货币银行学第3章课件.ppt

1、第3章利息和利率，第1节：利息及其计算第2节：利率及其类型第3节：决定利率的理论第4节：利率的作用第5节：利率管理和利率自由化。学习目的和要求通过本章，要求学生对利息的性质、利率的类型和影响利息水平的决定因素有深刻的理解。关注利率作为经济杠杆对经济的调节；了解中国利率管理体制改革的现状和发展趋势。第1节利息及其计算，1。对兴趣的历史态度2。利息的本质：西方经济学家：利息是对放弃金钱的机会成本的补偿。根据马克思的理论，利息是使用借入资金的报酬，是货币资金所有者凭借货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。3.将利息转化为收入的一般形式：利息是资本所有权的结果这一观点已被广泛接受并具有普遍意

2、义。虽然利息在本质上是利润的一部分，但它比利润更确定。因此，不管钱是否被用作资本，人们都认为它能带来好处。利息的计算：1 .单利：只计算本金的利息，但不再计息。利息公式：I=P r n本金利息和公式：S=P I=P P P r n=P(1 r n)，2。复利：将前期利息转换为本金和利息的方法：利息公式：I=S-P=P(1r)N P=P(1r)N P=P(1r)N 13。复利在实践中的应用。中国利息的计算、5。现值和最终值现值：当前货币最终值：当前货币资金在未来的价值。它们之间通过复利法相互转换的最终价值公式：S=P(1 r)N现值公式：P=S/(1 r)N贴现，第二节利率及其类型，即利率的含义

3、，简称利率，是指借款期间利息金额与本金的比率。公式：利率=100%利息额/贷款资金额年利率、月利率和日利率。年利率=月利率12=日利率360，二、利率的分类年利率、月利率、日利率(根据计算利息的期限单位)、名义利率、实际利率(根据利率与通货膨胀的关系)、固定利率、浮动利率(根据贷款期限是否调整)、市场利率、公开利率、 官方利率(根据利率形成方法)、一般利率、优惠利率(根据利率是否具有优惠性质)、长期利率、短期利率(除以信贷行为持续时间)基准利率，附件：个人住房抵押贷款，1。 等额本息还款法：定义：等额本息还款法是每月以等额本息的方式偿还贷款本息。计算公式如下：贷款本金月利率(1月利率)，总还款

4、期月平均还款额(1月利率)，总还款期1。计算公式如下：月(季)还本金额、贷款本金/还本次数(贷款本金-累计已还本金数)、月(季)利率，当前个人住房贷款利率为5.94%0.7=4.158%，假设贷款金额为50万元，贷款期限为20年。还款方式本息还款737205.81 500000 237205.81本金还款708766.25 500000 208766.25 3。决定和影响利率因素平均利润率借款资金供求关系预期通货膨胀率中央银行的货币政策国际收支宏观经济形势货币汇率借款期限的长短风险的大小国际利率水平和一个国家的经济开放程度，金融机构人民币存款基准利率(一年)1990 . 04 . 15 10.

5、08 1990 . 08 . 21 8.64 1991 . 04 . 21 7.56 1993 . 05 . 15 9.18 1993 . 07 . 11 10.98 1996 . 05 . 01 9.18 1996 1998 . 03 . 25 . 22 1998 . 072008年世界15大国内生产总值排名如下(单位：万亿美元):国民生产总值实际增长率欧盟18.931.5%，美国14.331.4%，日本4.8440.7%，中国4.2229.0%，德国3.811。法国2.7% 5.978 0.9% 6英国2.787 1.1% 7意大利2.399 0.0%，8俄罗斯1.757 6.0% 9西班

6、牙1.683 1.3% 10巴西1.665 5.2% 11加拿大1.564 0.7% 12印度1.237.3 % 13墨西哥1.143 2.0% 14澳大利亚1.069 2.1% 15韩国0.9532008年世界人均国内生产总值排名(国际货币基金组织2009年4月)1卢森堡113043卢森堡2挪威95061挪威3卡塔尔93204卡塔尔4瑞士67384瑞士5丹麦62625丹麦6爱尔兰61809爱尔兰7冰岛55462冰岛8阿拉伯联合酋长国54606阿拉伯联合酋长国9瑞典52789瑞典10荷兰52019荷兰， 11芬兰51989芬兰12奥地利50098奥地利13澳大利亚47400澳大利亚14比利时4

7、7107比利时15美国46859美国16法国46015法国17科威特45920科威特18加拿大45428加拿大19德国44660德国20英国43785英国37韩国19504韩国43台湾17040台湾106中国3315中国注：1 2)中国人均国内生产总值在1960年排名第78位，1970年排名第82位，1980年排名第94位，1990年排名第105位，2001年排名第75位。(引自凤凰城。网站上的文章“2008年中国人均国内生产总值排名并不比1960年高”，21意大利38996意大利22新加坡38972新加坡23日本38559日本24文莱37053文莱25西班牙35331西班牙26塞浦路斯327

8、72塞浦路斯27希腊32004希腊28香港中国30755中国香港29新西兰30049新西兰30以色列28365以色列利率变化对经济的影响。利率变动对资本供求(资本借贷)的影响。利率变动对宏观经济(居民消费和储蓄)的影响。利率变化对国际收支的影响。利率变化影响经济的渠道中央银行根据宏观经济调控(再贴现利率、公开市场业务、控制基准利率)来调整利率。马克思的利率决定理论古典利率决定理论凯恩斯的流动偏好利率理论可贷资金的利率理论ISLM模型的利率期限结构理论第三节利率决定理论西方经济学家的观点：节欲理论时差利息理论流动性偏好理论第一，马克思的利率决定理论认为利息是剩余价值的一部分。利息的多少取决于总利

9、润，而利率取决于平均利润率。利润率决定利率，因此利率具有以下特征：随着技术的发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势。平均利润率的下降是一个非常缓慢的过程。利率的决定很有可能。第二，利率决定的经典理论储蓄和投资决定利率的理论注重物理因素(实际利率理论)的影响。资本的供应来自储蓄；对资本的需求来自投资，如图1所示，r，I，S，S，E，r0，I0=S0，3。凯恩斯的流动偏好利率理论利率取决于货币供应量和货币需求量，而货币需求量基本上取决于人们的流动性偏好。根据这一理论，人们对收入有两种选择：决定总收入中消费与储蓄的比例。当储蓄总额确定后，人们可以根据自己的流动性偏好选择持有债券或持有现金。人

10、们对现金有流动性偏好货币总需求=投机性货币交易和预防需求L=L1 L2=L1 L2利率由货币供给曲线和货币需求曲线决定。L=M，流动性陷阱：当货币供应线与货币需求线的平行部分相交时，无论如何增加货币供应，货币都将被储存起来，而不会对利率产生任何影响。可贷资金的利率理论新古典利率理论也被称为借入资金理论。的利率是由可贷资金的供求关系决定的。可贷资金的需求由两部分组成：投资需求、货币储存需求、 LD=I H，可贷资金的供给由三部分组成：储蓄货币当局新发行的货币量、商业银行的信贷创造、Ls=S M如图所示、I、S、利率、借入资金、r0、a、I H、S、M、r1、0当r1市场利率为r0r1时，I、S、M、I、H、R1、S、v . ISLM利率确定的理论依据实际领域重要研究的主要对象是投资和储蓄；货币领域的主要研究对象是