白仲林-结构突变的面板单位根检验.ppt

1、研究意义面板单位根检验文献综述内生结构突变的联合检验面板单位根检验相关面板数据同时中国人均实际收入的稳定性检验中国居民消费价格指数的稳定性检验面板单位根检验结构突变自从Perron(1989)提出结构突变的单位根检验以来，它已经成为非经典计量经济学的研究热点之一。然而，实际宏观经济变量时间序列样本量的局限性和有限样本单位根检验的低效率一直困扰着经济变量平稳性的研究。随着全球经济一体化，资本流动、国际贸易和技术溢出等经济活动极大地提高了不同国家的经济依赖程度，这使得相同的经济变量在不同国家表现出相似的统计特征，因此我们可以利用面板数据来研究经济变量的动态行为。因此，近年来，面板单位根检验已成为国

2、际计量经济学的热点之一。从2005年开始，人们开始关注结构突变的面板单位根检验。结构突变的面板单位根检验和结构突变的面板数据单位根检验涉及五个问题：内生趋势突变型异质性同步空间相关性、空间独立面板数据的结构突变单位根检验、时间序列的结构突变单位根的LM检验(Amsler Lee，1995)、分组平均法、异质性单位根检验(Im等人，2005)、ILT检验、LM检验(Amsler Lee，1995)、组合检验、异质性单位根检验(Tam，2006)、TAM检验， 独立面板同时内生结构突变异质单位根联合检验，时间序列结构突变单位根的Wald统计(Sen，2003)，Banerjee变换SUR组合，个体

3、独立面板同时内生结构突变异质单位根联合检验，内生结构突变面板单位根联合检验，模型和假设，对于i=1，2，n，t=1，2，t，个体时间序列yit是一个没有结构突变的具有线性趋势项的单位根过程，即零假设H0， 替代假设H1，个体时间序列yit是一个具有趋势突变的平稳过程，即(1)、联合零假设，(2)、联合检验统计量，并且利用Banerjee等人(1992)的模型变换方法，我们将由于假设面板数据的个体时间序列是独立的，我们可以得到基于模型(4)的Wald统计量，(5)内生突变点选择的原理。 随着突变点位置参数从0T到T-0T的变化，我们可以得到沃尔德统计量的序列。根据Banerjee等人(1992)

4、的内生突变点选择原则，选择内生突变点的位置参数使F-统计量最大化，即基于模型检验的联合假设(1)的内生结构突变联合面板的单位根检验(2)是联合检验统计量(1)的渐近分布。为了推导联合检验统计量的渐近分布，从而应用泛函中心极限定理，个体I的创新序列电路需要满足以下假设。假设：对于任何一个个体，创新序列是一个鞅差过程，并且假设它是由模型(1)在i=i=i=0和=1下产生的一个随机过程，并且创新序列满足假设，那么对于给定的N，当T时，联合检验统计量()的渐近分布。统计量的渐近分布()是联合检验的，它可以从定理和连续映射定理中得到，统计量的有限样本性质是联合检验的。通过蒙特卡罗模拟实验，讨论了本次测试

5、的实际测试水平以及样本量、异质性、截距突变幅度、斜率突变幅度和面板数据结构突变位置对测试效果的影响。数据生成过程模拟经验临界值，实际检验水平检验功效面板数据的样本量：只要N25，即使T=50，联合检验的功效接近1；异质性：对测试有效性的影响可以忽略不计；截距突变幅度：对检验效能有非常显著的影响，截距突变越大，检验效能越高；结构突变的位置：当结构突变位于样品的中心时，功效最高，当偏离样品的中值时，功效降低。为了使用10个经合组织国家和7个欧洲国家的实际汇率(基础货币分别为美元和德国马克)来检验浮动汇率制度下购买力平价是否有效，乔里恩斯威尼(1996)扩展了阿布夫乔里恩(1990)的面板单位根检验

6、，以允许假设同时期结构突变的空间同时期相关面板数据的替代结构突变单位根检验(这里简称为JS检验)。此外，基于JS检验，他们提供了PPP理论有效的证据。JS测试公式，i=1，2，n；T=1，2，t，(1)，在(0)，中，其中，JS检验的假设和统计，检验统计，检验假设，(1)、(2)，显然，对于假设(1)和(2)，检验是外生于同期相关面板数据，内生结构突变单位根检验同期相关面板，统计内生结构突变单位根检验同期相关面板，和估计历史协方差矩阵。由于和检验统计量的分布依赖于冗余的参数协方差矩阵，所以在检验前使用历史协方差矩阵进行估计，检验的临界值需要通过蒙特卡罗模拟得到。在零假设下，对于一阶差分序列yi

7、t | t=1，2，T估计模型(2)误差项的协方差矩阵，即历史协方差矩阵，模拟检验和检验临界值的一般步骤，以及JS检验的有限样本性质。通过研究发现，JS检验对大样本面板数据(如N 30或T100)具有良好的有限样本性质，在JS检验的应用中，准确确定样本数据的数据生成过程和突变点的位置，对于获得良好的协方差矩阵估计，正确模拟JS检验的临界值，使JS检验的推断完全可靠是非常重要的。意义：实际人均收入不仅是衡量一个地区或国家实际经济发展水平的客观指标，也是验证经济增长收敛理论的基本方法。数据：本研究报告以中国27个省、市、自治区1952-2006年的人均实际收入面板数据为研究样本，通过检验研究人均实际收入的稳定性。其中，1952年至2006年各省实际人均收入数据按相应的零售价格指数(GRPI)进行了调整。结论：中国实际人均收入变量是一个稳定的过程，具有结构突变的趋势，其中结构突变的位置在1999年。根据1996年1月至2007年12月31个省(市、自治区)的CPI指数面板数据，运用JS检验对我国CPI指数的稳定性进