助理理财师考前辅导专业能力.ppt

1、助理理财师考前辅导,一、专业能力,理财规划核心内容,现金规划,消费支出规划,财务安全,教育规划,风险管理与保险,风险管理与保险规划,规划/养老规划,投资规划,资产增值：投资规划,退休养老规划,资产保护：税收筹划,财产分配和传承规划,一、现金规划,54,分析客户现金需求 制定现金规划方案,见教材：1页-39页,一、现金规划,复习重点： 1、工作程序（5-6页）熟记并分析：收支表 、资产负债表 2、现金规划的一般工具（7-18页）、信用卡工具 3、根据客户情况制定现金规划方案（案例及工作程序 见教材34-39页）,客户收支状况调查表,客户资产负债表,资 产,现行价值,负 债,现行价值,现金 银行存

2、款 房屋、汽车 社会保险 人寿保险现金价值 投资 其他资产 合计,购房贷款 汽车贷款 信用卡贷款 助学贷款 其他负债 合计,净资产 总资产 -总负债,一、现金规划,总现金流入总现金支出 灿烂人生 总现金流入=总现金支出 平常人生 总现金流入总现金支出 悲惨人生,人的一生就是现金流量的管理过程,现 金 规 划,储蓄,货币市 场基金,现金规划的工具,短期债券,信用卡,现 金 规 划,建立紧急储备金：,紧急储备金的额度以 维持三个月至六个月 的日常生活的支出为 限度,二、消费支出规划,制定住房、汽车、消费信贷方案 见教材43-93页,二、消费支出规划,复习重点： 1、住房消费的工作程序（76-78页

3、） 2、汽车消费的工作程序（101-104页）,消费支出规划,2005年个人房贷余额超过1.6万亿元 32%：月供占收入2050,32%：月供占收入50%以上“房奴” 98%：房奴出现心理或精神疾病,预期中国汽车销量每年增速至少10,均匀地享受一生的财富,57,三、教育规划,客户教育需求分析 制定客户教育规划方案 (见教材109-119页) 教育规划分为个人教育规划和子女教育规划,理财规划之教育规划,2005年中国居民生活质量指数研究报告指出,教育和医疗支出，已成为导致贫富差距的最大因素 教育花费占农村家庭收入32.6%,教育花费占城市家庭收入25.9% 近20年间上涨了25倍,知识改变命运,

4、教育规划,为了满足子女教育资金的 需求，而对客户的教育投 资进行的合理规划,教育规划的弹性,规划弹性,时间弹性,费用弹性,子女幼儿阶段,子女到了18,教育费用相,开销大能准备,岁就要念大,对固定,不,高等教育金的,学,与退休准,管收入与资,时间只有小学,备不足时推,产如何，基,中学12年,迟退休不同,本负担相同,教育规划, 教育负担比 = 教育金支出/家庭税后收入 X 100%, 如一年大学教育支出为2.5万，家庭收入为5万 负担比 = 2.5/5 = 50%, 指标：负担比高于30%，即应早日进行教育规划 （存款 吗？）,三、教育规划,复习重点： 1、工作程序（116-117页） 2、子女的

5、教育规划的原则（126-127页） 3、教育规划的工具： （129-139页） 短期工具：贷款 长期工具：储蓄、保险、信托、基金,四、风险管理和保险规划,收集客户信息表（156-158页） 保险的基础知识 保险的基本原则 保险合同 人身保险产品 财产保险产品 保险法,风险管理与保险规划,安装避雷,针以防雷,酒后驾车,击,危险，不,保险：人身、,喝酒,财产、责任,风险控制,风险回避,风险转移,不把鸡蛋,风险分散,放在同一 个篮子里,风险保留,汽车马上就 要报废了， 就不保险了。,15,风险管理与保险规划,几个重要概率,z 受伤：1/3,z 难产：1/6 z 车祸:1/12,z 心脏病突然发作（超

6、过35岁人士）:1/77 z 乳腺癌（女性）：1/1,000,z 被谋杀：1/1,100,z 坠落床下而死:1/2,000,000,14,z 死于中风：1/1,700,z 吃东西噎死：1/160,000,四、风险管理和保险规划,复习重点： 1、风险的概念（159-175页） 2、人生的不同阶段及其保险需求 3、工作程序（177-183页） 4、保险的原则：最大诚信原则 可保利益原则 近因原则 损失补偿原则 5、保险合同（196-218页） 保险法,不同阶段的理财目标,五、投资规划,54,复习重点：投资规划概述 （341-363页）,投资理财的四个原则,合法性原则：投资活动要合法 安全性原则：不

7、能冒太大风险 收益性原则：在保值基础上争取最大增值 流动性原则：兑换成现金的能力,理财规划之投资规划,安全性,流动性,收益性,运筹帷幄，择时而动,24,投资规划,投资：为获取预期未来收入而投入一定资产，从事经营或 购买工具的经济行为。,投资通常是一种长期行为。,25,投资规划,对客户的金融投资进行合理规划，通过 对投资方向和时间的恰当选取分散风险， 从而保障投资目标的实现。,26,现在，永远是投资的好时机, 钱一旦带上利息，则今天的比明天的值钱 钱一旦负增长，则越久越赔钱 思考重点：次贷危机对全球经济的影响,32,投资规划的主要工具,风,期货,收,险,益,外汇,商品、股票,债券、存款、保险,法

8、律、文化,65,信托、基金、不动产,投资规划的主要工具,发行单位,集中资金,基金,专业投资,投资收益按比例分配,最知名的,资金信托产品,66,投资基金运作流程：,投资者1,投资者2,投资者3,基 金,基金托管人 商业银行,基金合同,基金管理公司 基金经理,分配投资收益,汇集资金,委托理财,托管协议,监管,签订,签订,签订,境内基金种类： 货币型基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金、保本基金,投资规划主要工具, 基金的优点,组合投资、分散风险 专家运作管理 投资小、费用低 流动性强, 专家理财与经济风险, 基金规模与法律风险,67,投资规划主要工具,私募股权投资,风险投资 私募股权投资 二级

9、市场投资 产业投资（又称广义私募股权投资）,68,投资规划的主要工具,收取保险费,建立保险基金,保险,经济补偿制度,生活必备品,保险标的：人身保险、财产保险 实施方式：强制保险、自愿保险,73,保险资金的管理与投资运作,投资渠道 a、政府债券 b、金融、债券 c、国家大型基础设施建设债券 (信用等级在AA+以上：三峡、电力、铁路） d、证券投资基金（分红型30%，投资连结型100%） e、银行（协议）存款,投资规划的主要工具,国债,固定收益证券,企业债,短期融资券,稳定的投资品,74,投资规划的主要工具,未来某一特定时间、,期货与期权,以某一特定价格、买 卖某一特定数量和质 量的金融资产或实物

10、,商品,跌宕起伏的投资品,75,投资规划的主要工具,股 票,最引人关注,76,波浪理论-潮汛-月亮-易-道儒法墨,普通人的选股策略,先知道自己要买的是什么? 青蛙与马的三个共性,普通人的选股策略,好球员 好地段 好企业,该选择怎样的股票?,投资规划的主要工具,外汇与黄金,当下的投资新宠,78,投资规划的主要工具,房地产,大成本的投资 买卖与租赁,84,六、退休养老规划,54,复习重点： 1、收入支出曲线 2、预期寿命 3、商业养老保险的基本知识（565-570页） 4、退休养老的其他工具,理财规划之退休养老规划,2005年中国65岁及以上老年人口：10055万， 占总人口的比重达到7.7,20

11、40年，中国老年人口将达三亿八千万人 老龄协会调查51老人不愿与子女同住,人生夕阳红,中国男女平均寿命分别为69.63岁和73.33岁 日本是全球平均寿命最高的国家,男79,女86,退休规划,养儿防老的三个基本要素,子女配偶,子女经济能力 父母与子女,亲情状况,配合程度,退休规划,退休规划就是为了保证客户在将来有一 个自立、尊严、高品质的退休生活，而 从现在开始积极实施的理财方案。,收入支出曲线,退休规划,退休规划两个基本特点 关注女性,早日开始,预期寿命,时间价值,退休T帐户,55退休,现年40,90天堂,=PV(2000元,420月),投资储蓄，日积月累,退休给付,七、财产分配与传承规划,

12、54,重点复习（586页起） 1、婚姻家庭财产风险因素分析 2、界定客户财产权属 3、财产分配规划,理财规划之财产分配与传承规划,2005年广东省约8万对夫妻离婚 2005年上海有27374对夫妇离婚,无奈的分配与传承,财产传承规划,财产分配与传承规划,思 考,私人财产的分配,中国的中产,与传承正在成为,阶级正在壮大,一种现实需要及,必要,法定继承,第一,配偶 子女 父母,顺序,第二,顺序 兄弟姐妹 祖父母 外祖父母,同一顺序继承人继承遗产的份额一般应均等,法定继承的弊端, 无法体现继承人尽抚养义务程度和生活状态的差异。 重形式公平，无法实现实质公平。, 易在继承人之间产生财产纷争。, 依一定

13、程序找不到合法继承人的，个人遗产会被“强迫充公”。,财产分配传承规划,法定继承的弊端,遗嘱继承优于法定继承,遗嘱继承的不足,遗嘱执行人的介入（理财规划师）,遗嘱执行人的局限,财产分配与传承规划, 财产属性分析, 夫妻法定财产,z 共有财产,z 个人财产, 夫妻约定财产,z 各自分别所有 z 共同共有,z 部分分别所有，部分共同所有,财产分配与传承规划,有限责任公司股权分割,夫妻双方均为公司股东，,夫妻双方协商一致就可进行股份变更,过半数股东同意,其中一人是,配偶成为股,股东,东,过半数股东不同,行使优先购买权,意,不行使优先购买 权,理财规划的主要工具法律,个人所得税法,合伙企业法无限连带责任

14、、有限合伙 婚姻法法定财产、约定财产、公证 继承法第一、第二顺序,夫妻法定财产, 夫妻法定共有财产 工资、奖金, 生产、经营的收益 知识产权的收益 继承受赠所得财产 其他, 法定个人财产 一方的婚前财产, 一方因身体受伤害所得的医疗费、残疾人生活补助费等 遗嘱或赠与合同中确定只归一方的财产, 一方专用的生活用品, 军人 的伤亡保险金、伤残补助金、医疗生活补助费,财产分配与传承规划,案例：,刘某（男）的父亲在2001年1月去世，留有100平米住房 一套，存款30万元。刘某于2000年离婚，留有价值50万 元房屋一套，现金10万元，还有家用电器若干。2001年 10月中旬，刘某再婚。刘某舅舅在他婚

15、后寄给他2万元作 为贺礼。2002年10月，经过对父亲遗产的分割刘某取得 了那套100平米的住房。刘某是个作家，2001年5月与一 出版社签订了出版合同，出版社需要支付刘某稿费20万元， 但直到2003年1月才将这笔钱汇到。2004年，刘某给妻子 购买了一枚价值1万元的钻戒。刘某婚前所有的10万元现 金到2004年底，已有将近4万元的利息。,问题：离婚分割财产时如何确认归属？,财产分配与传承规划,分析：,（1）刘某婚姻关系存续期间接受与获得的2万元结婚贺礼，因为赠 与人未确定该财产只归刘某一方所有，该财产为夫妻共有财产；,（2）刘某继承的100平米的商品房，虽然是在婚姻关系期间取得， 但在他父

16、亲死亡时既已取得所有权，应为刘某个人财产。,（3）所获的20万元的稿费，由于签订合同发生在结婚之前，为刘某,个人财产。,（4）婚前所有的房屋、家电等，虽然双方在婚后共同使用，但仍属 于刘某个人所有。同样，4万多元的利息为婚前10万元存款所得利息， 仍属于刘某个人财产。,（5）钻戒为其妻专用生活用品，应归其妻个人所有。,遗嘱的理解,公证,2人以上见证人,遗嘱,亲笔书写遗嘱全文,自书,记明 年月日 亲自签名,遗嘱,录音,2个以上见证人,遗嘱,口头遗嘱,2人以上见证人,危急或特殊情况时有效,代书,由见证人之一代笔,2人以上见证人,遗嘱,理财规划的主要工具,信 托,最引人入胜 的理财工具,信托法律关系图,信托财产,处分 管理,信托利益及,合同、遗嘱,委,信托财产的,受,受,托,最后归属,托,益,人,人,人,转移或处分财产权,指示,信托目的,理财规划的主要工具信托, 信托的本质第三方财产管理, 投资类：集合资金信