证券股份有限公司柜台市场结算管理办法模版

1、证券股份有限公司柜台市场结算管理办法(2016年11月修订)第一章 总则第一条 为规范证券股份有限公司（以下简称“我司”）柜台市场业务结算管理，防范结算业务风险，保障我司柜台市场业务安全高效运行，依据证券法、公司法等有关法律、行政法规，及我司有关管理制度，制定本办法。第二条 证券柜台市场是指公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。第三条 本办法适用于通过我司办理柜台市场业务中所需的结算及结算服务的活动。第四条 投资者进行柜台交易业务的，应委托及授权我司办理柜台交易业务的登记、托管、交易、结算的事项，并应充分知晓、认可并同意遵守柜台市场

2、的登记结算等事宜的相关安排。第五条 我司收到投资者委托后，集中交易柜台系统应验证买方资金账户，柜台市场经纪业务子系统（以后简称“经纪业务系统”）应验证卖方证券账户，如卖方证券余额不足或买方资金不足，不予受理。第六条 我司柜台交易业务的结算遵循集中统一、规范有序、服务高效的原则。第二章 账户体系第七条 柜台市场的账户体系是在我司现有客户资金第三方存管账户体系的基础上建立，用于完成柜台交易的登记托管与结算。第八条 客户资金账户（投资者）：由投资者申请，我司为投资者在集中交易柜台系统开立的，用于其柜台市场业务的资金账户，与投资者在存管银行开立的客户交易结算资金管理账户一一对应。客户已在公司开立资金账

3、户的，不再另开资金账户。我司通过该账户对投资者的柜台市场产品买卖交易进行前端控制，进行清算交收和计付利息等。第九条 理财账户：在我司e账通开立的用于簿记客户通过第三方支付、总对总银证转账等方式划入我公司的非三方存管资金。我司通过该账户对投资者的柜台交易产品买卖交易进行前端控制，进行清算交收和计付利息等。第十条 柜台市场产品账户（投资者）：由投资者申请，我司为符合柜台市场业务条件的合格投资者开立柜台市场产品账户，用以记录投资者的私募产品份额持有、变动及权益派发情况。第十一条 柜台市场产品账户（发行人/私募产品）：我司为发行人或其发行的柜台市场私募产品开立的，专用于记录其发行私募产品过程中的额度及

4、认购情况。第十二条 柜台市场产品账户（做市商/经纪商/名义持有人）：我司根据将来业务开展需要，逐步引入做市商和经纪商参与柜台市场。我司将为符合柜台市场业务条件的做市商或经纪商开立柜台市场产品账户，用以记录做市商做市的私募产品份额持有、变动及权益派发情况或经纪商作为名义持有人持有的私募产品份额、变动及权益派发情况。第十三条 柜台市场产品账户的编号规则：柜台市场产品账户代码由12位字符组成，前3位为机构代码，由报价系统自动分配；第4位为账户属性标志位（个人0、机构1、发行人3、做市商5、经纪商6、证券公司名义持有账户7），后8为数字编码，原则上按照开户先后顺序排序。即“3位机构代码+1位账户属性+

5、8位数字编码”。第十四条 证券柜台市场客户资金专用存款账户：证券在商业银行开立的，用于存放柜台市场客户的非第三方存管资金、第三方存管客户与非第三方存管客户的待交收资金的银行结算账户。该账户与其他账户相互隔离，并向中国证监会证券市场交易结算资金监控系统报备。第十五条 证券柜台市场自有资金专用存款账户：证券在商业银行开立的，用以存放自有资金的银行结算账户。该账户需向中国证券业协会报备。第十六条 做市商/经纪商结算备付金账户：我司根据将来业务开展需求，逐步引入做市商和经纪商参与柜台市场。做市商或经纪商在参与柜台市场时需在我司登记结算系统中开立结算备付金账户，用于记录做市商或经纪商存放我司的柜台市场结

6、算资金余额、变动及资金交收。第十七条 履约担保专用资金账户：我司在有存管资格的商业银行开立履约担保专用资金账户，存放客户和公司自营因履约担保需要而缴纳的履约保证金。第十八条 机构间私募产品报价与服务系统资金结算账户：指我司与市场监测中心签订资金结算服务协议后开立的报价系统资金结算账户。我司根据业务需要可以向报价系统申请开立自有资金结算账户、代理资金结算账户、受托资金结算账户或专用资金结算账户。自有资金结算账户用于记载我司自有的资金；代理资金结算账户用于记载我司合格投资者在报价系统进行交收的资金；受托资金结算账户用于记载我司管理的相关基金、资产管理计划等产品的资金；专用资金结算账户用于记载我司发

7、行收益凭证募集的资金，以及用于兑付的资金。第十九条 机构间私募产品报价与服务系统产品账户：指我司在报价系统开立的产品账户。我司根据业务需要可以向报价系统申请开立自有产品账户、名义持有产品账户或受托产品账户。其中，自有产品账户用于记载我司自身持有的收益凭证；名义持有产品账户用于记载我司接受合格投资者委托持有的收益凭证；受托产品账户用于记载我司管理的基金、资产管理计划等持有的收益凭证。报价系统产品账户代码由12位字符组成，其中前3位为“100”，后9位由阿拉伯数字和英文字母组成。第三章 清算与交收第二十条 在柜台市场业务中，结算处理的工作主要包括计算交易产生的资金及产品的应收应付数量、完成资金及产

8、品的过户、在银行存款账户中完成实际资金的交收。结算在流程上划分为清算、交收、资金划付三个环节。第二十一条 柜台市场涉及的结算系统有： otc登记结算系统、机构间私募产品报价与服务系统、其他登记结算系统。otc登记结算系统：我司otc登记结算系统中登记管理的私募产品，并在我司报价交易处理系统中交易的，我司otc登记结算系统提供登记存管与结算服务；我司otc登记结算系统中登记管理的私募产品，不在我司报价交易处理系统中交易的，我司otc登记结算系统只提供登记存管服务。机构间私募产品报价与服务系统：机构间私募产品报价与服务系统由中证资本市场市场监测中心有限责任公司负责管理，目前只为登记在机构间私募产品

9、报价与服务系统的私募产品提供登记存管与结算服务。其他登记结算系统：我司代销的,我司报价交易处理系统中交易的,但不在我司otc登记结算系统中登记管理的私募产品,由相应的登记结算系统结算。如：公司otc自建ta、资产托管ta；公司子公司资管自建ta、银行理财ta等。第二十二条 结算方式可分为净额结算、全额结算。净额结算指根据投资者当日的私募产品买卖进行轧差清算并产生清算金额或数量，并将清算金额和数量在投资者产品账户中完成交收；全额结算指根据投资者当日的私募产品买卖进行逐笔清算，并在投资者产品账户完成交收，同一投资者当天应收资金（产品数量）和应付资金（产品数量）不轧差处理。第二十三条 交收方式可分为

10、担保交收和非担保交收。担保交收是指公司作为柜台市场交易的共同对手方，按约定的方式组织开展的交收，在任何情况下必须保证交易交收的正常进行，即便买卖中的一方不能履约，公司也必须首先对守约方履行交收义务，然后再向违约方追究违约责任。担保交收提高了资金及私募产品的使用率，投资者卖出的资金可以用于后续交易买入，投资者买入的私募产品可以用于卖出。非担保交收是指公司作为结算组织者、不作为共同对手方、不提供担保,按规则规定或结算双方约定的方式组织开展的交收。一般来说，非担保交收下交易双方无需提供保证金，交收资金(产品)是否足额的认定以单笔交易为单位，如资金(产品)足额，则该笔交易交收，如不足则该笔交易不交收，

11、不存在部分交收概念。机构间私募产品报价与服务系统提供非担保交收方式，具体可分为逐笔全额非担保交收、见券付款、先款后券、存券过户。第二十四条 我司柜台市场产品转让业务结算方式主要为t+1逐笔全额非担保结算。资金与产品份额转让交收在t+1日完成。第二十五条 私募产品认购、申购、赎回业务根据各私募产品特性不同，交收期可以为t+n。第二十六条 我司金融衍生品业务主要以权益类互换交易为主，权益类互换交易业务采用银行直接交收模式。权益类互换交易业务的资金交收可以采用净额交收和全额交收两种模式。第二十七条 我司柜台市场结算系统与机构间私募产品报价与服务系统互联互通，我司与其他结算机构间的交收可以通过机构间私

12、募产品报价与服务系统完成，交收方式可根据机构间私募产品报价与服务系统提供的交收方式和私募产品交收需要来确定。第二十八条 柜台市场交易日日终，我司分别在登记结算系统、集中交易柜台、经纪业务系统、新意法人结算系统中完成柜台市场的清算与交收。第二十九条 日终清算时如发生信息系统故障、清算数据异常、银行系统故障等异常情况，我司相关人员参照证券清算业务风险控制和应急处置预案进行相应处理及汇报。第三十条 我司负责登记结算系统的清算与交收。登记结算系统分为产品登记托管子系统、账户子系统、柜台市场结算子系统。清算交收流程如下：（一）私募产品转让交易日日终，我司将柜台交易系统报价与交易处理子系统（以下简称“报价

13、中心”）和机构间私募产品报价与服务系统报价中心（以下简称“中证报价中心”）生成的当日（t日）成交明细（包括当日协议转让成交、发行认购、申购、赎回委托等）导入到柜台市场结算子系统。（二）柜台市场结算子系统将当日（t日）发行认购、申购、赎回委托数据转入产品登记托管子系统。（三）t+1日，产品登记托管子系统将t+1日非转让业务明细、发行认购、申购、赎回确认明细（发行认购截止日次日发送）、权益数据（我司收到发行人/产品的权益派发资金后由证券登记托管子系统生成）导入柜台市场结算子系统。（四）t+1日，柜台市场结算子系统根据t日成交明细、发行/认/申/赎确认明细、权益数据、t+1日非转让明细及我司相关收费

14、标准计算资金应交收明细、产品应交收明细、各项收费金额、其他资金变动明细、非转让产品变动明细。（五）产品登记托管子系统根据产品应交收明细完成产品交收或登记，并将交收结果反馈到柜台市场结算子系统。（六）柜台市场结算子系统将清算结果与产品交收结果生成结算文件：资金变动明细（包含转让资金、发行认购数据、发行认购确认数据、权益资金、申赎确认数据、各项税费）、产品变动明细（包括转让类产品变动、登记类产品变动、非转让类产品变动）、产品托管余额、非转让业务明细（包括账户类业务、非转让类产品变动、各类查询等）、资金产品变动汇总对账文件。（七）根据与约定的接口或通讯方式将结算文件发送至我司其他系统、机构间私募产品

15、报价与服务系统、其他参与机构。第三十一条 我司负责完成经纪业务系统和集中交易柜台的清算与交收。资金的交收由大集中柜台完成，私募产品份额的交收由经纪业务系统完成。清算交收流程如下：（一）每交易日日终，我司将柜台市场结算子系统、机构间私募产品报价与服务系统、其他登记结算系统提供的结算文件录入到经纪业务系统完成清算。（二）为保障清算安全，清算前，我司对交易日的委托数据和成交明细数据（包括当日协议转让成交、发行、认购、申购、赎回委托等）进行数据匹配核对。若发现异常，及时查找原因并进行相应处理。（三）经纪业务系统根据产品变动明细完成产品解冻、产品交收、非转让产品变动，大集中柜台及资产调度中心根据资金变动

16、明细完成转让资金解冻、转让资金交收、客户发行认购款扣缴、客户申赎资金的交收、权益资金清算至客户资金账户或理财帐户，并收取转让佣金及各项转让类和非转让类的税费等工作。（四）我司在完成经纪业务系统和集中交易柜台清算后，根据各登记结算系统生成的产品托管余额和资金产品变动汇总对账文件进行资金和产品对账。如果发生对账差异及时查明原因，并立即报告部门领导和相关部门。在确定解决方案后由各相关部门及时处理。（五）我司将柜台市场业务涉及三方存管客户资金变动数据与客户其他业务涉及资金变动数据合并发送至各客户资金存管银行，并与银行完成三方存管核对。（六）经纪业务系统生成机构费用明细文件至新意法人结算系统。（七）集中

17、交易柜台和经纪业务系统生成各类柜台交易业务相关报表。（八）集中交易柜台和经纪业务系统生成投资者保护基金监管数据。第三十二条 我司负责完成新意法人结算系统清算。清算流程如下：（一）每转让交易日日终，我司将由柜台市场结算子系统、机构间私募产品报价与服务系统、其他登记结算系统提供的结算文件（包括：资金变动明细、产品变动明细、产品托管余额、非转让业务明细、资金产品变动汇总对账文件等结算文件）录入到新意法人结算系统中。（二）根据柜台市场结算文件完成法人资金记账。资金交收记账日期与结算文件中的交收日期一致。（三）根据柜台市场结算文件完成客户证券账户相应证券的簿记。（四）根据柜台市场结算文件完成其他账户类业

18、务、登记类业务、非转让类业务的处理。（五）导入集中交易柜台和经纪业务系统机构费用明细，完成自有收支核对（即：集中交易柜台和经纪业务系统与新意法人结算系统核对），并生成三方存管清算交收报表。（六）柜台市场相关三方存管客户资金并入客户证券交易清算数据进行客户管理账户明细数据和余额更新，并于下一交易日进行存管银行资金划拨。（七）清算处理完成后，我司根据各登记结算系统生成的产品托管余额和资金产品变动汇总对账文件进行资金和产品余额对账。如果发生对账差异及时查明原因，并立即报告部门领导和相关部门。在确定解决方案后由各相关部门及时处理。第三十三条 权益类互换交易业务在统一版本的主协议的交易框架下，分别盯市计

19、算单笔交易的盯市盈亏，然后综合计算轧差净额。在信用交易模式下，交易双方需建立保证金账户，用于覆盖一定比例的风险敞口。在合格履约保障品的支付和返还中，交易双方依据同一主协议下多笔交易的结算的轧差净额，向开立的保证金账户中支付或返还资金。同样地，在单笔交易到期时，交易双方根据主协议下的多笔交易计算轧差净额，从而确定支付和返还金额。第三十四条 权益类互换交易业务中，当交易一方出现违约或提前终止事件时，导致主协议下的多笔交易提前终止，那么交易双方根据主协议项下的所有笔交易合约的市场公允价值计算综合头寸轧差，从而确定支付和返还金额。第四章 资金划拨第一节 资金划拨第三十五条 我司在交收日完成资金划拨，我

20、司柜台市场结算系统与机构间私募产品报价与服务系统互联互通，我司与其它交收主体的资金交收方式由我司与交收对手方协商确认。（1）选择我司柜台市场结算系统进行资金交收的，交收资金由证券柜台市场客户资金专用存款账户（简称“客户资金专用存款账户”）划至各交收对手方提供的指定银行账户。（2）参与柜台交易的第三方存管客户，交收资金需先从证券客户交易结算汇总账户（简称“汇总账户”）划至证券柜台市场客户资金专用存款账户，通过客户资金专用存款账户划至各交收对手方提供的指定银行账户。（3）选择机构间私募产品报价与服务系统（简称“报价系统”）进行资金交收的，通过我司在报价系统中开立的资金结算账户与各交收对手方在报价系

21、统中开立的资金结算账户进行资金交收。第三十六条 根据柜台市场参与客户性质，划拨可分为以下几种资金划拨模式：1、收付双方都是我司第三方存管账户的，我司根据结算需要通过三方存管资金调拨流程进行资金划转。2、收付双方的结算账户均不是第三方存管账户的，我司可以通过报价系统（参见第三十五条）或者我司柜台市场结算系统为收付双方办理资金结算业务。3、付款方或者收款方的结算账户是我司第三方存管账户、对方结算账户不是我司第三方存管账户的，我司将柜台市场客户资金专用存款账户作为过渡账户，进行柜台市场客户交易结算资金专用存款账户与对方结算账户资金划付。或通过报价系统资金结算账户与对方结算账户资金划付（参见第三十五条）。4、我司与我司第三方存管客户发生交易的，我司通过参与柜台市场的自有资金专用存款账户与柜台市场客户资金专用存款账户进行资金结算。5、我司互联网客户通过第三方支付发生交易的，我司通过柜台市场客户资金专用存款账户与第三方支付机构进行结算资金划付。第三十七条 柜台交易涉及的佣金及手续费收入可以直接从客户资金专用存款账户划拨至我司柜台市场自有资金专用存款账户。第三十八条 产品权益派发日前，发行人/产品需将权益资金划拨至我司客户资金专用存款账户。第三十九条 产品发行份额登记完成后，我司将发行资金划拨至发行人/产品指定银行账户。第四十条 我司代销的私募产品的认购、申购、