希望认购35,700万股。增发认购股份限售锁定日期自2007年6月22日2008年6月23日。,民生银行,定向增发发行后，上述关联公司持有民生银行股票数量分别增加至：上海健特持有697,870,696股，中国泛海持有800,895,633股，新希望投资有限公司持有854,863,349股，南方希望持有697,842,909股。,民生银行,需要说明的是，民生银行定向增发最初定价为9.08元/股，由于公司2006年度实行每10股转增1.9股资本公积分红，定向增发发行随之除权为7.63元，尽管自定向增发决议之日至股权登记日民生银行股价已从4元左右大涨至11.25元。而关联公司定向增发认购价较股权登记日前30个交易日