企业偿债能力分析习题及详细分析

1、一、个别选择问题1 .某企业现在的流动比率为2 :1，以下哪些经济业务会引起这个比率的下降()。a .用银行存款偿还应付款b .发行股票领取银行存款c .收回应收账款d .发出短期票据借款2 .流动比率大于1的话，以下结论成立的是()a .速动比率大于1 B .现金比率大于1c .运营资金超过0 D .短期债务偿还能力绝对有保障3 .在企业速动比率为0.8的情况下，引起这个比率提高的经济业务是()a .银行提取现金b .信用商品c .收回应收账款d .发出短期票据借款4 .一家企业年初流动比率为2.2，速动比率为1年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。 这可能是由()引起的。a .库存增加时

2、b .应收账款增加c .应付帐款增加d .预收入帐户增加5 .流动资产大于流动负债，月底用现金偿还应付款的话()。a .周转资金减少b .周转资金增加c .提高流动比率d .降低流动比率6 .影响企业短期债务偿还能力的最根本原因是()a .企业的资产结构b .企业的融资能力c .企业权益结构d .企业的经营成绩7 .可以使用资产负债表进行订正的比率是()a .应收款周转率b .总资产报酬率c .利息保障倍数d .现金比率二、多重选择问题1 .以下项目中，属于速动资产的为()a .现金b .应收款c .其他应收款d .固定资产e .库存2 .以下各项指标中，反映短期债务偿还能力的指标为()a .

3、流动比率b .速动比率c .资产债权率d .净资产债权率e .赚取利息倍数3、企业采用准备法核算坏账损失，实际发生坏账，抵销应收账款，引起()a .提高流动比率b .降低流动比率c .流动比率不变d .速动比率不变e .周转资金不变4 .在订正速动资产时，从流动资产中扣除库存的理由是()a .库存变动速度慢b .库存周转速度慢c .库存成本与市场价格不一致d .部分库存可能已经被废弃。 一部分的库存可能被抵押了5 .某企业流动比率为2，以下业务降低其比率()。a .回收应收账款b .购买商品和材料c .偿还应付账款d .从银行取得短期借款并存入的e .信用商品6 .反映短期借款偿还能力的动态指

4、标是()a .最近的支付能力系数b .流动比率c .现金比率d .期末支付能力系数e .现金比率三、判断题1 .对债权人来说，企业的资产债权率越高越好。 （）2 .对任何企业来说，速动比率不大于1是不正常的。 （）3 .现在的销售业务越多，应收款周转率越高。 （）4 .流动比率越高，表示企业资产的运用效果越好。 （）5 .收益性高的企业，借款的偿还能力也很强。 （）6 .利息获得倍数、债务利息偿还保障倍数、固定费用保障倍数越高，长期偿还能力保证程度越强。 （）7 .企业负债最终以企业资产偿还。 （）8 .资产债权率越高，财务杠杆利润越大。 （）9 .期末支付能力系数和最近的支付能力系数是反映短

5、期偿还能力的指标。 （）10 .从稳健的角度来看，现金比率被用于测量企业债务偿还能力的最大保险。 （）11 .会订政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。 （）四、订正算法问题1 .库存周转率的修正计算某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本81万元。 我知道年初和年末的库存是一样的。 求：库存周转率。2 .流动比率、速动比率的计算有企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中应收票据50万元，库存90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元(坏账损失率5)。求：该企业的流动比率和速动比率。3 .填写资产负债表一家公司的年终资产负债表简化如下：

6、资产负债表期末数权益期末数货币资金应收款净额库存品固定资产净额25 000294 000应付帐款应交的税款长期债务实收资本未分配利润25 000300 000合订432 000合订(1)期末流动比率=1.5 (2)期末资产债权率=50%(3)本期库存周转数=4.5次(4)本期销售成本=315000元(5)期末库存=60000元(且=期初库存)要求：根据以上数据，修订并输入资产负债表中的空项。五、业务问题1 .分析资料： ABC公司2000年财务报表相关数据如下(1)关于损益订正书的数据(单位：元):销售净额90 000元现在的销售额是10，000元利息费4，500元产品销售成本41 130元利

7、润总额18 800元净利润为6 204元。(2)资产负债表单位：元资产年初的数字年终数债务和所有权年初的数字年终数流动资产：货币资金应收款净额库存品流动资产修订固定资产净额12 50021 2501 612.535 362.541 0003 75018 75018 75041 25041 250流动负债短期借款应付帐款流动负债合同长期债务所有权股东资本资本公积盈馀公积未分配利润资本订正9 162.55 00014 162.515 00011 25013 5006 4506 00037 20015 72510 52526 25018 75011 25013 6256 4756 15037 500

8、资产修订66 362.582 500债务和资本66 362.582 5002 .分析要求：根据上述资料，修订ABC公司2000年以下的动态和静态指标。(1)流动比率(2)速动比率(3)现金比率(4)应收帐款周转次数(5)库存周转天数(6)资产债权率(7)净资产债权率(8)有形净资产债权率(9)长期债权率(19 )六、典型案例a公司是钢铁制品公司，有三十多年的生产历史，产品销往国内外市场。 但是，5年来，海外同类进口产品不断冲击国内市场，由于进口产品价格低，国内市场对它们的消费不断增加的海外厂商由于低劳动力成本和技术上先进的设备，产品成本也很低。 同时，市场上越来越多的日用产品采用铝、塑料等替代

9、材料，a公司的前景不乐观。对此，公司希望通过更新设备修订计划增强自己的竞争力，投资400万元的新设备。 生产开始后，产量上升，产品质量进一步改善，产品单位成本下降。 公司2002年(去年)的财务资料如下损益订单单位：千元表1 2002年项目金额销售额减：销售成本毛利减：营业费用销售费管理费用折旧费用营业费用的修订营业利润减：利息费用税前净利润减：所得税(40% )税后净利润5 075 0003 704 0001 371 000650 000416 000152 0001 218 000153 00093 00060 00024 00036 000a公司资产负债表表2 2002年12月31日单位

10、：千元资产年初的数字年终数债务和所有权年初的数字年终数流动资产：货币资金应收账款库存品流动资产修订固定资产：固定资产成本减：折旧累计额固定资产净额24 100763 900763 4451 551 4451 691 707348 0001 343 70725 000805 556700 6251 531 1812 093 819500 0001 593 819流动负债应付票据应付帐款预付费用流动负债合同长期债务债务合同所有权股东资本资本公积留存收益资本订正370 000400 500100 902871 402700 0001 571 402150 000193 750980 0001 323

11、 750311 000230 00075 000616 0001 165 2501 781 250150 000193 7501 000 0001 343 750资产修订2 895 1523 125 000债务和资本2 895 1523 125 000表3 A公司的历史财务比率财务比率年行业平均值200020012002流动比率速动比率库存周转数平均收款期间资产债权率赚利息的倍数毛利率纯金利投资回报率资本报酬率1.71.05.25045.8%2.227.5%1.1%1.7%3.1%1.80.95.05554.3%1.928%1.0%1.5%3.3%1.51.210.24624.5%2.526%

12、1.2%2.4%3.2%(部分案例来源：王化成： 中国人民大学工商管理案例公司财务与会计卷，7478页，北京，中国人民大学出版社，1998年。 中所述)案例分析要求：修订2002年公司各财务比率(见表3 )。2、通过对公司的整体财务状况进行横向和纵向比较分析，分别分析公司的经营能力、负债状况、流动性、偿债能力和收益性。你认为公司对设备更新的决定进行评价，影响公司的财务，应该采用什么样的筹资方式？复习思考题的提示1 .偿还能力分析的目的和内容要回答这个问题，可以从以下角度来考虑偿还能力是指企业偿还自己所欠债务的能力。 企业债务或负债是指可以用企业负担的货币进行订正，用资产或人工支付的债务。 偿还

13、能力分析的目的是：第一，了解企业的财务状况。第二，明确企业承担的财务风险程度。第三，预测企业的筹资前景。第四，为企业开展各种理财活动提供重要参考。企业债务分析的内容受到企业债务内容和偿还债务所需资产内容的制约，不同债务其偿还所需资产不同，或者不同资产可用于偿还的债务也不同。 债务能力分析通常分为短期债务能力分析和长期债务能力分析，因为债务通常分为流动债务和长期债务，资产分为流动资产和非流动资产。2 .影响短期债务能力的因素和影响长期债务能力的因素有什么不同？要回答这个问题，可以从以下角度来考虑第一，影响短期债务能力的主要因素是考虑债务到期时的现金流。其次，影响长期债务偿还能力的因素主要考虑企业的盈利性。3 .流动比率和速动比率的