《全球宏观投资十大盈利模式》

1、,全球宏观投资十大盈利模式,GC-文化传播事业走进电子科技大学 公益知识分享之主题演讲,演讲目 录,与以色列国防军在不同的战场上进行相同的战斗！,“全球宏观投资”是对冲基金的17种类型之一 此类型的基金在全球主要投资市场和衍生品市场持有多头或空头头寸 这些头寸反应基金对市场总体方向（受经济大趋势或重大事件影响）的整体看法,什么是“全球宏观投资”,投资品种类型多：股票、股指、外汇、债券、大宗商品、金融衍生品都可以选择 投资地区范围广：发达国家、发展中国家、地区甚至远到非洲国家都可以下手 主要针对“重大趋势”下注。忽略短期波动关注长期走势。所以持仓时间一般较长,“全球宏观投资”的特点,很多国际知名

2、的投资大师都采用全球宏观投资策略 问题1：左下角这位投资大师是谁？,谁在做“全球宏观投资”,战争模式、国家政策模式、疫情模式 主权债务危机模式、股灾危机模式、自然灾害模式 计划事件模式、新兴市场模式、贸易争端模式 政治危机模式,加百力总结的“全球宏观投资”十大盈利模式,每种模式可以衍生出10种以上的盈利路线 培训中每种模式讲四学时，由于今天时间有限，仅重点介绍标注色彩的5种,战争模式,进攻、争夺、占有是人类的天性，看看那些喜欢玩具枪的孩童；喜欢即时战略游戏的年轻人就知道 战争是人类生命资源、物质资源、生产资源的极大浪费过程 但战争这种极端生存方式又为我们提供了绝佳的全球宏观盈利机会,一、战争模

3、式,战争造成基础资源如原油、铜、铁矿石等上涨 参战国重要出口资源价格上涨，因生产受限 战争冲击参战国股市，可做空（多）股指或股票 参战国及周边普通国家本币贬值 战争利好周边盟国股市、汇市（战胜方的盟国） 战争引发避险需求，促使贵金属价格上涨 战争引发避险需求，促使避险货币上涨 战争引发避险需求，促使发达国家国债上涨 .,战争模式的盈利路线,钓鱼岛危机虽未引发战争但对日本经济形成重大冲击，股市必有反应！ 2012年09月18日，日经225指数开盘：9213点 到 10月15日最低跌至8495点。下跌超过700点,战争模式 案例1、中日钓鱼岛危机冲击股指,问题2：猜猜看我们计划攻击哪一行业日本股票

4、？,2012年09月14日，丰田汽车股票(ADR)从83美元以上逐步下跌到10月初74.5美元附近，累计下跌10.24%,战争模式 案例1、中日钓鱼岛危机冲击个股,2012年9月19日，GC开始大举做空日元下注疲弱的日本经济无法支撑当前汇率。日元先上涨后持续下跌，已创7个月新低,战争模式 案例1、中日钓鱼岛危机冲击日元,近几年哈马斯恐怖组织不断向以色列平民发动火箭弹袭击 近几个月恐怖袭击不断加剧，恐怖分子已拥有射程达到75公里的“黎明-5”地对地导弹（来自伊朗） 上周以色列发动“防卫之柱”行动反击恐怖组织,战争模式 案例2、以色列反击加沙恐怖组织袭击,战争模式 案例2、以色列反恐刺激原油价格大

5、涨,11月13日以来WTI原油从84.35上涨到最高89.77 累计涨幅6.42%，GC目前也有大量原油多单布局,国家政策模式,一个国家或地区的行政机构对于当地投资市场有很大的影响力，足够推动一些重要趋势 制订各种政策的依然是人类，是人就可能犯错误。我们可以利用各种政策失误为我们创造价值 国家的产业发展政策、财政政策、货币政策、税收政策等都可能对市场产生重要影响,二、国家政策模式,经济刺激政策、产业扶持政策利好相关板块股票 严重的政府干预政策，在放开后对市场会形成冲击 国家利率政策对汇市短期会有重要影响 国家吸引（限制）外资流动政策对本币造成影响 .,国家政策模式的盈利路线,2012年中国执行

6、紧缩政策、抑制通胀。 澳元从3月份的1.0880跌至6月初的0.9577，下跌1303点,国家政策模式案例1、2012年中国收紧银根冲击澳元,美元兑新元从1.4117跌至4月17日1.3450下跌667个基点。大量欧美富豪移民带来了巨额海外资产。甚至包括罗杰斯也来此居住,国家政策模式案例2、2008年2月新加坡取消遗产税,中场休息 10分钟,自然灾害模式,自然灾害是对自然生态环境、人居环境和人类及其生命财产造成破坏和危害的自然现象 如飓风、地震、海啸、干旱、洪水、火山爆发等 大规模的自然灾害拥有强大的威力足以在投资市场形成巨大的推动力 自然灾害模式利用重大灾害创造的机会盈利,三、自然灾害模式,

7、冲击受灾国家、地区股指或个股 冲击受灾国本币汇率，可能上涨、下跌 受灾国重要出口资源价格可能上涨 资源消费国重大灾害可能冲击大宗商品和商品货币 长期看利好建材、建筑、医药、食品、保险等行业 .,自然灾害模式的盈利路线,2010年年底昆士兰州暴雨不断形成百年不遇的重大水灾 昆士兰州位于澳大利亚东北部是全澳第二大州：矿产、农业、旅游为支柱产业 该州有南半球最大的蔗糖生产厂，蔗糖生产和出口占全澳总量的95%以上 矿产资源丰富，煤炭和有色金属矿藏（如金、银、铝、镁、铜、锌、铅、钛等）储量居全澳前列 重要港口：布里斯班、凯恩斯、汤斯维尔,自然灾害模式案例1、2010年澳大利亚昆士兰水灾,渤海商品交易所是

8、国内最大的最成熟的现货交易所 （问题3：焦炭的工业用途？） 渤商所焦炭报价从2010年11月2日：1775元/吨升至2011年2月22日的2498元/吨上涨幅度达到40.73%,自然灾害模式案例1、2010年昆士兰水灾提振焦炭价格,重大疫情模式,瘟疫的科学定义：感受疫疠之气造成的流行性急性传染病的统称 例如：2003年非典、2009年甲流 大量化学药品、抗生素的滥用使病毒、细菌的变异过程大大加快 农产品、肉类产品工厂化生产使疫情扩散更容易 随着社会发展人员、物资在全球范围内的流动性大大增强。瘟疫传播更加迅速,四、重大疫情模式,冲击疫情爆发国家、地区股指或个股 短期看冲击旅游、运输、保险等板块

9、对于稳定的巨型企业是较好的做多机会 对医药、消毒用品、食品、保险等行业长线利好 ,重大疫情模式的盈利路线,重大疫情使大象级别的巨型企业股票也出现大幅下跌。在一般情况下这种机会比较少见 但这些企业一般不容易轻易垮掉 所以分层布局对这类企业长线做多是比较有把握的 而且巨型企业的股票承载资金量的能力很强 问题4：中国最具知名度和仇恨感的股票名称？,重大疫情模式案例1、2003年非典疫情中的大型企业,中国石油H股2002-2007年走势图非典时期处于极低位置 相信巴菲特本人并不知道2006-2007年A股会疯狂上涨,巴菲特2003年初买入5亿美元中石油H股,2003年非典期间中国移动H股在4月跌至14

10、.75港元到2007年11月最高涨至160港元 巴菲特投资中石油似乎还不如投资中国移动！,中国移动H股,海王生物从2008年底2.26涨至2010年初的22.35，上涨约10倍,重大疫情模式案例2、2009甲流行情激发海王生物,加百力做多新华制药等医药类股票，下注甲流疫情刺激医药板块上涨,计划 事件模式,在政治、经济生活中经常会有一些影响力很大并且按照指定时间、计划发生的事件例如： 重要的政治会议、经济会议、政策会议、军事会议、体育赛事、展览会、博览会、换届选举、议息会议等等。 凡是可以提前有极高概率确定会发生的事件都应该 统一到此类模式中。,五、计划事件模式,重大政治会议影响国家或地区的发展

11、方向 重要体育、博览盛会在准备的前期、中期、后期有不同的行业直接受益 重要军事会议将会直接决定战争的进程 关键国家政府选举可能对市场形成重大冲击 .,计划事件模式的盈利路线,2008年底开始了解、关注东方航空这家公司 制订计划、研究：何时布局2010年上海世博会 2007、2008年、2009年东方航空接连遭遇麻烦。 这家公司是否会破产？ 操作策略：6元以下分层建仓，以上停止购买，会前一个月择机平仓 现在东方航空可以融券做空,计划事件模式 案例1、2010年世博会刺激东方航空,计划事件模式 案例1、2010年世博会刺激东方航空,2009年11月，开始布局东方航空，价位在5.6元附近 2010年

12、4月，最高涨至9.8元以上，上涨75% 之后出现猛烈下跌！,2012年5月希腊、法国大选后欧债危机深度恶化 5月10日做空欧元，一单盈利约12万（125万头寸） 此单刚开仓时就在清水河畔论坛发布，大家是见证者,计划事件模式 案例2、2012年5月做空欧元,互联网、通信技术和金融市场的发展使全球宏观盈利模式有了广阔的实战操作空间 投资者获取地理、历史、政治、经济等方面知识和新闻信息更容易 使用全球宏观模式，赚钱机会不是太少而是太多 使用该模式的基金、公司一开始就是：跨国公司,全球宏观盈利模式的总结,全球宏观需要投资者有包举宇内、威震四方的霸气和雄心 全球宏观模式需要投资者有广泛的兴趣、长期坚持不懈的积累 社会与科技发展速度越来越快，企业、国家兴衰变化也随之加快 知识的更新速度不断提升。加百力：知识必须贴上时间标签 问题5：20