第六章商业银行资产业务下

1、第一节 商业银行贷款信用分析,一、信用分析的涵义 （一）信用分析含义 所谓贷款信用分析就是商业银行对借款人偿还债务的能力与意愿进行调查分析，借以了解借款人履约还款的可靠性，从而制定出正确的贷款政策，提高贷款决策的科学性，有针对性地加强贷款管理，防范信用风险。信用分析是商业银行贷款业务基本而主要的工作内容，信用分析的质量决定贷款的质量。信用分析离不开对借款人的信用调查研究，因此，信用分析也叫做信用调查或信用调查分析。,第一节 商业银行贷款信用分析,第二节 商业银行贷款风险管理与风险分类,本章主要内容与结构安排,第六章 商业银行资产业务（下）,（二）信用分析的目的 1、在保障贷款安全性、保持适度流

2、动性的前提下，实现商业银行的最大盈利信用分析的主要目的 2、为借款人改善经营管理，合理节约使用资金，加速资金周转，提高经济效益等提供建议，进而为实现贷款安全性、流动性和盈利性创造条件。,（三）信用分析要素：“6C”,1、品德（character）：是否有偿还意愿 从法人的角度分析体现在企业管理完善，经营方针政策稳健，在业界的声誉地位。从领导人的角度分析体现在道德观念、个人习惯偏好、在社会上的地位与声誉上。 2、能力（capacity）： 企业经营者的法律资格、经验、经营才能、受教育程度、判断力。 借款人运用资金获利并偿债的能力，如现金流、生产经营能力与管理水平。 3、资本（capital）：借

3、款人的自有资金 借款人财务报表上的总资产与总负债情况、净资产、资本的结构等。 4、担保（collateral）： 设定贷款担保，是银行为弥补可能的贷款损失而采取的一种防御性措施。 5、经营环境（condition） 借款人在行业中的地位：市场占有率（销售额或产品）；借款人的行业在整个经济中的趋势和地位。 6、持续性（continuity） 借款人能否在日益激烈的市场竞争中生存和发展（事业持续发展的能力）。,（四）信用分析的主要内容 1、财务分析。主要是对借款人的如下几方面情况进行分析： （1）资产、负债、所有者权益； （2）生产经营或商品购销情况； （3）财务状况及其成果等。 2、非财务分析。

4、 主要是对借款人的品格、能力、担保、持续性和环境等的调查分析。,二、财务分析定量分析,（一）涵义：财务分析的对象借款人的财务报表 1、财务分析的含义 2、财务分析的意义（了解） 3、现行的财务报表（了解）,（二）财务分析的常用方法 1、比较分析法 2、结构分析法 3、比率分析法,（三）报表分析（略） 1、资产负债表分析 2、损益表分析 3、现金流量表分析,（四）财务比率分析,1、偿债能力 （1）短期偿债能力比率： 流动比率： 流动比率=（流动资产流动负债）100% 速动比率：又称酸性比率 速动比率=（速动资产流动负债）100% 现金比率：又称变现比率 变现比率=（现金类资产流动负债）100%,

5、（2）长期偿债能力比率 资产负债率：资产负债率=（负债总额资产总额）100% 负债资本比率：负债资本率=（负债总额资本总额）100% 有形净值债务率： 有形净值债务率=负债总额（资本总额-无形资产净值）100% 利息保障倍数： 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）利息费用 或有负债比率：或有负债比率=（或有负债净资产）100% 应付账款清付率 应付账款清付率=1-应付账款年末余额（应付账款年初余额+本年应付账款贷方发生额）100%,（3）现金流量比率 非筹资性现金流量与流动负债比率 非筹资性现金流量与流动负债比率=（非筹资性现金流量流动负债年平均余额）100% 净现金流量对当期债务的比率： 净

6、现金流量对当期债务比率=净现金流量（短期借款+当年到期的长期债务） 净现金流量对债务总额的比率： 净现金流量对债务总额比率=净现金流量债务总额 现金利息保障倍数： 现金利息保障倍数= (经营活动现金净流量+现金利息支出+所得税付现)现金利息支出,2、营运能力比率,（1）应收账款周转率 应收账款周转次数=赊销收入净额应收账款年平均余额 （2）存货周转率 存货周转次数=年销售成本存货年平均余额 （3）资产周转率 总资产周转次数=销售收入总资产平均余额 （4）固定资产周转率 固定资产周转率=全年销售收入固定资产年平均余额 （5）流动资产周转率 流动资产周转率=全年销售收入流动资产年平均余额 （6）产

7、成品销售率。 产品销售率=全年产品销售成本（全年产品销售成本+年末产成品成本）100%,3、盈利能力比率,（1）净资产收益率 净资产收益率=（税后净利润净资产年平均余额）100% （2）总资产报酬率 总资产报酬率=（税后净利润总资产年平均余额）100% （3）销售利润率 销售利润率=（利润总额年销售收入净额）100% （4）营业利润率 营业利润率=（营业利润总额年销售收入净额）100% （5）成本费用利润率 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%,导入案例,某房地产开发企业以在建房地产为抵押向银行申请贷款1500万.贷款到期后,考虑到企业的实际情况,银行同意了企业的展期申请.展期到期

8、后,企业仍没有还款.银行在对这笔贷款的处理中发现, 该企业完成了工程任务,已将建好的房产出售,并将收入用于新一轮的房地产开发.后银行经法律程序收回了这笔贷款.这一案例说明了什么问题?,三、非财务分析,（一）非财务分析的作用 1、全面、动态地判断借款人的还款能力 2、全面评估贷款偿还的可能性 3、促进银行的信贷管理工作 4、有助于更为客观地鉴别贷款质量下降的原因，明确贷款风险责任,相关链接,1.野生动物保护法出台 2.小型造纸厂、小型化肥厂等在生产制造过程中产生有害废物的行业 3.我国裁减纱锭10万吨的产业政策调整 4.1993年,国家通过加大宏观调控力度,抑制了房地产业的过热发展 5.东南亚金

9、融危机 6.世界石油价格上涨 7.DVD技术的发展,（二）非财务分析的主要内容,1、行业风险因素分析 （1）成本结构 （2）行业的生命周期 （3）经济周期 （4）不同行业的盈利性 （5）对其他行业的依赖性 （6）产品和替代性 （7）法律政策 （8）经济、技术环境,2、经营风险因素分析 （1）借款人总体特征分析 （2）产品与市场分析 （3）借款人供、产、销环节分析,3、管理风险因素分析 （1）借款人的组织形式分析 （2）管理层的素质和经验分析 （3）管理层的稳定性和经营思想分析 （4）其他因素,四、担保分析,（一）担保的含义 （二）贷款担保的种类 贷款担保通常采用的是保证、抵押和质押三种方式。,

10、1、抵押 （1）抵押物的选择原则：合法性、易售性、稳定性、易测性 （2）可作抵押物的财产 （3）确定抵押率 （4）抵押物的产权设定与登记 （5）抵押物的占管（占有、保管） （6）抵押物的处分：,2、质押 （1）可作质押物的财产 （2）质押物的占管 （3）质押物的处置：转让、兑现,3、保证 （1）保证人的资格条件 国家机关、以公益为目的的事业单位、社会团体、职能部门、不得作为保证人。 （2）保证方式：一般保证和连带责任保证,第二节贷款风险管理与风险分类,一、商业银行贷款风险的涵义 （一）含义 1、贷款风险：贷款风险是指银行不能按期收回贷款本息，造成信贷资金损失的可能性。它是风险的一种，具有风险的

11、一般属性，又具有自己的特性。信贷资金运动是一种资金使用权和所有权暂时相分离的特殊价值运动。 2、贷款风险与贷款损失 3、贷款风险与风险贷款,（二）商业银行贷款风险的特征（了解） 1、商业银行贷款具有客观性和普遍性 2、商业银行贷款风险的作用力具有传导性 3、商业银行贷款风险具有较强的隐蔽性和潜伏性 4、商业银行贷款风险具有可测性 5、商业银行贷款风险具有可控性,二、贷款风险的种类,（一）按贷款风险本身的性质划分 1、静态风险：是指由于自然灾害和意外事故使借款人遭受重大损失而使其无法按 期归还贷款的可能性。 2、动态风险：是指由于银行决策失误或经济环境改变和市场行情的波动等原因引 起借款人不能按

12、期归还贷款的可能性。,（二）按贷款风险形成的原因划分 1、直接贷款风险 又分为被动决策风险与主动决策风险 2、间接贷款风险 其风险源于社会经济活动的不确定性，主要包括：一自然风险；二社会风险，三经营风险，,（三）按贷款风险作用强度分为 高度贷款风险 中度贷款风险 低度贷款风险,三、贷款风险管理,（一）涵义 贷款风险管理是指银行运用系统的、规范的方法对贷款业务活动中的各种风险进行识别、估计和处理，防止和控制贷款风险，从而保障贷款的安全性、流动性和效益性。,（二）贷款风险管理的程序 1、贷款风险识别贷款风险管理的第一阶段 2、贷款风险估价贷款风险管理程序的第二阶段 3、贷款风险处理贷款风险管理的最

13、终目的 贷款风险处理的具体方法包括：风险预防、风险规避、风险分散、风险转移、风险补偿、风险抑制等,四、贷款五级分类的涵义及意义,（一）涵义 （二）贷款风险分类的目的（了解） （三）我国贷款五级分类的状况（了解） （四）贷款风险分类的意义（了解）,五、贷款五级分类的方法,（一）贷款风险分类的标准 我国的贷款风险分类主要借鉴美国为代表的贷款分类方法，即把贷款分为正常、关注、次级、可疑、和损失五类。,1、正常贷款 含义：正常贷款指借款人能够履行合同，有充分把握能按时足额偿还贷款本息。 正常贷款的特征： 借款人能正常还本付息，银行对借款人最终偿还贷款已有充分把握，各方面情况正常；不存在任何影响贷款本息

14、偿还的消极因素，没有任何理由怀疑贷款会遭受损失。,2、关注贷款 含义：关注贷款指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对贷款偿还产生不利影响的因素。 关注贷款的特征： 借款人偿还贷款本息没有问题，但是存在潜在的缺陷，继续存在下去将会影响贷款的偿还。 这类贷款的损失概率一般不会超过5%，逾期90天以内的贷款至少划分为关注类贷款。,3、次级贷款 含义：次级贷款指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。 次级贷款的特征： 借款人缺陷已经很明显，正常经营收入不足以保证还款，需要通过出售、变卖资产和对外融资，乃至执行担保来偿

15、还。 这类贷款的损失概率为20% 30%，逾期90天至180天的贷款至少划分为次级类贷款。,4、可疑贷款 含义：可疑贷款指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。 可疑贷款的特征： 贷款已经肯定要发生一定损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额还不能确定。 这类贷款损失的概率为40% 60%，逾期180天以上的贷款至少划分为可疑类贷款。,5、损失贷款 含义：损失贷款指在采取了所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。 损失贷款的特征： 贷款要大部分或部分发生损失。 这类贷款的损失率基本上是95% 100%，如果贷款逾期天数在720天以上，一般要划为损失类贷款。,（二）贷款风险分类的程序,1、阅读信贷档案，开始填写贷款分类认定表 检查人