造价管理课件第四章.ppt

1、工程造价管理 第四章 建设项目决策阶段工程造价的控制,4.1 概述 4.2 建设项目投资估算 4.3 建设项目财务评价 4.4 建设项目经济评价,4.1 概述,4.1.1 建设项目决策的含义 4.1.2 建设项目决策与工程造价的关系 4.1.3 决策阶段影响工程造价的主要因素,4.1.1 建设项目决策的含义,项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较及做出判断和决定的过程。 正确的项目投资行动来源于正确的项目投资决策。项目决策正确与否，直接关系到项目建设的成败，关系到工程造价的高低及投资效果的好坏。 正确决策是合理确

2、定与控制工程造价的前提。,4.1.2 建设项目决策与工程造价的关系,（一）项目决策的正确性是工程造价合理性的前提 （二）项目决策的内容是决定工程造价的基础 （三）造价高低、投资多少也影响项目决策 （四）项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果,4.1.3 项目决策阶段影响工程 造价的主要因素,项目工程造价的多少主要取决于项目的建设标准。 建设标准的主要内容有：建设规模、占地面积、工艺装备、建筑标准、配套工程、劳动定员等方面的标准或指标。 建设标准是编制、评估、审批项目可行性研究的重要依据，是衡量工程造价是否合理及监督检查项目建设的客观尺度。,4.1.3 项目决策阶段影响工程

3、 造价的主要因素,（一）项目建设规模 项目建设规模也称项目生产规模，是指项目设定的正常生产营运年份可能达到的生产能力或者使用效益。 合理经济规模是指在一定技术条件下，项目投入产出比处于较优状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获得较优经济效益的规模。 项目规模合理化的制约因素有：,1. 市场因素 市场因素是项目规模中需考虑的首要因素。 （1）项目产品的市场需求状况是确定项目生产规模的前提。 （2）原材料市场、资金市场、劳动力市场等对项目规模的选择起着程度不同的制约作用。 （3）市场价格分析是制定营销策略和影响竞争力的主要因素。 （4）市场分险分析也是确定建设规模的重要依据。 2. 技术因素 3

4、. 环境因素 主要有：政策因素，燃料动力供应，协作及土地条件，运输及通信条件。,4.1.3 项目决策阶段影响工程 造价的主要因素,（二）建设地区及建设地点（厂址） 1. 建设地区的选择 建设地区选择得合理与否，在很大程度上决定着拟建项目的命运，影响着工程造价的高低、建设工期的长短、建设质量的好坏，还影响到项目建成后的运营状况。因此，建设地区的选择要充分考虑各种因素的制约，具体要考虑以下因素： （1）要符合国民经济发展战略规划、国家工业布局总体规划和地区经济发展规划的要求。 （2）要根据项目的特点和需要，充分考虑原材料条件、能源条件、水源条件、各地区对项目产品需求及运输条件等。 （3）要综合考虑

5、气象、地质、水文等建厂的自然条件。 （4）要充分考虑劳动力来源、生活环境、协作、施工力量、风俗文化等社会环境因素的影响。,建设地区的选择要遵循的两个基本原则： （1）靠近原料、燃料提供地和产品消费地的原则。 例如：对农产品、矿产品的初步加工项目，由于大量消耗原料，应尽可能靠近原料产地；对于能耗高的项目，如铝电厂、电石厂等，宜靠近电厂，由此带来的减少电能输送损失所获得的利益，通常大大超过原料、半成品调运中的劳动耗费；而对于技术密集型的建设项目，由于大中城市工业和科学技术力量雄厚，协作配套条件完备、信息灵通，所以其选址宜在大中城市。 （2）工业项目适当聚集的原则 有利于发挥“集聚效益”，集聚效益形

6、成的客观基础是： 现代化生产是一个复杂的分工合作体系，只有相关企业集中配置，才能对各种资源和生产要素充分利用，便于形成综合生产能力。 现代产业需要有相应的生产性基础设施相配合，其能力和效率才能充分发挥，企业布点适当集中，才有可能统一建设比较齐全的基础设施，避免重复建设，节约投资，提高这些设施的效益。 企业布点适当集中，才能为不同类型的劳动者提供多种就业机会。,4.1.3 项目决策阶段影响工程 造价的主要因素,（二）建设地区及建设地点（厂址） 2. 建设地点（厂址）的选择 （1）选择建设地点的要求： 1）节约土地，少占耕地。 2）减少拆迁移民。 3）应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段 4

7、）要有利于厂区合理布置和安全运行。 5）尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件好的地方。 6）应尽量减少对环境的污染。 （2）厂址选择时的费用分析。 1）项目投资费用。 2）项目投产后生产经营费用比较。,4.1.3 项目决策阶段影响工程 造价的主要因素,（三）技术方案 1.技术方案选择的基本原则 （1）先进适用 先进与适用，是对立的统一。 （2）安全可靠 项目所采用的技术或工艺，必须经过多次试验和实践证明是成熟的，技术过关，质量可靠，有详尽的技术分析数据和可靠性记录，并且生产工艺的危害程度控制在国家规定的标准之内，才能确保生产安全运行，发挥项目的经济效益。 （3）经济合理 经济合理是指所用的技术

8、或工艺应能以尽可能小的消耗获得最大的经济效果,工艺流程方案的具体内容包括： （1）研究工艺流程方案对产品质量的保证程度。 （2）研究工艺流程各工序间的合理衔接，工艺流程应通畅、简捷。 （3）研究选择先进合理的物料消耗定额，提高收效与效率。 （4）研究工艺流程的主要参数。 （5）研究工业流程的柔性安排，既能保证主要工序生产的稳定性，又能根据市场需求变化，使生产的产品在品种规格上保持一定的灵活性。,4.1.3 项目决策阶段影响工程 造价的主要因素,（四）设备方案 在生产工艺流程和生产技术确定后，就要根据工厂生产规模和工艺过程的要求，选择设备的型号和数量。 主要设备方案选择，应符合以下要求： （1）

9、主要设备方案应与确定的建设规模、产品方案和技术方案相适应，并满足项目投产后生产或使用的要求。 （2）主要设备之间、主要设备与辅助设备之间能力要相互匹配。 （3）设备质量可靠、性能成熟，保证生产和产品质量稳定。 （4）在保证设备性能前提下，力求经济合理。 （5）选择的设备应符合政府部门或专门机构发布的技术标准要求。,（五）工程方案,工程方案选择应满足的基本要求包括： a. 满足生产使用功能要求。确定项目的工程内容、建筑面积和建筑结构时，应满足生产和使用的要求。分期建设的项目，应留有适当的发展余地。 b. 适应已选定的场址(线路走向)。在已选定的场址(线路走向)范围内，合理布置建筑物、构筑物，以及

10、地上、地下管网的位置。 c. 符合工程标准规范要求。建筑物、构筑物的基础、结构和所采用的建筑材料，应符合政府部门或者专门机构发布的技术标准规范要求，确保工程质量。 d. 经济合理。工程方案在满足使用功能、确保质量的前提下，力求降低造价、节约资金。,环境保护的基本要求 符合国家环境保护法律、法规和环境功能规划的要求。 坚持污染物排放总量控制和达标排放的要求。 坚持“三同时原则”，即环境治理措施应与项目的主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用。 力求环境效益与经济效益相统一，在研究环境保护治理措施时，应从环境效益、经济效益相统一的角度进行分析论证，力求环境保护治理方案技术可行和经济合理。 注重资

11、源综合利用，对环境治理过程中项目产生的废气、废水、固体废弃物，应提出回水处理和再利用方案。,（六）环境保护措施,环境治理方案比选 对环境治理的各局部方案和总体方案进行技术经济比较，并作出综合评价。比较、评价的主要内容有： 技术水平对比，分析对比不同环境保护治理方案所采用的技术和设备的先进性、适用性、可靠性和可得性。 治理效果对比，分析对比不同环境保护治理方案在治理前及治理后环境指标的变化情况，以及能否满足环境保护法律法规的要求。 管理及监测方式对比，分析对比各治理方案所采用的管理和监测方式的优缺点。 环境效益对比，将环境治理保护所需投资和环保措施运行费用与所获得的收益相比较。效益费用比值较大的

12、方案为优。,例1. 合理确定与控制工程造价的基础是项目决策的（ ）。 A.深度 B.正确性 C.内容 D.建设规模 例2.确定项目生产规模的前提是（ ）。 A.盈利能力 B.资金情况 C.产品市场需求情况 D.原材料、燃料供应状况,例3. 2007年真题对于铁矿石、大豆等初步加工建设项目，在进行建设地区选择时应遵循的原则是（ ）。 A.靠近大中城市 B.靠近燃料提供地 C.靠近产品消费地 D.靠近原料产地 例4.项目规模确定中需考虑的主要环境因素包括（ ）。 A.产业政策 B.协作及土地条件 C.劳动力市场情况 D.运输通信条件 E. 竞争对手状况,例5. 在建设项目决策阶段，技术方案影响着工

13、程造价，因此，选择技术方案应坚持的基本原则是（ ）。 A.先进适用 B.安全可靠 C.经济合理 D.简明适用 E.平均先进 例6. 2007年真题选择工艺流程方案时，需研究的问题有（ ）。 A.工艺流程方案对产品质量的保证程度 B.工艺流程各工序间衔接的合理性 C.拟采用生产方法的技术来源的可得性 D.工艺流程的主要参数 E.是否有利于厂区合理布置,4.3 建设项目投资估算,一、投资估算的阶段划分与精度要求，投资估算的内容 1、项目投资估算的阶段划分与精度要求 国外项目投资估算的阶段划分与精度要求发包前，业主对项目的投资估算,我国项目投资估算的阶段划分与精度要求决策阶段，业主对项目的投资估算,

14、固定资产投资静态部分估算 固定资产投资动态部分估算 流动资金估算,2、投资估算的内容,二、投资估算的方法 1、固定资产投资估算方法 静态投资部分的估算 1)单位生产能力估算法 依据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得拟建项目投资。这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算结果精确度较差。其计算公式为：,式中：C1已建类似项目的投资额； C2拟建项目投资额； Q1已建类似项目的生产能力； Q2拟建项目的生产能力； f不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。 适用于新建项目或装置的估算 特点：十分简便迅速，估算误差较大，可达30

15、。 此法只能是粗略地快速估算，由于误差大，应用该估算法时 需要小心，应注意地方性、配套性和时间性。 ,2)生产能力指数法 又称指数估算法，它是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目投资额的方法，主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置或项目的规模不同的场合。其计算公式为：,式中：x生产能力指数，其他符号含义同前。 正常情况下，0 x1。不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，x的取值是不相同的。比如化工项目美国取x=0.6，英国取x=0.66，日本取x=0.7。 若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.52之间，则指数x的取值近似为1。 若

16、已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大于50倍，且拟建项目生产规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则x的取值约在0.60.7之间；若是靠增加相同规格设备的数量达到时，x的取值约在0.80.9之间。,生产能力指数法与单位生产能力估算法相比精确度略高，其误差可以控制在正负20%以内，但是它有独特的好处：即这种估价方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以了，在总承包工程报价时，承包商大都采用这种方法估价。,3)系数估算法（因子估算法） 是以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费占主体工程费的百分比为系数估算项目总投资的方法。 设备系数法（国内常用）。以拟建项目

17、的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等占设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。其计算公式如下：,主体专业系数法（国内常用）。以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟建项目各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等）占工艺设备投资的百分比，据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为项目总投资。其计算公式为：,例：已知年产1250t某种紧俏产品的工业项目，主设备投资额为2050万元，建筑面积为3885，其他附属项目投资占设备投资比例以及由于建造时间、地

18、点、使用定额等方面的因素，引起拟建项目的综合调价系数见下表，工程建设其他费用占项目总投资20%。 问题： 1、若拟建2000t生产同类产品的项目，建筑面积4025，试估算该项目投资额？ 2、若拟建项目的基本预备费率为5%，建设前期与建设期均为一年，建设期物价上涨率6%，不考虑建设期贷款利息，试确定拟建项目的固定资产总投资？,附属项目投资占设备投资比例及综合调价系数表,例： 按照生产能力指数法（n=0.6，f=1），若将设计中的化工生产系统的生产能力提高3倍，投资额大约增加（ ）。 A.200% B.300% C.230% D.130%,朗格系数法（世行项目投资估算常用）。这种方法是以设备费为基

19、数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。 该方法的基本原理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算，再合为项目建设的总成本费用。计算公式为：,Ki为直接成本的估算系数，Kc间接成本的估算系数。,应用朗格系数法进行工程项目或装置估价的精度仍不是很高，其原因如下： （1）装置规模大小发生变化的影响 （2）不同地区自然地理条件的影响 （3）不同地区经济地理条件的影响 （4）不同地区气候条件的影响 （5）主要设备材质发生变化时，设备费用变化较大而安装费用变化不大所产生的影响 尽管如此，由于郎格系数法是以设备费为计算基础，而设备费用在一项工程中所占比重对于石油、石化、化工工程而言占45%-55%，只要

20、对各种不同类型工程的朗格系数掌握得准确，估算精度仍然可以很高。误差在10%-15%。,朗格系数包含的内容,例：在北非某地建设一座年产30万套汽车轮胎的工厂，已知该厂的设备到达工地的费用为2204万美元。试估算该工厂的静态投资。 解：轮胎工厂的生产流程基本上属于固体流程，因此在采用朗格系数时，全部数据应采用固体流程的数据。计算如下： （1）设备到达现场的费用2204万美元。 （2）根据表计算费用(a) (a)=E1.43=22041.43=3151.72（万美元） 则设备基础、绝热、刷油及设备安装费为：3151.72-2204=947.72（万美元） （3）计算费用(b) (b)=E1.431.

21、1=22041.431.1=3466.89（万美元） 则其中配管工程费用为：3466.89-3151.72=315.17（万美元） （4）计算费用(c)即装置直接费 (c)=E1.431.11.5=5200.34（万美元） 则电气、仪表、建筑等工程费用为：5200.34-3466.89=1733.45（万美元） （5）计算投资C C=E1.431.11.51.31=6812.45（万美元） 则直接费用为：6812.45-5200.34=1612.11（万美元） 由此估算出该工厂的静态投资为6812.45万美元，其中间接费用为1612.11万美元。,4)比例估算法 根据统计资料，先求出已有同类企

22、业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。其表达式为：,式中I拟建项目的静态投资； K已建项目主要设备投资占投资的比例； n设备种类数； Qi 第i种设备的数量； Pi 第i种设备的单价（到厂价格）。,5)指标估算法 建筑工程费用估算 设备及工器具购置费估算 安装工程费估算 工程建设其他费用估算 基本预备费估算,1、建筑工程费用估算一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法等。 2、设备及工器具购置费估算。设备购置费根据项目主要设备表及价格、费用资料编制，工器具购置费按设备费的一定比例计取。对于价

23、值高的设备应按单台(套)估算购置费，价值较小的设备可按类估算，国内设备和进口设备应分别估算。具体估算方法见本书第一章第二节。 3、安装工程费估算。安装工程费通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体可按安装费率、每吨设备安装费或单位安装实物工程量的费用估算，即： 安装工程费=设备原价安装费率（) 安装工程费=设备吨重每吨安装费 安装工程费：安装工程实物量安装费用指标,（2）建设投资动态部分的估算方法 建设投资动态部分中，涨价预备费和建设期贷款利息的计算已讲 （3）建设投资估算表编制 建设投资是项目费用的重要组成，是项目财务分析的基础数据。按照费用归集形式，建设投资可按

24、概算法或形成资产法分类。 1）按概算法分类，建设投资由工程费用、工程建设其他费用和预备费三部分构成。 2）按形成资产法分类，建设投资由形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其他资产的费用和预备费四部分组成。,例1：2007年真题下列投资估算方法中，属于以设备费为基础估算建设项目固定资产投资的方法是( )。 A.生产能力指数法 B.朗格系数法 C.指标估算法 D.定额估算法 例2.以拟建项目的主体工程费为基础，以其他工程费与主体工程费的比例系数估算项目静态投资的方法叫（ ）。 A.系数估算法 B.比例估算法 C.指标估算法 D.扩大指标估算法,2、流动资金估算方法 分项详细估算法 分项详细

25、估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进行估算。 计算公式为：流动资金=流动资产流动负债 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收账款 对应收账款、预付账款、存货、现金 应付账款、预收账款的计算。要求掌握上述流动资金项目的计算公式。常见题型是计算题。 周转次数的计算： 周转次数=360天/流动资金最低周转天数 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。,1）存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过

26、程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为： 存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数 其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数 产成品=（年经营成本年其他营业费用）/产成品周转次数 其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、

27、折旧费、修理费后的其余部分。,2）应收账款估算。应收账款是指企业对外赊销 商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为： 应收账款=年经营成本/应收账款周转次数 3）预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为： 预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数 4）现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为： 现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）,5）流动负债估算。流动负债是指将在一年（含一

28、年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。在可行性研究中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。计算公式为： 应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周转次数 预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数,（2）扩大指标估算法 扩大指标估算法是根据现有企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，将各类流动资金率乘以相应的费用基数来估算流动资金。一般常用的基数有营业收入、经营成本、总成本费用和建设投资等，该法简单但准确度不高，适用于

29、建议书阶段，计算公式为： 年流动资金额=年费用基数各类流动资金率,（3）估算流动资金应注意 在采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。 在不同生产负荷下的流动资金，应按不同生产负荷所需的各项费用金额，分别按照上述的计算公式进行估算，而不能直接按照100%的生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得。 流动资金属于长期性（永久性）流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金（一般要求占30%）的方式解决。,例题：下列关于流动资金构成中各个项目的估算公式描述正确的是（）。 A应收账款=年销售收入/应收账款周转次数 B 应

30、收账款=年经营成本/应收账款周转次数 C 产成品=年经营成本/产成品周转次数 D产成品=年销售收入/产成品周转次数 E 产成品=（年经营成本-年营业费用）/产成品周转次数 答案：BE 解析：本题考查流动资金的基本计算公式，教材根据方法参数三进行了相应的调整，需要区别06版教材。 例题：某企业全年的销售收入是3000万元，经营成本占全部销售收入的40%，应收账款年周转次数是60次，则应收账款估算额为（ ）万元。 A3000 B7500 C50 D20 答案：D 解析：本题考应收账款估算额的计算公式，应收账款=年经营成本/应收账款周转次数，代入数值计算可得估算额=3000*40%/60=20万元,

31、例题：2006年真题某建设项目投产后，应付帐款的最低周转天数为15天，预计年销售收入为12000万元，年经营成本9000万元，其中外购原材料、燃料7200万元，则该项目的应付账款估算额为（ ）万元。 A 500 B 375 C 300 D 125 答案：C 解析：本题考查应付帐款的计算问题。 相应的计算公式如下： 应付账款=（外购原材料、燃料动力及其他材料年费用）/应付账款周转次数 应付帐款周转次数=360/应付帐款最低周转天数； 计算过程如下： 应付帐款=7200/（360/15）=300 所以应付帐款估算额为300万元。,三、财务基础数据测算 1、内容 项目总投资及其资金来源和筹措 生产成

32、本费用 销售收入与税金 营业利润的形成与分配 贷款还本付息测算,2、财务基础数据估算表及其相互联系 （1）建设投资估算表； （2）建设期利息估算表； （3）流动资金估算表； （4）项目总投资使用计划与资金筹措表； （5）营业收入、营业税金及附加和增值税估算表； （6）总成本费用估算表。若用生产要素法编制总成本费用估算表，还应编制下列基础报表： 1）外购原材料费估算表； 2）外购燃料和动力费估算表； 3）固定资产折旧费估算表； 4）无形资产和其他资产摊销估算表； 5）工资及福利费估算表。 （7）建设投资借款还本付息计划表； （8）利润与利润分配表。,上述估算表可归纳为三大类： 第一类，预测项目建

33、设期间的资金流动状况的报表：如投资使用计划与资金筹措表和建设投资估算表。 第二类，预测项目投产后的资金流动状况的报表：如流动资金估算表、总成本费用估算表、营业收入、营业税金及附加和增值税估算表等。 第三类，预测项目投产后用规定的资金来源归还建设投资借款本息的情况，即为借款还本付息计划表，它反映项目建设期和生产期内资金流动情况和项目投资偿还能力与速度。,各类财务基础数据估算表之间的关系见下图,*,例题2007年真题以下预测项目投产后的资金流动状况的报表有（ ）。 A.投资使用计划与资金筹措表 B.建设投资估算表 C.流动资金估算表 D.总成本费用估算表 E.借款还本付息表 答案：CD 解题要点考

34、核财务基础数据表的反映情况，不同报表反映不同时期的资金流动。对反映建设期间、投产后资金流动情况的报表要分别记忆。,3、生产成本费用估算 总成本费用的估算 总成本费用系指在运营期内为生产产品提供服务所发生的全部费用。 总成本费用可按下列方法估算： 生产成本加期间费用估算法： 总成本费用=生产成本+期间费用 生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用 其中制造费用是间接费用，分摊计入成本，其余为直接费用，直接计入成本。 期间费用=管理费用+营业费用+财务费用（不计入成本）,1）制造费用指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，包括生产单位管理人员工资和福利费、折

35、旧费、修理费（生产单位和管理用房屋、建筑物、设备）、办公费、水电费、机物料消耗、劳动保护费，季节性和修理期间的停工损失等。 2）管理费用是指企业为管理和组织生产经营活动所发生的各项费用，包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费、咨询费、聘请中介机构费、诉讼费、业务招待费、排污费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、矿产资源补偿费、技术转让费、研究与开发费、无形资产与其他资产摊销、职工教育经费、计提的坏账准备和存货跌价准备等。 3）营业费用是指企业在销售商品过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、

36、展览费以及专设销售机构人员工资及福利费、类似工程性质的费用、业务费等经营费用。,生产要素估算法： 总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+ 利息支出 +其他费用 其中其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用。其他管理费用是指由管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的其余部分。其他营业费用是指由营业费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。,经营成本 经营成本是项目经济评价中所使用的特定概念，作为项目运营期的主要现金流出，其构成和估算可用下列方法表达： 经营成本=外购原材料、燃料动力费+工资及福利费+修理费+其他费

37、用 或 经营成本=总成本费用-折旧费- 摊销费-利息支出 固定成本与可变成本 固定成本一般包括折旧费、摊销费、修理费、计时工资及福利费和其他费用等，通常把运营期发生的全部利息也作为固定成本。（不干活也开支） 可变成本则包括外购原材料、燃料，计件工资等成本，它随着数量的变化而发生成本的变化。,例题2007年真题在进行生产成本估算时，下列费用中，既属于经营成本组成项又作为固定成本组成项的是（ ）。 A.修理费 B.摊销费 C.计价工资及福利费 D.维简费,例题：下列经营成本计算正确的是（ ）。 A. 经营成本=总成本费用折旧费利息支出 B. 经营成本=总成本费用摊销费利息支出 C. 经营成本=总成

38、本费用折旧费摊销费利润支出 D. 经营成本=总成本费用折旧费摊销费利息支出,2、营业收入、营业税金及附加的估算 营业收入的估算。营业收入=销售量销售单价。 营业税金及附加。见工程造价管理基础理论及相关法规第三章第四节,3、投资借款还本付息估算 固定资产投资贷款还本付息估算 1)还本付息的资金来源 贷款还本的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及递延资产摊销费和其他还款资金来源。 2)还款方式及还款顺序 国外(含境外)借款的还款方式。要求借款方在规定的期限内按规定的数量还清全部贷款的本金和利息。等额还本付息的计算步骤如下： 首先计算建设期末的累计借款本金与资本化利息之和I

39、c。 然后根据等值计算原理，采用资金回收系数计算每年等值的还本付息额度A。 再计算每年应付的利息。 每年应支付的利息=年初借款余额年利率 其中年初借款余额= Ic本年之前各年偿还的本金累计 最后，计算每年偿还的本金。 本年偿还本金=A每年支付利息,已知某项目建设期末贷款本利和为1000万元，按照贷款协议，采用等额还本付息的方法分五年还清，已知年利率为6%。求该项目还款期每年的还本额、付息额和还本付息额。 解：求得A=237.40万元,等额还本、利息照付方法的计算步骤如下： 首先，计算建设期末的累计借款本金和未付的资本化利息之和Ic。 然后，计算在指定偿还期内，每年应偿还的本金A A= Ic/n

40、 其中n为贷款的偿还期（不包括建设期）。 再计算每年应付的利息额。 年应付利息=年初借款余额年利率 最后是每年的还本付息额总额。 年还本付息总额=A+年应付利息,仍然以上为例，求在等额还本、利息照付方式下每年的还本额、付息额和还本付息总额。 解：求得A=200万元,国内借款的还款方式。一般情况下，先偿还当年所需的外汇借款本金，然后按照先贷先还、后贷后还，利息高的先还、利息低的后还的顺序归还国内借款。,例1.某项目在某运营年份的总成本费用是8000万元，其中外购原材料、燃料及动力费为4500万元，折旧费为800万元，摊销费为200万元，修理费为500万元；该年建设贷款余额为2000万元，利率为8

41、%；流动资金贷款为3000万元，利率为7%；当年没有任何新增贷款。则当年的经营成本为（ ）万元。 A.5000 B.6130 C.6630 D.6790,例2.某建设项目，建设期贷款本金总额为1000万元，建设期贷款利息总额为200万元。按照贷款协议，采用等额成本，利息照付的方式分5年还清。若年利率为8%是，则项目投产后的第3年应还本金和第3年应付利息分别是（ ）。 A.200万元，97.6万元 B.200万元，64.0万元 C.240万元，57.6万元 D.240万元，38.4万元,例3.2007年真题已知某项目建设期末贷款本利和累计1200万元，按照贷款协议，采用等额还本、利息照付方式分4

42、年还清，年利率为6，则第2年还本付息总额为（ ）万元。 A.348.09 B.354.00 C.372.00 D.900.00,例题：2006年真题已知某项目建设期末贷款本息和为800万元，按照贷款协议，运营期第2-4年采用等额还本付息方式全部还清。已知贷款年利率为6% ，则该项目运营期的第3年应偿还的本息和是（ ）万元。 A214.67 B317.25 C299.29 D333.55 答案：B 解析：本题考查等额还本付息方式的计算。本题需要注意的是，贷款归还的时间是三年，第一年产生了贷款利息，故而第二年年初的贷款本利和为800（1+6%），这将作为第2-4年的P值。此时再套用公式 ， P=8

43、00（1+6%）,n=3,得出答案为317.25。,流动资金借款还本付息估算 流动资金借款的还本付息方式与固定资产不同，虽然其物质形态不断发生转化，但其价值量具有长期的稳定性，通常不会因为生产经营的延续增加或减少。基于这一原因，流动资金借款在生产经营期内只计算每年所支付的利息，本金通常是在项目寿命期最后一年一次性支付的。利息计算公式为： 年流动资金借款利息=流动资金借款额年利率,3.4 建设项目财务评价,财务评价的概念 财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考查项目盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财

44、务可行性。它主要从微观投资主体的角度分析项目可以给投资主体带来的效益以及投资风险。作为市场经济微观主体的企业进行投资时，一般都进行项目财务评价。,3.4.1 财务盈利能力评价,（1）财务净现值（FNPV）。 指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个给定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目计算期第一年年初）的现值之和。 财务净现值是考察项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。其表达式为： FNPV净现值； n项目计算期； ic标准折现率。 财务净现值表示建设项目的收益水平超过基准收益的额外收益。该指标在用于投资方案的经济评价时，财务净现值大于等于零，项目可行。,3.4.1 财

45、务盈利能力评价,（2）财务内部收益率（FIRR） 财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。 财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。,例：i1=10% FIRR i2=12% +33.82 0 -16.64 （1210）：（16.6433.84）= x：（033.82） x = 1.34 FIRR =101.34=11.34%,3.4.1 财务盈利能力评价,（3）投资回收期 投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。,3.4.1 财务盈利能力评价,（3）投资回收期 1）静态投资回收期 静态投资回收期是指以项目每年的净收益回收项目全部投资所需要的时间，是考察项目财务上投资回收能力的重要指标。这里所说的全部投资既包括固定资产投资，又包括流动资金投资。项目每年的净收益是指税后利润加折旧。 Pt静态投资回收期 当静态投资回收期小于等于基准投资回收期时，项目可行。,3.4.1 财务盈利能力评