信托与租赁3.ppt

1、第三章 个人信托业务,第一节 个人信托业务概述,一、个人信托业务的概念 （一）个人信托业务的含义 个人信托业务是指以个人作为委托人的信托业务。 委托人(指自然人)基于财产规划的目的，将其财产权移转予受托人(信托机构)，使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。,（二）个人信托业务的主体 在个人信托业务中，所涉及的三方当事人的身份各不相同：委托人是个人；受益人也是个人，但不一定是委托人本人，如果两者是同一人则是自益信托，否则称为他益信托；受托人可以是个人或机构。因此，个人信托是以个人为服务对象的业务。 个人信托最常用的分类形式是生前信托和身后信托。,二、 个人信

2、托业的特点,（一）目的多样性 1、累积财富 避免财产过早分散或流失，而丧失创造财富的机会。同时，根据信托法，信托财产的债权人对信托财产不得请求强制执行或拍卖；再者，信托财产不属于受托人破产财产的范围。另外，信托财产的债权，不得主张与不属于信托财产的债务抵消。 2、专业管理 经由信托合同将财产权移转专业信托机构，由专业人员依合同内容做有计划的投资管理，可使财产充分发挥其累积效果。,3、指定受益人 个人信托取代生前赠与，可避免子女挥霍财产、分配不公造成的子女纷争、子女依赖心理、子女如无管理能力造成家产缩水贬值。而以信托受益权取代继承权，更可贯彻被继承人的意旨。 4、财产规划 个人信托可根据每人的信

3、托财产及信托理财目的提供包含投资、保险、节税、退休计划、财富管理等全方位的信托规划，满足个人及其家庭不同阶段的需求，为委托人妥善规划财产。,5、规划遗产，造福子孙 个人信托取代死后继承，可避免遗产继承的纷争，还可照顾到更多代的子孙。 （二）弹性及隐秘性强 个人信托在实际运作上极富弹性，在符合法令的要求下，其目的、范围或存续期间等均可依委托人的个别需要而制定，进而达到保存财产、避免浪费、执行遗嘱、监护子女、照顾遗族等多样化目的。,（三）可以保持财产的完整性 信托财产在法律上具有独立性。其外观上所有权虽属于受托人，但法律上信托财产权却独立于受托人自有财产之外，不归属于受托人的遗产、破产的财产范围，

4、且受托人的债权人亦不得对该信托财产行使强制执行、抵消等行为。如何让财产保有完整性，并使财产权于原所有人生命终止后，仍可依照其意旨去执行，让财产权的效益得以持续，就成为财产规划的重心。而在信托法中明确规定信托关系并不因委托人或受托人死亡、破产或丧失行为能力而消灭。因此信托法律关系的建立就提供一个得以让信托财产达到继续经营的目的。,（四）受托人既要对人负责又要对物负责 个人信托的受托人可以是个人或机构，但不管个人或机构，在接受个人信托业务之后，都承担着较大的责任，既要对人负责又要对物负责，这就是个人信托不同于法人信托的特点。这一特点更加明显地体现在监护信托这一业务上，受托人作为监护人不仅要对被监护

5、人的财产进行一定的管理与处分，还承担着对被监护人身心健康的责任。,三、 个人信托的适用主体,在管理投资方面缺乏经验或想享有财务方面专业服务的人。 财产移转子女而需要进行信托规划的人。如子女依赖心强或子孙众多欲避免遗产继承的纷争。 为贯彻被继承人的意旨，设立遗嘱约定继承方式的人。 因遗产、彩券、中奖、退休.等而收到大笔金钱的人。 家财万贯者，欲隐匿财产，避免有心人的觊觎。 其它如家有身心障碍者、有钱却没闲 理财者、子女浪费挥霍者、年老膝下无子者均可借助个人信托保障自己或受益人的生活，完成特定信托目的。,四、 个人信托的成立步骤,（一）确定信托目的 如照顾未成年子女，维护祖产完整不致分割，退休安养

6、、财产隐匿、不动产的管理等。 （二）确定你要交付信托的财产 主要如金钱、有价证券、不动产等。 （三）确定受益人 受益人就是依据信托合同享有信托利益(受益权，包括本金及孳生的收益两部分)的人。有三种情形： 1、自益信托：受益人就是委托人本身。 2、他益信托：由委托人指定本人以外的他人享受全部利益。 3、部份自益、部份他益。,（四）选择受托人 除了需要有良好信用评级，资产雄厚、专业人才充裕、正派经营外，还要有阵容坚强的理财规划团队，为你的财产做最有效的配置与规划，以精算或低税赋，依个别量身订作，完成个人全生涯规划，妥当执行你托付的任务。 （五）签订信托合同 确定了信托目的，信托财产及受益人(信托三

7、大确定性)，也慎选值得信赖的受托人，接下来，就要签订信托契约。,（六）移转信托财产 信托是要物行为，财产权必须移转，信托才能发生效力。 （七）受托人履行职务 受托人对于信托事务的执行负有恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。并应以善良管理人的注意依合同及法律的规定执行其职务，如有违约，应负赔偿责任。 （八）完成信托目的，交付财产,第二节 生前信托,一、生前信托的含义及设立目的 （一）生前信托的含义 生前信托是委托人与受托人签订信托契约,委托受托人办理委托人在世时的各项事务。 生前信托形式:货币资金信托、债权信托、权利信托、实物财产信托等。,生前信托内订明，将来夫妇中任何一方离世，属于

8、死者的资产应如何处理。信托可指定由未亡人或子女继承产业，或指定其遗产全部或部份归入特别信托内，该信托称为绕道信托，或简称为B信托,为不可撤销的信托，作用是保留死者的个人遗产免税额。 举个简单例子：夫妇有两个孩子，年纪还小，夫妇设立生前信托，将自住房屋及银行户口改由生前信托拥有，由夫妇作为共同信托人,任何一方离世后,其所属之资产便归入B信托,由未亡人作信托人全权,并可取得信托赚得的全部收益；未亡人本身的资产，则继续留在生前信托内，并继续为该信托之信托人。将来未亡人离世，信托内预先指定的继任信托人便接过责任,将信托内的产业按信托条款处理,包括待子女成年后，将资产交予子女继承，之后，所有信托结束。,

9、（二）设立生前信托的目的 1、管理财产 委托人由于时间、精力有限，无法亲自管理财产，料理相关事务，便可设立生前委托，将有关事务委托给受托人去办理，减轻委托人的负担。 P84 案例3-1 信托的财产管理目的 2、处理财产 委托人想转换财产的形式或分配财产，如出售原来的财产，向受益人交付财产等，这就会涉及到财产的出售方式、价格、时间等，还要涉及到相关税收或其它法律问题。,3、保全财产 保全财产指委托人通过财产的信托，利用信托财产的独立性，保护其财产。财产信托出去以后，在信托期间由受托人持有，并由受益人享受信托收益，委托人便不再对信托财产拥有处置权，委托人在信托期间所形成的债务便不会影响到信托财产，

10、从而保全了这部分财产。同时受益人对信托财产的权利是由委托人确定的，受益人只能享受已定的权利，这样也能达到保全信托财产的目的。 4、增值财产 委托人把财产信托给有丰富理财经验的受托人，由受托人经营，达到增加收益增值财产的目的。通过个人生前信托业务受托人利用自身的能力和经验及其它优势为委托人管理经营信托财产，既减轻了委托人的负担、解决了委托人的困难，又能提高财产的收益。 P86 案例3-2 信托的财产增值目的,5、税收规划 经由信托财产规划，可实现合法节省赠与税及遗产税。现在，我国的个人财产移转大都采取赠与或遗产继承的方式，但考虑到赠与税或遗产税迟早要颁布实行，而对照国外相关的法律，此二者税率最高

11、均达50%。因此，税赋就成为移转财产所面临的主要问题，如何降低移转成本，将成为个人信托财产规划的重心。,二.生前信托的信托契约,（一）信托契约的含义 生前信托形式多样，业务处理方式各不相同，但其基本点都以信托契约为依据办理业务。 信托契约，也称信托合同，是信托当事人之间明确各方权利义务关系的书面文件，也是信托管理成立的法律依据，它明确记载着委托人设立信托的意愿，全面规定了信托当事人的各种权利、义务及其关系。,（二）信托契约的内容 1、信托目的条款 信托契约中应明确信托目的，信托目的应不违反法律，不违反民族习惯、公共道德，并明确受益人接受此目的，受托人可以依据此目的执行信托契约。 2、信托财产条

12、款 信托契约中要对信托财产进行详细的规定。首先要列明信托财产的性质、品种、数量、质量等，有关说明要明确详尽；其次要列明信托财产转移的方式、时间，以便于受托人行使相应的职责。,3、委托人条款 在生前信托设立后，在满足合同规定的前提下，委托人一般不干预信托财产的运用。但在不改变受托人责任和利益的情况下，委托人可以保留以下一些权利：包括撤回部分信托财产，增加其他财产，改变受益人份额和对受益人的分配计划，修改或增加信托合同条款，甚至在某些特殊的条件下可以废止信托合同。 当然，如果在信托合同中有“不可撤销的信托”约定，委托人便无权更改信托合同的条款，更无权撤销信托。,4、受托人条款受托人在信托期限内是信

13、托财产法律上的所有者，但其对信托财产的所有权是有限的，他因信托财产而获得的权利是由委托人赋予的。信托目的不同，受托人的权限相应也有所不同。 5、受益人条款 受益人享受信托收益，同时也拥有相应的权利，比如对受托人的监督权等等，这些权利是由受益人在信托关系中的地位来决定的。在信托契约中需要说明的受益人的权限主要是指明确受益人享受的信托收益。 6、受托人的报酬条款 在营业性信托中，信托契约应明确受托人的报酬，例如计取报酬的标准、方法、金额，报酬的支付时间、方式都要明确规定。,7、信托期限条款 信托契约中要明确信托期限，信托期限可以是一个难确定的时间区段，比如几年为限，也可以以信托目的是否实现为依据，

14、即信托目的实现之时即为契约终止之时。 8、财务会计条款 为了对受托人的财产管理进行一定得监督，信托合同一般规定受托人必须保存处理信托事务的完整记录，一年之内要定期向委托人或受益人递交财务报告，说明信托财产的管理运用、处分及收支情况。财务报告应包括账目、会计说明和公证会计师的报告。,9、其他信托条款 包括受托人的继任条款，以及委托人取消信托权利的条款。 10、签章 为了对信托机构的经营进行更好的规范，信托公司管理办法第三十二条 以信托合同形式设立信托时，信托合同应当载明以下事项：,（一）信托目的； （二）委托人、受托人的姓名或者名称、住所； （三）受益人或者受益人范围； （四）信托财产的范围、种

15、类及状况； （五）信托当事人的权利义务； （六）信托财产管理中风险的揭示和承担； （七）信托财产的管理方式和受托人的经营权限； （八）信托利益的计算，向受益人交付信托利益的形式、方法； （九）信托公司报酬的计算及支付； （十）信托财产税费的承担和其他费用的核算； （十一）信托期限和信托的终止； （十二）信托终止时信托财产的归属； （十三）信托事务的报告； （十四）信托当事人的违约责任及纠纷解决方式； （十五）新受托人的选任方式； （十六）信托当事人认为需要载明的其他事项。 以信托合同以外的其他书面文件设立信托时，书面文件的载明事项按照有关法律法规规定执行。,三、生前信托的受托人的选择,（一）高

16、度的信赖关系 信托法律关系的成立，除订立合同外还须移转委托人的财产至受托人的名下，故信赖程度就成为信托关系能否建立的前题。 （二）信用风险 信托合同成立后，委托人须移转信托财产至受托人名下，而受托人的信用 风险，不仅关系着信托财产的安全，也影响信托关系能不能继续执行。一般民事信托，以个人担任受托人，其风险考虑就不止对其个人现在的信任度，甚且须代受托人考滤到其未来环境变化对受托人产生的影响。 （三）永续经营 信托合同的存续期间视委托人的需求而定。个人管理能力生命周期有限；而法人才是足以永续经营的生命体。 （四）管理能力 管理能力强弱，直接影响到信托财产运用的绩效，好的专业管理能力，不仅能保持信托

17、财产完整性，更能达到累积财富效果。,第三节 身后信托,身后信托是指委托人要求受托人办理委托人去世之后各项事务的信托。最早出现的信托便是身后信托。身后信托确立的形式有三种：个人遗嘱、信托契约与法院裁决，但最主要的形式是遗嘱。 身后信托的种类也较多，主要包括遗嘱执行信托、遗产管理信托、监护信托、人寿保险信托与特定赠与信托。,名人遗产纠纷多,“钱乃身外之物，生不带来，死不带去。”可是这带不去天堂的钱，却给人间带来了激烈的争夺和种种罪恶。众所周知，名人在去世之后会留下大笔的遗产，因而关于遗产的继承和分配的纠纷，成了外界十分关注的话题。无论是国外，大陆还是港台，这种比电影还离奇的争产戏码年年上演。,迈克

18、尔-杰克逊(1958年8月29日2009年6月25日),龚如心遗产,（一）遗嘱,所谓遗嘱是指遗嘱人生前在法律允许的范围内，按照法律规定的方式对其遗产或其他事务所作的个人处分， 并于遗嘱人死亡时发生效力的法律行为。遗嘱共有以下几个特征： （1）遗嘱是单方法律行为 遗嘱是基于遗嘱人单方面的意思表示即可发生预期法律后果的法律行为。,一、遗嘱执行信托,（2）遗嘱是要式法律行为 一般情况下，遗嘱必须是书面的，只有在遗嘱人生命垂危或者在其他紧急情况下，才能采用口头形式，而且要求有两个以上的见证人在场见证，危急情况解除后， 遗嘱人能够以书面形式或录音形式立遗嘱的，所立口头遗嘱因此失效。 （3）遗嘱人所立的遗

19、嘱必须是其真实意思表示 意思表示不真实具体体现在如下几种情况中：胁迫遗嘱人所立的遗嘱；欺骗遗嘱人所立的遗嘱；被非遗嘱人假造的遗嘱；被篡改的遗嘱；遗嘱人在神志不清的状态下所立的遗嘱。 中华人民共和国继承法第二十二条第二、三、四款规定：“遗嘱必须表示遗嘱人的真实意思，受胁迫、欺骗所立的遗嘱无效。伪造的遗嘱无效。遗嘱被篡改的，篡改的内容无效。”,（4）遗嘱是遗嘱人死亡时才发生法律效力 因为遗嘱是遗嘱人生前以遗嘱方式对其死亡后的财产归属问题所作的处分，死亡前还可以加以变更、撤销，所以，遗嘱必须以遗嘱人的死亡作为生效的条件。 （5）设立遗嘱不能进行代理 遗嘱的内容必须是遗嘱人的真实意思表示，应由遗嘱人本

20、人亲自作出，不能由他人代理。如是代书遗嘱，也必须由本人在遗嘱上签名，并要有两 个以上见证人在场见证。,1、遗嘱有效地条件,（1）立遗嘱人必须具有立遗嘱能力 继承法第二十二条规定“无行为能力人或限制行为能力人所立遗嘱无效。”无行为能力或限制行为能力人不具备真实表达自己意思的能力，也不具备与其相关的民事活动的责任能力，他们所立遗嘱，超越了法律规定的范围，法律规定其从事的民事活动无效，是为了保护他们的利益不受侵害。为此，最高人民法院关于贯彻执行中华人民共和国继承法若干问题的意见第四十一条“遗嘱人立遗嘱时必须有行为能力。无行为能力人所立的遗嘱，即使其本人后来有了行为能力，仍属无效遗嘱。遗嘱人立遗嘱时有

21、行为能力，后来丧失了行为能力，不影响遗嘱的效力。”也充分说明了立遗嘱人必须具有立遗嘱的能力。,（2）遗嘱处分的遗产只能是个人合法所有的财产，处分其他财产无效 继承法第十六条第一款规定“公民可以依照本法规定立遗嘱处分个人财产。”界定了遗嘱处分的财产是公民个人财产，凡是违反这一条规定的遗嘱无效。最高人民法院关于贯彻中华人民共和国继承法若干问题的意见第三十八条规定“遗嘱人以遗嘱处分了属于国家、集体或他人所有的财产，遗嘱的这部分无效”，充分说明遗嘱人在遗嘱中处分遗产只限于个人财产，凡超越这个界限的无效。,（2）遗嘱内容必须是立遗嘱人的真实意思的表示 继承法第二十条明确规定“遗嘱必须表示遗嘱人的真实意思

22、，受胁迫、欺骗所立的遗嘱无效。伪造的遗嘱无效。遗嘱被篡改的，篡改的内容无效。”遗嘱人在遗嘱中确立的内容是处分自己生前合法所有的个人财产，立遗嘱人如果在胁迫等外在因素的压迫下所立遗嘱，或遗嘱被人篡改、伪造，均是他人的意思，他人无权处分财产所有人的遗产，只有遗产所有人才能处分自己合法所有的遗产，因此，遗嘱一定要表示遗嘱人真实的意思，这也是体现对公民个人所有的财产的保护。,（4）遗嘱不得取消缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人的继承权 继承法第十九条规定“遗嘱应当对缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人保留必要的遗产份额。 ” 这部分人缺乏劳动能力或者丧失劳动能力。没有生活来源或者有生活来源，但不足以维护

23、基本生活，剥夺其继承权，无异于造成其生存危机，因此剥夺这种人继承权的遗嘱无效。 （5）遗嘱内容不得违反社会公德和公共利益。,无效的遗嘱,（1）违反我国法律和社会公共利益的遗嘱； （2）无行为能力人或者行为能力受限制的人所立的遗嘱； （3）违背遗嘱人真实意思的遗嘱； （4）违反法定程序所产生的遗嘱； （5）取消或忽视胎儿应继承份额的遗嘱； （6）剥夺法定继承人中无生活来源又缺乏劳动能力人的必要的遗产继承份额的遗嘱； （7）内容含糊不清或自相矛盾的，或者所附的条件根本不可能实现的遗嘱。,2、遗嘱的内容,（1）申明这份遗嘱的有效性与合法性； （2）指定受托人及授权； （3）指定受益人； （4）遗嘱人

24、对财产的处置、安排； （5）遗嘱人对遗嘱继承人或受遗赠人附加的义务； （6）特殊条款，主要针对在遗嘱执行过程中可能出现的问题做出的特殊说明。,（二）遗嘱执行信托,1、遗嘱执行信托的含义 执行遗嘱信托是遗嘱信托的一种形式，是指由受托人作为遗嘱执行人，按照遗嘱人的遗嘱，处理有关事项并负责分配遗产的业务。 执行遗嘱信托是为了实现遗嘱人的意志而进行的信托。遗嘱的执行，其出发点在于谋求遗嘱上各种事务的便利，以表现遗嘱意志，按遗嘱处分遗产。遗嘱执行上的事务分为债权的收取、债务的清偿、遗赠物的交付、遗产的分割四大类。遗嘱执行人根据遗嘱，参照法律办理清理遗产等事务。执行遗嘱事务大都由信托机构承担。,2、遗嘱执

25、行信托的主体和客体,（1）遗嘱执行信托的主体 遗嘱执行信托的委托人是具有遗嘱能力并订立遗嘱的当事人。各国对遗嘱能力的约定不尽相同，如日本民法规定年满15岁者、具有表达能力的人就能设立遗嘱信托。我国规定立遗嘱人必须具有完全民事行为能力。 受托人是遗嘱人去世后执行遗嘱的当事人。由于遗嘱是单方面的意思表示，因此，根据遗嘱而指定的受托人，可以自由决定是否接受该委托。如果接受了，就要尽职地完成遗嘱规定的合同条款。当被指定的受托人拒绝接受或不可能接受信托时，私益信托可由法院根据利害关系人的请求选任受托人，公益信托由公益事业主管部门选任受托人。 作为他益信托，遗嘱信托的受益人由遗嘱人在遗嘱中指定，受益人可以

26、按遗嘱规定享受信托财产。如果被指定的受益人在遗嘱人死亡之前已经死亡，则遗嘱信托不能生效。与遗嘱人之间不属于继承人或受遗嘱人关系的人，一般不能称为遗嘱信托的受益人。,（2）遗嘱信托的客体有权处理的财产 他人财产，遗嘱人无权处分。如果遗嘱人以遗嘱处分了属于国家、集体或他人所有的财产的，遗嘱的这部分是无效的，受托人也无法对这部分财产进行处理。,3、遗嘱执行信托的程序,（1）签订个人遗嘱与信托合同 遗嘱信托应当采取书面形式 （2）确立遗嘱执行信托 首先，要确认财产所有权。信托机构作为遗嘱信托的受托人，首先要确知死者对于财产的所有权。其次，确立遗嘱执行人和遗产管理人。信托机构要成为遗嘱执行人或遗产管理人

27、，必须由法院正式任命。第三，通知有关债权人和利害关系人。信托机构在被正式任命为遗嘱执行人或遗产管理人之后，应在报纸上刊登公告向死者的债权人发出正式通知，要求债权人在指定的期限（一般通知发出后的46个月）之内出示其对死者的债权凭证，据以掌握和清偿债务。同时，信托机构还要向死者的继承人和被遗赠人两种利害关系人发出正式通知。,（3）清理信托财产 编制财产目录 受托人应在被正式任命后的较短时间内（通常为60天左右）与遗嘱法庭一起完成对遗产的清理、核定。信托机构准备好一个登记簿，仔细地将死者的财产集中起来，并记录在登记簿上。安排预算计划 信托机构在受托管理遗产和执行遗嘱的过程中，会发生一系列的支付，为此

28、，信托机构须拟订一个正式而详细的预算计划，将现金来源与运用逐项列示出来，若遗产的流动性差，现有的和可能的现金来源不足以支付债务、税款、丧葬费、受托人初期的管理费用等，则信托机构应制定一个出售部分财产的预算政策和计划。 支付债务和管理费用 对于债权人申报的合理的债务，受托人应该帮助遗嘱人从信托财产或其变现收入中支付。如果应付款项大于财产总额，应优先支付债务和管理费用，不足部分可由死者的直系亲属补足。,结清税捐款项 信托机构应付清与遗产有关的税款，这些税款主要有所得税、财产税和继承税。 确定投资政策 如果遗嘱中涉及为了受益人的利益而必须对财产进行再投资的条款的话，受托人在准备税收申报单的同时，应该

29、制定适当的投资政策和计划，选择既安全灵活又盈利的投资工具进行投资。信托机构受托进行投资，要像对待自己的财产或投资一样进行决策，投资决策应合理、及时、谨慎，需经得起主管部门的定期检查。 编制会计账目 信托机构编制的会计账目分为两种：一种是在执行遗嘱或管理遗产阶段，即办理完各项遗产所得和债务、费用支付后所作的会计账目，这些会计账目必须上交法院，经其核定后，寄发给受益人若干副本，允许受益人在一定时期内向法院提出异议。若无异议，法院则批准信托机构的该种会计账目。,（4）分配财产 上交法院的会计账目获准后，由法院签发一份指示信托机构进行财产分配的证书。信托机构在收到该证书后，视遗嘱信托办理的进度决定行使

30、分配权。若遗嘱信托已经办完，则着手对财产进行分配；若仍有部分的投资或其他业务未结束，则等办完之后再行分配。 （5）结束信托 受托人完成信托财产的分配，并将收据上交遗嘱法庭，请求法庭注销该遗嘱信托。获准后，遗嘱信托宣告结束，受托人的遗嘱执行人资格也丧失。,4、遗嘱执行信托的优势,（1）延伸财产规划 （2）落实照顾家人的心愿 （3）避免继承纠纷 （4）解决财产共有不易处分的缺点 （5）税务规划,二、遗产管理信托,管理遗产信托是指信托机构作为受托人对遗嘱人的遗产进行管理。此类信托的形式主要是由于遗产继承问题引起的。 遗产管理信托与遗嘱执行信托相似，都要按照遗嘱进行财产的处理。但两者又有明显的差异：遗

31、嘱执行信托大多是因为遗嘱人的财产较多或遗产的分割处理管理比较复杂而设立的，受托人的主要作用偏重于对遗产的分配；而遗产管理信托主要是以管理遗产、实现遗产的保值和增值为目的开展的信托业务。,（一）遗产管理信托的设立原因,1、“继承未定”前的管理遗产信托的成立 有的遗产没有立遗嘱，无法体现遗嘱人对继承的具体意思表示，虽然根据法律顺序可以确定，但各方意见分歧，经久不好解决，此即继承未定。但遗产不能无人去管，只得委托信托机构办管遗产信托。 有的遗产分割继承有遗嘱可据，但继承人一时找不到，继承不落实。遗产不能无人照管，只得委托信托机构办管遗产信托。 有的遗产既无遗嘱可据，按法定继承，又一时找不到继承人，同

32、样可以委托信托机构，办理管理遗产信托。,2、“继承已定”后管理遗产信托的成立 继承人继承遗产后，不能立时接管分得的财产。如继承人不在本地，长期外出，不能对当地分得的遗产接受下来。又如继承人长期患病，不能接管而自理。只得办理管理遗产信托解决。 继承人继承遗产后，本人事务繁忙或经验不足，未去立时接受遗产，委托信托机构代为管理。 继承人继承遗产后，因属寡妇孤儿，一时心情抑郁悲痛，不愿立时接受遗产，也可由信托机构办理管理遗产信托。 在上述信托关系成立中，原执行遗嘱信托时的委托人、各种继承人都是委托人，所有继承人又都是受益人。,信托机构在“继承未定”前管理遗产时，如继承人得到确认，并把遗产移交给了继承人

33、，此项信托关系即告终止；在“继承已定”后管理遗产时，如继承人已能自己理财，而将遗产移交给了继承人，此时信托关系也同样即告终止。除了上述两种情况外，如信托机构与委托人订的遗嘱契约中，另有对遗产管理特订期限的，如遗嘱人在遗嘱中要求继承确定后，再管理遗产若干年，则达到特定期限时信托才告终止。又信托关系亦可由于特殊情况的发生，经法院或经委托人、受益人有关方面提出，各方同意，信托关系也可提前解除而终止。,（二）遗产管理信托的程序,1、继承已定的遗产管理信托 （1）签订个人遗嘱与信托合同 （2）清理信托财产 （3）交付信托财产 （4）管理与运用信托财产 （5）分配信托财产,2、继承未定的遗产管理信托 （1

34、）清理遗产并编制财产目录 （2）公告继承人 （3）公告债权人 （4）偿还债务 （5）管理遗产 （6）移交遗产 P100 案例3-3 隔代信托,三、监护信托,（一）监护信托的含义与种类 1、监护信托的含义 监护信托是指利用信托方式，由信托机构对某类人的人身财产及其他权益进行监督和保护的行为。 有两种人需要监护，即未成年人和禁治产人，相应的监护信托也有未成年人监护信托和禁治产人监护信托。 监护信托与财产管理信托有明显的区别。前者重在对人的责任，如对未成年被监护人的教育与培养，对禁治产人的疗养与康复等。当然，既然要养护人，管理其财产也是当然的。而财产管理信托则重在对物的责任，即接受信托财产，对其进行

35、管理与运用。监护信托最大特点是，信托机构对人的责任重于对物的责任。,2、监护信托的类型 （1）未成年人监护信托 未成年人监护信托是指信托机构对未成年人实施监护。 信托机构作为未成年人的监护人应尽的职责是：承担未成年人的养育责任，并对未成年人的财产进行管理。 承担末成年人的养育责任应该首先行使其父母对未成年人应尽的义务和权利，同时负责从信托财产中向未成年人提供生活费用和教育费用，保护未成年人健康成长。 对未成年人的财产进行管理，首先要保证其财产的安全，以保障未成年人应有的经济利益，同时应尽可能妥善管理信托财产，使其不断增值。在对财产进行管理经营时，应将安全性放在首位，不能将未成年人的财产用于风险

36、性投资，信托机构更不能利用未成年人财产为自己谋取利益。在监护期间，信托机构要定期向委托人或法院提交关于信托财产运用的会计资料和报告。监护结束时，信托机构将财产转交给有关人士。信托机构可以获得正常的信托报酬，但不得从被监护人的财产中获取非法利益。,（2）禁治产人监护信托 禁治产人是指因心神丧失或精神耗损，不能治理自己的财产，经有关人员的申请，由法院依法宣告为无民事行为能力的人。 对禁治产人的监护职责主要是对禁治产人财产的保护。信托机构首先要保证财产的安全，同时妥善安排财产的运用，获取收益，在运用监护人的财产时，仍要以安全性为重，不得进行风险性投资，当被监护人恢复健康，获得管理权或被监护人亡故，变

37、更监护人，信托机构要负责将被监护人的财产交给被监护人或有关人士。,（二）监护信托的要素分析,1、监护信托的主体 （1）委托人 是要求设立监护信托的主体，他可以是被监护人的父母、亲戚或朋友，也可以由法院指派。另外，被监护人自己又是也可作为委托人，如某人突染重病需长期住院治疗时，其间无力对自己的财产进行管理，可以设立信托，以自己作为委托人与受益人，要求对其财产及健康实行监护。,（2）受托人 监护信托的受托人可以是委托人的配偶、父母、亲戚或朋友，也可以是社会上的热心人士，但现代监护信托多由信托机构担任。受托人的指定有两种方式：先有信托机构申请，然后经法院指定；在有法院根据被监护人或其亲属、朋友等有关

38、人士的提名列出监护人选名单，然后与这些机构联系、商讨，最后去定某一信托机构为监护人。,（3）受益人 监护信托的受益人是被监护人，一般分为未成年人和禁治产人两类。这些人对持有的财产无法进行合理的保护，需要依靠别人来监护和运用这些财产以提供自身的生活和教育费用。 2、监护信托的客体 客体即被监护人的财产。被监护人的财产所有权是否要转移到监护人手中，法律有不同的规定。,（三）监护信托的程序,1、监护信托的设立 监护信托的设立分为两种情况： （1）未成年人监护信托的设立 其确立形式可以是遗嘱，也可以是法院的裁决书。 （2）禁治产人监护信托的设立 其确立形式可以是遗嘱，也可以是法院的裁决书或是通过信托契

39、约的方式。,2、编制财产目录 3、对财产进行管理和运用 4、编报会计报表 5、结束监护和分配财产 当出现以下情况，监护信托将告结束： （1）被监护人死亡，受托人结束信托活动，并将财产交还其法定的监护人或继承者。 （2）被监护人达到法定成人年龄或者监护期满要求结束信托、由自己管理财产的，监护人结束监护，并将财产交还被监护人。 （3）被监护人身心康复，要求自己管理财产的，向法院提出结束监护的申请，监护人得到法院的通知后，应立即结束监护业务，并将财产交还给被监护人。,（四）监护信托中受托人的职责,1、对未成年人的监护职责 受托人作为未成年人的监护人，应承担未成年人的养育责任，并对未成年人的财产进行管

40、理。受托人负责从信托财产中向未成年人提供生活费用和教育费用，使其能接受正常的教育，保护未成年人的健康成长。在对未成年人的财产进行管理时，受托人要以保证其财产的安全性作为第一原则，不能将未成年人的财产用于风险性投资，以保障未成年人应有的经济利益。在保证信托财产安全性的同时，受托人也应尽可能使财产不断增值。,2、对禁治产人的监护职责 主要是对禁治产人的财产的保护。受托人在管理财产时首先也要保证财产的安全，同时妥善运用财产，尽量获取收益。当被监护人恢复健康后重新获得管理权，受托人要负责将被监护人的财产交给被监护人。当被监护人亡故，受托人要负责将被监护人的财产交给有关人士。,四、人寿保险信托,（一）人

41、寿保险信托的含义 “只要你拥有一份大额的人寿保险单，那么你就不能不求助于人寿保险信托”。在美国，这是各种保险营销活动中频繁出现的语句。 在现实生活中，当保险事故一旦发生时，保险受益人常常会因为如下情形不能妥善处理保险金：年纪太小或心智有障碍、对法定监理人或监护人妥善保管保险金能力有质疑、各受益人间利益相冲突等。因此，保险受益人虽然形式上拥有保险金，但实际上有可能非但享受不到保险金的利益，反而造成挥霍浪费或受益人彼此间的对立，甚至引来歹徒的觊觎。正因如此，如果将人寿保险与信托相结合，不仅能使保险受益人享受到应有的权益，还能获得人寿保险信托带来的其它好处。,所谓人寿保险信托，是以人寿保险金债权为信托财产而设立的信托，即被保险人作为委托人指定信托公司为保险金的受领人，于保险事故发生时，由信托公司受领保险金，将之交付给委托人指定的受益人；或由信托公司受领保险金后，暂不将保险金交付受益人，而由其为受益人利益予以管理和运用。设立人寿保险信托的目的在于使受益人免受财务管理之累，并能获得更多利益。保险金一旦成立信托后，原则上无论是投保人、受益人的债权人或是任何人，都不能再对信托财产强制执行，这也被称之为信托财产的独立性。也就是说，不论受益人是不是未成年