证券股份有限公司债券市场投资者适当性管理实施细则模版

1、证券股份有限公司债券市场投资者适当性管理实施细则第一章总则第一条为保护投资者的合法权益，使投资者合理参与债券交易，促进债券市场健康稳定发展，建立公司债券市场投资者的合法管理(以下简称“债券合法管理”)机制，有效指导营业部相关投资者正常开展合法管理工作，上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法、深圳市场000第二条本法所称债券市场投资者的适宜性管理，是指对具有不同特征和风险特性的债券交易品种进行分类，区分不同产品认知和风险承担能力的投资者，引导相应类型的债券交易参与制度安排。第三条债券市场投资者的适宜性管理是指，对不同特征和风险特性的债券交易品种进行分类，通过区分不同产品认知和风险承担能力的投

2、资者，引导参与相应类型债券交易的制度安排。第四条营业部理解和评价投资者对债券产品的认知水平和风险承担能力，建立以分类管理为核心的客户管理和服务制度，选择合适的投资者参与相应类型的债券交易，履行投资者合适的管理职责。第二章债券市场投资者分类管理第五条债券市场投资者按产品认知水平和风险承担能力分为债券市场合格投资者(以下简称“债券合格投资者”)和债券市场公共投资者(以下简称“债券公共投资者”)。第六条拥有或者租赁交易所开设的交易业务单元的投资者，自动成为合格投资者。第七条符合下列条件的投资者可以申请成为债券合格投资者(一)经有关金融监督管理部门批准设立的金融机构； 包括证券公司、基金管理公司及其子

3、公司、期货公司、商业银行、保险公司及信托公司等(二)上述金融机构向投资者发行的资产管理产品包括但不限于证券公司的资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司的资产管理产品、银行资产管理产品、保险产品、信托产品及向基金业协会申报的民间募捐基金(三)在中国证券投资基金业协会注册的民间募捐管理者及接到申报的民间募捐(四)净资产在人民币一千万元以上的企业事业单位法人、合伙企业；(五)合格境外机构投资者(qfii )、人民币合格境外机构投资者(rqfii )(六)社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金(七)名义金融资产人民币300万元以上个人投资者风险评估结果应当是积极投资型个人。 金

4、融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理修订计划、银行资产管理产品、信托修订计划、保险产品、期货权益等。(八)经中国证监会批准的其他合格投资者。前项所述的金融资产，包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理修订计划、银行资产管理产品、信托修订计划、保险产品、期货权益等。第八条发行人董事、监事、高级管理人员和持有股份比例超过5%的股东，可以购买和交易该发行人非公开发行的上海市场公司债券，不受本细则第七条债券合格投资者条件的限制。第九条深圳市场合格投资者可以参与深圳证券交易所所有公开发行公司债券的认购和交易。上海合格投资者可以在上海证券交易所预约和交易上市交易或卡转让的债券、资产支持证

5、券，国债预发行交易和债券质押式买卖的融资和融券交易仅限于非公开发行的公司债券(包括企业债券)以及合格投资者中机构投资者的预约和交易。公众投资者可参与认购和交易的债券出现关于公开发行公司债券投资者适当性管理相关事项的通知第2.3条或证券股份有限公司客户适当性管理办法第2.1.3条列举的以下情况之一时，公众投资者无法继续交易购买此类债券，合格投资者继续参与此类债券的认购和交易(一)债券信用评级下调，低于aaa级；(二)发行人不履行债务、推迟支付利息、可能严重影响债券偿还的其他事件(三)中国证监会和证券交易所根据投资者保护需要规定的其他情形。第十条债券公共投资者可以参与下列交易所债券产品的交易(一)

6、国债；(二)地方政府借款；(三)政策性银行金融债券(四)公开发行的可转换债券；(五)公开发行的分离交易可以转换公司债券；(六)公开发行符合上海证券交易所深圳证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）第2.1.2条和深圳证券交易所上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）第2.1条规定条件的其他公司债券。(七)债券质押式购买的融券交易；(八)上海证券交易所和深圳证券交易所认可的其他证券交易品种。第十一条公共投资者持有的债券一旦发生仅限合格投资可以购买的情况，公共投资者不得再购买，可以选择持有期限或者出售。第十二条上海证券交易所和深圳证券交易所可以根据市场发展情况调整合格投资者和公共投资者

7、参与预约和交易的债券产品范围。 法律、行政法规、规则以及对本所投资者的适当性另有规定的，从其规定开始。第三章适当性管理和投资者教育的内容第十三条投资者参与债券市场交易，应当全面评价自己的经济实力、产品认知能力、风险控制和接受能力，慎重参与债券产品交易。第十四条营业部根据公司债券上市规则管理债券市场的公共投资者。第十五条营业部应当关注债券市场合格投资者申请人的风险承担能力，评价债券产品认知水平，根据顾客的风险评价、债券业务知识测试结果，慎重引导投资者合理参与债券交易。第十六条公司信息技术部应当通过系统控制债券合格投资者、债券公共投资者参与债券品种交易权限营业部申请成为债券合格投资者，仅对上海证券

8、交易所和深圳证券交易所报告的投资者开通相应的交易权限。第十七条营业部经营者应当向债券市场合格投资者申请人充分披露债券交易风险，投资者本人非必须在债券市场合格投资者风险公告书上签字的个人投资者，应当由法定代表或者其授权代表签字盖章。第十八条债券合格投资者参与债券质押式买卖的融资交易，按照运营管理部颁布的深圳证券交易所公司债券上市规则 (简称债券质押式融资买卖业务操作规程)执行。第十九条公司可以根据上海证券交易所和深圳证券交易所的规则监督客户的证券交易活动，发现存在异常交易行为和违法违规行为的，可以根据公司有关规定采取有效手段及时制止并向交易所报告。第四章适当的管理工作流程第二十条营业部架子上的人

9、员应当接受投资者申请债券合格投资者，审查投资者身份的真实性。第二十一条营业部架子上的人员应当由投资者在本公司开实名制的合格账户，已经存入第三方存款，检查确认风险评估是否在有效期内。 参与上海市场债券品种交易时，上海证券账户应该确立了指定关系。第二十二条申请债券合格投资者的一般个人投资者，营业部应当检查受理时客户账户风险评估结果是否为积极投资型，本公司的金融资产达人民币300万元，印发票等证明资料，作为资格确认的依据，公司的系统应当确保投资者符合资格条件第二十三条申请债券合格投资者的机构投资者，应当检查营业部架上的人员是否符合上述第七条中第(1)至(6)项记载的机构投资者的要求。 一般非金融机构

10、投资者的经营者应当检查提供客户盖章的证明资料，如注册资本证明、出资证明等。 其他特别机构及其发放的产品，营业部的具体审查资料可参照证券股份有限公司客户账户开立环节投资者适当性管理办法执行。第二十四条营业部受理客户业务申请，审查客户身份等盘面操作按照证券股份有限公司营业部债券质押式融资回购业务操作规程执行。第二十五条投资者符合合格投资者资质条件的，营业部架子上的人员向投资者披露合格投资者可以参与债券产品的风险，向投资者说明证券股份有限公司营业部特殊机构及产品资金账户开立业务指南 (附件一)，充分披露债券市场风险。第二十六条营业部经营者填写证券股份有限公司经纪业务交易操作规程 (附件二)，按项目验

11、证投资者的各资质条件，要求投资者签字确认。 机关客户由法定代表人或者机关委托的代理人签字，盖章。第二十七条营业部的经营者将证券股份有限公司债券市场合格投资者风险揭示书、证券股份有限公司债券市场合格投资者资质确认表和相关资格证明等资料提交运营监督(没有设立运营监督的营业部由综合运营部经理复审)，进行复审、签字确认。第二十八条营业部的经营者通过“经纪业务管理系统-综合部流程-债券业务资格申请-债券合格投资者”报告上述营业部的经营者经过讨论合格并签字的资料。第二十九条零售业务总部进行完整性审查，审查合格后，运营管理总部将审查合格的投资者账户信息报上海证券交易所和深圳证券交易所。第三十条零售业务总部根

12、据中介业务管理平台-综合部程序-债券业务资格申请-债券合格投资者反馈资格审查结果并报告结果。第三十一条营业部的经营者必须根据零售交易业务总部的反馈结果，为报告成功的客户开通债券合格投资者功能。 权限标志通过集中交易柜台“顾客创新业务权限管理-增加-市场选择、业务类型“债券合格投资者”的选择，选择“有权限”。 对于申请中小企业私募债券、资产支持证券和债券质押式融资买卖业务的投资者，营业部申请该投资者成为债券合格投资者，完成正常申报后受理客户业务申请。第三十二条投资者申请取消债券合格投资者资格时，营业部核实客户身份，检查投资者关闭中小企业私募债券、债券质押式买卖融资交易权限，指导客户填写证券股份有

13、限公司债券市场合格投资者资质确认表，完成柜台相关业务操作， 在撤销之日营业部必须通过“经纪业务管理平台-综合部流程-债券业务资格申请-债券合格投资者”的零售交易业务总部向运营管理总部提交需要注销的债券合格投资者名单，运营管理总部将投资者的账户信息分别向上海证券交易所和深圳证券交易所报告。第三十三条营业部应当动态跟踪和持续掌握合格投资者的条件，至少每两年对投资者进行后续资格评价，根据评价情况更新合格投资者名单并申报合格。第五章档案管理第三十四条营业部债券市场投资者签署的有关文件应当按照证券股份有限公司债券市场合格投资者风险揭示书管理，保存期限至少二十年。第三十五条债券市场公共投资者的文件资料按照

14、资金账户业务变更申请表有关规定执行。第三十六条债券市场合格投资者的文件资料按照证券经纪业务客户资料管理办法的规定，在业务分类中分为h大分类的“适应性管理类和革新业务类”，“h1类：适应性管理类业务资料”按产品分为“h1-l类：债券市场合格投资者适合性资料”按时间顺序装订。第三十七条证券经纪业务客户资料管理办法、证券经纪业务客户资料管理办法及相关证明资料按h1-l类存档。第38条证券股份有限公司债券市场合格投资者资质确认表按照证券股份有限公司债券市场合格投资者风险揭示书类a文件管理请求归档。第三十九条每月月底前应当保证上个月的证书资料全部归档，未归档的证书资料应当锁定妥善保管。 禁止单独保管资料的零散。第四十条柜员负责装订资料，在装订的封面上注明资料的种类、册号、时间区间等，便于保管和检索。第四十一条营业部指定负责人负责资料的管理，由资料整理