第十二章+金融监管.ppt

1、第一节 金融监管概述 第二节 金融监管的目标和原则 第三节 金融监管的内容与方法 第四节 金融监管体制 第五节 中国金融监管体制,第十二章 金融监管,第一节 金融监管概述,一、金融监管的含义 狭义金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施监管。 广义的金融监管还包括金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。,2,第一节 金融监管概述,二、金融监管的必要性 金融业的负外部性 信息不对称 逆向选择、道德风险、不公平交易 金融业的脆弱性 商业银行 金融市场,3,第一节 金融监管概述,三、金融监管的一般理论 （一）社会利益论 20世纪30年代大危机后提出

2、 纯粹自由的金融体系因外部性、信息不对称等问题会导致资源错误配置和社会福利损失，管制则有利于整个社会，且管制成本由社会的极小部分人承担。,4,第一节 金融监管概述,三、金融监管的一般理论 （二）社会选择论 从公共选择的角度来解释政府管制，认为管制制度作为一种公共品，只能由代表社会利益的政府来提供和安排，各利益主体则是管制制度的需求者。,5,第一节 金融监管概述,三、金融监管的一般理论 （三）特殊利益论 政府管制表面上是为了公共利益，实际上成为一些特殊利益集团的工具。,6,第一节 金融监管概述,三、金融监管的一般理论 （四）金融风险论 金融业是一个特殊的高风险行业，需对其实施严格的金融监管。,7

3、,第一节 金融监管概述,三、金融监管的一般理论 （五）保护债权论 由于金融机构拥有比债权人更有利的条件和更充分的信息，它们就可将金融风险转嫁给债权人。为有效保护债权人的利益，需进行严格的金融监管来约束金融机构及金融市场行为。,8,第一节 金融监管概述,三、金融监管的一般理论 （六）追逐论 管制者与被管制者之间恰如“猫鼠追逐”。 管制的目的是为了生产者的利益而非消费者的利益，且被管制者可以通过疏通的办法让管制为他们增加福利，因而管制就失去了其原本应该存在的理由。,9,第一节 金融监管概述,三、金融监管的一般理论 （七）管制新论 管制是存在需求和供给的商品：不同的集团出于自身的利益，存在着对管制的

4、不同需求。 某些情况下，管制有利于生产者和消费者双方，但管制对生产者的影响是主要的。 管制当局具有过度管制以回避个人责任的动机。,10,第一节 金融监管概述,四、金融监管的发展趋势 (一) 努力提高金融监管的激励相容性 (二) 对金融创新鼓励和监管并重 (三) 日益注重金融监管的成本收益分析 (四) 日益强调金融监管的技术性和科学性 (五）金融监管框架日益全球化,11,第二节 金融监管的目标与原则,一、金融监管的目标 基本目标是保证金融业的健康与稳定，提高金融体系的效率，促进经济发展。具体目标： 经营的安全性 竞争的公平性 政策的一致性,12,13,部分国家金融监管目标及其相关法律,第二节 金

5、融监管的目标与原则,二、金融监管的基本原则 1997年9月，有效银行监管核心原则 （一）监管主体的独立性原则 （二）依法监督原则 （三）“内控”与“外控”相结合的原则 （四）稳健运行与风险预防原则 （五）母国与东道国共同监管原则,14,第三节 金融监管的内容与方法,一、金融监管的内容,15,第三节 金融监管的内容与方法,一、金融监管的内容 （一）市场准入监管 一国金融监管当局对拟设立的金融机构采取的限制性措施。 基本原则 1. 是否符合经济发展的需要。 2. 是否符合规定的最低资本数额。 3. 从业人员资格方面的要求。,16,第三节 金融监管的内容与方法,一、金融监管的内容 （二）市场运作监管

6、 1.资本充足率监管 2.最低实收资本金监管 3.流动性监管 4. 业务范围监管,17,5.资产质量监管 6.贷款风险监管 7.外汇风险监管 8.准备金监管,第三节 金融监管的内容与方法,一、金融监管的内容 （三）市场退出监管 金融监管当局对金融机构因分立、合（兼）并、变更、解散、破产倒闭或严重违规等原因退出金融业而实施的监督管理。 1.对金融机构分立、合(兼)并、变更、解散的监管 2.对金融机构破产倒闭的监管 3.对违规者的终止经营监督,18,第三节 金融监管的内容与方法,二、金融监管的方法 （一）现场检查 （二）报表稽核 （三）加强监管对象的内部控制 （四）内外部审计结合法 （五）其他手段

7、,19,第四节 金融监管体制,金融监管体制是指金融监管的职责和权力分配的方式和组织制度。 科学合理的监管体制的特点 前瞻性；有效性；灵活性 国际金融监管体制的发展过程 统一监管分业监管统一监管,20,第四节 金融监管体制,一、集中监管体制 由统一的监管主体对从事银行、保险、证券等不同类型业务的金融机构实施统一监管。 代表性国家 英国；日本；韩国,21,第四节 金融监管体制,一、集中监管体制 （一）英国 1998年6月1日之前英国实行的是分业监管。 1997年5月20日，“证券与投资委员会”，监管银行与投资服务业。 1997年10月，合并“证券与投资委员会”与原来的其他8个金融监管机构，更名为“

8、金融服务管理局”(FSA)，统一负责对银行、证券、保险以及其他非银行金融机构的监管。 2000年6月14日，英国通过金融服务和市场法，确认FSA为英国惟一的金融监管机构。,22,第四节 金融监管体制,一、集中监管体制 （二）日本 2001年底，初步形成一个以金融厅为核心、独立的中央银行和存款保险机构共同参与、地方财务局等受托监管的新的金融监管体制基本框架。,23,第四节 金融监管体制,一、集中监管体制 （三）韩国 1997年金融危机爆发后不久，韩国在加强韩国中央银行独立性的同时，先后成立了金融监督委员会（FSC）和金融监督院（FSS），并将以往分别属于韩国中央银行、财经院、保险监督院、证券监督

9、院等部门的各种金融监管职能统统转移至金融监督委员会及其下属机构金融监督院，实施集中统一监管。,24,第四节 金融监管体制,一、集中监管体制 （四）匈牙利 2000年4月1日成立了匈牙利金融监管局（HFSA），对银行业、证券业、保险业、基金业等所有金融机构、金融市场、金融产品和服务进行统一监管，此举标志着匈牙利从分业监管转向了统一监管。,25,第四节 金融监管体制,二、分业监管体制 根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制，一般由多个金融监管机构共同承担监管责任。 代表性国家 美国；加拿大；法国；西班牙；芬兰,26,第四节 金融监管体制,二、分业监管体制 （一）美国双线监

10、管体制 联邦一级的监管机构 1.联邦储备体系 2.货币监理署 3.联邦存款保险公司 4.国家信用合作管理局 5.证券交易委员会 州一级的监管机构,27,第四节 金融监管体制,二、分业监管体制 （一）美国双线监管体制 1999年，金融服务现代化法案 2009年，金融监管新法案？,28,第四节 金融监管体制,二、分业监管体制 （二）加拿大 联邦财政部银行检查总监特许银行(商业银行) 联邦保险部、加拿大保险局及各省机构保险业 各省政府及证券委员会证券公司 联邦和各省的保险总监信托公司,29,第四节 金融监管体制,三、金融监管体制发展的新趋势 （一）功能型监管趋势 功能型监管是相对于机构型监管而言的。

11、机构型监管又称“部门监管”，是指按照金融机构的类型设立监管机构，不同的监管机构分别管理各自的金融机构，但某一类型金融机构的监管者无权监管其它类型金融机构的金融活动。在金融分业经营条件下，机构型监管效果非常明显。,30,31,第四节 金融监管体制,三、金融监管体制发展的新趋势 （一）功能型监管趋势 功能型监管即指依据金融体系基本功能而设计的金融监管体制，即一个给定的金融活动由同一个监管者进行监管，而无论这个活动由谁来从事。 功能型监管理念源自罗伯特默顿（R. Merton）和兹维博迪（Z. Bodie）于1993年提出了基于功能观点的金融体系改革理论。,32,33,第四节 金融监管体制,三、金融

12、监管体制发展的新趋势 （二）银行监管职能从中央银行分离趋势 英国最早将银行监管职能从中央银行分离。 随后，韩国、澳大利亚、卢森堡、匈牙利和日本等国先后进行了类似的改革。 目前，德国、爱尔兰、芬兰、奥地利、以色列和南非等国，以及诸如泰国和墨西哥等一些新兴市场国家也正在就这一问题进行讨论。,34,第四节 金融监管体制,三、金融监管体制发展的新趋势 （二）银行监管职能从中央银行分离趋势 银行监管职能是否应该从中央银行分离问题上，经济学界仍存在较大争议。 赞成者不分离会产生利益冲突、存在首先风险、有违成本效率原则。 反对者,35,第五节 中国金融监管体制,1984年，中国人民银行专门行使中央银行职能 1992年，中国证券管理委员会成立 1998年，中国