会计报表基本分析.ppt

1、1.第八章会计报表的基本分析。第1条(略)，第3条。第2节盈利能力分析，1。资产盈利指标(1)总资产回报率(2)净资产回报率(2)销售盈利指标(1)营业净利润率(2)营业毛利率(3)股权盈利指标(1)每股收益(2)每股净资产。分子是利息和税前企业收益，6，总资产回报率为2/2。因为这个指数，分子来自动态损益表，分母来自静态资产负债表。为了使分子和分母在时间上一致，分母的总资产余额应转换为平均值。1.资产利润指数2。净资产收益率。净资产收益率，反映投资者的盈利能力。该指标是衡量企业盈利能力的主要核心指标。在总资产回报率相同的情况下，不同的资本结构(即不同的负债与所有者权益比率)将导致不同的净资产

2、回报率。这是因为，与此时的企业相比，净资产收益率指数的分子是相同的，但分母是不同的。9。东湖公司2001年12月的利润表(多步)，单位：人民币、10元。东湖公司2001年12月的利润表单位：人民币，1。销售毛利率反映了销售的初始盈利能力。2.固定资产存货计价和折旧方法的不同会影响主营业务成本，进而影响毛利率。11。东湖公司2001年12月的利润表(多步)。单位：人民币、12元。东湖公司2001年12月的利润表。单位：人民币、销售净利润率反映销售的最终盈利能力。高科技企业的这一指标相对较高，而重工业和传统制造业相对较低。销售净利润率上升的前提：净利润和主营业务收入的增长率，13，资产总回报为2/

3、2，而资产总回报主要取决于：1。总资产周转率。净利润的大小，销售净利润率=主营业务收入的100%，主营业务收入的总周转率=总资产的平均余额，总资产收益率=销售净利润率，总资产周转率，14，以甲，乙企业资产整体流动性比较为例，15，“流动资产率”:了解资产结构的重要指标，流动资产额，流动资产率=总资产，冶金，纺织约30%-60%；商业批发可以超过90%。从新的固定资产率看：企业拥有的固定资产新旧程度如何？固定资产平均账面净值固定资产的新率=固定资产平均原值的100%一般企业可以了解企业所拥有的固定资产的新旧程度。新的或高科技企业可以看看设备更新的努力。(周期的开始和结束)/2，它们也可以使用时间

4、点，但有缺陷。17.金融资产金额资产结构弹性=总资产，指随时调整总资产和资产内部结构的可能性，“资产结构弹性”，资产结构弹性在0-1之间变化，弹性为0，难以调整，存在支付危机；弹性为1，表明企业没有生产经营资金；18，2。企业债务结构和短期偿债能力分析，19。资产负债表“短期负债”结构分析，假设所有短期负债为100万元，企业甲20万元，企业乙40万元，需要在短时间内用货币资金或商品偿还，不方便拖欠更多的债务。企业短期偿债能力分析，21。资产负债表(简单)报告单位：2001年12月31日单位：元、22。识别企业短期偿债能力的指标体系，绝对指标营运资本，相对指标流动比率速动比率保守速动比率现金比率

5、，23。企业短期偿债能力分析1流动负债，甲，乙，营运资本=甲，乙，24，企业短期偿债能力分析1/5，流动资产，流动负债，甲，乙，营运资本=甲，乙，营运资本：1。与历史相比。考虑市场价格因素，如库存，25。企业短期偿债能力分析2/5企业短期偿债能力分析2/5、流动资产、流动负债、甲、乙、流动比率=、甲、乙、1，“流动比率”反映企业短期负债的担保程度。2.西方国家认为合理的流动比率应该是2。3.使用“流动比率”进行分析时，应特别注意“应收账款”和“存货”的实际流动性。27，企业短期偿债能力分析3/5，流动资产，流动负债，A，B，速动比率=，AC，B，C，28，“速动比率”的意思是，存货变现速度相对

6、较慢，而且有些存货可能被抵押或过期，所以不扣除存货而计算的流动比率可能被夸大。一般来说，债权人不期望企业通过出售存货来偿还债务。使用“速动比率”进行分析时，应特别注意“应收账款”的真实流动性。一般认为正常的速动比率应该是1，但是如果是所有的现金交易，它可以低于1。29，企业短期偿债能力分析4/5，流动资产，流动负债，A，B，保守速动比率=，D，E，F应收账款净额，B，D，E，F，30，企业短期偿债能力分析4/5，流动资产，流动负债，A，B，2。对于现金交易较多的企业，该指标可以低于1。31，短期偿付能力分析5/5，流动资产，流动负债，A，B，现金比率=，D，E，B，D，E，32，短期偿付能力分

7、析5/5，流动资产，流动负债，A，B，现金比率=，D，E，3。这是一种非常保守的做法。33，企业短期偿债能力分析指标体系(公式列表)，34，在考虑短期偿债能力时，不同的指标理解速动资产、现金比率、保守速动比率、速动比率、35，短期偿债能力指标都是基于即时性37，3。资本结构和企业长期偿债能力分析，38。资产负债表(简写)报告单位：公司2001年12月31日单位：人民币、大写及其组成，39。资产负债表中的所有者权益项目，40。企业长期偿债能力分析，41。资产负债表(简化)报告单位：公司资产、42、企业长期偿债能力分析指标体系，1。资产负债率2，股东权益比率3，自有资本负债率43，资产负债表(简表

8、)填报单位：公司2001年12月31日单位：人民币，负债，资本，资产，总负债资产负债率=100%资产填制资产负债表(简表)截止日期：2001年12月31日。单位：人民币，负债总额，资产负债率=总资产的100%，反映企业总资产中有多少是通过借款获得的。企业偿债能力强，而企业偿债能力弱。总负债，资产负债率=100%总资产。债权人、股东和经营者有不同的评价结论。46、负债总额，资产负债率=总资产的100%。从不同角度评估，47从不同角度评估，48，总负债，资产负债率=100%总资产，从不同角度评估，49，资产负债表(简单)报告单位：公司2001年12月31日单位：人民币，负债，资本，资产，总股东权益

9、比率=总资产。填写资产负债表(简化):2001年12月31日。单位：人民币，总股东权益比率=总资产，反映企业资产中有多少是由所有者投入的。51，资产负债表(简化)报告单位：公司2001年12月31日单位：人民币、负债、资本、资产、负债总额=所有者权益总额，52，资产负债表(简化)报告单位：公司2001年12月31日单位：人民币、负债总额有自有资金该指标也反映了企业的自筹资金能力。简称：企业投资安全系数，53，资产负债表(简易)报告单位：公司2001年12月31日单位：人民币，负债总额，自有资本与负债比率=所有者权益总额，该指标越大，债权人得到的保护越少，企业获得银行贷款的可能性越小(或银行收回

10、贷款越困难)，54，资产负债表(简易)报告单位：2001年12月31日单位：人民币，负债总额，自有资本负债比率=所有者权益总额， 这个指标越小，企业外部的股东和第三方就越有信心，但是如果这个指标太低，就说明企业没有充分利用自己的资金。55，资产负债表(简单)报告单位：2001年12月31日单位：人民币，负债总额，自有资本负债率=所有者权益总额，该指标越小，企业外部的股东和第三方越有信心，但如果太低，就意味着企业缺乏对自有资金的充分利用。一般认为，11是理想的，56是企业长期偿债能力分析的指标体系(公式列表)，57，4是企业收入、支出结构和盈利能力的分析，58是企业收支结构分析的指标，(补贴收入

11、)(营业外收入)(投资收入)(其他业务收入)主营业务收入收入收入收入结构=(所得税)(营业外支出)(各期费用)(其他业务支出)主营业务成本支出结构=总支出，59， 分析企业利润结构和盈利能力，60、分析企业利润结构，(营业外收入和支出余额)(投资收入)(其他业务利润)主营业务利润利润结构=利润总额，61、(营业外收入和支出余额)(投资收入)(其他业务利润)主营业务利润结构=利润总额，而主营业务利润是企业利润的主要来源和分析的重点。 主营业务是指企业营业执照中规定的企业主营业务。主营业务经营关系到企业的生存。主营业务运营良好的一个标志是主营业务利润占很大比例。非主营业务利润也是企业利润的来源，但

12、波动较大，稳定性较弱。企业盈利能力分析指标，销售毛利率，销售净利润率，总资产收益率，净资产收益率，63。资产负债表(简单)报告单位：公司2001年12月31日，单位：元、年初和年末，期末所有者权益的资本保值增值率=初始所有者权益，该指标应大于因为这一部分也导致资本保全率和增值率的增加，但事实上，它并没有获得增值利润。注意是否有通货膨胀因素。如果存在通货膨胀，即使指数大于1，仍可能存在潜在损失。应该考虑金钱的时间价值。这是因为比较结束数和开始数，时间点是不同的，在时间上没有相关性。此时，最好将期末金额贴现为期初值，或将期初金额计算为期末值。65，利润表(多步)填报单位：2001年12月东湖公司单

13、位：人民币，66，利润表填报单位：2001年12月东湖公司单位：人民币，1。销售毛利反映了销售的初始盈利能力。2.固定资产存货计价和折旧方法的不同会影响主营业务成本，进而影响毛利率。67、利润表(多步)填报单位：东湖公司2001年12月单位：人民币、68、利润表填报单位：东湖公司2001年12月单位：人民币、销售净利润率反映销售的最终盈利能力。高科技企业的这一指标相对较高，而重工业和传统制造业相对较低。增加销售净利润率的前提是：净利润增长率，主营业务收入增长率，69，总资产收益率为1/2，因为这个指标，分子来自动态损益表，分母来自静态资产负债表。为了使分子和分母在时间上一致，分母的总资产余额应转换为平均值。资产总回报反映了企业利用所有经济资源的盈利能力。71，资产总回报的2/2，资产总回报主要取决于：1。总资产周转率。净利润，销售净利润=主营业务收入的100%，主营业务收入总资产周转率=总资产平均余额、总资产收益率=销售净利润率，总资产周转率，72。净资产收益率反映了投资者投资的盈利能力。该指标是衡量企业盈利能力的主要核心指标。在总资产回报率相同的情况下，不同的资本结构(即不同的负债与所有者权益比率)将导致不同的净资产回报率。这是因为，与此时的企业相比，净资产收益率指数的分子是相同的，但分母是不同的。在总资产回报率相同的情况下，企业的资本结构是不同的(即负债与所有者权益