KD指标的应用.ppt

1、KD(J)指标应用指南,摆荡指标的概念和应用要点,KD指标的计算方法演示 KD指标的特性和使用范围 KD指标在交易中的应用方法,内容简介,摆荡指标,在波动的低位进场做多，高位出场；在波动的高点进场做空，低位出场。这是众多交易者都梦寐以求的境界，所以衍生出这样的问题有没有办法界定价格波动的高位和低位？ 价格波动的特点价格除了在宏观上呈趋势性运动外，微观上则呈现为在一定的区间范围内来回波动。 摆荡指标既然价格在微观上呈现为某种来回摆荡的运动，如能对价格处于该区间的相对位置进行数量化，那么相对的高低位即可得以界定。这就是摆荡指标的设计思路。,摆荡指标的特点和种类,摆荡指标的表现特征在一个固定的数值区

2、间（一般是0100）范围内来回摆动，其运动的方向往往跟随价格的波动方向。所以摆荡指标能够反映出价格的短期波动方向、价格波动的相对位置、价格波动能量的变化（强弱）等信息。 摆荡指标的种类：KD(KDJ）、RSI、W K:SMA(RSV,M1,1); D:SMA(K,M2,1); J:3*K-2*D; RSV收盘价在N期最高价和最低价构成的波动区间内所处的相对位置 LLV(LOW,N)N期内的最低价；HHV(HIGH,N)N期内的最高价 KRSV值的加权平均值（对RSV的平滑） DK值的加权平均值(对K的平滑） J把K和D值的波动进行放大 参数N为考查周期；M1为对RSV取平均的参数；M2为对K值

3、取平均的参数,RSV值的理解,既然要计算相对位置，所以首先要确定波动区间。 KDJ指标利用某个时期(N)期的最高价和最低价构成一个价格轨道，由此收盘价的波动总是在这个价格轨道之中 如果收盘价逐渐贴近轨道的上轨，即该时期的最高价，那么RSV值将上升；反之，如果收盘价逐渐贴近轨道的下轨，即该时期的最低价，那么RSV值将下降。 值得注意的是，高低价轨道是随时在变化的，而且是随着价格的波动来变化,KDJ指标的计算原理,上图中RSV值线的波动曲折多变，为了把规律性凸显出来，对RSV线进行平滑（平均线的原理），由此计算得出K值线 单根指标线反映出的信息略显单薄，同时为了能够得出客观唯一的交易信号，因此对K

4、值线再平滑，得出信号线，即D指线 J值线其实就是对K/D值线波动的放大，一般情况下，使用K和D两线即可，也就是使用KD指标即可。,KD指标反映的价格波动信息方向,波动方向K值线和D值线都向上运行，同时K值线在D值线之上，对应的价格波动多数处于上涨中；反之，K值线和D值线都向下运行，同时K值线在D值线之下，对应的价格波动多数处于下跌中。 由这个信息和特点衍生出的经典应用就是交叉应用（金叉死叉），即K线值上穿D线值时，以对应K线的收盘价进场做多，同时平空单；K线值下穿D线值时，以对应K线的收盘价进场做空，同时平多单。,KD指标交叉系统的绩效检测,KD指标反映的价格波动信息相对位置,相对位置当收盘价

5、接近相对区间的上轨时，指标线会跟着上涨；当收盘价接近相对区间的下轨时，指标线会跟着下跌。所以，除了上涨和下跌会使指标发生对应运动外，盘整也可以促使指标发生摆动。 超买和超卖为了反映高低，一般以指标值2030以下设为超卖区，意指价格跌到相对低位；以指标值7080以上设为超买区，意指涨到相对高位。 图中可以看到，当价格不断上涨时，指标一直在超买区运行，直到价格滞涨。当价格不断下跌时，指标一直在超卖区运行，直到价格止跌。这就是所谓的“钝化”。,KD指标反映的价格波动信息波段,波段划分K值线和D值线的两个交叉之间，对应了一个价格波段 波段划分的目的在于使用一致的规则来确定波段高低点，既方便于距离的计算

6、，也方便于价格波段高低点的能量水平的量化。,KD指标反映的价格波动信息能量,能量变化K值线和D值线发生交叉前出现的高低点的变化，对应了价格波动内在动能的变化。 K值线的峰值代表了上涨动能的强弱，如果峰值抬高，说明上涨动能强劲，下跌动能抵抗能力弱；反之如果峰值降低，说明上涨动能衰弱，下跌动能增强。 K值线的谷值代表了下跌动能的强弱，如果谷值降低，说明下跌动能增强，上涨动能衰弱；反之如果谷值抬高，则说明下跌动能衰弱，上涨动能增强。 背离价格创新高，K值线峰值降低，顶背离；价格创新低，K值线谷值抬高，底背离。,对于超买/超卖的正确理解和应用,摆动指标处于超买位，只能说明价格处于相对高位（靠近区间的上

7、轨）。后市的演化包括继续上涨（指标表现为高位徘徊，因为已无空间可涨），或者是盘整和回落（指标表现为死叉后的下跌）。 摆动指标处于超卖位，只能说明价格处于相对低位（靠近区间的下轨）。后市的演化包括继续下跌（指标表现为低位徘徊，因为已无空间可跌），或者是盘整和反弹（指标表现为金叉后的上涨）。 由此衍生出KD指标抓强势波动的交易方法以30作为超卖位，以70作为超买位；当K值上穿70时，进多平空（价格进入强势区域）；当K值下穿30时，进空平多（价格进入弱势区域）。,超买/超卖交易系统绩效评测,KD指标在交易中的应用,牢记技术分析三要素势、位、态 KD指标在技术交易中发挥的主要作用即确定“位”，通过超买

8、/超卖位和峰值/谷值变化，来界定位置的可靠性。 KD指标的参数选择参数N的作用是选择考查周期，如一般的N=9，即是以9日的高低点轨道作为相对区间，如果想考查长周期波动，那么N值应该区长一些。M1、M2主要是平滑参数，一般取3即可，如果N值取得比较大，M1可以选择5或8。 虽然使用KD交叉系统也可以获得稳定的盈利，但是在KD交叉时价格往往已经出现了较大的波动，如果要获得较好的进、出场效果，还是要结合“态”的因素。,和趋势指标的配合使用,在KD指标交叉系统的基础上，加上一条均线（30），使用顺势交易原则进行过滤 当KD指标出现金叉，同时收盘价在30均线之上时，以收盘价进场做多，在KD指标死叉时出场

9、。 当KD指标出现死叉，同时收盘价在30均线之下时，以收盘价进场做空，在KD指标金叉时出场。,使用KD指标来界定进/出场点,做多进场上涨趋势；K值线在D值线之下运行，最好再超买区之下（70之下）（说明价格在调整中，且调整幅度较为充分）；当K线出现典型转折形态时，注意支撑位置和对应的指标线谷值的位置，如果支撑没有被有效击破，或者指标线谷值有抬高迹象时，使用转折形态的交易方式进场做多。（这个也可以作为空单出场的技术依据）,使用KD指标来界定进/出场点,做空进场上跌趋势；K值线在D值线之上运行，最好再超卖区之上（30之上）（说明价格在反弹中，且反弹幅度较为充分）；当K线出现典型转折形态时，注意阻力位置和对应的指标线峰值的位置，如果阻力没有被有效击破，或者指标线峰值有降低迹象时，使用转折形态的交易方式