互联网金融的涵义和发展现状.ppt

1、互联网金融,2014.02,互联网金融,目录,第 2 部分,第 3 部分,第 1 部分,互联网金融与传统金融的比较,互联网金融的六大模式,互联网金融的涵义和发展现状,第 4 部分,互联网金融对商业银行的影响,第 5 部分,互联网金融的未来展望,石玉靓,你认为互联网金融的 存在给你的生活带来了 怎样的影响？,问题,总之，互联网金融与我们的生活息息相关、密不可分，它让我们享受到现代信息科技带给我们的方便快捷。,石玉靓,一、互联网金融的涵义,石玉靓,社交网络生成和传播信息 搜索引擎对信息进行组织、排序和检索 云计算保障信息高速处理能力,资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要

2、经过银行、券商或交易所等中介,以移动支付为基础 所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户、存款和证券登记 支付清算完全电子化，社会中无现钞流通,互联网金融的三大核心要素,石玉靓,（一）第三方支付发展方兴未艾,2013-2015年中国第三方互联网支付市场交易规模,数据显示，第三方互联网支付总金额由2005年的152亿元，飞速跃进到2012年的3.8万亿元，仅2013年前三季度就实现了4.01万亿元，2014年达到10万亿元左右。 目前，互联网已经成为人们生活的一部分，第三方支付市场也随之高速发展。,互联网金融发展现状,石玉靓,7,（二）移动支付异军突起,2010-2014年中国移动

3、支付市场交易规模,数据显示，2011年中国移动支付用户数达1.87亿户，交易额达742亿元，同比增长67.8%；2014年移动支付市场规模达3850亿元，用户规模超过3亿。,互联网金融发展现状,石玉靓,网络借贷利用网络平台，实现借贷的“在线交易”，借贷双方足不出户即可实现借贷。,（三）网络借贷风生水起,避开了传统贷款以抵押为主要风险控制手段，将网络信用度作为贷款的参考标准之一。截止2013年年末，阿里小微信贷的客户数达64万，放贷的总金额累计达到1500多亿元，不良率不到1%。,互联网金融发展现状,石玉靓,9,（四） 银行接“网”触“电”，互联网抢“金”劫“财”,传统金融行业纷纷接“网”， 触

4、“电”,互联网行业争相抢“金”劫“财”。,互联网金融发展现状,石玉靓,传统金融模式 金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。资金供需双方的匹配(包括融资金额、期限和风险收益匹配)通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但也产生了很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。2011年全国银行和券商的利润就达到约1.4万亿。,互联网金融模式 “互联网金融模式”以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对金融模式产生根本影响。将出现

5、一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。 在互联网金融模式下，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。,二、互联网金融与传统金融的比较,石玉靓,传统金融 互联网金融 困难/成本很高 容易/成本低 信息不对称 数据丰富、完整、信 息对称 通过银行与券商中介期限 完全可以自己解决 和数量的匹配 通过银行支付 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一 间接交易 直接交易 需要设计复杂风险和 简单化（风险对冲需 对冲风险 求减少） 交易成本极高 金融市场运行互联化

6、， 交易成本较少,信息处理 风险评估 资金供求 支付 供求方 产品 成本,由此可见，互联网金融的产生，对金融业来说既是挑战也是机遇。,传统金融VS互联网金融,石玉靓,1.互联网金融改变商业银行的价值创造和价值实现方式 2.互联网金融导致商业银行支付功能边缘化 3.互联网金融重构已有融资格局 4.互联网金融挑战商业银行传统金融中介理论,传统金融的挑战,石玉靓,1、战略上树立新理念 2、模式上构建新体制 3、经营上建立新形态 4、管理上创用新方法,传统金融的对策,石玉靓,互联网 金融门 户 信息化 金融机 构,大数据 金融 互联网金融 六大模式 第三方 支付,P2P 模式 众筹 模式,三、互联网金

7、融模式,董晔,是指具备一定信誉保障的独立机构，通过与银行签约，提供支付结算接口的交易平台。作为目前主要的网络交易手段和信用中介，第三方支付市场正进入成熟期，迄今已有多家企业获得了支付业务许可证，年第三方支付交易规模达万亿元。,第三方支付,董晔,第三方支付的代表,董晔,比较安全，信用卡信息或帐户信息仅需要告知支付中介，而无需告诉每一个收款人，大大减少了信用卡信息和账户信息失密的风险； 支付成本较低，支付中介集中了大量的电子小额交易，形成规模效应，因而支付成本较低； 使用方便。对支付者而言，他所面对的是友好的界面，不必考虑背后复杂的技术操作过程； 支付担保业务可以在很大程度上保障付款人的利益。,第

8、三方支付的优点,董晔,这是一种虚拟支付层的支付模式，需要其它的“实际支付方式”完成实际支付层的操作； 付款人的银行卡信息将暴露给第三方支付平台，如果这个第三方支付平台的信用度或者保密手段欠佳，将带给付款人相关风险； 第三方结算支付中介的法律地位缺乏规定，一旦该终结破产，消费者所购买的“电子货币”可能成了破产债权，无法得到保障； 由于有大量资金寄存在支付平台账户内，而第三方平台非金融机构，所以有资金寄存的风险。,第三方支付的缺点,董晔,是指公司搭建网络平台，把资金的需求和供给信息直接在互联网上发布并匹配，资金供需双方直接联系，绕过银行、券商等第三方中介，为用户提供直接投、融资服务，其本质是一种民

9、间借贷方式。据统计，目前国内活跃的平台已超过家，年网贷规模将有望达到千亿。,P2P小额信贷,董晔,P2P小额信贷的代表,董晔,P2P小额信贷的特点,（1）直接透明：出借人与借款人签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值； （2）低门槛、低渠道成本：P2P信贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来，将社会闲散资金更好地进行配置，将中高收入人群的闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的中低收入人群。 （3）风险分散：出借人将资金分散

10、给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散； （4）信用甄别：P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠；,董晔,大数据金融,基于大数据的金融平台主要是指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务，目前，运营模式可以分为平台模式和供应链金融模式。,董晔,大数据金融,平台模式：,以阿里云为技术基础，淘宝网、天猫 、一淘等平台的信息流入阿里云， 阿里云对其进行专业化的分析和处理， 加上通过各个渠道获得的信用记录、 交易状况等情况出具信用评估报告， 确定授信额度，然后，通过阿里金融发放贷款。,阿里金融,董晔,大数

11、据金融,供应链金融模式：, 以电商为核心企业，以未来收益的现金流为担保，获得银行授信，,为供应商提供贷款。, 具体服务包括应收账款融资、订单融资、委托融资、协同融资、信托计划等。 在这些融资中，京东商城扮演供应商与银行之间的授信角色，而资金的,发放由银行来完成。,供应商,董晔,互联网金融模式众筹模式,众筹平台： 项目发起人在众筹平台通过视频、图片、文字介绍把自己希望实现的创意或梦想展示在网站上，并设定需要的目标金额及达成目标的时限。喜欢该项目的人可以承诺捐献一定数量的资金。,募捐制,股权制,奖励制,借贷制,王爽,奖励制众筹(又称产品预售众筹),股权制众筹,募捐制众筹,借贷制众筹,王爽,众筹模式

12、的特点：,众筹模式的代表：,众筹项目以实物、服务或者媒体内容等作为回报，但不能涉及资金或股权。目前，我国的众筹平台多数带有公益和慈善色彩。,点名网,追梦网,王爽,信息化金融机构，是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。,互联网金融模式信息化金融机构,第一、数字金融工程基本完成,第二，以数据集中处理为依托 第三，银行信息安全保障体系逐步建成 第四，电子银行平台等信息系统提升了银行服务,第五，标准化工作不断推进,王爽,互联网金融模式信息化金融机构,信息化金融机构,王爽,互联网金融模式信息化金融机构,从金融整个行业来看，银行的信息化建

13、设一直处于业内领先水平，不仅具有国际领先的金融信息技术平台，建成了由自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行立体服务体系，而且以信息化的大手笔数据集中工程在业内独领风骚，其除了基于互联网的创新金融服务之外，还形成了“门户” “网银、金融产品超市、电商”的一拖三的金融电商创新服务模式。,王爽,互联网金融模式互联网金融门户,互联网金融门户,王爽,互联网金融模式互联网金融门户,王爽,互联网金融模式互联网金融门户,互联网金融门户网站发展虽然不如P2P网贷、第三方支付发展那么迅猛，但随着互联网金融发展的加速，互联网金融行业的资讯也会指数级的速度增长，关于信息搜索处理的需求将会越来越大，这也促

14、使互联网金融门户网站的不断发展。当然互联网金融门户网站不会仅局限于提供资讯服务，而会将业务向垂直搜索、金融产品销售等更多的领域扩展，促进互联网金融业的不断发展。,王爽,第4部分,互联网金融模式对商业银行的影响,1、商业银行面临金融中介角色弱化的风险 2、商业银行的传统业务受到冲击 3、互补商业银行的信贷业务 4、促进商业银行的产业创新,介梦洒,4.1 商业银行面临金融中介角色弱化的风险加剧金融脱媒,互联网技术改变了信息的传递方式和传播途径，降低了信息获取成本和交易成本，分流了商业银行融资中介的服务需求 互联网金融模式产生更多便捷的支付渠道，严重冲击了商业银行支付中介地位,介梦洒,4.2 商业银

15、行的传统业务受到冲击,数据来源：易观国际、eBI中国互联网商情,1. 支付结算业务面临严峻挑战,支付宝、快钱、易宝等为企业客户提供跨行收付款、多层级交易、自动分账和一对多批量付款等各种资金结算产品 第三方支付公司还借助互联网、移动通信、广电网络等渠道推出便捷的电子支付服务，如转账、缴费、购票等,银行的中间业务收入,减少,介梦洒,4.2 商业银行的传统业务受到冲击,2. 网络融资对传统信贷业务形成冲击,阿里金融“小贷+平台”模式为淘宝和天猫上的商户提供“订单贷款”和“信用贷款”业务。迄今，阿里金融放贷资金累计已经超过1500亿元，为超过60万户小微企业、个人创业者提供融资服务 “人人贷”模式自2

16、006年国内第一家人人贷公司宜信成立伊始，我国已有超过2000家类似“人人贷”平台，2013年交易额预计突破500亿元,银行的利差收入,降低,介梦洒,4.2 商业银行的传统业务受到冲击,3. 网络理财领域创新活跃,基金销售支付目前已有支付宝、财付通等多家公司获得基金销售支付牌照。汇付天下旗下的基金支付平台“天天盈”用户突破百万，直销46家公司的700多只基金产品，覆盖基金品种八成以上。 网络财产保险“三马卖保险”，依托互联网开展保险销售，还专注于提供互联网领域财产保险的整体解决方案 网络理财“余额宝”、“理财通”，开启“碎片化”理财。,银行的存款,分流,介梦洒,4.3互补商业银行的信贷业务,基于对企业审核要求的限定和规避风险等原因， 小微企业往往难以获得商业银行的贷款支持。 而互联网金融凭借数据信息的优势，可以直接向供应链、小微企业提供贷款支持互联网金融把排除在传统银行体系之外的客户串联了起来，对商业银行的信贷业务空白进行了覆盖，起到了拾遗补缺的作用，这无疑对商业银行的影响是积极的，有利的。,例如，专注于小微企业融资服务的阿里小贷，开发了订单贷款、信用贷款等 微贷产品，客户从申请贷款到贷款审批、获贷、支用以及还贷，整个环节完 全在线上完成，零人工参与。 商户申请时间只要3分钟，贷款到账只要1秒钟。 截至2014年10月，已累计为超过80万家的 中小企业