IB股指期货业务流程.ppt

1、IB股指期货业务流程,银河股份,银河期货,管理流程,盘后追加保证金程序,盘中警示和强平程序,开 户 管 理,资 金 管 理,交易风险 管 理,主要内容,开户流程 资金流程 风险控制,证券公司IB业务范围,协助办理开户手续； 提供期货行情信息、交易设施； 中国证监会规定的其他服务。 证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。,证券公司IB业务规则要点,证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客

2、户。 证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。,证券公司IB业务规则要点,证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。 证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或担保。 期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其分支机构可以协助期货公司向客户提示风险。,IB 开 户 流 程,法人开户,自然户,携带 1、年检有效的营业执照 副本原件及复

3、印件； 2、税务登记证复印件； 3、银行开户许可证复印件； 4、法定代表人授权委托书； 5、法定代表人身份证原件 及复印件； 6、指令下达人身份证原件 及复印件； 7、资金调拨人身份证 原件及复印件；,携带 身份证原件,在银行开立期货结算帐户,经办人审核开户资料,经纪合同签署流程,解说风险揭示、合同、交易流程,签署经纪合同开户申请表,确 定 服 务 费 收 取 标 准,经纪合同签署确认书,由经办人填写； 并由复核人员 审核后签字 确认；,开立帐户流程,通过“电子化开户系统” 录入客户资料,根据审核后的开户申请表资料信息,期货公司进行审核,开户资料发送至中金所申请交易编码,根据中金所开立的交易编

4、码 开立资金帐户,开户资料发送至中金所,通知帐号及交易密码,由 期 货 公 司 完 成,由IB营业部经办人完成,期货公司通知IB营业部经办人，再由经办人通知客户,开户管理流程,投资者可以选择直接在期货营业网点办理开户手续，如同目前商品期货开户。 与期货公司建立介绍商关系的证券公司及其营业部，可以在其营业部受理投资者期货开户申请。 证券营业部受理期货开户申请后，将开户资料转交期货公司审核，期货公司通过复核与客户签订经纪合同，并按约定方式送达合同文本，或开户人在证券营业部现场领取。 经期货公司审核通过，期货公司为客户申请编码。 期货公司即时、定期对证券机构开立的股指期货帐户资料进行审查，并针对其缺

5、失进行相关的催补以及进一步稽核工作。,自然人开户,提供开户人、资金调拨人、指令下达人身份证原件及复印件。 开户人在中、农、工、建、交五家银行中选择一家或多家选择开立个人银行账户。 注：期货结算帐户如有变动，客户应立即以书面方式告知期货公司；否则由此带来的后果由客户负责。 开户人必须本人亲自签署期货经纪合同书（一式三份，客户、证券营业部、期货经纪公司各执一份）及附件。 如果开户人与资金调拨人、指令下达人不是同一人时，开户人应在开户登记申请表相关栏中书面指定；资金调拨人、指令下达人应在被授权人签字留样处签字留样。 开户后证券营业部经办人须在开户登记表上签字。,法人开户,法人开户应提供以下相关资料：

6、 年检有效的营业执照副本原件及复印件； 组织机构代码证复印件 税务登记证复印件； 银行开户许可证复印件； 法定代表人授权委托书； 法定代表人身份证复印件； 指令下达人身份证原件及复印件； 资金调拨人身份证原件及复印件；,开户管理要点,开户人员和业务人员应具备期货从业人员资格并取得执业证书； 按规定要求审查客户的合法资格，审查证券、期货交易市场禁入者名单； 交易前应已完成各项开户手续及电脑建档完毕； 对客户不得有代客操作或代客户保管存折、印鉴情况，不作获利保证； 客户提供相关文件的基础上，代其申请交易编码，一户一码，避免混码交易。,开户注意事项,证券营业部经办人要严格审核各项证件、文件的合规性和

7、有效性（个人身份证的有效期、法人营业执照副本的年检章），对有疑问的证件应进行必要鉴定。 严格审核客户授权委托书的有效性、权限范围。 客户已拥其他期货公司的交易编码，必须按新开户的手续重新在我公司申请交易编码。 本业务必须由证券营业部双岗专人经办、期货公司专人审核。 以电话录音方式告知客户网上交易初始密码，并要求客户立即更改密码同时将应急电话号码告知客户。证券营业部应该掌握期货公司相关的应急电话。,客户撤户流程,在办理客户撤户申请时，撤户人必须满足的六项基本条件： 撤户当日结算帐单已经全部签署无误； 没有持仓头寸； 没有为其它客户的担保行为； 没有仓单抵押； 实物交割的款项及仓储费用已全部结清；

8、 没有其他业务纠纷。,客户撤户流程,当客户提出撤户申请时，必须由客户本人亲自办理。IB期货专管人员首先核实客户身份并请客户填写撤户申请表（由期货公司提供） IB期货专管人员将客户填写好的撤户申请表传真至期货公司。 由期货公司相关部门审核客户是否符合撤户条件，符合撤户条件后方可办理相关撤户手续。,资 金 流 程,保证金入金,传统汇款方式,通过期货结算帐户汇款,通 知,IB营业部经办人,期货公司财务部,确认到帐后办理入帐手续,客户期货保证金帐户,通 知,保证金出金,客户填写出金单,IB营业部经办人审核,期货公司财务部审核,资金调拨人的身份及签字,出入金的银行帐号,由结算部门审核录入,由财务部办理出

9、金,资金入帐至客户指定帐户,全国性银期转帐,银行柜面办理 网上银行办理 电话银行办理 客户交易终端,客户资金管理,1、通过IB开户的客户缴纳的保证金，需存放于以期货公司名义开设的客户保证金专户。 2、通过IB开户的客户申请出金时，期货公司应先审核确认，再将该笔款项由期货公司的客户保证金专户拨转至投资者指定的银行结算帐户。 3、期货公司执行IB客户的交易委托时，必需确认该委托的客户已缴纳足额交易保证金，若保证金不足，该委托不能执行。,客户入金管理要点,客户可以用银期转账、票据、现金在指定结算银行入账的方式入金； 如果用银期转账，客户需要在指定银行开设专户，指定结算帐户与开户名完全一致；如果票据入

10、金，则要将底单传真至财务、结算部门； 财务部开具入款收据。现场客户应在开具的收据上签字，以表明其已收到收据； 客户资金到帐管理必须及时有效。,客户出金管理要点,客户出金时应填写出金申请表，期货公司结算部审核该客户资金是否充足； 财务部审核该客户出金申请表是否经结算部审核，并审核提款人签字是否与开户文件资金调拨人印鉴相符； 客户出金必须划往与客户名称相符的已指定结算帐户。,风 险 控 制,期货公司的责任,执行盘中风险管理，随时追踪通过IB开户的客户的账户余额，当发现其保证金达到警戒水平时，应通知IB注意。 通过IB开户的客户帐户，其盘中或结帐后的金额低于维持保证金水平时，期货公司应立即通知IB，

11、并同时对IB发出盘中或盘后保证金追加通知。但遇行情波动快速，期货公司来不及提醒时,IB仍需主动查询期货公司端并通知客户追加，而保证金比例依期货公司通知为准。 检查保证金追加纪录，注意期货客户是否于规定时间内追加保证金，若有未按时间及金额追加者，期货公司应按照合同规定处理其部位。 期货公司按照内部控制制度中的规定对客户实施盘中及盘后风险管理。,IB的责任,主动查询： IB应随时于“IB监控系统”的柜面系统监控客户保证金是否不足。 通知客户： 发现客户保证金不足时，IB风控人员应使用电话通知（应同步录音存证）或当面通知客户应追加保证金及追加期限。,风险控制,IB需要完成的工作主要为： 协助期货公司

12、要求所属客户及时追加保证金或者自行减仓。 协助期货公司对被执行强平的客户进行安抚工作。 协助期货公司对穿仓客户资金的追索。 督促所属客户察看每日结算单，协助有异议的客户向期货公司提出异议并协助期货公司对客户的结算结果进行解释。,期货公司,客 户,IB营业部,风险监控流程,结算单据通知书,交易汇总表、客户风险表,通知有风险 的客户,期货公司,客 户,IB营业部,交 易,处理,有风险的客户,通知进行处理,动态风险监控,客 户 自 行 未 处 处 理 理,交易结算要点,开市前：客户风险的静态度量 客户（结算）保证金余额 大额持仓客户名单 公司持仓集中度 单一帐户每日持仓限制 国内外政经消息 交易和通

13、讯设备状况,交易结算要点,盘中：委托数量、保证金比例、追缴保证金 单笔交易委托量上限控管 交易可用保证金余额控管 客户交易保证金比例控管 盘中客户保证金追缴 客户入金确认,交易结算要点,盘后：结算处理 客户出、入金复核及输入是否正确 到期日（最后结算价）持仓损益计算 结算与财务复核，存在差异的必须说明不符原因 盘后客户保证金追缴 每日（月）交易结算单发送，错帐和风险损失处理。,IB盘后的协助工作,协助期货公司通知客户盘后追加保证金 协助期货公司送交客户保证金追加通知书 明确追加保证金金额 提示强行平仓风险,客户交易中的风险控制,期货公司与投资者的风险控制措施，由期货公司与投资者在期货经纪合同中

14、通过具体条款进行约定。 期货公司根据约定条款进行风险控制操作。,经纪合同中主要的风控条款,投资者在下达新的交易指令前或者在其持仓过程中，应随时关注自己的持仓、保证金和权益变化。投资者有义务通过现场查询、电话查询、电脑查询、网上查询电子邮件等方式随时掌握账户交易情况。 期货公司以风险度来计算投资者期货交易的风险。风险度的计算方法为： 风险度=客户持仓保证金/客户权益100%,经纪合同中主要的风控条款,投资者因交易亏损或者其它原因，风险度大于100%时，期货公司将按照约定的方式向投资者发出追加保证金的通知，投资者应当在下一交易日开市前及时追加保证金或者及时采取减仓措施，直至投资者的保证金满足持仓所

15、需。否则，期货公司有权在事先未通知的情况下，对投资者的部分或者全部未平仓合约强行平仓，直至达到期货公司要求的保证金水平。投资者应承担强行平仓的结果及手续费。,经纪合同中主要的风控条款,期货公司因投资者违规超仓或其他违规行为而必须强行平仓的，强行平仓所造成的损失，由投资者承担。 在期货交易所限仓的情况下，当投资者持有的未平仓合约数量超过限仓规定时，期货公司有权不经投资者同意按照期货交易所的限仓规定对其超量部分强行平仓。期货公司不承担由此产生的后果,经纪合同中主要的风控条款,在期货交易所要求期货公司对投资者持有的未平仓合约强行平仓的情况下，期货公司有权未经投资者同意对其持有的未平仓合约强行平仓。期

16、货公司不承担由此产生的后果。 当投资者所持仓位临近交割月份时，期货交易所将对期货公司会员及投资者进行限仓，投资者应当遵照交易所或期货公司的要求减仓，逾期未减，期货公司有权对投资者进行强行平仓，直至符合交易所的限仓要求。,强行平仓的约定条款,期货公司执行强行平仓时有权选择强行平仓的持仓合约品种、数量、方向、价格等，只要期货公司选择的平仓价位和平仓数量在当时的市场条件下属于合理的范围，投资者承诺不因强行平仓的时机未能选择最佳价位和数量而向期货公司主张权利。 期货公司已经向交易所下达强平指令，但由于市场原因至使强行平仓指令无法成交的期货公司不承担任何责任。 当期货公司依规则或者依约定强行平仓时，投资

17、者应承担强行平仓的手续费及由此发生的损失。 当日由期货公司（或交易所）执行的强行平仓的结果，将通过当日结算帐单根据约定的方式（监控中心查询系统）发送给投资者，投资者接受强平结果。,结算部以约定的方式发送 帐单追加、强平通知书,交易风控员电话 辅助通知并记录,客户未按约定减仓 或追加资金,交易风控员下达 强行平仓指令,执行强行平仓,电话通知强平结果,交易风控员记录强平结果,客户按约定减仓 或追加保证金,客户通过帐单 确认强平结果,强 行 平 仓 操 作 流 程 图,强行平仓操作流程,第一步：期货公司结算部以约定方式向投资者发送帐单以及追加、强平通知书； 第二步：交易风控员电话辅助通知并记录； 第

18、三步：客户按约定时间或价格减仓或追加资金； 第四步：客户未按约定减仓或追加资金，交易风控员下达强行平仓指令； 第五步：执行强行平仓指令，将指令下至交易所； 第六步：电话通知客户强平结果，客户通过当日帐单确认强平结果； 第七步：交易风控员进行强平记录。,规避强行平仓风险的建议（一）,当市场波动方向与投资者持仓不利时，或者由于种种原因保证金被提高，投资者期货帐户的权益不足以维持持仓的需要，被迫需要追加保证金，甚至需要被强行平仓。导致投资者的投资计划遭受影响，而无法继续持有头寸。 首先，必须根据自己的投资计划，合理有效的计划分配自己的资金，尽量避免满仓操作。并且，需要设定严格的止损。避免亏损超过预期

19、。,规避强行平仓风险的建议（二）,其次，鉴于期货交易对资金划拨时效的严格要求，投资者追加保证金，亦以期货公司开户银行确认投资者资金到帐为准。建议投资者采用当地较为快捷的保证金划转方式（如：银期转帐） 。特别是实行盘中动态结算、即时追加规则后，保证金追加的时效性要求将更高。,投资者的结算帐单的送达,根据中国证监会相关规定，投资者可以凭用户名和查询密码直接登录中国期货保证金监控中心有限责任公司提供的查询服务系统，查询自己交易账户信息。投资者在监控中心查询系统的用户名和密码，在期货公司开户后可以获得。 中国期货保证金监控中心有限责任公司投资者查询系统作为期货公司向投资者发送交易结算报告、追加保证金通

20、知、强行平仓通知等文件的主要通知方式。 其他通知方式：网上交易系统当日首次登陆弹出； 短信、电子邮件,投资者的结算帐单的送达,期货公司在每日收盘以后，在次交易日开市前将投资者账户的交易结算报告、追加保证金通知、强行平仓通知等文件发送到中国期货保证金安全监控中心投资者查询系统；投资者登录查询系统，接收期货公司发出的交易结算报告、追加保证金通知、强行平仓通知等文件。 监控中心查询系统能够提供两种结算方式（逐日盯市和逐笔对冲两种盈亏计算方式 ）的帐单。,投资者的结算帐单的送达,实行盘中动态结算与追加规则后，期货经纪公司采用有效的技术手段，及时向投资者发布动态结算数据并据此生成保证金追加、强行平仓等通知文件。 注意：投资者对交易结算帐单有异议的，需在约定时间前向期货公司提出。（通常为不超过下一交易日开市前