公司治理的综效与风险管理（PPT33页）(1).ppt

1、，风险管理委员会首席执行官，演讲大纲，前言：简要描述金融控股公司的基本结构和控股公司的经济资本和管理资本的分布，前言：国际银行并购的变化，世界十大银行排名，数据来源：德意志银行：欧盟监测，超过10亿美元的全球跨境并购，数据来源：联合国(1997-2002)，世界银行M&A趋势， 资料来源： Chionsini和Italia :“银行合并、多样化和风险”bis工作文件，2003年3月，台湾M&A统计单位：新台币1亿元，资料来源：台湾经济部业务司，台湾金融机构数量，金融控股公司的基本结构和利益简介，金融控股公司的四种模式，完全一体化模式(德意志银行)，母银行、投资银行和证券并存的一体化模式在德国和

2、瑞士盛行。 荷兰等欧洲国家以控股银行为管理中心管理其子公司(英国、加拿大)。控股公司是一家纯粹的管理公司。金融、证券、保险和其他业务由子公司(美国)经营。台湾金融控股公司、控股公司、银行、保险公司、证券公司、其他非金融管理公司、一般银行、金融公司等金融管理的基本架构。，财务控制公司的风险特征，财务控制公司，风险与资本，综合效应，相关性，全球银行市场信用保险资产负债管理操作，人寿保险公司市场信用保险资产负债管理操作，财产保险公司市场信用保险资产负债管理操作，其他子公司市场信用保险资产负债管理操作，极高-极低/无，控股公司管理的优势与劣势，一般来说，如果控股公司一味追求大的美，它往往不能将不同的子

3、公司放入同一个管理结构后，它们的相关性反而可能增加；相反，出于善意和危机管理的考虑，整体风险可能会加剧。在市场竞争程度降低后，由控股公司主导的寡头垄断市场可能会降低市场的整体运行效率。假设：将控股公司的综合效应分为三个阶段，考虑：第一阶段，同一风险因素内的综合效应(如银行业务单元的风险)，第二阶段，同一子公司内但跨风险因素的综合效应(如保险子公司内的资产、负债和操作风险)，第三阶段，不同子公司之间的风险(如银行与保险之间的风险)，第二，业务单元之间的风险分散效应约为15-25；其次是交叉子公司(三级；只有5到10)台湾的实证研究结果可以作为参考，*参考数据：库里茨克，舒曼，韦纳(沃顿，2002

4、) :金融集团，金融控股公司和金融监管中的风险度量，风险管理和资本充足率，控股公司的风险分散效益是其综合效应的反应，因为三阶综合效应不明显，因此，单独监管的方法没有错， 而这一结果也反映在台湾早期金融并购案例中的新巴塞尔协议中。采用分离法计算控股公司的风险资本时，控股公司的银行和保险部门分别计提风险资本，没有考虑不同子公司之间可能产生的综合效应。 先进的监管方法是以风险为基础的，例如，英国的金融服务监管局(FSA)就是一个例子，经济资本和控股公司的管理，最低资本要求，三个基本支柱，监管审查程序，市场纪律要求，新巴塞尔协议一(Basel 2)的信用抵销，市场风险，信用风险，其他风险，交易账簿，银

5、行账簿，操作风险等。巴塞尔国际公约要求的资本充足率为8%。最低资本要求=8%的风险加权资本，由信用风险、市场风险和业务风险加权，可以通过三种不同的方法计算，并且自1997年加入以来没有进行过重大修改，这是2001年的新条款。不同损失的对策和管理，预期损失市场风险：例如，由市场价格重估(按市值计价)造成的损失意外损失信用风险：风险资本的目的，极端损失(压力损失)，这通常是由银行以配额的方式控制，资本资产，总资本=资产和负债，使用，运营所需的资本，剩余资本，总资本，负债，未使用，资本在银行管理中的作用，经济资本=意外损失的资本储备，经济资本的使用及其相关性可以作为计算银行间资本分配的基础。资产=负

6、债股东权益(资本)损失准备金、经济资本、损失、收入、预期损失、经济资本(EC)=最大可能损失-预期损失、ECAA、ECA、意外损失、最大无损失收入、平均收入、损失概率、损失频率、收入1、收入2、套期后损失分布、AA(提高信用评级)、A、EC1、EC2、通过风险管理实现节约经济资本的目标、收入1、收入2(增加收入)、EC1、EC2(降低风险准备金)尾部损失概率、风险调整后的ROC (RAROC)、扣除预期损失后的净收入、经济资本、=、收入/-内部利息支出(包括资本成本)-预期损失、意外损失准备金、 扣除预期损失(也可称为单位经济资本净收益)后的意外损失的资金准备、经济资本的整合、企业整体风险、交易风险和成功的资本整合取决于各管理单位对各种风险的深刻理解。 RAROC的计算可以适用于公司的所有级别。基于RAROC的管理模式可以延伸到整个企业正确的管理结构中，在企业管理中发挥关键作用。企业风险管理的核心概念和层次，业务单元风险管理，子公司风险管理，资本配置优化，RAROC，资本配置实例，例如，资本配置模型通过承担高风险和低回报业务来避免风险和回报之间的关系：高风险和高回报积极配置金融机构的合并资本，风险回报权衡、风险(标准差)、回报(均