2012年焦炭行业经济形势分析报告

1、煤焦行业运行分析,中国煤炭资源网 刘 葆 2012.6.20,内容提要:,一、国际及中国进出口市场； 二、中国焦化行业运行情况； 三、中国钢铁行业运行情况； 四、中国炼焦煤市场运行情况；,国际及中国进出口市场,焦炭生产现状及未来格局: 中国焦炭进出口市场； 世界炼焦煤资源与市场； 中国炼焦煤进出口市场；,世界焦炭生产现状及未来格局:,上世纪 80 年代以来，伴随美日欧等西方发达国家陆续进入后工业化时期，世界范围内钢铁产业转入平稳低速增长期。特别是到 90 年代后，欧盟许多成员国在经济性和环保的综合考虑下，关闭了大量运行中的焦炉而改为进口廉价焦炭，世界焦炭产量出现了负增长。 直到本世纪 2002

2、年以来，在“金砖四国”新兴市场国家经济的强劲增长的带动下，世界范围内钢铁产业进入新一轮增长周期，焦炭产业日趋复苏，呈现产需两旺、市场平衡趋紧的良好的态势。 近年来,我国消费结构的升级和工业化、城镇化进程的加快,带动了焦炭行业快速发展,国内焦炭产能迅猛扩张。如今,我国已成为世界上的焦炭生产大国。2011年全球焦炭产量6.9亿吨。同年我国焦炭产量总计4.28亿吨,较上年增长约11%。中国焦炭总产量占到世界焦炭总产量约60%以上,处于世界绝对领先地位。 世界各地区焦炭产量比例亚洲、欧洲和独联体仍然是世界焦炭的主产区，其焦炭产量总和占世界焦炭产量的比重达 89.54%,但欧洲比重有所下降,而亚洲比重明

3、显上升。,世界焦炭产量各地区分布比重,平均每年亚洲上涨2.3%,平均每年欧洲和北美洲下降 3.5%,平均每年独联体上涨1.5%,世界生铁、焦炭及中国产量对比,世界最大焦炭生产国家焦炭产量,2009年世界最大炼焦厂产量,国际及中国进出口市场,焦炭生产现状及未来格局 中国焦炭进出口市场； 世界炼焦煤资源与市场； 中国炼焦煤进出口市场；,中国焦炭出口量占世界贸易量的变化,2000年-2012年我国焦炭生产、出口、配额、价格及占全球产量比,中国政府继续紧缩焦炭出口量,中国焦炭产量在世界比重上升，出口量在世界产量比重大幅下降,焦炭作为一种重要的战略资源，同时属于“两高一资”产品，我国政府不鼓励大量出口，

4、在逐步取消出口退税之后又多次加征关税，同时采取配额制对焦炭出口进行限制，加上国外焦炭进口国加大了焦炭的产能，减少了对我国进口焦炭的依赖，从而使得我国焦炭出口保持在较低水平。,高额关税影响：中国出口焦炭数量低位运行,高额关税影响：中国出口焦炭数量低位运行仍将延续低位运行。据悉，焦化企业、进出口贸易商对此意见非常大，但国家的宏观政策是高污染、高耗能产业坚决不鼓励出口或抑制出口。有消息称，焦炭出口收关税不符合国际惯例，在几次判决里中国均处于失利地位，我国不排除因国际关系压力降低焦炭税率。以目前的单价而论，国内焦化企业亏损幅度较高，所以焦炭质量不稳定，仅有的小量焦炭出口均是大客户维护国外战略老客户而已

5、；当然，国贸企业也不希望焦炭出口配额空置无用，但出口配额较实际出口量过剩已经成定局，中国焦炭行业出口黄金周期已经过去。加上国外焦炭进口国加大了焦炭的产能，减少了对我国进口焦炭的依赖，从而使得我国焦炭出口保持在较低水平。,铸造焦反倾销税 美国对华影响有限,美国国际贸易委员会2012年5月15日做出日落复审裁定，继续对从中国进口的铸造用焦征收反倾销税。该委员会当天全票通过这一决定，认为从中国市场进口的此类产品将在可预见的时间内给美国相关产业造成持续的实质性损害。 根据美国贸易救济政策程序，由于美国商务部此前已做出反倾销日落复审裁定，美国国际贸易委员会的裁定表明，美国将继续对从中国进口的铸造用焦征收

6、反倾销税。美国最早于2000裁定中国向美国出口铸造用焦存在倾销行为，征收税率范围从48.55至214.89。2011年12月1日，美国商务部发起针对中国铸造用焦的第二轮日落复审调查。,国际及中国进出口市场,焦炭生产现状及未来格局: 中国焦炭进出口市场； 世界炼焦煤资源与市场； 中国炼焦煤进出口市场；,资源：世界炼焦煤总储量各主要国占比,世界炼焦煤资源占全球煤炭资源总量的10%，约为11400亿T。约有1/2分布在亚洲、1/4分布在北美洲、其他地域占1/4。储量最多的俄罗斯，几乎占据了世界炼焦煤资源的1/2；中国炼焦煤储量占世界的1/3强。中国是炼焦煤第一生产大国和消费大国；澳大利亚是炼焦煤出口

7、最多的国家。,Page 2,生产：世界炼焦煤主要产煤国产量情况,Page 4,政策：2011年全球矿业资源税“元年”,贸易：世界炼焦煤主要出口国出口情况,Page 5,市场：冶金煤供求仍持续卖方市场状态,20,供求双方的增长，都日趋乏力；中国进口需求量的激增，是全球冶金煤供需缺口的唯一原因；大部分传统焦煤出口国都增长缓慢；总量上的供求平衡应该为期不远；低质冶金煤的供大于求，也许已经可以看到。,2012年：供需基本平衡，较2011年供应增长1100万吨，需求增长1000万吨 2013年，需求预计增长1100万吨，如果矿主控制产量增长，那么市场供求仍可保持均衡 2014年，需求预计增长1100万吨

8、，仍需要矿主严格控制产能增加，方可实现市场供需平衡,预测：未来三年一线主焦煤的供求关系平衡,21,预测：未来三年喷吹煤、半软焦煤的供过于求,22,2012年：市场供求基本均衡，但开始走向供应过剩 2013年，需求预计增长560万吨，供应增长800万吨，市场保持轻度的供应过剩 2014年，市场维持供应过剩格局,国际及中国进出口市场,焦炭生产现状及未来格局: 中国焦炭进出口市场； 世界炼焦煤资源与市场； 中国炼焦煤进出口市场；,中国煤炭进出口关税演变,2009-2012年中国进口炼焦煤猛增,2009年-2012年进口炼焦煤量价齐升,内容提要:,一、国际及中国进出口市场； 二、中国焦化行业运行情况；

9、 三、中国钢铁行业运行情况； 四、中国炼焦煤市场运行情况；,中国焦化行业运行情况,焦炭生产供应情况: 焦炭消费情况； 世界炼焦煤资源与市场； 中国炼焦煤进出口市场；,2010年焦炭产量3.47亿吨，焦炭产能达4.9亿吨；2011年全年生产焦炭4.28亿吨，焦炭产能达5亿吨；2012年预计焦炭产能达到5.4亿吨以上，焦炭产量将达到4.6亿吨。焦炭产量近几年以10%左右的增长比例上升。2012年前5月焦炭产量18328万吨，同比增长5.2%以上，4月份产焦3763万吨，5月份产焦3847万吨，环比下降2.2%。,中国焦化行业运行：生产情况,我国焦炭的供给情况,我国焦炭的主要生产地是山西、河北、山东

10、、内蒙古、河南、辽宁。这六大省区焦炭产量占全国焦炭产量的60%以上。就地区而言，山西是我国最重要的焦炭生产地，2011年其产量约占全国焦炭产量的20.9%，受资源整合和淘汰落后的影响，近年山西的焦炭产量在全国的份额有所下降，在2005年以前，这一比例达到30%以上。,2007-2012年中国各省焦炭产量及权重,中国焦化行业运行：生产情况,中国焦化行业运行情况,焦炭生产供应情况: 焦炭消费情况； 焦炭产能情况； 影响焦炭价格因素；,粗钢产量的增长对焦炭产量的拉动,中国焦炭消费情况前十五位,66家钢企入炉焦比,钢厂高炉大型化有利于降低焦比,66家钢企入炉焦比,钢厂高炉大型化有利于降低焦比,高炉大型

11、是钢铁工业节能要求的产物，中国高炉平均炉容约为965m3，而日本高炉的平均炉容是3813.75m3，中国只有日本的1/5。铁前系统（高炉炼铁、烧结、球团、炼焦）。因为大型高炉节能减排的效果明显，高炉大型化和与之配套的焦炉大型化就成为最重要的一环。,不同炉容的高炉对焦炭有着不同的质量要求，炉容越大、节能效果越好，对焦炭质量要求越高。在技术条件一定的前提下，优质焦炭将对配合煤的质量提出更高的要求。因此，在设备和技术条件一定的前提下，高炉大型化最终演变成对优质强黏煤的需求问题。,高炉容积能耗指标与运行成本比较,一是同样的配煤比，大型焦炉可以生产出更优质的焦炭。二是优质焦炭除了要求焦炉设备大型化作保证

12、之外，更重要的是对焦煤本身质量的要求，如G值、Y值、奥亚膨胀率和最大镜质组反射率的分布率等。三是依靠技术进步来解决对稀缺煤种的资源匮乏，使用较多的弱黏煤生产优质焦炭。焦炉大型化既能为高炉提供优质焦炭，也能在一定程度上缓解优质主焦煤的需求“瓶颈”。目前，我国6米以上的4种焦炉合计产能1.23亿吨，占2010年全国估计产能3.6亿吨的34%左右，可支撑（以入炉焦比340kg/t计算）3亿吨生铁生产。伴随高炉大型化和焦化产业准入门槛的提高，还有大量的焦化落后产能要淘汰和改造升级，总产能约为4.5亿吨/年。,焦炉大型化是高炉大型化的必然产物,中国焦化行业运行情况,焦炭生产供应情况: 焦炭消费情况； 焦

13、炭产能情况； 影响焦炭价格因素,焦炭产能前50位排名200万吨以上企业,焦炭产量超过100万吨的企业产量,焦化产能过剩，产业集中度低，没有话语权,山西省副省长任润厚主持召开山西省焦化产业兼并重组领导组第一次会议。会议主要研讨山西省焦化产业兼并重组具体实施方案的草案。方案定稿后将择日公布。思路是：“焦化并举，上下联产”,焦化产能过剩平均产能利用率70%,2012年5月分区域独立焦化企业产能利用率变化情况,2012年5月分产能规模独立焦化企业产能利用率变化情况,2012年4月分区域独立焦化企业产能利用率变化情况,2012年5月分产能规模独立焦化企业产能利用率变化情况,中国焦化行业运行情况,焦炭生产

14、供应情况: 焦炭消费情况； 焦炭产能情况； 影响焦炭价格因素；,08年国内焦炭市场大涨后暴跌,2008年，耗焦大户钢铁、铁合金等行业产量继续呈增长态势，这些行业的高速发展，拉动了对焦炭市场的需求，焦炭产量也呈现增长态势。不过随着钢市低迷及金融危机影响其他产业也进入低迷，焦炭需求量减少，产品滞销，大部分焦化企业大幅限产达到50-70%，产量明显下跌。,我国焦炭的供给情况,焦炭供需差额变化总是与价格的走势反向，反应市场供过于求时价格下跌。,供过于求，供需差额决定价格走势,季节性需求增长影响现货价格,季节性需求高峰,季节性需求高峰,季节性需求高峰,季节性需求高峰,焦炭价格走势与其它变量间的关系,上下

15、游行业走势的紧密关联性,焦炭的价格变化趋势更贴近于钢材的价格变化。,下游行业：钢材走势关联性极强,生产成本：炼焦煤成本占比达90%左右,企业库存考验资金实力 影响现货市场,主要焦炭主产地独立焦化企业库存上升趋势,6月15日典型独立焦化企业库存及生产情况,6月15日独立焦化企业焦炭平均库存区域分布情况,主要焦炭贸易港库存涨跌,本周天津港焦炭市场依然延续弱势运行，成交一般。港口库存上升，截止6月15日天津港焦炭库存达到173万吨，较上周上升2.8万吨。预计短期内仍将延续弱势格局。,6/15日国内港口焦炭库存变化情况,5月份钢厂下调采购价幅度较大,2005年-2012年焦炭重点产区价格走势图,结论：

16、影响现货市场焦炭价格的因素分析,下游钢材市场价格走势影响焦炭价格; 炼焦煤价格占比焦炭生产成本绝对比例； 关注焦化厂炼焦煤及焦炭库存对价格走势影响； 焦化行业产能过剩导致焦化企业在议价中没有话语权； 宏观因素：高耗能产业、节能减排、出口限制等； 焦化企业融资渠道单一,在价格对抗中没有优势; 焦化行业产业链对接，企业规模化及产业链延伸等方面增加企业效益。,内容提要:,一、国际及中国进出口市场； 二、中国焦化行业运行情况； 三、中国钢铁行业运行情况； 四、中国炼焦煤市场运行情况；,2012年全球钢铁行业产能过剩,图表4：2000-2014年世界炼钢产能变化,资料来源:OECD 注：增加量和增幅均为

17、2014年与2011年相比,2011年全球钢铁产能过剩4.93亿吨。2011年全球炼钢产能为19.76亿吨，按WSA预测，2012年全球粗钢消费量增长5.4%，增至15.56亿吨，那么按2011年的炼钢产能计算，2012年炼钢产能与实际产量之间仍相差4.2亿吨。未来几年全球炼钢产能仍将保持增长。经合组织（OECD）预计，2011-2014年间全球炼钢产能将增加1.477亿吨，达到21.245亿吨。今后几年，中国得益于中国关闭一些落后低效产能，炼钢产能增速将有所放缓。印度炼钢产能呈现加速扩张态势，中东、拉美和独联体国家的产能扩张也较快。,2012年全球钢铁行业产能过剩,资料来源:OECD 注：增

18、加量和增幅均为2014年与2011年相比,4月份欧盟27国粗钢产量为1488万吨，同比下降5.2%，较2010年下降3.5%；独联体粗钢产量为900万吨，同比下降4.7%，较2010年下降4.2%；北美粗钢产量为1043万吨，同比增长5.4%，较2010年增长9%；南美粗钢产量为413万吨，同比下降1.1%，较2010年增长19.3%；亚洲粗钢产量为8346万吨，同比增长3%，较2010年增长8.7%。 该统计数据还显示，今年1-4月份，全球62个主要产钢国家和地区粗钢总产量为5.04亿吨，同比增长0.7%。1-4月份，欧盟27国粗钢产量为5883万吨，同比下降4.2%；独联体粗钢产量为368

19、3万吨，同比下降2.5%；北美粗钢产量为4187万吨，同比增长7%；南美粗钢产量为1606万吨，同比增长1.0%；亚洲粗钢产量为3.24亿吨，同比增长1.3%。,中国钢铁行业运行：进出口,进出口：内外需不振，4月钢材进出口环比双降。4月份国内钢材出口量为467万吨，环比下降7.2%，同比下降2.1%，为9个月以来首次出现同比负增长。外需改善动力不足，导致3月份以来国内外价差逐步缩小是4月份出口回落的主因。鉴于近期欧债危机不确定性加剧，及4月份国内钢铁行业PMI出口订单指数4个月来首次环比回落，短期内国内钢材出口形势仍不容乐观。而在下游需求持续低迷的情况下，4月份钢材进口亦出现回落，当月进口钢材

20、113万吨，环比下降11%。,中国钢铁行业运行：供应情况,生产：2011年全年粗钢产量6.83亿吨，2012年前4月生产粗钢234亿吨，同比增长1.9%。5月上中旬钢产量仍处高位，钢厂减产仍不明显。中钢协统计，6月上旬日均粗钢产量分别为199万吨。据调查，目前生产螺纹钢的中小型民营企业可能略有减产，但是大中型钢铁企业的板材产线检修减产仍不明显。因此，整体来看产量下降并不明显。 库存：钢材社会库存继续回落，但较去年同期仍是高位。,6月份各下游行业增速延续此前跌势，对此近期国家各部委刺激政策频出，如果不考虑欧债危机的重大影响对市场造成的深度冲击，由于刺激措施正在酝酿发生作用以及短期稳增长的一些政策

21、被迫较快出台，钢材市场在6月份应是震荡探底和筑底，三季度会温和回升。,中国钢铁行业运行：需求增速下滑,钢材市场价格走势取决于下游需求增长,房地产景气指数是钢材价格指数的领先指标，目前其仍在下降。不过，各地房地产调控政策有所松动，市场成交放大，后期估计还会有进一步放松；货币增长在出现了二次探底后回涨，导致货币环境好转；库存虽然相对较高，但也在下降；钢厂实际上已经在减产；铁矿石价格仍然是紧平衡，130美元/吨左右的价格在钢厂看来已是底线，煤焦价格失去成本支撑，6月份仍在下行通道中。,内容提要:,一、国际及中国进出口市场； 二、中国焦化行业运行情况； 三、中国钢铁行业运行情况； 四、中国炼焦煤市场运

22、行情况；,中国各地区炼焦煤预测资源量所占比例,我国主要省炼焦煤查明资源储量的比例,(单位：亿)吨,中国炼焦煤各种煤种比例分布不均,供应：煤炭产量同比增长，需求增幅回落,供应：今年1-4月全国煤炭产量完成12.12亿吨，同比增长6.5%；（一季度同比增加5.8%）铁路累计发运煤炭7.87亿吨，同比增长6.1%；进口煤总量8655万吨，同比增加69%，炼焦煤进口1729万吨，同比增26%；4月生产原煤3.2亿吨，4月份以来煤炭需求增速继续回落，产销平稳增长，进口大幅增加，煤炭进口2505万吨，增长90.1%；出口83万吨，下降39.9%，供给大幅增加，显示供大于求。 库存：全国主要港口、重点电厂存煤充足，市场煤价呈下行趋势，供需整体宽松，经济运行总体平稳。据有关部门快报数据显示，4月份，全国煤炭产销量平稳增长，增幅同比回落。铁路煤炭运量1.87亿吨