行业发展战略与管理基础分析报告(ppt 145页).ppt

1、明确发展战略，形成多板块的业务格局，夯实管理基础,2003.7 浙江,中期报告 第二部分,1,中期报告分为两大部分，本报告是第二部分,第一部分 新和成系统诊断与战略建议,第二部分 行业分析,精细化工行业 维生素产业现状与展望 医药原料药 饲料添加剂及预混料 食品添加剂 香精香料 保健食品 房地产核心竞争要素研究,2,本部分由多个行业分析报告组成,医药与原料药市场与发展要素,饲料添加剂及预混料,食品添加剂市场,香精香料市场,维生素产业现状与展望,保健食品市场与发展要素,精细化工产业发展特点,房地产业竞争要素,3,精细化工产业发展特点,医药与原料药市场与发展要素,饲料添加剂及预混料,食品添加剂市场

2、,香精香料市场,维生素产业现状与展望,保健食品市场与发展要素,精细化工产业发展特点,房地产业竞争要素,4,维生素产业现状与展望,医药与原料药市场与发展要素,饲料添加剂及预混料,食品添加剂市场,香精香料市场,维生素产业现状与展望,保健食品市场与发展要素,精细化工产业发展特点,房地产业竞争要素,5,维生素行业分析总括,市场增长情况,产品结构情况,企业竞争情况,新和成的现状和难点,由于在饲料、食品添加剂、化妆品等方面应用的增长，全球维生素需求稳定缓慢增长。 2001年市场总价值约20多亿美元，其中VA，VC，VE占70%以上。 由于中国国内需求及产量、出口量的的快速增长，中国已成为维生素市场的重要力

3、量。,国际行业巨头兼并重组的案例在增多，行业集中度在提高 国内厂家大都产品单一，主要依靠价格手段竞争，技术投入不足。 产品质量不足是与国外竞争者相比的最大弱点。 过度依赖出口，国内市场开发严重不足。 生产厂家多，大部分都规模较小，技术能力参差不齐。,全球总产量的25-30%用于医用，50%以上用于饲料及食品添加剂。 我国产品主要集中在初级产品，附加值低，衍生产品少。 出口产品多以原材料形式，高品质药及高端的饲料添加剂仍以进口为主。,VA，VE产量已居全球第4和第3，且VD3和VH也位居国内前列。以饲料及食品添加剂为主。 出口比例越来越大，追求低成本。 维生素产品的产能过剩（VC，VH）或市场太

4、小（VB族），难以形成新的增长点 高端产品对质量技术要求高，技术堡垒需要大量投入。,6,由于在饲料、食品、化妆品等方面应用的增加，全球维生素需求稳定缓慢增长。,增长率4-6%,增长率2-3%,从应用看,从品种看,维生素A，E的增长率预计有5-7%,VC需求大，但生产能力已经过剩,其中中国发展迅速，产量已居世界第二,对维生素需求的增长,7,中国是全球极少数能够生产全部维生素产品的国家之一，也是世界维生素出口第一大国,资料来源： 中国化学制药工业协会和饲料工业协会统计/ 英国公平竞争委员会的调查报告 /中国咨询行,中国维生素生产情况,2002年中国维生素出口情况,金额比重,金额增长比较,单位：万美

5、元,8,全球总产量的25-30%用于医用，50%以上用于饲料及食品添加剂,9,出口产品多以原材料形式，高品质药及高端的饲料添加剂仍以进口为主。,资料来源：新合成资料,以VE和VA为例，2001年出口VE10167吨，出口平均价格为6.84美元/吨，进口691吨，进口平均价格为10.77美元/吨。2001年出口VA1560吨，平均价格为13.82美元/吨，而进口1333吨，平均价格为23.16美元/吨。其他的维生素产品的进出口情况也极为类似。 由于我国出口的维生素多为初级产品，故价格相对低廉，而同时进口的高端维生素产品（如药品，高级饲料添加剂等）则价格很高。,10,国际行业巨头兼并重组的案例在增

6、多，行业集中度在提高,国际行业巨头兼并重组的案例在增多： 2001年，安万特将维生素业务卖给安迪苏。 2001年，巴斯夫收购日本武田。 2003年，罗氏将其维生素及精细化工部门出售给DSM公司。,行业集中度不断提高，以VA为例，（原）罗氏，巴斯夫，安迪苏及新合成就占了产量的92%；而（原）罗氏，巴斯夫及新合成又占全球VE产量的79%。,VA,VE,11,我国维生素生产厂家多，大部分都规模较小，技术能力参差不齐。,国内维生素主要生产厂家数量,资料来源：新和成资料、远卓分析,由于生产厂家多，大多数规模较小，技术能力较差，所以大多厂家都只能生产一种产品，而且多为初级产品，附加值很低，因此，主要的竞争

7、手段是采取低价。,12,13,VE在国际市场上：需求销售增长快，产销基本平衡,目前世界年消耗量约4-5万吨。50%用于医药，35%用于饲料添加剂。,预测 年平均增长率为5-7%。 食品添加剂用增长快（10-15%） 饲料类需求量大，增长率较低（4%） 全球饲料VE粉需求量可达：27000-30000吨。 我国的需求增长将会较为明显。,VE的新功能发现 VE可作为生长促进剂替代品以防止“疯牛病” 在化妆品行业的用量增加,14,2001年我国VE生产、进出口及产能情况,生产：12000吨，占全球产量的30% 出口：10167吨，占全国产量的84.7%，平均出口价格为：USD6.84/kg 进口：6

8、91吨，平均进口价格为：USD10.77/kg 目前我国生产能力： VE油：13700吨 VE粉：15300吨,VE粉,VE油,单位：吨,15,我国VE潜在市场巨大,饲料级：2005年，我国对VE的需求量达到5600吨，其中饲料级粉需求为4600吨，仍有巨大的需求未被满足。有另一估计，年饲料用维生素粉需求量为5000吨，2005年将达到7750吨。 医用级：在医疗保健方面，我国的人均消费量大大低于欧美。美国维生素人均消费量为10-15克年，日本为6.5克年。如果中国消费量按美国的1/5计，则每年维生素（100油）有2600-3900吨的需求。 食品级：根据新的国家标准，各类食品（饮料）中所要求

9、的维生素含量要求提高了，也会产生大量需求。,(1)(饲料级需求由饲料预测得，预测2005年，猪肉类饲料5360万吨*20/1000+家禽类饲料4230万吨*30/1000+水产类饲料2510万吨。) (2)中国维生素产业在竞争中崛起(2003年文献)中国食品报 (3)中国维生素产业在竞争中崛起(2003年文献)中国食品报,16,VA在国际市场上：需求销售增长平稳,目前处于稳定成长阶段，价格趋于稳定。 英国LHA公司预测，平均增长率也为5-7%，年销售额仍将保持在4-6亿美元。饲料类需求达12000-13000吨。饲料级VA最终可望达到10亿美元的销售额。,17,2001年我国VA生产及进出口情

10、况,生产：3000吨，占全球产量的10% 出口：1560吨，占全国产量的52%， 平均出口价格为：USD13.82/kg 进口：1333吨， 平均进口价格为：USD23.16/kg 目前我国生产能力约为3700吨,18,国内VA生产：困难与机会并存,VA的需求将进一步扩大。 饲料工业的发展-饲料类VA可达3000吨 食物营养强化的推行 1998年的国际市场严重衰退影响犹在 相比VE，VA生产路线长，技术难度高，难度也大 国外公司具有较大优势和产能。,19,VC全球需求量大，但生产能力过剩，地区生产消费不均,在医药、食品中的添加量达70%，饲料添加剂中的添加量也占70%左右。 国际市场已饱和。0

11、1年产量约12万吨，但需求量仅为85000吨，其中饲料级24000吨。 过去3年，中国出口到欧洲的维生素C价格从USD 5/kg下降到USD2.8/kg。全球VC产能大量过剩，使生产厂家实际上不可能有任何增产的余地。 欧洲基本产销平衡，美国则大量依靠进口，而亚洲特别中国则基本依靠出口，自身消费很少。,20,我国VC生产及进出口情况,是最大的生产国和出口国 2000年5月至2001年底，出口价格由每公斤5美元一路跌至2.8美元以上 01年生产：48756吨，占全球产量40% 出口：39026吨，占全国产量的80%。 进口：98吨。 02年出口达4.3万吨。,21,02年起VC价格开始反弹,原因：

12、 国际上的跨国公司如巴斯夫、武田、默克、罗氏相继停产或减产。 直接原因是罗氏剥离维生素产业，部分VC生产基地停产，VC供给出现缺口，引发报复性上涨。 我国政府部门加强了国内原料药宏观调控，企业间的价格联盟改变了VC的出口环境。,02年6月出口价格提高到3.8美元 03年一季度的销售均价为6.4美元,22,全球VC生产企业的产品比重,VC产品,医药级VC产品,23,我国主要VC厂商产能,单位：吨,24,与美国相比，我国VC消费结构不合理,25,VD3,国际产量：约61吨 由于工艺进步，我国的生产成本比国外低10-15% 全球饲料用VD3油用量18-19吨，我国则需求3-3.5吨 现我国已自给有余

13、 主要生产厂家有厦门金达威（D3粉:300吨）和浙江花园（D3粉:400吨）,26,VB12,工艺繁、时间长、产品见光易变质，因而质量较难控制且易引起波动，成本较高。 需求旺，产量小，所以国际市场价格稳步上升。 2001年我国产量6.185吨，产能6.5吨，出口4.9吨。 国内主要应用于医药，2001年国内医药用1200公斤。 全球饲料需求为13吨，我国则为2.2吨。,27,我国VB12生产能力,单位：吨,28,VB1,生产能力年产2500吨以上，国内需求不足1000吨，因此大部分产品出口国际市场。 2001年出口达1817吨 全球饲料类需求约3000吨，国内为550吨,国内VB1-硝酸盐,国

14、内VB1-硫酸盐,单位：吨,29,VB2,生产能力资料来自英国公平竞争委员会的调查报告,全球饲料中VB2需求为3000吨，国内需求约为600吨 2001年我国出口VB2及其衍生物874吨，平均价格19.1美元/公斤 2001年我国进口41吨，平均价格14.61美元/公斤,30,我国VB2生产能力,单位：吨,31,VB6,全球饲料中需求为2400吨，国内需求是400吨 我国产能约每年2100吨 2001年出口887吨，平均价格为17.28美元/公斤，进口很少，只有1000公斤,单位：吨,我国VB6生产能力,32,VB4（氯化胆碱）,氯化胆碱是饲料中用量最大的维生素品种，我国氯化胆碱生产能力发展得

15、快。目前，我国饲料工业对氯化胆碱的需求量约为8.0万吨/年，(按50%粉剂计)，氯化胆碱产量除满足国内需求外，尚有少量出口。但随着饲料工业的发展，氯化胆碱的产能和产量中必须相应增加，当配合饲料发展到7500万吨/年和1亿吨/年，最少需要氯化胆碱分别约12万吨/年和15万吨/年。 2001年我国生产约10万吨，出口2.35万吨，进口2100吨,33,我国氯化胆碱主要生产厂家,单位：吨,34,VK3,全球饲料需求量为1800-2000吨，中国饲料市场需求为300-350吨 目前市场销售价格已接近成本价格 2001年我国进口约为150吨,全球VK3生产能力比较,我国VK3生产能力比较,35,叶酸,5

16、0%用于饲料，35%药用，15%用于食品和其他 2002年全球叶酸生产能力为 1000吨，消费量950吨。 预计世界叶酸需求量将以每年5%8%的速度增长，到2010年达到1800吨。 我国是世界上叶酸的主要生产国，2002年我国叶酸生产能力为500吨，实际产量为430吨。 国内现有大多数生产装置规模小，工艺比较落后，生产成本较高，设备腐蚀较为严重，制约着我国叶酸及其衍生物的发展，所以寻找新技术新工艺并大规模生产是叶酸生产的主流。,36,泛酸钙,到2005年，我国需求达1500吨，到2015年达2500吨 2001年出口达1844吨，产能约3000吨 预计全球需求约10000吨,37,我国叶酸及

17、泛酸钙生产能力,叶酸,泛酸钙,38,烟酸,全球产能近3万吨，需求约2万吨，以每年4-6%速度增长 我国为1000吨，预计到2005年，我国需求量可达2000吨，2015年达3000吨，将形成较大的需求缺口 我国产能低的原因主要是原料和工艺两方面 我国在烟酸的开发应用还很不够，致使该产业还比较落后,39,我国烟酸及烟酸胺产能,烟酸,烟酸胺,40,VH,全球饲料方面需求约30吨，我国需大约5吨 全球产能约60吨，而我国约40吨 我国产品以出口为主 现已生产能力过剩,41,2002年我国主要维生素出口情况,数据来源：海关统计 单位：美元,42,2002年我国主要维生素出口情况图,单位：万美元,金额比

18、重,增长比较,43,医药与原料药行业是主要的可能延伸领域之一,医药与原料药市场与发展要素,饲料添加剂及预混料,食品添加剂市场,香精香料市场,维生素产业现状与展望,保健食品市场与发展要素,精细化工产业发展特点,房地产业竞争要素,44,医药原料药行业分析总括,市场增长情况,产品结构情况,企业竞争情况,新和成进入的难点,我国是化学原料药的生产大国，产量约占世界原料药市场份额的22，年均增长率达到11% 由于成本上的竞争优势、以及跨国公司生产基地的转移，中国的原料药市场在未来几年内仍然将保持较高速度的增长 目前增长的品种还主要是低端产品,低成本低价格是国内原料业企业的主要竞争手段 技术壁垒是中国原料药

19、企业参与竞争的关键环节 现在的主要竞争者都是大资本投入的企业,产品结构主要集中于低端：高端的药品大量进口、出口的都是抗生素的低端产品 产品结构变化速度加快,对有市场吸引力的产品的研发能力 生物技术的基础很差 原料药的质量控制能力需要进一步提高 更多的厂房需要通过GMP认证 需要建立更广的销售渠道 大量资本的投入,45,十年来我国化学原料药的产量快速增长，年均增长率达到11%，产量约占世界原料药市场份额的22，化学原料药目前已经成为我国医药工业的支柱,资料来源：国研网；中国医药市场发展趋势，医药世界，2001,全球化学原料药市场需求稳步增长，年均增速7%左右，2001年总规模逾380亿美元 发达

20、国家的原材料生产商由于对环境保护的巨大投入，使其成本居高不下 供求关系的打破又使普通药品价格持续下降 中国作为世界第二大原料药生产国，生产能力日益提高，产品成本下降、质量提高，在国际市场上的竞争力日益加强 因此,世界原料药的生产向中国等国家转移,人口老龄化、 绝对数量的增长 人民生活水平的提高 药品消费年均增长12.2%(价格计),药品市场的自然增长 进口药品的国产化替代,46,47,价值数百亿美元的新药终止行政保护成为普药，对生产技术比较强，生产水平较高，成本较低，规模的中国企业带来了巨大的市场机会 但这一领域的竞争也会非常激烈，国际领先的通用名药制造商，如Andrx、Mylan和阮氏制药已

21、经做好了准备，瞄准了那些还有几年专利就将到期的药物 中国企业应该未雨绸缪，积极准备，选准产品、提高竞争能力，在这一庞大的市场中赢得有利的份额和利润,目前有许多新药终止行政保护，成为普药： 美国Burroughs-Wellcome公司的拉莫三嗪（Lamotrigine）片剂（第7号） 美国德美克制药的红霉素过氧化苯甲酰凝胶剂（第6号） 爱尔兰艾汪达尔化学公司的莫美他松糠酸酯（Mometasone Furoate）（第3号） 美国先灵公司的莫美他松糠酸酯（Mometasone Furoate）软膏剂（第2号） 美国先灵公司的莫美他松糠酸酯（Mometasone Furoate）洗剂（第1号） 日本

22、大冢制药株式会社的瑞巴匹特（Rebamipide）及Mucosta片剂 (第176号) 瑞典Aktiebolaget Hassle公司的非洛地平（Felodipine）缓释片剂（第174号） 日本明治制果株式会社的头孢妥仑匹酯片（Cefditoren Pivoxil）（第172号） 日本明治制果株式会社的头孢妥仑匹酯（Cefditoren Pivoxil）（第171号） 葛兰素意大利公司的乐息平（Lacipil）片剂（第167号） 美国山德士的疗霉舒（Lamisil）软膏剂（第166号） 在未来十年中就将有价值600亿美元的药物会失去专利保护，在前35个化学分子中有13个将在未来5年中失去专利

23、保护,现状和未来,市场机会,每年都有一批新药终止行政保护成为普药，给中国企业也带来了巨大的市场机会,48,有着低成本优势的中国原料药行业仍将保持较高速度的增长，但同时也面临着印度的有力竞争,中国医药原料药市场增长预测,2002,2006（预计）,225亿美元*,356.7382.7亿美元,CAGR=12.2%14.2%,*中华药学会:2002年所有在中国生产6700家原料药企业总产值 *远卓预测,2002-2006年, 中国原料药行业复合增长率12.214.2%,我国在生产成本、人力资本等方面的优势较为突出，从而在产品价格上具有很强的竞争力，入世后出口关税的下降强化了中国的原料药出口的竞争力

24、我国在青霉素、维生素C、解热镇痛、皮质激素等传统品种上已形成相对竞争优势,产品在国际市场占有相当重要的地位，国内需求的增长对行业的增长也有良好的促进作用 不涉及专利的普通药品的生产上我国具有生产能力强、成本低廉的优势，国外在普药生产上竞争不过我们的时候，就会把普药拿到中国来生产 但是印度日益成为中国在原料药领域的重要竞争对手 印度与中国的劳动力成本相似、环保成本类似、同时英语国家使得其在与跨国公司的沟通中更占优势， 同时印度政府给予原料药企业很大支持，印度医药企业的利润中，政府支持占到3040， 我国企业的政府支持力度不够、有时出口退税期甚至长达6个月,说明,49,进口替代是我国原料药企业非常

25、可行的的市场机会之一，比较进出口原料药结构可以发现抗生素是一个理想的品类,国内化学制剂药的消费结构仍以抗生素为最大类品种，抗生素的升级换代速度很快： 头孢菌素系列、半合成喹诺酮系列等正在加速替代原有的老一代抗生素 阿莫西林等半合成青霉素、头孢曲松等头孢类抗生素制剂的销量增加也将进一步拉动相应原料药的增长,2002年我国进口原料药的结构（前10种）,2002年我国出口原料药的结构,资料来源：中华药学会、海关统计年鉴,抗生素类产品在原料药的进出口两方面都占据了重要的地位。 进口产品和出口产品的结构差别很大，出口产品更多集中在低端；而新型的高端的产品则需要进口。,中国作为抗生素出口大国的声誉已确立

26、在进口替代的基础上出口新一代抗生素的可能性已经具备,说明,50,中国原料药行业的竞争优势主要是是低成本,原料药企业的产品集中在低附加值产品上，行业离散、平均素质不高,中国医药企业数量大，规模小：全国有6700家医药生产企业，其中有5200家是小型企业 企业素质低： 技术装备水平低：多数企业未通过药品GMP认证，已经申请和已经获得GMP认证的企业共计289家,不足15 产品质量、产品结构以及制药行业的年产值都与制药发达国家有很大的差距 研发能力弱：在未来的发展中，由于实力和技术有限，很难开发出比较好的新产品 我国建国以来生产的3000多种西药99是仿制药 近几年生产的837种新药中，97.4是仿

27、制的，且其中60还处于专利保护期 含有高技术附加值的产品太少，例如抗生素既是我国原料药出口大户，同时也是进口大户，但出口的是附加值不高的低端产品，进口 的是附加值高的高端产品 原料药出口利润越来越薄：产能过剩带使许多出口低端原料药的企业竞相压价，出口利润越来越薄,行业集中度低,企业平均素质不高,产品附加值低，对知识产权的保护不够，出口利润越来越薄,数据来源：中国药监局,51,加入WTO以后关税下调导致进口药品价格大幅下降,压低国内药品生产的价格上限,同样降低原料药市场的价格空间,加入WTO以后我国将药品关税下调至5.56.5，这将导致进口药品价格的大幅度下降和大规模进入国内市场,在我们出口的主

28、要市场，欧美发达国家利用其技术优势采用了比提高关税更合理的保护措施-非关税贸易壁垒 欧美发达国家在关税壁垒降低后加强了技术壁垒（对自己专利和知识产权进行保护、提高市场准入的技术门槛）,进口药品价格下降,欧美国家药品非关税贸易壁垒,原料药价格空间不断被压缩,普通药品价格下降,国家计委每年下调药品价格，势必影响原料药的价格,52,过去几年大部分原料药的价格总体呈下降趋势，在我国的优势原料药上表现得更为明显,大宗原料药价格下降举例,资料来源：原料药市场特点及其主要竞争策略，中国化工网,1995-2000年，95种抗生素产品价格平均下降70%-80% 主要维生素的价格总体上也呈下降趋势，VC价格虽有跌

29、宕，但总体比90年代高峰期降低了80%，VE的价格从98年的约3美元/公斤下降到约1美元/公斤 解热镇痛类、皮质激素类产品价格也一直低迷,化学原料药生产是一个工艺技术不断优化的过程，产品收率的不断提高，导致单位成本不断降低 生产规模不断扩大，生产期间费用不断降低 产品竞争因素的影响：特别是一些不具有药品生产资格的精细化工生产厂商，其固定资产投入低、生产环境差、生产期间费用少，且使用廉价的劳动力，可以承受很低的价格，从而冲击正常原料药生产企业,我国优势原料药价格过去几年不断下降,原料药价格不断下降的原因,53,在现有产能利用不足的情况下，新增产能的势头强劲，行业竞争将日趋激烈，产品价格下滑和利润

30、空间的压缩使原有企业面临行业优胜劣汰的选择,中国原料药企业的产能平均利用率仅为40-50%，即便在这个使用率的前提下，我国大宗原料药的产量已经占据世界总产量的22% 同时,原料药行业对大宗原料药生产的投资势头依然强劲。以抗生素类原料药为例，新近投产和开工的项目至少包括： 2002年6月，全兴股份千吨青霉素项目投产 哈药集团与荷兰DSM在张家港的世界最大的青霉素项目 石家庄药业集团头孢类项目 印度与山西同领药业公司的千吨级青霉素项目投资 。,现有产能利用不足且新增产能势头强劲,现有企业从离散趋向集中,资料来源：中国化工网，国研网综合,中国社科院工业经济研究所,我国医药生产企业已从90年代中的67

31、00余家，下降到3600多家 国内开始出现了两大原料药生产基地 以浙江台州为中心，浙江省政府计划五年内投资100亿建设这个基地，预计占全球原料药产量的25% 江苏金坛、武进、常州一带，以中小企业为主,54,技术壁垒是中国原料药企业参与竞争的关键环节,在2005年之前，正式建立一个“北从阿拉斯加、南到阿根廷”的全球最大自由贸易区-美洲自由贸易区，有34个美洲国家（古巴除外） 参与区域组织的国家都是相互承认“认证标准”,中国产品如果获得美国的产品认证，可以同时进入美洲其它30多个国家 进入美国市场后，一些和美国达成互认协议的欧洲国家也会同时打开大门,1997年9月瑞士日内瓦召开了有欧盟、美国、加拿

32、大、中国、日本、澳大利亚和印度等主要原料药生产国参加的原料药国际协调会议 起草了统一的“原料药GMP实施指南”，即“GMP Guideline for API” 该指南于2000年11月10日起实施 原料药生产有显著不同于制剂生产的GMP标准,原料药GMP实施指南,美洲自由贸易区认证,目前我国技术和产品质量的水平较低，同时,严重缺乏对不同国家和地区相关医药法规和市场规则的了解和掌握 欧美是对医药原料管理最严格也是最大的市场，取得COS证书、通过FDA批准或取得DMF登记号是国内医药原料进入欧美主流市场的必经之路,55,56,生产的关键是通过技术进步、完善管理来降低生产成本，提高产品质量和服务，

33、中国的原料药生产企业可以通过中短期为国际公司作OEM来提升技术水平,研发能力,销售能力,成本控制,转型能力,对仿制药而言，由于处于产品的生命成熟期，价格成为主要的竞争因素，对于原料药生产商，要在产品价格不断降低的情况下仍然保持竞争优势，就必须不断地进行技术创新，提高工艺技术水平，通过技术进步、完善管理，降低生产成本，提高产品质量来提升产品在市场上的竞争力 近两年，良好的服务在现在的市场中显得越来越重要，服务内容包括产品信息的通达，供货的承诺，对客户提出问题的满意答复以及外贸文件的编制等。在国际合同生产领域，服务更显得重要，如能在原料药研究的初期就介入，将大大提高竞争能力 中国的原料药生产企业可

34、以通过中短期作国际公司OEM会为公司提升技术水平，建立作为高水平合同制造商的核心能力： 缩短药品的上市时间 支撑快速开发的广泛的工具箱 深厚的生产经验和 专家团队,说明,关键能力,57,生产一代的同时,原料药企业一面注重降低成本，一面考虑生产转型,研发和储备下一代甚至下两代的产品,改进工艺流程,控制内部成本,生产价格水平尚 高的大宗产品,我国企业生产成本占销售收入约为50%，而国际性公司通常为25%左右，降低内部成本依然有一定空间,通过引进、模仿国外先进的工艺流程，我国原料生产企业的生产效率、成品收率不断提高，达到、接近甚至超过了国际水平。比如：天津药业通过技术改造，使生产地塞米松的成本低于国

35、际水平的40%，击败法国企业成为全球最有竞争力的生产商,生产进口替代产品,弥补市场需求,寻找进口替代,降低成本,生产转型,资料来源：中国化工网，国研网综合,通常这些产品是我国企业不具备优势、由国外企业占主导的产品。比如：几年前我国企业转型生产各种头孢类产品(由于转型成风，目前许多产品价格已经开始下降）,利用价格波动,许多原料药，即便是价格总体下降的大宗原料药，价格会受到短期供需情况的影响，有些企业能较快的作出反应。比如：2000年甲红霉素、叶酸等产品供不应求,58,研发一代、储备一代的挑选思路,投资方式,关键中间体,新的药物,病种选择,合成技术,新产品,59,新和成要进入原料药业具有一定的基础

36、，但也具有一定的难度,对原料药的合成的研发和制造上有一定的积累 初步建立了原料药的销售渠道，建立了一定的客户基础 拥有两家成药生产企业，有助于其理解下游市场需求,新和成在原料药行业具有的基础,新和成深入涉足原料药行业的难度,对有市场吸引力的产品的研发能力 生物技术的基础很差 原料药的质量控制能力需要进一步提高 更多的厂房需要通过GMP认证 需要建立更广的销售渠道 原料药行业是资本密集型，需要大量的资本投入,60,饲料添加剂及预混料行业分析,医药与原料药市场与发展要素,饲料添加剂及预混料,食品添加剂市场,香精香料市场,维生素产业现状与展望,保健食品市场与发展要素,精细化工产业发展特点,房地产业竞

37、争要素,61,饲料及预混料行业分析总括,市场增长情况,产品结构情况,企业竞争情况,新和成进入的难点,全球饲料需求增速减缓 欧洲和美国的饲料需求增长迟缓，竞争加剧 我国饲料工业发展迅速，产量居世界第二位 供给远不能满足需求，尤其是许多高品质饲料和饲料添加剂需要从国外进口,全球饲料行业集中趋势和一体化浪潮已经普遍在欧美等发达国家展开 我国饲料工业进入“战国”时代，一些大规模的饲料企业开始崛起，但主要在全价饲料上展开竞争，预混合饲料的生产企业多而规模小,预混料配方和加工工艺是影响饲料工业发展的两个关键科技因素 我国饲料工业的生产结构趋向合理化，预混合饲料和浓缩饲料的增长速度超过国家规划，未来仍然会保

38、持高增长,最现实是进入预混料领域 现有维生素产品不能完全支撑饲料预混料的原料需求 配方必须依靠购买或者合作 生产加工需要从头开始 销售与现有客户有一定冲突 自主研发能力关系到未来竞争实力，需要大力投入,62,饲料一般分成添加剂预混料、浓缩饲料以及全价配合饲料，预混料是饲料最核心的部分,添加剂预混料,浓缩饲料,全价配合饲料,精料混合料,蛋白质饲料,能量饲料,复胃动物浓缩饲料,矿物质饲料,配合饲料的半成品 可供生产 全价配合饲料及浓缩饲料使用，也可单独出售 不能直接饲喂动物 用量很少(在配合饲料中添加量一般为0.5% 3%) 作用很大，具有补充营养、促进动物生长、防 治疾病、改善动物产品质量等作用

39、,蛋白质含量高(一般在30%50%之 间) 营养成分全面、使用方便 一般在全价配合 饲料中所占的比例为20%40%,可直接饲喂动物 能满足动物所需要的全部营养物质。,饲喂反刍(复胃)动物时加上一定数 量的青绿多汁饲料和粗饲料 可满足反刍动物的营养需要。,配合饲料是以动物的不同生长阶段、不同生理要求、 不同生产用途的营养需要和以饲料营养成分为基础， 按科学配方把多种不同来源的饲料原料进行加工粉碎，依一定比例均匀混合配制的混合物,一种和多种添加剂原料与载体及稀释剂的混合物,63,全球饲料需求增速减缓，亚洲及拉美的增长速度会超过世界平均水平，亚洲、美国和欧洲将成为三个主要市场,预测在2006年之前饲

40、料市场增速减缓，许多饲料原料销售额下降。配合饲料年平均增长率可能维持在1%左右，到2006年全球配合饲料总产量将达6.3亿t。但是，亚洲及拉美的增长速度预计会超过世界平均水平。 由于亚洲(尤其是中国)的强劲发展，对配合饲料生产商而言，如今该地区的重要性至少与欧洲、美国等量齐观。中国已发展成配合饲料的主要消费国，中国政府大力扶持饲料工业。,资料来源：中国饲料在线,64,欧洲和美国对于饲料的需求趋向饱和，饲料行业的竞争势态加剧，拉美地区的巴西和墨西哥等是理想的潜在市场,近几年来欧洲和美国的饲料需求增长迟缓，竞争加剧,市场因素 欧洲很多国家产品市场饱和，欧洲经济发展速度放慢，畜牧业、饲料业生产处于稳

41、定时期 西欧、美国和日本食品(尤其是肉类)消费已达饱和点，业已出现下滑趋势。 消费者对肉类品质的要求提高，对养殖业环保问题的重视，促使养殖场在饲料原料选择方面更加严格。 巴西与墨西哥养禽业和养猪业迅速发展，对饲料原料的需求也相应增加。,政策因素 欧盟对肉骨粉使用的禁令，对相关的饲料原料也产生很大影响。 由于SARS的影响，很多国家限制中国畜产品和饲料的出口。 配合饲料的许多原料(尤其是维生素)跌价也受美国、欧盟法庭反倾销判决的影响。,竞争因素 在饲料生产上，法国和荷兰都是比较发达的国家而且生产的产品档次高、品种多、科技含量高。 欧洲和美国的饲料业实现了高度的规模化和专业化。生产成本下降。,资料

42、来源：中国饲料在线,65,全球饲料行业集中趋势和一体化浪潮已经普遍在欧美等发达国家展开,在前25强饲料生产企业中，一体化食品公司从无到有的逐渐增多，而且饲料产量都在增加，和商业化饲料生产厂商并驾齐驱,全球不到3500家饲料工厂所生产的饲料超过全球工业饲料产量的80 前10位最大的饲料生产国的产量占全球产量的62,资料来源：中国饲料工业信息网,*此为2000年数据,66,我国饲料工业发展迅速，产量居世界第二位,资料来源：中国饲料工业概况（），中国饲料在线（,中国的饲料产量早在95年已经排于世界第二位，仅次于美国,自1991年以来，中国的饲料产量呈历年稳步上升的趋势，发展情况稳定良好,67,一直以

43、来，我国饲料行业的供给远不能满足需求，尤其是许多高品质饲料和饲料添加剂需要从国外进口,从总体来看，我国饲料行业的供给需求情况极不平衡，产量远远不能满足国内消费需求。根据饲料工业“十五”规划和2015年远景目标，饲料行业的产量的增长速度跟不上需求的增长速度。 高档饲料产品生产能力不具备，如氨基酸、部分维生素、药物添加剂等，不仅品种少，而且产量低，仍然依赖进口。 企业普遍开工不足，全国平均开工率为50%，相当一部分企业规模小，设备陈旧，工艺落后，技术水平低，缺乏市场竞争能力。,资料来源：饲料工业“十五”计划和2015年远景目标规划，中国正成为世界维生素生产中心,68,添加预混料和浓缩饲料的生产比重

44、在逐渐增加,我国饲料工业的生产结构趋向合理化，预混合饲料和浓缩饲料的增长速度远远超过国家规划，未来仍然会保持高增长,“九五”期间，饲料产品产量年均增加400多万吨，年递增率为7.1%。浓缩饲料和添加剂预混合饲料快速增长，年递增率分别为29%和32%。 自1995年以来，我国饲料的生产结构发生了变化，添加剂预混料、浓缩饲料、配合饲料的比例接近1：5：23。产品结构趋于合理。,资料来源：饲料工业“十五”计划和2015年远景目标规划,69,我国饲料工业进入“战国”时代，一些大规模的饲料企业开始崛起，但主要在全价饲料上展开竞争，预混合饲料的生产企业多而规模小,时产5吨以上的饲料加工厂由1995年的14

45、24个，增加到2000年的1764个。 涌现出一批大型饲料企业集团。正大集团、希望集团、通威集团、温氏集团、湖南正虹、湖南唐人神、广东华星、山东六和、辽宁大成等20家企业集团的饲料生产总量占全国饲料生产总量的30以上。,资料来源：饲料工业“十五”计划和2015年远景目标规划,多为大型综合饲料企业集团,多为小规模饲料生产企业和预混料加工企业,70,饲料添加剂是饲料中比较重要的成分，主要有矿物质、维生素和蛋白质饲料添加剂，这是与新和成产品紧密关联的部分,补充和平衡营养类,矿物质饲料添加剂,维生素饲料添加剂,氨基酸及非蛋白态氮类添加剂,驱虫剂,抑菌促生长饲料添加剂,抗生素,钙及磷源、钠、钾、镁、铁、

46、铜、锰、锌、碘、钴、硒、钼,*维生素A/D/C/E/K/B1/B2/B6/B12,泛酸及其钙盐、烟酸及烟酰胺,氯化胆碱、叶酸、肌醇、肉毒碱、甜菜碱,*生物素、胡萝卜素,对-氨基苯甲酸,* 新和成已有部分产品 * 新和成完成中试产品,饲料添加剂是实现动物全价营养不可缺少的重要物质，是配合饲料的核心，它与能量饲料、蛋白质饲料一起构成配合饲料原料的三大支柱。在养殖业中应用添加剂，虽用量甚微，但作用却很大，它可以缩短动物的饲养周期，降低饲料成本，提高生产性能，获取显著的经济效益和社会效益。,保健和促生长剂类,生理代谢调节剂类,增食欲助消化类,加工及保存剂类,其他类,饲料添加剂,激素,抗应激剂,中草药,

47、酸化剂、甜味剂、鲜味剂、香料、生菌剂（益生素）、酶制剂和缓冲剂等,防霉剂、抗氧化剂、粘结剂、抗结块剂、乳化剂、青储保存剂等,着色剂、饲料色素、活性炭、沸石、麦饭石、膨润土、硝酸稀土等,71,国际饲料添加剂产业在近40年来发展迅速，品种多样，呈现高速增长趋势,资料来源：我国饲料添加剂生产应用现状及其发展趋势,国际饲料添加剂行业,目前世界上使用的添加剂品种数以百计。 日本的饲料添加剂品种从1974年的44种增加到目前的128种； 欧洲共同体法定登记的饲料添加剂已有250种，每年消费饲料添加剂达580万吨； 美国有1.3万个饲料厂使用各种饲料添加剂达260多种，仅生长促进剂和驱虫保健剂就有60多种，

48、国家认可的微量元素添加剂就有46个品种，每年消费饲料添加剂达650万吨。,据报道，1982年世界饲料添加剂销售额已达24.8亿美元，而且饲料添加剂用量的增长速度远高于配合饲料产量的增长速度。 美国1975年配合饲料产量为7377万吨，1980年为8186万吨，五年间增加809万吨，增长19.97%。而在同一时期饲料添加剂的销售额却由6.9亿美元增加到11.5亿美元，增长66.67%，后者的增长速度为前者的3倍以上。 饲料工业已成为全美十大工业之一。,种类丰富,增长迅速,72,国内饲料添加剂行业起步较晚，品种少、产量小、价格高，且有多产品尚未形成规模化生产,我国饲料添加剂工业是在80年代初才开始

49、兴起的。与国外相比，我国的饲料添加剂品种少、产量小、价格高，且有多产品尚未形成规模化生产，不能满足养殖业生产发展的需要。同时我国对饲料添加剂的基础研究不够，技术储备量低，许多新型的添加剂品种都不能生产，缺乏高水平的预混料配方，生产工艺水平低，其整体水平与发达国家差异较大 1992年全国共生产赖氨酸4959吨，而1992年共生产猪用配合饲料1291万吨，按标准配方添加赖氨酸2计，共需赖氨酸2.5万吨，可见其产量远远无法满足饲料工业的需要。 目前，全国年生产各种饲料添加剂20万吨，年使用量为15万吨。据国家农业部资料，1990年生产各种添加剂预混料30万吨，估计到2000年达90万吨。已批准使用的

50、饲料添加剂约80个品种，其中国内生产并已制定标准的仅40多个，其余是批准进口的国外产品。 据报道，1995年我国饲料添加剂预混料需求量为60万吨，各种添加剂总量65万吨，赖氨酸需求量3.6万吨，饲用维生素需求量为2.2万吨，而实际年产量与此相差甚远，相当大部分需从国外进口。1989年国家用去2642万元从国外进口各种添加剂1.03万吨。,73,我国饲料添加剂的现有供应能力远小于未来市场需求，特别是氨基酸、维生素和高效安全的新型动物保健品,据了解，我国现有饲料添加剂生产单位1000多家，各种饲料添加剂的生产总量近100万吨，其中饲料磷酸盐等无机盐添加剂占80以上，基本可以满足市场需要。但氨基酸、

51、维生素以及动物保健品等的产量不足，如蛋氨酸95依赖进口，一些高效低毒、低残留的兽药基本依赖进口，因此在某种程度上制约了我国饲料工业的发展。,维生素K3和氯化胆碱主要依靠进口，另外一些维生素D3等新开发产品虽然目前我国具有生产能力，但是产品品质无法和国外相比，我国在维生素A、C、E等生产的纯度上也有待进一步发展,资料来源：中国饲料工业信息网，中国正成为世界维生素生产中心,74,预混料配方和加工工艺是影响饲料工业发展的两个关键科技因素,包装储藏,生产加工,原料选择,配方设计,配方,加工工艺,预混料是饲料最核心的部分，技术因素渗透到从配方设计到包装储藏的各个预混料生产环节,配方的安全性 配方的实效性

52、 配方的经济性 配方设计是预混料生产的一个重点和难点，不同种类的畜禽饲养对预混料的配方要求会不一样,原料选择 载体选择 稀释剂选择 吸附剂选择 载体和原料选择决定饲料添加成分的有效性和安全性,饲料行业发展,预处理技术 配料的准确性 工艺和设备的可靠性 这些技术是按照配方生产出产品的保证,包装 储藏 包装和储藏虽然不是最重要的环节，但是也会影响到未来饲料的使用和失效情况,预混料的整个配制生产过程，包括配方的设计、原料的选择、加工和贮藏都应遵循一定的原则，以保证预混料生产成品的稳定性、混合均匀度、使用安全性。,75,自主研发,销售,要进入饲料行业，新和成需要在技术和资金上作很大的投入,生产加工,原

53、料,配方设计或购买,需要的条件,配方设计的研发投入或者配方购买的资金投入及渠道 对饲料所供应的畜禽产品在不同生长时期的营养需求非常的了解,现有原料不能满足预混料需求 必须寻求外部购并、合作、购买,对生产流程的控制能力 学习能力不断降低生产成本 对产品安全性和质量的控制检验能力 生产线加工不同配方饲料的灵活性,组建相应的销售队伍 建设饲料的营销渠道 物流运输环节的支持,自主研发能力的建设 对配方的不断改进和更新，从成本最低型配方转为效益最大型 对加工工艺的改进能力 对设备的控制能力,对于一个新进入饲料行业的生产商而言，所有的这些环节都需要依靠大量的资金和技术来支撑，在行业竞争激烈的情况下，技术更

54、是支撑企业继续生存的最重要因素,76,食品添加剂行业分析,医药与原料药市场与发展要素,饲料添加剂及预混料,食品添加剂市场,香精香料市场,维生素产业现状与展望,保健食品市场与发展要素,精细化工产业发展特点,房地产业竞争要素,77,食品添加剂行业分析总括,市场增长情况,产品结构情况,企业竞争情况,新和成进入的难点,全球食品添加剂市场规模在160亿美元左右 美国、欧洲和日本是最大的食品添加剂生产和消费市场 与其他精细化工行业相比，在过去的10多年中，食品添加剂的增长速度并不高，但中国食品添加剂行业近年来保持了较快速度增长，产值达到了260亿人民币,产品线宽度不足，但在某些添加剂领域，我国的产品的销量

55、在世界上居于领先地位。也有某些领域已经处于过度竞争的局面 企业平均规模小、行业集中度不高、技术落后 重生产、轻技术支持和应用推广，不能够提供解决方案 创新能力差，缺少自己的核心技术,增味剂、酸化剂、甜味剂、增稠剂、乳化剂和食用色素是主要品种 其中健康食品添加剂如大豆蛋白等可能将成为增长最为迅猛的市场 三大趋势：天然产物受青睐；安全、低热量和低吸收的品种发展迅速；特定保健功能品种发展迅速,不仅是合成维生素、同时也要考虑从天然植物中的提纯 在生产技术方面，要积累超临界萃取技术、膜分离技术、柱分离技术等先进的分离方法，制备高纯度物质，有较大的技术难度 综合技术优势和提供应用解决方案的能力是未来新和成

56、在食品添加剂领域的关键竞争优势,78,风味剂和增味剂,甜味剂,香精香料、味精等改变食品风味的添加剂,分为营养型和非营养型，营养型有蔗糖、葡萄糖、果糖、异构糖、麦芽糖、木糖醇等；非营养型有糖精、甜蜜素、甜味素、安赛蜜和阿斯巴甜等,脂肪替代物,防腐抗氧剂,如蔗糖聚脂肪酸酯和山梨酸聚酯等，几乎无热量，不含胆固醇，耐高温，无致癌、致畸作用，适用于油炸、焙烤的产品，用于替代脂肪在食品中使用,用于防止食物腐烂、保鲜的添加剂。如苯甲酸钠、山梨酸、富马酸二甲酯类、特丁基对苯二酚、双乙酸钠、异VC钠、茶多酚、硫代二丙酸二月桂酯、单辛酸甘油酯,功能性食品组分,营养强化剂，包括氨基酸、维生素、矿物质及多种微量元素,

57、食品添加剂分类繁多,甘油酯、蔗糖酯、斯盘和吐温、丙二醇酯、大豆磷脂、卵磷脂等,增稠剂,包括黄原胶、海藻胶、羟乙基纤维素醚、果胶、明胶、卡拉胶、刺槐豆和瓜尔豆胶、淀粉与改性淀粉等,酸味剂,用来增强食品或饮料中的酸味，包括柠檬酸、富马酸、己二酸、磷酸、酒石酸、马来酸、发酵乳酸等,色素,用来给食品增加颜色、刺激食欲，包括焦糖、红曲米及红曲米粉、辣椒油树脂、辣椒红，胡萝卜素、黄酮类色素、番茄红素,酶,乳化剂,酶制剂等,79,全球食品添加剂市场规模在160亿美元左右，美国、欧洲和日本是最大的食品添加剂生产和消费市场；增味剂、酸化剂、甜味剂、增稠剂、乳化剂和食用色素是主要品种,全球食品添加剂市场区域分布

58、（2001年，亿美元）,美国,欧洲,日本,中国和其他地区,全球食品添加剂市场种类分布 （2001年，亿美元）,香精香料 及风味料,酸味剂,甜味剂,增稠剂,乳化剂,色素,其他,数据来源：Chinainfobank,80,与其他精细化工行业相比，在过去的10多年中，食品添加剂的增长速度并不高,电子化学品,特殊聚合物,造纸化学品,汽车化学品,个人护理化学品,食品 添加剂,建筑用 化学品,纺织 化学品,5.2,4.6,4.5,3.4,2.0,2.0,1.3,0.3,19881998年精细化工行业增长速度（）,数据来源：远卓资料库,81,中国食品添加剂行业在近年来保持了较快速度增长，产值达到了260亿人

59、民币,1998,1999,2000,2001,130,160,200,220,1998,1999,2000,2001,140,150,200,220,中国食品添加剂产值 （19982002，亿元）,中国食品添加剂产量 （19982002，万吨）,数据来源：Chinainfobank， 中国食品工业网,食品市场和食品工业的繁荣：中国食品工业2000年总产值达到9000亿元，同比增长11，为了维护包装食品的保质期，延长货架寿命，防腐保鲜剂等产量猛增 餐饮业的兴旺：味精、鸟苷酸、肌苷酸为基料的风味料大幅增长 人们对保健食品的需求的上升：功能型食品添加剂的需求量猛增 出口的增长：山梨酸钾、维生素C等，经过近几年的发展，已成为具有竞争力的以出口为主的食品添加剂品种，产量也在世界名列前茅 境外食品企业纷纷来合资或独资建厂，各种新型食品迅速占领市场，促使我国食品添加剂行业进一步扩大产量、提高质量、增加品种,中国食品添加剂行业增长的 主要驱动因素,259,2002,240,2002,8