第03章-成本-产量-利润依存关系分析.ppt

1、第一节 盈亏临界点的分析 第二节 本-量-利分析 第三节 本-量-利关系中的敏感分析 第四节 本-量-利分析在经营决策中的应用,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,学习目标： 掌握盈亏临界点的计算模型； 掌握盈亏临界图； 掌握有关因素变动对盈亏临界点及实现利润的影响分析； 掌握本量利关系中的敏感分析； 掌握本量利分析的应用； 了解本量利分析的扩展。,2,第一节 成本、数量和利润的关系,本节要解决的问题： 1、如何用方程式来表达成本、销量和利润之间的关系？2种，损益方程式、边际贡献方程式。 2、如何用图形来表达成本、销量和利润之间的关系？3种，基本式、边际贡献式、量利式。 下面开始解决第一个问

2、题。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,由于教材上的内容顺序不太合理，故本章参照使用注会考试辅导教材顺序讲解,3,一、损益方程式,（一）基本的损益方程式 利润销售收入总成本 由于：总成本变动成本固定成本 单位变动成本产量固定成本 销售收入单价销量 假设：产量与销量相同，则有： 利润单价销量单位变动成本销量固定成本 上面公式即为基本的损益方程式。在规划期间利润时，通常把单价、单位变动成本和固定成本视为稳定的常量，只有销售量和利润两个自由变量。给定销售量时，可利用方程式计算出预期利润；给定目标利润时，可计算应达到的销售量。下面看例题。,第一节 成本、数量和利润关系,要用到上一章的成本性态分析。

3、把总成本分解成固定成本和变动成本。,4,一、损益方程式,第一节 成本、数量和利润关系,例题某企业每月固定成本1000元，生产一种产品，单价10元，单位变动成本6元，本月计划销售500件，问预期利润是多少？ 解：利润=(10-6)*500-1000=1000,5,一、损益方程式,（二）损益方程式的变换形式 1、计算销售量的方程式 举例假设前例企业拟实现目标利润1100元，问应销售多少产品？,第一节 成本、数量和利润关系,6,一、损益方程式,（二）损益方程式的变换形式 1、计算单价的方程式 举例假设前例企业计划销售600件，欲实现利润1640元，问单价应定为多少？,第一节 成本、数量和利润关系,7

4、,一、损益方程式,（二）损益方程式的变换形式 1、计算单位变动成本的方程式 举例假设前例企业每月固定成本1000元，单价10元，计划销售600件，欲实现的目标利润800元，问单位变动成本应控制在什么水平？,第一节 成本、数量和利润关系,8,一、损益方程式,（二）损益方程式的变换形式 1、计算固定成本的方程式 举例假设前例企业单位变动成本6元，单价10元，计划销售600件，欲实现利润740元，固定成本应控制在什么水平？,第一节 成本、数量和利润关系,9,一、损益方程式,（三）包含期间成本的损益方程式 为了符合多步式损益表（贡献式损益表）的结构，不但要分解产品成本，而且要分解销售费和行政管理费等期

5、间成本。 税前利润销售收入（变动产品成本固定产品成本）（变动销售和管理费固定销售及管理费）单价销量（单位产品变动成本+单位变动销售和管理费）销量（固定产品成本固定销售及管理费） 下面看例题。,第一节 成本、数量和利润关系,10,一、损益方程式,例题某企业每月固定制造成本1000元，固定销售费用100元，固定管理费用150元；单位变动制造费用6元，单位变动销售费0.7元，单位变动管理费0.3元；该企业生产一种产品，单价10元；本月计划销售500件产品，问预期利润是多少？ 解：把数据代入公式，计算如下： 税前利润10500（6+0.7+0.3）500（1000+100+150）250（元）,第一节

6、 成本、数量和利润关系,11,一、损益方程式,（四）计算税后利润的损益方程式 税后利润利润总额所得税利润总额利润总额所得税率利润总额（1所得税税率） 税后利润（单价销量单位变动成本销量固定成本） （1所得税税率） 下面看例题。,第一节 成本、数量和利润关系,12,一、损益方程式,例题前述企业每月固定制造成本1000元，固定销售费用100元，固定管理费用150元；单位变动制造费用6元，单位变动销售费0.7元，单位变动管理费0.3元；该企业生产一种产品，单价10元，所得税率20%；本月计划销售600件产品，问预期利润是多少？如拟实现净利润500元，应产销多少件产品？ 解： 税后利润10600（6+

7、0.7+0.3）600（1000+100+150）（120%）=440（元）,第一节 成本、数量和利润关系,13,二、边际贡献方程式,（一）边际贡献 边际贡献：也称贡献毛益，是指销售收入减去变动成本以后的差额。 边际贡献销售收入变动成本 如果用单位产品表示： 单位边际贡献单价单位变动成本 例题某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动成本3元，销售量600件，则： 边际贡献660036001800（元） 单位边际贡献633（元） 下面看看，如何理解边际贡献的意义?,第一节 成本、数量和利润关系,14,二、边际贡献方程式,边际贡献是产品扣除本身变动成本后给企业所作的贡献，他首先用于收回企业的固定成

8、本，如果还有剩余则成为企业利润；如果不足以收回固定成本则发生亏损。 思考如果企业生产某产品的边际贡献为负值，那么，企业有必要继续生产这种产品吗？为什么？ 没有必要。多生产一个，就多赔一个。 思考如果企业生产某产品的边际贡献正值，但其不足以弥补企业的固定成本，企业有必要继续生产这种产品吗？为什么？ 有必要。多生产一个，就可赚一点，尽管弥补不了全部固定成本，也可以弥补一部分。 思考单位边际贡献与边际贡献的区别如何？,第一节 成本、数量和利润关系,15,二、边际贡献方程式,边际贡献前面加定语，分为：制造边际贡献和产品边际贡献。如果“边际贡献”前面不加任何定语则一般是指“产品边际贡献”。 销售收入产品

9、变动成本制造边际贡献 制造边际贡献销售和管理变动成本产品边际贡献 下面看例题。 例题某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动成本2元，单位销售和管理费变动成本1元，销量600件，则： 制造边际贡献660026002400（元） 产品边际贡献240016001800（元） 边际贡献是一定期间产品对企业的贡献总额，那么，在销售收入中边际贡献所占的比例如何？边际贡献率。,第一节 成本、数量和利润关系,16,二、边际贡献方程式,（二）边际贡献率 边际贡献率：是指边际贡献在销售收入中所占的百分率。 下面看例题。,第一节 成本、数量和利润关系,思考边际贡献率能大于1吗？能小于零吗？越大说明什么？,17,二

10、、边际贡献方程式,例题使用上例的资料计算， 思考上面计算的，制造边际贡献率为67%的含义是什么?产品边际贡献率为50%的含义是什么? 答每一元销售收入中有0.67元的制造边际贡献。每一元销售收入中有0.5元的产品边际贡献。 与边际贡献率相对应的概念是“变动成本率”，下面看看变动成本率？,第一节 成本、数量和利润关系,18,二、边际贡献方程式,变动成本率：是指变动成本在销售收入中所占的百分率。“变动成本率”一般是指产品变动成本率。 下面看例题。,第一节 成本、数量和利润关系,思考变动成本率能大于1吗？能小于零吗？越大说明什么？,19,二、边际贡献方程式,例题使用上例的资料计算， 思考 变动成本率

11、与边际贡献率的关系如何？ 答由于销售收入被分为变动成本和边际贡献，前者是产品自身的耗费，后者是对企业的贡献，两者的百分率之和应为1，即， 变动成本率边际贡献率1 前面，变动成本率+边际贡从献率=50%+50%=1,第一节 成本、数量和利润关系,33%和50%的含义如何？,20,二、边际贡献方程式,（三）基本的边际贡献方程式 利润=销售收入-变动成本-固定成本 =边际贡献-固定成本 =销量单位边际贡献-固定成本 下面看例题。 例题某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动成本3元，销售量600件，固定成本1000元，则： 利润=600（6-3）-1000=800（元） 如果，在上面计算利润的边际贡

12、献方程式中，已知“边际贡献率”，那么，计算利润的公式如何？,第一节 成本、数量和利润关系,21,二、边际贡献方程式,（四）边际贡献率方程式 因为：边际贡献率=边际贡献/销售收入 边际贡献=销售收入边际贡献率 利润=边际贡献-固定成本 所以：利润=销售收入边际贡献率-固定成本 例题根据上例的资料计算： 边际贡献率=（6-3）/6=50% 利润=（6600）50%-1000=800（元） 多品种企业的边际贡献率，叫加权平均边际贡献率。那么，如何计算加权平均边际贡献率？,第一节 成本、数量和利润关系,这个方程用销售收入计算，适于多品种企业,22,二、边际贡献方程式,加权平均边际贡献率 下面看例题。

13、例题某企业生产甲、乙、丙三种产品，固定成本2000元，有关资料见下表，请计算其预期利润。 销售和成本资料,第一节 成本、数量和利润关系,23,二、边际贡献方程式,解 思考上面计算所得的40.26%的含义是什么？ 答甲乙丙三种产品取得的销售收入总和7700元中，有3100元的边际贡献总和，占40.26%。换句话来说，如果把1件甲产品加上3件乙产品在加上5件丙产品，作为一个单元产品来销售的话，每取得1元的销售收入，就有0.4026元的边际贡献。 思考如果上述所卖各产品的销售组成结构变化了，其加权平均边际贡献会变化吗?如何变化？ 下面看看另一种算法，就可以加深对加权平均边际贡献率的理解。比重。,第一

14、节 成本、数量和利润关系,24,二、边际贡献方程式,加权平均边际贡献率的另一种算法 看下面例题。 例题根据上题的资料计算。计算表如下：,第一节 成本、数量和利润关系,加权平均边际贡献 单位：元、%,25,二、边际贡献方程式,第一节 成本、数量和利润关系,上面是使用数学公式来表达利润、成本和销量之间的关系，下面看看如何用图形来表达三者之间的关系？介绍本量利图。,问题加权平均边际贡献率的“权”是指什么？ 问题“平均”是什么意思？,26,二、本量利图（或称盈亏临界图、损益平衡图）,本量利图有多种形式：基本式、边际贡献式、量利式。先介绍基本式。 （一）基本的本量利图 举例说明本量利图的画法和意义。 例

15、3-1某企业每月固定成本4000元，生产一种产品，单价10元，单位变动成本6元，本月计划销售1500件，问预期利润是多少？ 利润=单价销量-单位变动成本销量-固定成本 =101500-61500-4000 =15000-9000-4000 =2000（元）,第一节 成本、数量和利润关系,27,第一节 成本、数量和利润关系,变动成本线,28,第一节 成本、数量和利润关系,变动成本线,29,第一节 成本、数量和利润关系,（二）边际贡献式的本量利图,30,第一节 成本、数量和利润关系,（二）量利式,31,第一节 小结,到此，本节已经解决开始提出的问题: 1、如何用方程式来表达成本、销量和利润之间的关

16、系？2种，损益方程式、边际贡献方程式。 2、如何用图形来表达成本、销量和利润之间的关系？3种，基本式、边际贡献式、量利式。 下面是第二节，专门讨论盈亏平衡点的计算问题。,第一节 成本、数量和利润关系,32,第二节 盈亏临界分析,本节要解决的问题： 1、企业销售量至少达到多少时，企业才能由亏损转为盈利？也就是，如何计算盈亏临界点？2点，一是盈亏临界点的销量，二是盈亏临界点作业率。 2、当目前的销售量下降多少时，企业才会由盈利转为亏损？如何计算安全边际和安全边际率？ 下面首先看看什么是盈亏临界点。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,33,一、盈亏临界点销量,盈亏临界点（break even p

17、oint）：也叫保本点，是指企业经营达到不亏不盈状态时的销售量。 思考盈亏临界点的衡量单位是什么？ 答销售量，或销售额 思考当销售量或销售额达到盈亏临界点时，企业利润是多少？ 答零 思考当销售量或销售额达到盈亏临界点时，企业贡献毛益应该等于什么？ 答贡献毛益等于固定成本 下面看看，如何确定盈亏临界点销售量？,第二节 盈亏临界分析,34,一、盈亏临界点销量,盈亏临界点销售量,第二节 盈亏临界分析,35,接上页,下面看例题。,第二节 盈亏临界分析,36,一、盈亏临界点销量,例3-1设某产品售价10元，单位变动成本6元，相关固定成本4000元， 则：单位贡献毛益=10-6=4（元/件） 贡献毛益率=

18、4/10=40% 盈亏临界点的销售量=4000/4=1000（件） 盈亏临界点的销售额=4000/40%=10000(元) 或 盈亏临界点的销售量=100010=10000(元) 思考如果企业现在的销售量是1500件，企业盈利还是亏损？如果企业现在的销售量是500件，企业盈利还是亏损？ 答销售1500件盈利。销售500件亏损。 下面看看案例：汽车行业的保本点（盈亏平衡点）。,第二节 盈亏临界分析,37,一、盈亏临界点销量,案例：汽车行业的保本点（盈亏平衡点） 克莱斯勒公司的保本点：160万辆 Saab公司的保本点：8.3万辆 Jaguar公司的保本点：3万辆 罗尔斯-罗伊斯公司的保本点：136

19、0辆 思考你觉得盈亏平衡点销量大了好，还是小了好？理由是什么？ 答当然是越小越好，准确地来说，要看预期能够达到的销售量与盈亏平衡点的销量的差距，差距越大越好。差距越大企业经营就越安全。 下面引出安全边际与安全边际率的概念。,第二节 盈亏临界分析,38,二、安全边际和安全边际率,安全边际（margin of safety）与安全边际率 ：是指现有（或正常）销售量（额）超过盈亏临界点销售量（额）的差额和差异率。 安全边际和安全边际率的数值（如500件和20%）表示当企业从现有销售量下降了此数值时，企业才会发生亏损。此数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业越安全。 下面看例题。,第二节 盈亏临界分

20、析,39,二、安全边际和安全边际率,例3-2假定在例3-1中，该企业预计的销售量可达1500件，则： 安全边际=1500-1000=500（件） 或 安全边际=50010=5000（元） 安全边际率=500/1500=33.33% 或 安全边际率=5000/15000=33.33% 在销售量为1500件下的企业销售利润为 销售利润=安全边际单位贡献毛益 =5004=2000（元） 销售利润率=安全边际率单位贡献毛益率 =33.33%40%=13.33% 到底安全边际率达到多大时，就算安全了？下面看看安全行检验标准。,问题500件和33.33%的含义是什么？,第二节 盈亏临界分析,40,二、安全

21、边际和安全边际率,安全性检验标准 思考 提高安全性的途径有哪些？ 答一是降低盈亏临界点销量，二是提高现有销售量。 除了盈亏临界点销量，表达盈亏临界点还有一个相对指标，即盈亏临界点作业率，下面看看此指标的计算。,第二节 盈亏临界分析,41,三、盈亏临界点作业率,盈亏平衡点作业率 思考什么是作业率？ 答 实际完成的作业量（生产量或销售量）占正常（计划）作业量的比例。 思考什么是盈亏临界点作业率？ 答实际完成盈亏平衡点的作业量（生产量或销售量）占正常（计划）作业量的比例。 盈亏平衡点作业率与安全边际率关系如何？见下页,第二节 盈亏临界分析,42,三、盈亏临界点作业率,答相加等于1，见下图。 盈亏平衡

22、点销售量+安全边际=正常销售量 盈亏平衡点作业率+安全边际率=1,第二节 盈亏临界分析,43,三、盈亏临界点作业率,思考利润与安全边际的关系如何？为什么？ 答利润=安全边际边际贡献率 因为，盈亏平衡点销售量所获得边际贡献（=盈亏平衡点销量边际贡献率）正好等于固定成本，只有安全边际（销量）所提供的边际贡献（=安全边际边际贡献率）就是企业的利润。 思考销售利润率与安全边际率的关系如何？为什么？ 答上式两边同除以销售收入而得： 销售利润率=安全边际率边际贡献率,第二节 盈亏临界分析,44,三、盈亏临界点作业率,单项选择题根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是（ ）。 A.提

23、高单价 B.增加销量 C.降低单位变动成本 D.压缩固定成本 答案B 上面是只产销一种产品时的盈亏临界点销量的计算。下面看看，多品种盈亏临界点销售额如何计算？,第二节 盈亏临界分析,45,四、多品种盈亏临界点销售额,在企业产销多品种的情况下，盈亏临界点的计算只能用金额来表现。 加权平均法 例3-5设某企业的年固定成本为255000，生产甲、乙、丙三种产品，有关资料如下表所示。,第二节 盈亏临界分析,46,一、盈亏临界点的确定,第一步，预计全部产品销售总额。 全部产品销售总额= =2000020+1000020+1000020=800000（元） 第二步，计算各种产品的销售（额）比重 甲产品的销

24、售比重=2000020/800000=50% 乙产品的销售比重=1000020/800000=25% 丙产品的销售比重=1000020/800000=25% 第三步，计算加权平均贡献毛益率 加权平均贡献毛益率=50%50%+25%40%+25%30%=42.5% 第四步，计算综合盈亏临界点的销售额 综合盈亏临界点的销售额=255000/42.5%=600000（元),第二节 盈亏临界分析,47,四、多品种盈亏临界点销售额,第五步，计算各种（每种）产品的盈亏临界点的销售额和销售量。 甲产品的销售额=60000050%=300000（元） 乙产品的销售额=60000025%=150000（元） 丙

25、产品的销售额=60000025%=150000（元） 甲产品的销售量=300000/20=15000（件） 乙产品的销售量=150000/20=7500（件） 丙产品的销售量=150000/20=7500（件） 上述多品种产品销售量的组合，称作“联合单位”。 盈亏临界点销售量可以按照“联合单位”来计量，上例中为7500个联合单位。见下页图示。,第二节 盈亏临界分析,48,四、多品种盈亏临界点销售额,第二节 盈亏临界分析,49,第二节 小结,到此，已经解决了本节开始时提出的问题： 1、企业销售量至少达到多少时，企业才能由亏损转为盈利？也就是，如何计算盈亏临界点？介绍了盈亏临界点的销量，盈亏临界点

26、作业率，还有多品种盈亏临界点销售额，或只能用“联合单位”计量的销售量 2、当目前的销售量下降多少时，企业才会由盈利转为亏损？介绍了安全边际和安全边际率。 如果单价、变动成本、固定成本、产品品种结构，发生变化时，盈亏临界点将会如何变动？这是下面第三节要讨论的问题。,第二节 盈亏临界分析,50,第三节 本-量-利分析,本节要讨论的问题有： 1、销售价格变动对盈亏临界点如何影响？ 2、变动成本变动对盈亏临界点如何影响？ 3、固定成本变动对盈亏临界点如何影响？ 4、各有关因素同时变动对盈亏临界点如何影响？ 5、品种结构变动对盈亏临界点如何影响？ 6、本量利分析的基本假设有哪些？ 下面举例说明上述因素变

27、动对盈亏临界点及目标利润的影响。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,51,第三节 本-量-利分析,例3-6设某企业成产销售一种产品，该产品单位售价8元，单位变动成本为4元，全期固定成本60000元，目标利润（税前）48000元，则： 盈亏临界点销售量=60000/（8-4）=15000（件） 盈亏临界点销售额=60000/（8-4）/8）=120000（元） 实现目标利润销售量=（60000+48000）/（8-4）=27000（件） 实现目标利润销售额=（60000+48000）/（8-4）/8）=216000（元）,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,52,（一）销售价格变动的影响,

28、降价后收入线,16000,降价后利润,提价后收入线,12000,提价后利润,降价后保本点,提价后保本点,第三节 本-量-利分析,53,（二）单位变动成本变动的影响,单位成本降低总成本线,12000,单位成本降低后利润,20000,单位成本提高总成本线,单位成本提高后利润,原总成本线,第三节 本-量-利分析,54,（三）固定成本变动的影响,降低后固定成本线,总成本降低线,13500,固定成本降低后利润,增加后总成本线,16500,固定成本降低后利润,增加后固定成本线,第三节 本-量-利分析,55,13200,在原有销售量下，提高固定成本并提高售价后的利润,22800,第三节 本-量-利分析,56

29、,一、有关因素变动核对盈亏临界点的影响,（五）品种结构变动的影响 例题设在例3-5中，品种结构由原来的50%：25%：25%改变为30%：35%：35%，则: “产销不平衡对盈亏临界点的影响”不讲。下面看看本量利分析的基本假设。,第三节 本-量-利分析,问题如何降低临界点？,57,二、本-量-利分析的基本假设,（一）销售收入与销售量呈完全线性假设。 （二）变动成本与产量呈完全线性假设。 （三）固定成本保持不变假设 （四）品种结构不变假设 （五）产销平衡假设 （六）会计数据可靠性假设,第三节 本-量-利分析,58,第三节 小结,到此，本节已经解决了开始提出的问题： 1、销售价格变动对盈亏临界点如

30、何影响？ 2、变动成本变动对盈亏临界点如何影响？ 3、固定成本变动对盈亏临界点如何影响？ 4、各有关因素同时变动对盈亏临界点如何影响？ 5、品种结构变动对盈亏临界点如何影响？ 6、本量利分析的基本假设有哪些？ 那么，哪个因素对盈亏临界点以及利润影响最大，哪个次之？下面第三节中就讨论这一“敏感性”问题？,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,59,第四节 本-量-利关系中的敏感分析,本节要讨论的问题有： 1、如何确定影响利润各变量的临界值？也就是，盈亏临界点的单价、单位变动成本、固定成本如何计算？注册会计师考试辅导教材上称：盈亏转折分析，或称最小最大分析。 2、各因素变化对利润变化的影响程度如何

31、？即，敏感系数如何计算？其意义如何？ 3、敏感分析图表如何做？ 下面先看看什么是敏感性分析。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,60,一、敏感分析的意义及其在本-量-利关系中的目的,敏感性分析：是一种“如果-会怎样”（What-if）的分析方法。他研究的是： （1）当决策模型中输入的重要因素的数据发生变化时，目标值会发生什么样的变化。盈亏转折分析。 (2)在求解模型的最优解后，模型中的一个或几个参数允许发生多大的变化，仍能使原来的最优解不变。 敏感性分析在本-量-利关系分析中解决的问题是： （1）单价、销售量、单位变动成本、固定成本变化到什么程度时，会使企业由盈利转为亏损？盈亏转折分析。

32、（2）如果单价、销售量、单位变动成本、固定成本增加或减少变化百分之一时，会使利润增加或减少百分之几？ 下面先解决第一个问题。,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,61,二、如何确定影响利润各变量的临界值,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,盈亏转折分析。根据本量利关系的基本公式：P=V（SP-VC）-FC，当P=0时，求得由盈利转为亏损的盈亏临界点的销售量、单价、单位变动成本、固定成本如下： 下面看例题。,问题最小销售量、最小单价、最大单位变动成本、最大固定成本的含义是什么？,62,二、如何确定影响利润各变量的临界值,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,例3-8设某企业生产销售一种产品，单价2

33、元，单位变动成本为1.2元，全年固定成本预计40000元，销售量计划100000件，全年利润为： P=100000(2-1.2)-40000=40000元 根据以上数据，分别代入上述四个公式，即可求得：,问题解释其含义？另外，产品结构，某种产品销售额比重下降到什么程度时，企业由盈利转为亏损？,63,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,问题价格敏感系数5的含义是什么？ 价格的敏感系数为5，说明如果价格上升1%，则利润上升5%。如果价格下降1%，则利润下降5%。 第一要注意：在其他因素不变条件下。 第二要注意：在一定的价格之下。例如当价格为10元/件时，价格的敏感系

34、数为5；而当价格是8元/件时，价格的敏感系数就不一定是5了。后面有讨论此问题。 什么样的敏感系数是富有弹性、缺乏弹性？下面讨论。,64,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,当“敏感系数1”时，富有弹性，强敏感因素。 当“1敏感系数 0 ”时，缺乏弹性，弱敏感因素。 当“敏感系数=0”，没有弹性，零敏感因素。 当“-1敏感系数 0”时，缺乏弹性,弱敏感因素。 当“-1 敏感系数”时，富有弹性，强敏感因素。,问题如果采取措施确保利润，应该关注强敏感因素还是弱敏感因素？,65,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,例题在例3-8中，假设单

35、价、单位变动成本、销售量、固定成本在原有的基础上各增加20%，则各因素的敏感程度分别是： 单价的敏感系数 当单价增加20%时，SP=2（1+20%）=2.4元 P=100000（2.41.2) 40000=80000元 目标值（利润）变动百分比= =（80000-40000）/40000100%=100% 单价的敏感系数=100%/20%=5 问题单价的敏感系数5的含义是什么？,66,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,单位变动成本的敏感系数 当单价变动成本增加20%时， VC=1.2（1+20%）=1.44元 P=100000（21.44) 40000=160

36、00元 目标值（利润）变动百分比= =（16000-40000）/40000100%=-60% 单位变动成本的敏感系数=-60%/20%=-3 问题单位变动成本的敏感系数-3的含义是什么？,67,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,销售量的敏感系数（经营杠杆系数） 当销售量增加20%时， V=100000（1+20%）=120000件 P=120000 （21.2) 40000=56000元 目标值（利润）变动百分比= =（56000-40000）/40000100%=40% 销售量的敏感系数=40%/20%=2 在销售量为V=100000件时，经营杠杆系数为：

37、,问题经营杠杆系数的含义是什么？,68,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,问题什么是企业经营风险？企业由于销售量变化而产生的经营风险大小用什么来衡量？ 答由于需求、售价、产品成本、固定成本比重变化，而引起的息税前利润的不确定性。用经营杠杆系数（销售量的敏感系数）来衡量经营风险。如果销售下降，高系数的利润下降大。如果销售上升，高系数的利润上升也大。高系数有高的利润不确定性，因此系数越高风险就越大。 问题固定成本对经营杠杆系数（销售量的敏感系数）如何影响？ 答固定成本越大，经营杠杆系数就越大，经营风险就越大。当固定成本为零时，经营杠杆系数为1，因此经营杠杆系数最小

38、为1。,69,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,经营杠杆系数与固定成本、与销售量的关系图,70,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,问题不同销售量下的经营杠杆系数一样吗？销售量对经营杠杆系数如何影响？ 答不一样，见上图和下表。销售量越大，固定成本对利润影响就越小，经营杠杆系数就越小（越接近于1） ，企业的经营风险就越小。 问题如何降低企业的经营风险？ 答在保持相同规模的情况下，尽量提高现有资产的利用程度，减少固定资产支出，充分利用现有生产能力增加产量。 下面看看有关经营杠杆的案例。,71,案例：Conner和Seagate的经营

39、杠杆,Conner公司因外购而不是自制大多数零件，所以固定成本较低，经营杠杆较低。而Seagate公司自己制造所需零件，这样固定成本较高，而经营杠杆较高。当市场需求增加时，Conner公司可能出现缺货现象，而Seagate公司可迅速增产，从而从经营杠杆中获得更大的利润。不过当市场需求降低时，Seagate的固定成本无法逃避，而损失更大。 问题：你喜欢高经营杠杆Seagate，还是低经营杠杆的Conner？理由是什么？,72,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,固定成本的敏感系数 当固定成本增加20%时， FC=40000（1+20%）=48000元 P=1000

40、00（21.2) 48000=32000元 目标值（利润）变动百分比= =（32000-40000）/40000100%=-20% 固定成本的敏感系数=-20%/20%=-1 各因素敏感系数的正负： 单价和销售量的敏感系数为正，对利润正影响。 单位变动成本和固定成本的敏感系数为负，对利润负影响。 各因素敏感系数（绝对值）的大小排列： 单价(5)单位变动成本(-3) 销售量(2) 固定成本(-1) 上面计算因素敏感系数时，是先让因素增加20%，再算目标值增加百分之多少，然后相除即可。下面看看计算敏感系数的公式如何。,注意判断敏感程度大小的标准是敏感系数的绝对值，而不是正负号。,73,三、敏感系数

41、与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,敏感系数的计算公式 根据：P=VSPVVCFC （1）利润P的单价SP弹性系数： （2）利润P的单位变动成本VC弹性系数： （3）利润P的固定成本FC弹性系数： （4）利润P的销售量V弹性系数：,问题各弹性系数之间的关系如何？,74,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,各弹性系数之间的关系： 问题当销售量不同（或单价、单位变动成本、固定成本不同）时，其利润的销售量弹性系数是否也不同？ 答一般不同 问题那个弹性系数最大？ 答价格 问题价格弹性系数、销售量弹性系数总是正的吗？单位变动成本、固定成本的弹性系数总是

42、负的吗? 答不一定 问题已知利润对单价的敏感系数为2，为了确保下半年度企业不亏损，单价下降的最大幅度应是多少？ a.50% b.100% c.25% d.40%,75,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,敏感分析表 敏感分析图。见下页。,76,三、敏感系数与敏感分析表（图）,第四节 本-量-利分析中的敏感分析,问题此图如何画？你认为应该采取什么组合措施来提高企业利润？,77,第五节 本-量-利分析在经营决策中的应用,本节要讨论的问题有： 1、不同生产方式（方案），选择哪个方案?衡量贡献毛益。 2、购置，还是不购置生产设备，选择哪个方案？ 3、本-量-利分析的习题

43、讲解。 下面先看不同生产方式的选择问题。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,78,一、不同生产方式的选择,例3-9两种方法的有关数据对比见下表。,第五节 本-量-利分析在经营决策中的应用,79,FC2,TC2,9000,6000,BE1,BE2,在销售量为6000件时，两种生产方式的总成本相同。,问题：当产量达到15000件时，那种生产方式利润高？如果销售量高于或低于6000件时应采取那种生产方式？,新生产方式下利润,原生产方式下利润,80,一、不同生产方式的选择,第五节 本-量-利分析在经营决策中的应用,例3-10,81,二、购置某项生产设备的选择,例3-11 （1）购置以前的有关指标

44、单位变动成本=20000/2000=10元/件 单位贡献毛益=30-10=20元 盈亏临界点销量=20000/20=1000件 安全边际=2000-1000=1000件 可实现利润=1000*20=20000元 （2）购置以后的有关指标 单位变动成本=10*（1-20%)=8元/件 年增折旧=20000/10=2000元 盈亏临界点销量=(20000+2000)/(30-8)=1000件 可实现利润=（2000-1000）*(30-8）=22000元 结论：购置新设备利润比原来高2000元，可行。 补充：不完全线性对盈亏临界点影响，见下页图。,第五节 本-量-利分析在经营决策中的应用,82,0

45、 30 50 90 100 110 生产能力利用率 （%）,销售收入与成本（万元）,固定成本线,变动成本线,总成本线,销售收入线,BEP1,BEP2,BEP3,亏损,亏损,亏损,盈利,盈利,问题：固定成本线、变动成本线和销售收入线为什么会呈此形状？,83,第三章 小结,本章已经解决的问题，集中起来有： 1、如何用方程式来表达成本、销量和利润之间的关系？2种，损益方程式、边际贡献方程式。 2、如何用图形来表达成本、销量和利润之间的关系？3种，基本式、边际贡献式、量利式。 3、企业销售量至少达到多少时，企业才能由亏损转为盈利？也就是，如何计算盈亏临界点？2点，一是盈亏临界点的销量，二是盈亏临界点作

46、业率。 4、当目前的销售量下降多少时，企业才会由盈利有盈利转为亏损？如何计算安全边际和安全边际率？ 5、销售价格、变动成本、固定成本对盈亏临界点如何影响？ 6、各有关因素同时变动对盈亏临界点如何影响？ 7、品种结构变动对盈亏临界点如何影响？ 8、本量利分析的基本假设有哪些？ 9、如何确定影响利润个变量的临界值？也就是，盈亏临界点的单价、单位变动成本、固定成本如何计算？注册会计师考试辅导教材上称为：盈亏转折分析，或称最小最大分析。 10、各因素变化对利润变化的影响程度如何？即，敏感系数如何计算？其意义如何？ 11、敏感分析图表如何做？ 12、不同生产方式（方案），选择哪各方案？衡量贡献毛益。 1

47、3、购置，还是不购置生产设备，选择哪各方案？ 14、本-量-利分析的习题讲解。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,84,第三章 小结,本章知识点梳理如下： 一、主要的本量利关系方程式,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,85,第三章 小结,二、盈亏临界分析 1、盈亏临界点 盈亏临界点的销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）=固定成本/单位边际贡献 盈亏临界点的销售额=固定成本/边际贡献率=固定成本/（1-变动成本率） 2、安全边际 安全边际是指正常销售超过盈亏临界点销售的差额，它表明销售下降多少企业仍不致亏损。安全边际计算公式如下： 安全边际额=正常销售额-盈亏临界点销售额 安全边际量

48、=正常销售量-盈亏临界点销售量,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,86,第三章 小结,3、盈亏临界点与安全边际（量、额及比率三种表示） （1）盈亏临界点销售量安全边际量 Q0 Q-Q0 （2）盈亏临界点销售额安全边际额 S0 S-S0 （3）盈亏临界点作业率安全边际率 盈亏临界点作业率+安全边际率=1 4、关系公式 利润=安全边际额边际贡献率 或：利润=安全边际量单位边际贡献 销售利润率=安全边际率边际贡献率,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,87,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,88,练习,单项选择题产品边际贡献是指（ ）。 A.销售收入与产品变动成本之差 B.销售收入与销售和

49、管理变动成本之差 C.销售收入与制造边际贡献之差 D.销售收入与产品变动成本加销售和管理变动成本之差 答案D 单项选择题在销售量水平一定的条件下，盈亏临界点销售量越小，说明企业的（ ） 。 A.经营风险越小 B.经营风险越大 C.财务风险越小 D.财务风险越大 答案A。安全边际小，则经营风险小。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,89,练习,单项选择题某企业的变动成本率为60%，安全边际率为30%，则其销售利润率为（ ）。 A.12% B.18% C.28% D.42% 答案A 单项选择题已知销售增长5%，可是每股收益增长12%，又已知销售对利润的敏感系数为1.2，则该公司的财务杠杆系数为

50、（ ）。 A.2.4 B.2 C.1.2 D.1.58 答案B 解析总杠杆系数=12%5%=2.4。财务杠杆系数=2.41.2=2。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,90,练习,单项选择题如果产品单价与单位变动成本上升的百分率相同，其他因素不变，则盈亏临界点销量（ ）。 A.不变 B.上升 C.下降 D.不确定 答案C 解析盈亏临界点销量=固定成本/（单价-单位变动成本）=固定成本/（单价*120%-单位变动成本*120%）=固定成本/（单价-单位变动成本）*120%），分母大了，因此下降。,第三章 成本-产量-利润依存关系分析,91,练习,单项选择题若安全边际率为20%，正常销售量为1000件，则盈亏临界点销