金融风险管理7-巴赛尔协议

1、金融风险与巴塞尔新资本协议（Basel ）,山东财政学院金融学院 冯玉梅,山东财政学院金融学院,巴塞尔协议,巴塞尔协议产生的背景 中国与巴塞尔协议 新巴塞尔协议的主要内容,山东财政学院金融学院,巴塞尔协议产生的背景,山东财政学院金融学院,20世纪70年代，全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率 ，利率剧烈波动 。 国际大型商业银行的业务呈现出全球化、金融创新和投机性特点。导致以下结果： （1）越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银行监管出现很大的漏洞； （2）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，风险增大； （3）国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利

2、，也使一些银行受到巨大损失，严重危害各国存款人的利益。 1974年，连续有三家大型国际商业银行，德国赫斯德特（Herstatt）银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国家客户遭受巨大损失。,山东财政学院金融学院,1974年，美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典“10国集团”的中央银行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际银行进行监管。 自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定： （1）1975年银行海外分支机构监管原则（库克协议）。该协议对海外银行监管责任进行了明确的分工，规定监管的重点是现金流量与偿付能力，这是国际银行业监管

3、机关第一次对国际商业银行实施监管。 （2）1983年协议。由于各国的监管标准存在较大差异，东道国与母国之间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见。为此，巴塞尔委员会于1983年5月对1975年协议进行修改。协议对外国分行和子行作了区分，将外汇头寸单独进行特别处理。,山东财政学院金融学院,（3）1988年协议。该协议全称巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，简称巴塞尔协议：对信贷风险的评估和控制以及资本充足率确定统一的标准和计算方法。制定该协议的最重要目的： 确定银行的资本与风险资产比率，规定出计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行； 通过统一标准消除国际金融市场

4、上各国银行之间的不平等竞争。 （4）1992年7月声明。该声明是针对国际商业信贷银行倒闭给国际银行业监管带来的教训而作的。声明中明确了对国际银行最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准对银行业实施监管。,山东财政学院金融学院,（5）1996年关于市场风险补充规定和1998年有效银行监管的核心原则。 关于市场风险补充规定强调了市场风险的管理，这主要是考虑到90年代以后，在世界范围内创新浪潮不断推动下，金融衍生工具及其交易迅猛增长，银行业越来越深地介入到这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对银行的影响越来越显著。 1998年出台的有效银行监管的核心原则。1997年东南亚金融危机促使人们更

5、加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，而巴塞尔委员会推出的有效银行监管的核心原则则集中体现了全面风险管理的思想。,山东财政学院金融学院,（6）新巴塞尔协议(巴塞尔新资本协议) 近年来，金融创新蓬勃发展，资本市场之间的联系更加紧密，银行风险管理水平提高，大型综合性银行可以不断调整资产组合，使其既不违反现行的资本标准，又能在金融市场进行套利。这些变化导致该协议在部分发达国家已名存实亡。 巴林银行倒闭事件表明，仅仅依靠资本充足率标准不足以保障银行系统的稳定。 针对国际金融领域的变化，1999年6月巴塞尔委员会发布了关于修改1988年巴塞尔协议的征求意见稿。 2001年1月，该委员

6、会发布了涵盖三大风险（信用风险、市场风险、操作风险）、包括三大支柱（资本充足比率、外部监管、市场约束）的新资本协议草案。 2004年6月26日，十国集团的央行行长一致通过巴塞尔新资本协议的最终稿。根据安排，新巴塞尔资本协议于2006年前在成员国实施。,山东财政学院金融学院,中国与巴塞尔协议,山东财政学院金融学院,中国的银行界和监管当局一直密切关注和紧密跟踪巴塞尔委员会各方面的动态。 2000年，人民银行就牵头成立了新巴塞尔协议暨内部评级法研究小组，汇集国家开发银行、工商银行、中国银行、建设银行和中信银行五家银行的骨干，对新资本协议的核心技术进行了深入的跟踪研究。 2006年5月，银监会下发关于

7、加强新巴塞尔协议研究实施准备工作的通知。对新资本协议进行跟踪研究，起草相关法规并指导协调我国银行业实施新巴塞尔协议的准备工作。,山东财政学院金融学院,2007年2月，银监会下发中国银行业实施新巴塞尔协议的指导意见，指出实施的战略意义、目标、原则、范围、方法以及时间表。 在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有经营性分支机构或国际业务占相当比重的的中资银行，力争从2010年底开始实施新巴塞尔协议。 如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新巴塞尔协议，但不得迟于2013年底。 银监会自2010年初开始接受银行实施新巴塞尔协议的申请。,山东财政学院金融学院,中国商业银行实施新巴塞尔协议

8、的意义： 金融风险管理水平日益成为商业银行的核心竞争力。 促进我国银行风险计量工具的发展和应用，推动风险精细化管理。 新巴塞尔协议蕴含了国际大银行先进的风险管理理念和技术，代表了风险管理的发展方向。 改进银行的风险管理组织框架和流程。 新巴塞尔协议实施全面风险管理的理念：风险管理战略、风险管理政策、风险管理组织、风险管理制度、风险管理文化。 有利于树立商业银行的良好形象。 是大型商业银行提升国际竞争力、实施国际化战略的客观需要。 推动我国银行监管技术的进步。,山东财政学院金融学院,新巴塞尔协议的主要内容,山东财政学院金融学院,市场约束Market Discipline,监督检查Supervis

9、ory Review Process,最低资本要求Minimum Capital Requirement,稳健安全的金融体系 SAFE 是衡量各国银行资产状况和信用等级的重要指标之一，已经成为国际金融市场上对商业银行进行考评时参照的一个极为重要的因素; 它直接关系到各银行在国际金融市场上的融资能力、筹资能力和国际竞争能力。 监管当局以资本充足率为核心的一系列监管标准、方法和行动称为资本监管，是监管当局审慎监管的核心内容。,山东财政学院金融学院,（一）新巴塞尔协议关于资本的定义 资本充足率不是简单地用会计资本除以总资产，而是用监管资本除以风险加权资产。 风险加权资产并不是指资产负债表中的总资产，

10、而是将资产根据风险的大小进行加权后得出的结果，风险越高，权重越大，需要准备的资本越多。 新资本协议规定，银行的资本（即监管资本，下同）由核心资本和附属资本两部分构成： 1、资本核心资本附属资本 核心资本也称一级资本； 附属资本也称为补充资本或二级资本，它是商业银行的债务型资本。,山东财政学院金融学院,2、核心资本=股本+公开的准备金 股本又分为普通股本和永久非累积优先股。 （1）普通股。普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式， （2）永久非

11、累积优先股：指股息当年结清不能累积发放的优先股票。它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息；另一方面，像普通股一样，没有到期偿还本金的义务。 公开的准备金是指以保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。,山东财政学院金融学院,3、附属资本=未公开储备+资产重估准备金+普通准备金或呆帐准备金+带有股本性质的债券工具（也称混合资本工具 ）+次级债券工具（也称长期附属债务 ） 未公开储备：包括虽未公开但已经反映在损益表上,并为银行监管机构所接受的储备，不与任何呆帐准备金或其它已知的负债有关, 随时不受限制地用于应付未

12、来不可预见的损失。 资产重估储备:通常有两种形式,一是对记入银行资产负债表内自身房产正式重估;二是具有隐蔽价值的资本的名义增值,是银行持有的证券的市场价值相对于历史成本的名义增值，因为这种潜在收益尚未实现，证券市价和历史成本价的差额一般打55%的折扣后才能计入附属资本。 普通准备金或普通呆帐准备金:用于防备目前尚不能确定的损失,但不能用于已确认的损失或某项特别资产价值明显下降的部分。,山东财政学院金融学院,混合资本工具:它既带有一定的股本性质,又带有一定的债务性质.例如英国的永久债务工具和美国的强制性可转换债务工具。 次级债券工具:次级债券是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种

13、债务形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务 次级债务 优先股 普通股。,山东财政学院金融学院,（二）新巴塞尔协议关于风险加权资产的定义 资本充足率公式中的分母部分统称为风险加权资产，代表银行风险的计量指标。,山东财政学院金融学院,风险加权资产的计算,一、信用风险加权资产的计算 二、市场风险加权资产的计算 三、操作风险加权资产的计算,山东财政学院金融学院,一、计量信用风险加权资产的方法 计量信用风险的方法有标准法（standardized approach） 、基本内部评级法和高级内部评级法。 (internal-based rating approach IRB) 允许银行根据自身的风险管

14、理水平和业务的复杂程度灵活运用这些方法： 业务相对简单、管理相对薄弱的银行暂时先使用标准法； 实力较强的银行可以直接使用内部评级法(IRB)。,山东财政学院金融学院,（一）标准法（standardized approach） 1、首先进行资产分类,对主权国家和中央银行的债权 对非中央政府公共部门实体的债权 对多边开发银行的债权 对银行和证券公司的债权 对公司的债权 对零售的债权 由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权 逾期贷款 其他资产 表外项目等,山东财政学院金融学院,2、确定风险权重 原巴塞尔协议（1988）将银行的表内和表外项目划分为0、20%、50%、100%四个风险档次。新资本协议（

15、2004）将银行资产划分为0、20%、50%、100%和150%五个风险档次，将最大风险权重由100%提高到150%。 新资本协议引入外部信用评级和出口信用机构评级相结合的评级办法。资产会因其不同的信用级别而被赋予不同的风险权重。,山东财政学院金融学院,对主权国家和中央银行的债权,如果采用出口信用机构公布的风险等级，风险权重如下：,山东财政学院金融学院,对非中央政府公共部门实体和多边开发银行的债权,对非中央政府公共部门实体, 可以按照对银行的债权来处理,某些情况下还可以按照对主权国家的债权处理,甚至按照对公司的债权处理。,对多边开发银行，可以按照外部评级结果，参照对银行债权的风险权重来处理。

16、对世界银行集团、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲复兴开发银行、泛美开发银行、欧洲投资银行、北欧投资银行、加勒比海开发银行、伊斯兰开发银行、欧洲开发银行理事会，采用零风险权重。,山东财政学院金融学院,对银行和证券公司的债权,山东财政学院金融学院,对公司的债权（包括对保险公司的债权）,山东财政学院金融学院,对零售的债权,零售资产统一为75的风险权重 零售资产的标准： 对象标准： 风险暴露是对一人、几人或一家小企业的而言的。 产品标准：循环信贷和信贷额度，个人定期贷款和租赁，以及小企业授信便利和承诺。 分散性标准： 具备充分的多样化，足以降低资产的风险。 单个风险暴露小：不超过100万欧元。,山东财

17、政学院金融学院,由居民房地产抵押和商用房地产抵押的债权,居民房地产抵押贷款：35%的风险权重 商用房地产抵押贷款：原则上，100%的风险权重,山东财政学院金融学院,逾期贷款,逾期90天以上的贷款未担保部分，在扣减专项准备金后，其风险权重按照以下方法确定：,对于合格的居民住房抵押贷款，如果其逾期90天以上，在扣减专项准备金后，风险权重为100%；如果专项准备金与贷款余额的比率50%，监管当局可以自行决定将扣减处理后贷款的风险权重降低到50%,山东财政学院金融学院,表外项目,采用信用转换系数（Credit Conversion Factors）的做法将表外业务转换为表内业务,对于不需要事先通知，可

18、以无条件取消的承诺，信用转换系数为0； 对原始期限在一年以内的承诺，信用转换系数为20%； 对原始期限在一年以上的承诺，信用转换系数为50%； 在资产负债表中尚未确认，以证券作为抵押的回购和逆回购交易，其信用转换系数为100%； 对于具有短期自偿特征的授信业务，如以货运单据为抵押的跟单信用证，对开证行和保兑行信用风险转换系数为20%；,山东财政学院金融学院,3、风险缓释技术 风险缓释：是指银行可利用某些工具降低信用风险。 风险暴露的计算要扣除信用风险缓释工具的影响。 常用的四种风险缓释工具： （1）担保； （2）抵押； （3）表内净扣； （4）信用衍生产品。,山东财政学院金融学院,（1）担保 标准法规定的合格担保人： 主权国家 公共部门 银行（多边开发银行） 风险权重低于交易对象的证券公司 评级为A-及以上的其他实体 计算资本要求时的风险权重 被担保部分的风险权重与担保人的风险权重相同；未担保的部分仍维持交易对象的风险权重。,山东财政学院金融学院,（2）抵押 有资格的抵押品： 抵押品有明确的法律地位 能客观估值（或采用盯市价值） 良好的流动性 价值波动性较低 与交易对象的信用相关性较低。,山东